Votre fonds en euros figure-t-il parmi les tout meilleurs, proche voire au-dessus de 2% ? Ou rapporte-t-il moins que la moyenne, sous la barre des 1% ? Voici notre synthèse des annonces de taux 2020, en se concentrant sur le principal fonds en euros de chaque assureur, banque ou courtier.

Une « hypothèse de taux moyen servi » entre « 1% et 1,10% » pour la rémunération de l’année 2020 : Cyrille Chartier-Kastler, fondateur de Good Value for Money, a posé le décor dès cet été : les rendements des fonds en euros sont une nouvelle fois attendus en baisse, et la très symbolique barre de 1% s’approche. L’an passé, la rémunération moyenne des fonds en euros – au titre de l’année 2019 - s’était établie à 1,46%, selon l’autorité de référence du secteur, l’ACPR (1). Face aux incertitudes financières, et alors que les assureurs cherchent à renouveler le modèle de l’assurance vie, le suspense est faible : les rendements des fonds en euros vont baisser. Reste à savoir jusqu’où ils vont tomber…

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Les meilleurs fonds « classiques », hors bonus

Évolutif et mis à jour au fur et à mesure des publications des assureurs, cet article synthétise les annonces de rendements 2020 (voir les différents tableaux ci-dessous). Il se concentre sur les fonds en euros « classiques », le support de base de chaque contrat, à distinguer des fonds immobiliers et dynamiques (voir le 4e et dernier tableau). Tous les rendements listés ci-dessous sont des taux de base, soit le minimum servi, hors bonus. Et ils s’entendent « nets de frais de gestion », donc après perception des frais annuels, mais avant toute fiscalité (cotisations sociales prélevées chaque année sur le fonds en euros, et éventuel impôt sur le revenu au moment du retrait).

Plus d’infos sur le fiscalité des gains de l’assurance vie

Le(s) meilleur(s) : au-dessus de 2%

Le rendement de 3% affiché par le leader du classement des taux 2019, la mutuelle Garance, paraît désormais illusoire pour un fonds « classique ». Et rester au-dessus de 2% ? « Ce sera le cas », avait promis Xavier Couratier, directeur délégué de la stratégie et des opérations de Garance, à MoneyVox. Promesse tenue : 2,75%. Cette mutuelle sera-t-elle seule rescapée au-dessus des 2% ? Suspense...

Les bons taux : entre 1,50% et 2%

Cette année, un taux dépassant la barre des 1,50% peut clairement être considéré comme un « bon » taux. Dans cette catégorie, se côtoient la MACSF (1,55%), GMF (1,65%) et la Maaf (1,65% sur Winalto), la MIF (1,70%), le Plan Eparmil du groupe AGPM (1,70%), l'emblématique Afer (1,70%), le fonds Asac-Allianz d'Asac-Fapès (1,85%) ainsi que Gaipare (1,90%), qui était sur le podium des meilleurs taux l'an passé.

Mieux que la moyenne : entre 1% et 1,50%

Mention « passable » : se maintenir au-dessus de 1% va très probablement permettre aux assureurs de se positionner au niveau ou juste au-dessus de la moyenne annuelle des rendements. Dans cette catégorie figurent La France Mutualiste (taux de base de 1,42% sur Actépargne2), Evolution Vie (1,41%), la Carac (1,40% sur Compte Epargne Carac, 1,70% sur Profiléo), Maif (1,30%), MMA (1,35%), Agipi (1,30%), Suravenir Rendement (1,30%), Mutavie (1,25% pour Multi Vie), Monceau Assurances (1,20%), Axa (1,20%), LCL (1,05%), AG2R La Mondiale (1% sur la gamme Vivépargne 2), BNP Paribas Cardif (1%) ou encore les Assurances du Crédit Mutuel (taux de base de 1%).

Les plus faibles : moins de 1%

Dès l’an passé, les groupes bancaires Société Générale, Crédit Agricole, Crédit Mutuel Arkéa et La Banque Postale ont cassé un tabou, avec des taux de base sous la barre de 1%. Même si les clients bancaires détenant leurs contrats peuvent généralement bonifier ces rendements, sous condition (le plus souvent en investissant en unités de compte), ces fonds en euros sont à nouveau sous la barre des 1%. C'est le cas au Crédit Agricole (0,65% sur Predissime 9 série 2), à la Caisse d'Epargne (0,80% sur Millevie Essentielle et Nuances 3D) ou encore à la Société Générale (0,75%). Cette année, se retrouvent aussi sous la barre de 1% Groupama Gan Vie (taux de base de 0,90%), CNP pour son contrat CNP One (taux de base de 0,85%) et Allianz (taux de base de 0,80%), même si les différents bonus peuvent nettement faire grimper les rendements chez ces deux assureurs.

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Les taux des assurances vie des banques

Le tableau ci-dessous (complété au fil des annonces de taux 2020) recense les rendements servis sur les contrats « grand public » des groupes bancaires. Autrement dit les contrats souscrits par le plus grand nombre de clients, ou ceux pouvant être considérés comme les contrats d’entrée de gamme.

BanquesContrat phareTaux 2019Bonus max 2019Taux 2020Bonus max 2020
Banque PopulaireHorizéo1%1,35%0,80%1,15%
BNP ParibasBNP Paribas Multiplacements1%1,40%1%1,20%
Caisse d'EpargneMillevie Essentielle1%-0,80%-
CICPlan Assurance Vie Essentiel1%1,50%1%1,50%
Crédit AgricolePrédissime 9 série 20,85%-0,65%-
Crédit du NordAntarius Sélection1,45%-1%-
Crédit MutuelPlan Assurance Vie Essentiel1%1,50%1%1,50%
Crédit Mutuel ArkéaNavig'Options0,80%1,20%0,50%1,20%
La Banque PostaleVivaccio0,80%-0,70%-
LCLLCL Vie1,25%1,75%1,05%1,85%
Société GénéraleErable Essentiel et Séquoia0,90%1,38%0,75%1,20%

Cliquez sur les noms des banques (en gras) pour le détail de leurs taux.

Assureurs, associations et mutuelles : les principaux rendements

Associations d’épargnants (Afer, Agipi, Asac-Fapès, Gaipare), mutuelles (Garance, MIF, Carac…) et assureurs traditionnels (Axa, AG2R La Mondiale…) se mêlent dans cette vaste catégorie. Les contrats des mutuelles et des associations d’épargnants trustent traditionnellement les premières places des classements pour la rémunération des fonds en euros « classiques ».

Assureurs, mutuelles et associationsContrat phareTaux 2019Bonus max 2019Taux 2020Bonus max 2020
AferMultisupport Afer1,85%-1,70%-
AG2R La MondialeVivépargne 21,30%-1%-
AgipiCler1,70%-1,30%-
AllianzAllianz Multi Epargne Vie1,19%1,89%0,80%1,60%
Asac-FapèsEpargne Retraite 2 Plus2,05%-1,85%-
AvivaAviva Epargne Plurielle1,35%-1%-
AxaArpèges1,60%2%1,20%1,60%
CaracCompte Epargne Carac1,80%-1,40%-
CNP AssurancesCNP One1,20%-0,85%-
GaipareSelectissimo2,15%-1,90%-
GaranceGarance Epargne3%-2,75%-
GeneraliHimalia1%1,50%0,80%-
GMFMultéo1,90%-1,65%-
Groupama & GanGroupama Modulation1,05%1,85%0,90%1,40%
La France MutualisteActépargne21,62%2,12%1,42%1,72%
Le ConservateurHelios Sélection1,80%-1,30%-
MaafWinalto1,75%-1,65%-
MacifMulti Vie1,50%-1,25%-
MACSFRES Multisupport1,70%1,75%1,55%1,60%
MaifAssurance vie Responsable et Solidaire1,50%-1,30%-
MIFCompte Epargne Libre Avenir1,95%-1,70%-
MMAMMA Multisupports1,47%1,97%1,35%1,85%
Monceau AssurancesDynavie2,20%-1,20%-
Swiss LifeTous contrats1%2,70%0,80%2,50%

Rendements concernant uniquement le fonds en euros « classique », accessible à tous, du contrat phare de l'assureur.
Cliquez sur les noms des assureurs (en gras) pour avoir le détail de leurs taux 2020.

Assurance vie en ligne : les taux des fonds euros « classiques »

Les contrats distribués par les fintechs, courtiers et banques en ligne ont un avantage commun : l’absence de frais sur versements, contrairement aux assurances vie distribuées en direct par les assureurs ou par les réseaux bancaires. Autre particularité : une poignée d’assureurs (Generali, Suravenir, Spirica, SwissLife, Apicil, Aviva…) gèrent les contrats des différents acteurs de ce marché. Les rendements des fonds en euros « classiques » sont donc assez similaires, ces distributeurs se différenciant plutôt sur les options de gestion (mandats d'arbitrage, etc.) ou sur les fonds secondaires (voir plus bas).

Fonds en eurosContratsTaux 2019Taux 2020
Banques en ligne
Dolcéa Vie (assureur Spirica)BforBank Vie1,65%1,35%
Euro Exclusif (Generali)Boursorama Vie1,55%1,43%
Suravenir RendementFortuneo Vie1,60%1,30% ou 1,60%
Eurossima (Generali)ING Vie1,15%0,90%
Eurossima (Generali)Monabanq Vie Premium1,15%0,90%
Courtiers et fintechs
Eurossima (Generali)Altaprofits Vie, Mes-Placements Vie, M Stratégie Allocation Vie (MeilleurPlacement), Linxea Vie, Bourse Direct Horizon…1,15%0,90%
Suravenir RendementM Retraite Vie (MeilleurPlacement), Mes-Placements Avenir, Puissance Avenir (Assurancevie.com), Yomoni Essentiel…1,60%1,30% ou 1,60%
Actif Général de SpiricaMes-Placements Liberté, Linxea Spirit, Epargne Evolution…1,50%1,30%
Fonds Euro Nouvelle Génération (Spirica)Netlife 2, Epargne Evolution 2, Mes-Placements Liberté 2, Linxea Spirit 2…-1,65% ou 1,70%
Actif Général de Swiss LifeDarjeeling (Placement-Direct), Titres@Vie (Altaprofits)1,30% à 3%1,10% à 2,90%
Aviva Actif GarantiEvolution Vie (Assurancevie.com)1,76%1,41% à 2,82% *
Apicil Euro GarantiLinxea Zen1,25% à 1,65%0,85%
Fonds euro d'Oradéa ViePatrimea Premium1,35% à 1,85%1,20% à 1,80%
Easyvie Euros (CNP)EasyVie1,50%1,20% à 2,40%

Listes de contrats non exhaustives. Pour plus de détails sur les courtiers et contrats web, voir aussi le comparatif assurance vie.
Les taux maximums sont (sauf exception) conditionnés à la part d'unités de compte dans le contrat.
* Pour Evolution Vie, le maximum servi ne concerne que la part du versement respectant les conditions du bonus, pas l'ensemble du fonds euros.

Une nouveauté : pour les rendements 2020, l'un des assureurs phare du marché web, Suravenir, distingue désormais la rémunération de son fonds Suravenir Rendement selon le mode de gestion. 1,30% pour les épargnants ayant opté pour la gestion libre, 1,60% pour ceux ayant choisi une gestion pilotée.

Lire aussi : Qui sont les leaders de l’assurance vie en ligne ?

Fonds immobiliers et dynamiques : un classement à part

Les contrats dits patrimoniaux (commercialisés le plus souvent par les conseillers en gestion de patrimoine), les assurances vie en ligne et les contrats des banques privées donnent souvent accès à des fonds en euros secondaires. Accessibles sous conditions (un niveau d’épargne minimum et/ou un investissement minimale en unités de compte), ces fonds en euros sont investis partiellement ou majoritairement dans l’immobilier, certains fonds risqués, les actions… Leur rendement est potentiellement plus élevé. Contrepartie d’une gestion plus risquée, certains de ces fonds – surnommés « dynamiques » s’ils comportent beaucoup d’actions - affichent des rendements en dents de scie, au gré des soubresauts des marchés financiers.

Fonds en eurosContrat
Assureur
Taux 2019Taux 2020
ElixenceHimalia
Generali
2%1,30%
Euro Allocation Long Terme 2BforBank Vie, etc.
Spirica
2,40%2,00%
Eurocit'Terre de Vie, etc.
AG2R La Mondiale
1,65%0,25%
Euro ExclusifBoursorama Vie
Generali
1,55%1,43%
EuroflexFrontière Efficiente, etc.
Apicil
1,70%1,40%
Euro InnovaliaHimalia
Generali
2%1,70%
EuroSélectionNetlife, etc.
Spirica
1,29%0,32%
NéoEuro GarantiNetlife, etc.
Spirica
2,82%0,39%
NetissimaING Vie, etc.
Generali
1,20% à 1,70%1,10% à 1,70%
Sécurité Flex EuroSérénipierre
Suravenir
1,65%1,40%
Sécurité Pierre EuroSérénipierre
Suravenir
2,80%2,50%
Sécurité Target EuroTarget +
Oradéa Vie
3,15%0%
Suravenir OpportunitésFortuneo Vie, etc.
Suravenir
2,40%2%

Listes de contrats non exhaustives. Cliquez sur le fonds pour plus de détails.

Rémunération des fonds en euros : un paysage de plus en plus complexe

En parallèle de nouveaux types de fonds en euros apparaissent, sans compter les fonds eurocroissance... Dernier exemple en date : le fonds de Allianz Vie Fidélité, dont la particularité est d'être bloqué 5 ans, mais sur lequel les premières rémunérations vont de 2,55% à 2,78%.

Ces nouveautés doivent évidemment permettre de renouveler le monde des fonds en euros et de l'assurance vie. Cependant, du point de vue de l'épargnant, ces nouveautés ont un inconvénient : lire et comparer les rendements devient de plus en plus complexe. La faute à des conditions d'accès très variées, et à de très nombreux bonus (sous conditions) qui compliquent la compréhension des taux.

Retrouvez aussi l’ensemble des annonces dans notre dossier d'actualité « taux 2020 de l’assurance vie »

(1) Autorité de contrôle prudentiel et de résolution.