L'essentiel
- Le taux du Livret A passera à 2,4% à partir du 1er février, en baisse par rapport à l'actuel 3%.
- Le taux d'assurance vie, pour être compétitif face au Livret A en 2025, devra friser les 3%.
- La baisse du taux du Livret A pourrait favoriser les placements à long terme, selon l'économiste Philippe Crevel.
C'est confirmé. Après la Banque de France ce matin qui a recommandé un taux du Livret A à 2,4% au 1er février (contre 3% actuellement), le gouvernement a repris cette proposition à son compte.. Ce nouveau taux revu à la baisse se rapproche du taux moyen des fonds euros de l'assurance de 2023 (2,6%) et même du rendement moyen attendu pour 2024, soit 2,5%. Alors, l'assurance vie pourrait-elle vraiment faire mieux que le Livret A en 2025 ?
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Ce que l'on sait
À compter du 1er février, le taux du Livret A baissera de 3% à 2,4%. Résultat, le taux moyen du Livret A en 2025 sera de 2,45% si son rendement de 2,4% à partir du mois prochain se maintient toute l'année. Mais le taux du Livret A risque de baisser encore en août en raison du ralentissement de l'inflation. Un recul du taux du Livret A à 2% est le scénario le plus plausible à ce stade. Dans ce cas-là, le taux moyen du Livret A sur l'ensemble de l'année 2025 ressortirait à 2,28%.
Depuis le 1er janvier, mutuelles, assureurs, associations d'épargnants et banques annoncent un à un les taux de rendement de leur contrat d'assurance vie pour l'année 2024. On peut citer notamment le rendement à 3,75% d'Ampli Mutuelle, les 3,50% et 3,60% pour Garance et La France Mutualiste, les 2,55% pour Gaipare, les 2,40% pour le contrat phare Predissime 9 Série 2 du Crédit Agricole ou encore les 2,51% pour l'association d'épargnants Afer... De nombreuses annonces sont encore attendues mais les experts estiment que la moyenne des rendements au titre de l'année 2024 s'élèvera à 2,5% en légère baisse par rapport à 2023 (2,6%).
Mais les performances passées ne préjugent pas des performances futures. C'est une phrase que les détenteurs d'un contrat d'assurance vie ont souvent entendus. Il est en effet impossible de savoir pour le moment quel sera le taux servi de votre contrat d'assurance vie pour cette année 2025.
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Une bonne nouvelle pour l'assurance vie
Le Livret A est un livret d'épargne réglementée qui n'est soumis ni à la fiscalité ni aux cotisations sociales. Pour l'assurance vie, c'est une toute autre histoire. En effet, les taux dévoilés par les assureurs sont nets de frais de gestion mais bruts de cotisations sociales à 17,2%. Ainsi, pour un taux brut à 2,40% minimum pour le contrat Predissime 9 Série 2 du Crédit Agricole en 2024, le taux net s'élève à 2% une fois les cotisations sociales déduites.
Pour atteindre le taux du Livret A pour l'année 2025, votre contrat d'assurance vie devra rapporter a minima 2,9% (soit 2,4% net). Pour battre le très prisé Livret A, le rendement de votre assurance vie devra atteindre 3% brut (soit 2,5% net). En effet, si le taux du Livret A à 2,4% est maintenu du 1er février au 31 décembre, le taux moyen sur l'année s'élèvera à 2,45% (en prenant en compte les 3% en vigueur au mois de janvier).
En cas de baisse du Livret A à 2% au 1er août, le taux moyen s'élèvera alors à 2,28%. Dans ce scénario, votre contrat d'assurance vie devra atteindre au moins 2,80% de rendement brut de cotisations sociales (soit 2,30% net) pour battre le livret réglementé.
Concernant la fiscalité, les plus-values générées sur votre contrat d'assurance vie sont soumises à l'impôt en cas de retrait (rachat) uniquement. Si votre contrat a moins de 8 ans, les intérêts sont soumis soit au PFU de 12,8% soit à l'impôt sur le revenu. Au-delà de 8 ans, vous bénéficiez d'une exonération fiscale annuelle à hauteur de 4 600 euros pour une personne seule et 9 200 euros pour un couple soumis à imposition commune.
L'écart entre les deux produits d'épargne se réduit fortement. Nu doute que le match sera plus serré cette année. « Les taux de l'épargne réglementée qui étaient depuis 2022 au-dessus des taux de rémunération de l'épargne longue devrait repasser, en 2025, en-deçà permettant le respect de la hiérarchie des taux. Le rendement moyen des fonds euros devrait être supérieur à celui du Livret A. La baisse du taux du Livret A devrait favoriser les placements à long terme », indique l'économiste Philippe Crevel.
