Attention, scénario fictif. Mais scénario tout à fait plausible tout de même. Car le plan épargne logement est un produit tellement contraint qu'il est assez facile d'imaginer un PEL ouvert au minimum en 2011, soit 225 euros à l'ouverture, puis alimenté au très classique 45 euros par mois pendant 10 ans. Et qui a ensuite continué à amasser des intérêts pendant 5 années supplémentaires.
Disons, plus précisément, une ouverture dès le début mars 2011, dans la foulée de la réforme de l'épargne logement qui instaurait une durée de péremption. Puis des versements mensuels réguliers de 45 euros en fin de mois, dès la fin mars 2011 et jusqu'à la fin février 2021, avant une clôture automatique en mars 2026.
Forcément, au bout de 15 ans, ce PEL a amassé un joli pécule de versements... mais il a aussi forcément généré d'importants intérêts annuels. À 2,50%, brut, car c'était le taux de l'époque et le PEL vous permet de profiter du même taux pendant 15 ans. Simulation.
| Durée | Capital (versements + intérêts) | Intérêts annuels nets | Impôts sur les intérêts |
|---|---|---|---|
| Ouverture en mars 2011 | 225 € Versement initial | - | - |
| Versements pendant 10 ans | +45 € chaque mois | - | Cotisations sociales à 13,5% puis 15,5% |
| Janvier 2012 | 683 € | 8 € | 1 € |
| Janvier 2013 | 1 242 € | 20 € | 4 € |
| Janvier 2014 | 1 814 € | 31 € | 6 € |
| Janvier 2015 | 2 397 € | 44 € | 8 € |
| Janvier 2016 | 2 993 € | 56 € | 10 € |
| Janvier 2017 | 3 601 € | 68 € | 13 € |
| Janvier 2018 | 4 223 € | 81 € | 15 € |
| À partir de janvier 2018 | Cotisations sociales à 17,2% | ||
| Janvier 2019 | 4 855 € | 93 € | 19 € |
| Janvier 2020 | 5 501 € | 106 € | 22 € |
| Janvier 2021 | 6 160 € | 119 € | 25 € |
| Mars 2021 Fin des versements Phase d'attente pendant 5 ans | +0 € | - | - |
| Janvier 2022 | 6 379 € | 132 € | 27 € |
| Janvier 2023 | 6 511 € | 132 € | 27 € |
| Mars 2023 | Fin de l'exonération fiscale | Flat tax à 30% Cotisations sociales + Impôt sur le revenu | |
| Janvier 2024 | 6 630 € | 119 € | 44 € |
| Janvier 2025 | 6 746 € | 116 € | 50 € |
| Janvier 2026 | 6 864 € | 118 € | 51 € |
| Mars 2026 15 ans du PEL Clôture automatique | 6 880 € | 15 € | 6 € |
| Totaux | Capital final de 6 880 €, dont : 5 625 € de versements et 1 255 € d'intérêts nets | 327 € prélevés à la source en 15 ans (cotisations sociales + impôt sur le revenu) | |
Calculs MoneyVox. Chiffres arrondis pour faciliter la lecture.
Cas d'un PEL ouvert en mars 2011 volontairement : il s'agit des premiers devant obligatoirement fermer au bout de 15 ans maximum. Les plans d'épargne logement ouverts avant 2011 peuvent être conservés aussi longtemps que vous le souhaitez tant que vous ne les « cassez » pas.
Plus de 1 250 euros d'intérêts nets pour 5 600 euros de versements sur 10 ans
Forcément, un PEL vit. Longtemps. Calculer vos intérêts ne revient pas à faire un calcul simpliste du type 2,5% sur 5 600 euros de versements. Le résultat serait de 140 euros seulement. Or, notre simulation pointe un gain total de 1 255 euros, après prélèvements sociaux et fiscaux !
Pourquoi ? Car vous avez capitalisé des intérêts chaque année. Ces intérêts sont capitalisés, chaque 31 décembre, et génère eux-mêmes des intérêts l'année suivante dès le mois de janvier. Et ainsi de suite. Pendant 15 ans. Ce qui explique que le montant global des intérêts est si élevé par rapport au capital initial. Pour rivaliser avec ce travail de fond, pendant 15 ans, il vous faudrait un rendement de plus de 22% sur un an !
Dans le détail, la simulation ci-dessus permet de voyager au fil des 15 dernières années. Lors desquelles le PEL a changé de formule à de multiples reprises. Ce PEL à 2,5% brut commence donc sa vie avec un taux de cotisations sociales de moins de 13% pour monter immédiatement à 13,5%, puis 15,5%, puis 17,2% après 2018. Et sans oublier que les PEL de cette génération étaient exonérés d'impôt sur le revenu pendant 12 ans, seuls les intérêts des 3 dernières années étant soumis à l'impôt.
« Mon PEL a plus de 12 ans. Je vais payer des impôts. Dois-je en ouvrir un nouveau ? »
Simulation réalisée avec la feuille de calcul JXLivret de MoneyVox.
