Stratégie PEA - CTO Mon-Professeur

[Mon-Professeur]

Monsieur est joueur !

Effectivement. La deuxième séance de baisse m'a semblé tellement excessive au vu de la publication et, de plus, au vu de la configuration technique du titre que j'ai été tenté.

Néanmoins je n'avais pas pratiqué le levier CFD depuis 2022, et je n'ai pas envie d'y retourner car même si on peut faire une belle performance de centaines ou milliers d'euros en un ou deux jours, cela demande beaucoup d'attention et je crois que c'est aussi assez stressant...

 

[Mon-Professeur]

Pour ceux qui ne connaissent pas, voici la puissance de l'effet de levier sur actions.

Forvia : -26% et un gros rebond de +16%.


Le produit : baisse de -86% et rebond de +126%.

Pour info je suis assez mal rentré en plus (entre 0,90 et 0,65, j'ai raté le bas) et assez mal sorti (sous 1,1) néanmoins la performance est énorme.
Et on n'est qu'en levier 5...

Encore une fois je ne recommande pas, bcp de stress et ce n'est pas de l'investissement au sens positif du terme.
Mais c'est amusant comme cas pratique.

 

[niklos]

Mon entreprise me propose d'investir dans l'entreprise en question sous conditions (produit structuré) avec un effet levier X10... (c'est plus compliqué que ça mais l'idée est là). Résultat en 5 ans, ça peut faire +400%...

 

[The Blue Line]

ça peut faire +400%...

ça peut .... ou - 100 %

 

[niklos]

Bah non. Dans mon cas c'est un produit structuré qui permet, entres autres, de garantir la mise de départ.

 

[Mon-Professeur]

Bonsoir à tous,

Que dire d'un tel marché ?

Je vous laisse le soin du commentaire.

PEA :
La performance remonte petit à petit. On en est à -5,7%. Encore plusieurs points à remonter.
Toujours dans l'accumulation de titres de qualité en vue de moyen long terme.
J'ai démarré un ETF Eurostoxx600 en complément de celui sur le marché japonais. A accumuler doucement mais sûrement. Coupé tout SG en plus-value, ce qui m'a permis des renforcements sur AXA, Rubis, Bouygues, Nexity, BNP... même repris une Airbus et une TEP.

Tout cela me semble porteur. Je n'ai pas coupé le BX4 qui sousperforme évidemment, j'attends de voir quitte à subir un léger bêtaslippage.
Belle performance sur Air Liquide (+22%), Bouygues (+15%), Airbus (+23%), LVMH (+22%) ou encore Safran que j'ai signalée récemment (+49%). Les lignes en galère sont le BX4 et Valeo, qui je n'en doute pas vont bien finir par se remettre en place.

Voici la composition mise à jour :
BX4 - 20,15 %
AIR LIQUIDE - 13,8 %
LVMH - 8,3 %
VALEO - 6,9 %
PERNOD - 5,2 %
REMY COINTREAU - 5,1 %
AIRBUS - 4,4 %
TELEPERFORMANCE - 4,3 %
KERING - 4,3 %
ENGIE - 3,9 %
AXA - 3,8 %
RUBIS - 3,4 %

A suivre,

 

[StarFox]

Bonsoir à tous,

Que dire d'un tel marché ?
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Je vous laisse le soin du commentaire.

PEA :
La performance remonte petit à petit. On en est à -5,7%. Encore plusieurs points à remonter.
Toujours dans l'accumulation de titres de qualité en vue de moyen long terme.
J'ai démarré un ETF Eurostoxx600 en complément de celui sur le marché japonais. A accumuler doucement mais sûrement. Coupé tout SG en plus-value, ce qui m'a permis des renforcements sur AXA, Rubis, Bouygues, Nexity, BNP... même repris une Airbus et une TEP.

Tout cela me semble porteur. Je n'ai pas coupé le BX4 qui sousperforme évidemment, j'attends de voir quitte à subir un léger bêtaslippage.
Belle performance sur Air Liquide (+22%), Bouygues (+15%), Airbus (+23%), LVMH (+22%) ou encore Safran que j'ai signalée récemment (+49%). Les lignes en galère sont le BX4 et Valeo, qui je n'en doute pas vont bien finir par se remettre en place.

Voici la composition mise à jour :
BX4 - 20,15 %
AIR LIQUIDE - 13,8 %
LVMH - 8,3 %
VALEO - 6,9 %
PERNOD - 5,2 %
REMY COINTREAU - 5,1 %
AIRBUS - 4,4 %
TELEPERFORMANCE - 4,3 %
KERING - 4,3 %
ENGIE - 3,9 %
AXA - 3,8 %
RUBIS - 3,4 %

A suivre,

Pernod Ricard fait une petite remontada, en regardant les fondamentaux, on le paye le prix de 2019 pour un BNA 2019 x 1.25.

 

[Mon-Professeur]

Bonjour à tous,

Un point traditionnel. Beaucoup de travail en ce printemps, moins de temps à suivre la stratégie.
Qui suit son bonhomme de chemin, petit à petit.

PEA : performance stagne vers -8,5%.
J'ai refait un petit versement pour atteindre 33 000 euros versés. Pénible d'être en moins-value tout ce temps, mais c'est le prix à payer pour une stratégie patiente.

Les baffes énormes sur TEP et Nexity expliquent cela. Je n'ai perdu "que" deux ou trois points de performance, ce qui montre la taille de position est bien le maître-mot.
Pour Nexity, j'avais un PRU de 12,8, je n'ai pas vendu à 17 malgré une très belle plus-value et je me suis encaissé toute la baisse. J'ai même renforcé sous 10... (PRU 11,8 désormais). Endettement énorme et suspension du dividende, je vais la laisser en fond de portefeuille à ce stade.
TEP j'ai tout coupé sur le rebond, j'attends d'y voir plus clair.

Quelques orientations récentes :
- Renfort progressif de la part ETF pour décentrer du marché français : accumulation de l'ETF Japon (+9,5% à ce stade) et de l'ETF Eurostoxx-600 (+2,1% à ce stade). Je les renforcerai en cas de baisse, ils sont faits pour rester longtemps en portefeuille. Bientôt un ETF pour le marché américain ? De ce que je vois, vous aimez bien le BNP S&P 500 et le Lyxor Nasdaq-100 si je ne me trompe pas.
- Poursuite des accumulations des titres que je juge qualitatif dans cette logique value. J'ai donc repris des spiritueux (Pernod et RCO, qui me semblent à un bon prix pour du MT/LT. Mes PRU respectifs sont 153 sur Pernod et 99 sur RCO), un petit peu de value (Bouygues, Engie, ACA, Axa...). J'accumule toujours Valeo, j'ai fait baisser mon PRU à 11,89 ce qui me semble bon pour le LT, d'autant qu'à ce cours on a un rendement de plus de 3,5% qui est intéressant en fond de portefeuille. Confiance dans la société de façon générale.
- Procédé à un allègement Kering : vendu deux titres à 415 et 425 car j'avais une belle plus-value... qui s'est évaporée avec la grosse chute. J'ai donc deux titres, PRU 376. Je renforcerai si le support à 340 démontre quelque robustesse, ça reste un PRU correct malgré les difficultés de Gucci, pour un titre qui se payait plus du double en 2021. Rendement de 3,9% à ce cours, c'est aussi un argument pour du fonds de portefeuille.
- Air Liquide présente une belle plus-value mais je n'allège pas. Je compte au contraire renforcer si elle revient plus bas (22 titres à ce stade, ce serait d'arriver à 30 d'ici la fin d'année).

J'ai cette ligne de BX4 qui m'embête (-9%). Mais je serai content de l'avoir gardée si on a une consolidation.

Voici la composition mise à jour :
BX4 - 21,8 %
AIR LIQUIDE - 13,8 %
LVMH - 8,2 %
VALEO - 7,2 %
REMY COINTREAU - 6,7 %
PERNOD - 6,4 %
AIRBUS - 5 %
ENGIE - 4,1 %
NEXITY - 3,9 %
CREDIT AGRICOLE - 3,8 %
BOUYGUES - 3,7 %
RUBIS - 3,6 %

A suivre,

 

[niklos]

Joli CR !
A noté que Air Liquide fera une distribution d actions gratuites (1 pour 10) en juin. Afin d optimiser au maximum, il faut en avoir un multiple de 10

 

[Mon-Professeur]

Merci !
Pour AI: oui j'ai 2x10 titres au nominatif (enregistré auprès de la société). D'ici Noël, je voudrais entrer ma troisième dizaine.
@niklos

 

[poam5356]

Merci !
Pour AI: oui j'ai 2x10 titres au nominatif (enregistré auprès de la société). D'ici Noël, je voudrais entrer ma troisième dizaine.
@niklos

Bonjour,
Pour abonder dans le sens d'@niklos, vous avez écrit avoir 22 Air Liquide en portefeuille.... D'où l'intérêt dans rajouter 8 avant la distribution.

 

[niklos]

Voilà tout à fait. Mais il faut qu elle soit toutes au nominatif (ou toutes au porteur)

 

[Mon-Professeur]

Bonjour,
Pour abonder dans le sens d'@niklos, vous avez écrit avoir 22 Air Liquide en portefeuille.... D'où l'intérêt dans rajouter 8 avant la distribution.

Bonjour @poam5356 , certes ce serait optimal, mais je ne pense pas pouvoir débloquer la somme nécessaire d'ici juin..... sauf si chute du CAC d'au moins 4% ou 5% : dans ce cas, hop, je revends en masse du BX4 que je convertis en AI et autres joyeux titres value. Sachant que j'ai 9200 BX4, je débloquerais largement de quoi





Mais alors une baisse du CAC40 d'ici juin de 5% est-elle réaliste ?
Le graphique me dit oui, ce serait seulement un retour à 7750.
Qu'en pensez-vous @poam5356 @niklos ?

 

[niklos]

Moi j'en pense que les graphiques c'est pas mon truc .
Si ça baisse, j'achète, si ça monte j'achète. Et voilà tout le monde est content

 

[poam5356]

Mais alors une baisse du CAC40 d'ici juin de 5% est-elle réaliste ?
Le graphique me dit oui, ce serait seulement un retour à 7750.
Qu'en pensez-vous @poam5356 @niklos ?

Les marchés sont portés par les perspectives de taux et d'amélioration de la conjoncture. Difficile de voir les marchés baisser dans ces conditions. Il reste la géopolitique, mais on ne gère pas en fonction de l'imprévisible.
Ceci dit, le printemps est souvent le théâtre de marchés boursiers moins performants. Alors, avec la saison des dividendes qui arrive, une conso de 5% sur le CAC n'aurait rien d'extraordinaire.

Euh, votre graphique, un petit nettoyage (de printemps) le rendrait à coup sûr plus lisible !

 

[sorcier]

Voilà tout à fait. Mais il faut qu elle soit toutes au nominatif (ou toutes au porteur)

Il y a quelque chose qui m'échappe. Si on a 30 au nominatif et 1 au porteur, on a trois actions et un rompu et c'est tout, non? Le fait d'avoir un mélange de nominatif et porteur n'a pas d'influence.

 

[Nels]

Il y a quelque chose qui m'échappe. Si on a 30 au nominatif et 1 au porteur, on a trois actions et un rompu et c'est tout, non? Le fait d'avoir un mélange de nominatif et porteur n'a pas d'influence.

J'ai la même compréhension. Pour les actions gratuites peu importe si on est au porteur ou au nominatif. Le nominatif ouvre "juste" droit à une prime de fidélité (après 2 ans).

 

[Mon-Professeur]

@poam5356 oui, le printemps est souvent le théâtre de volatilité et corrections. Une baisse de 5% n'a rien d'exceptionnel. Je persiste à croire qu'on a survalorisé la baisse des taux et que c'est le FOMO qui porte les indices si haut. A suivre dans les prochaines semaines.
@nelson_a et @sorcier je crois qu'effectivement le nominatif donne lieu au bonus de dividende seulement, d'où l'intérêt de le faire en fin d'année pour maximiser l'effet "après deux ans". Je l'ai fait justement en décembre 2023 pour ma part avec 20 titres et vise 30 titres pour décembre 2024.

 

[poam5356]

@nelson_a et @sorcier je crois qu'effectivement le nominatif donne lieu au bonus de dividende seulement, d'où l'intérêt de le faire en fin d'année pour maximiser l'effet "après deux ans". Je l'ai fait justement en décembre 2023 pour ma part avec 20 titres et vise 30 titres pour décembre 2024.

2 choses différentes :
- Le bonus est effectivement tributaire du nombre d'années de détention : 2 années pleines, et la transformation en nominatif avant le 31 décembre pour commencer dans la foulée la période des 2 années.

- Rien à voir avec le bonus, mais avec le fait d'avoir un nombre entier de nouvelles actions : Sur 30 actions détenues, on aura 3 nouvelles actions. Avec 22, on en a 2 et un rompus de 0,2 action qui sera payé en numéraires.
Dans une optique LT, on peut préférer (c'est mon cas) avoir 3 actions supplémentaires, plutôt que 2.

 

[niklos]

Il y a quelque chose qui m'échappe. Si on a 30 au nominatif et 1 au porteur, on a trois actions et un rompu et c'est tout, non? Le fait d'avoir un mélange de nominatif et porteur n'a pas d'influence.

Eh bien d'un coup, vous me mettez un doute, mais il me semble que lors de la dernière distribution, j'avais quelque chose du genre 30 actions sur mon PEA dont 3 au porteur (donc 27 au nominatif administré). De mémoire, j'ai eu 2 actions "gratuites" et l'équivalent d'une action sous forme de rompu (0.7 rompus + 0.3 rompus).

Je recherche dans mes archives pour confirmer ou infirmer ce souvenir.

edit : j'en parle ici. Et je confirme que ça m'est arrivé lors de la précédente opération d'actions "gratuites" Par contre, pas moyen de remettre la main sur les documents de Boursorama... On dirait qu'ils ont disparus...

edit 2 : Dans votre cas de 30 actions au nominatif et 1 au porteur, je confirme que vous obtenez 3 actions gratuites et 0.1 rompu. Là je parle du cas où l'on aurait 29 actions au nominatif et 2 au porteur. Vous obtiendriez 2 actions gratuites et 1.1 actions sous forme de rompus. Du moins, c'est comme ça que ça c'est passé pour moi.