Sartorius Stedim Bio - FR0013154002 DIM

[rémois]

Le contre exemple est Eurofins Scientific qui malgré sa performance boursière depuis mars 2020 (+120%) (Note : +194% pour DIM et non +350%), voit sa valorisation (EV/EBITDA) d’un niveau inférieur à 2012.

Oui, j'avais oublié de préciser: +350%... lors de son plus haut à 551, atteint en septembre.

Et, depuis ce pic, pour revenir à une valorisation plus raisonnable, la correction assez forte sur Sartorius a déjà commencé pour arriver quand même, à l'instant T, à -20% environ par rapport à ce plus haut.
Pour la suite, au moins à court terme, ça peut continuer d'évoluer encore, dans un sens ou dans l'autre, en fonction de l'actualité Covid.
Pour l'immédiat (dès demain?), après une telle baisse journalière, un rebond technique est bien possible.

 

[Extinction]

Jusqu'à ou va allez la chute ?

Graphiquement, j'ai l'impression que nous sommes à la croisée des chemins.
421 à l'air d'être un bon support - et pour l'instant, il tient.

Après, nous avons le GAP des 397. C'est considéré comme un support ?

Et... si Poam ou Jeune Padawan - ou ceux qui ont l'habitude de l'analyse graphique, si on plonge après le GAP, c'est quoi la/les prochaine(s) zone(s) de support ?

 

[poam5356]

Bonjour,
On dit souvent qu'un gap a vocation à être fermé... Vrai, ou pas, je n'y vois pas pour autant un support.
Graphiquement, on est sur un petit support qui n'a pas beaucoup de force compte-tenu de son manque d'antériorité.
Les indicateurs donnent plus d'informations... Et nous disent que si l'on n'est pas encore en survente, c'est qu'il y a encore un peu de marge à la baisse.
Facile à comprendre : La nouvelle donne sur les taux poussent les investisseurs en quête de rentabilité à quitter les valeurs sur lesquelles ils ont engrangé de belles PV latentes pour aller sur des valeurs faiblement valorisées, ou qui affichent des perspectives meilleures, au moins à CT.
Exit donc la tech, les valeurs covid et celles fortement valorisées.
La composante spéculative que représente le covid se dégonfle sur Sartorius qui va vite retrouver des ratios normaux... A voir lors de la prochaine publication des résultats qui devrait avoir lieu d'ici une quinzaine de jours (je n'ai plus la date en tête).
Les volumes sont faibles.
Une MM LT qui a fait support dans les mauvais coups (fin 2018 et krach de 2020) depuis quelques années est à 399€.
Ce sera pour moi le niveau pour renforcer sur le titre et/ou un passage du RSI en territoire de survente.

Plus bas, je ne vois pas trop de niveaux intéressants. Le graphique étant résolument haussier, chercher des points bas sous la zone de fluctuation haussière, marquée par cette MM, revient à aller en territoire inconnu!!
Je vois 340, puis 286...
Peut-être va-t-on y aller.. Mais, à mon avis, c'est que ça se passera alors très mal sur les marchés.

 

[Tubair]

Bonsoir,

ou ceux qui ont l'habitude de l'analyse graphique,

Page précédent je répondais à Smile.
Mes analyses sont-elles si pourrie?

Tubair

 

[poam5356]

Bonsoir,
Un cas de figure très intéressant avec Sartorius en ce moment.
J'ai scruté le graphique ce soir, c'est à dire que, plutôt que de le regarder de loin comme sur celui posté plus haut, j'ai zoomé :


On est en UT Jour.
Pour l'instant, les cours semblent venir atterrir sur le petit support que j'avais tracé sur le 1er graphique, et que l'on voit mieux sur celui-ci.
Il n'y a jamais de précision absolue dans le tracé d'une ligne. Sur ce graphique, je l'avais tracée à 420,50€ parce qu'elle aligne 3 points. On les voit assez bien sur le graphique du post précédent.
Le RSI semble proche de son point bas, mais la MACD en est encore loin.

Question : Le support va-t-il tenir, ou pas?
J'avais écrit qu'il manquait de force, ou de consistance, et que le retour sur 400, ou un peu moins, était sans doute le scénario le plus probable.

En passant en UT 1h, on voit comment ce petit support tient bien les cours... pour l'instant.
Pour rappel, cette ligne imaginaire a été tracée avant que les cours viennent la chatouiller!
Je suis assez impatient de voir la suite.

 

[Jeune_padawan]

Mes analyses sont-elles si pourrie?

Bonsoir Tubair,

Non elles sont très bien

 

[The Blue Line]

En passant en UT 1h, on voit comment ce petit support tient bien les cours... pour l'instant.

Oui mais pour moi ça ne tiendra pas vu la "mollesse" du titre en ce moment.

Je suis assez impatient de voir la suite.

La suite risque, à mon sens, d'être compliquée pour Sartorius la semaine prochaine au minimum.
Un petit rebond est possible mais pour moi pour moi la suite c'est plongeon sur 391 € puis 367 €.
Simple hypothèse de travail en violet sur le graph suivant en unité jour.

J'espère me tromper !

 

[polo88]

Je rejoins theblueline
en UT hebdo, elle a perforé la MM50 (rare pour ce titre, jamais aussi profond)
La MM 150 lui tend les bras..............à 345€ (arrondi)

 

[poam5356]

Je rejoins theblueline

Bonjour,
Toujours se méfier des projections.
Les 2 flèches violettes sont peut-être une projection de ce que Theblueline aimerait voir comme évolution des cours. La réalité... Le marché l'écrira.

en UT hebdo, elle a perforé la MM50 (rare pour ce titre, jamais aussi profond)
La MM 150 lui tend les bras..............à 345€ (arrondi)

"Perforé" est un peu excessif, je trouve.
La MM50 en hebdo est à 429€ et les cours à 422€ hier soir.
Au jeu des MM, celle à 65 périodes me paraît plus adaptée pour tenter de chercher un bon point d'entrée.
Elle a fait support en 2014, 2017, 2019 et pendant le krach de 2020.
Elle est à 401€.
On en revient à la même zone autour des 400€.





Et si on passe en temps long, en UT Mensuelle :
Depuis 2009, la MM20 n'a été franchie en baisse qu'une seule fois et a fait support 6 fois.
Elle est à 378€.
Un tel cours rapporté à la croissance attendue cette année ramènerait le PER à tout juste 50.
De quoi rendre de nouveau le titre très intéressant.

 

[chokapic]

Bonjour à tous,

Merci de prendre le temps de faire ces analyses techniques en nous fournissant les explications qui vont avec !
Non pas que je les comprennent complètement, mais disons que c’est moins brumeux dans mon esprit

Ce que j’en tire en tout cas comme conclusion, et surtout à la vue du dernier graphique c’est qu’il s’agit d’une belle valeur de croissance et qu’il s’agit d’une consolidation.

Mon raisonnement est donc le suivant - étant donné que je suis B&H, PRU 381 - je conserve et je renforcerai à nouveau comme je les fait à 425 lors de la dernière chute du titre.
Pensez-vous que ma stratégie soit la bonne ?

Vous remerciant pour vos bons conseils !

 

[chokapic]

…. Ou alors je vends tout et reviens vers des plus bas hypothétiques des 345 ??
Mais je n’y crois pas trop surtout que les résultats de l’entreprise sont pour ce mois ci il me semble et qu’il devrait être très bon

 

[poam5356]

…. Ou alors je vends tout et reviens vers des plus bas hypothétiques des 345 ??
Mais je n’y crois pas trop surtout que les résultats de l’entreprise sont pour ce mois ci il me semble et qu’il devrait être très bon

Si vous cherchez à faire de la PV coûte que coûte en allant de valeur en valeur pour essayer d'y capter le moindre euro de bénéf : Alors, Oui, vous pouvez procéder ainsi.
S'il s'agit d'investir à LT, optez pour l'autre solution que vous décrivez dans le post précédent.

 

[The Blue Line]

Bonjour,
Toujours se méfier des projections.
Les 2 flèches violettes sont peut-être une projection de ce que Theblueline aimerait voir comme évolution des cours. La réalité... Le marché l'écrira.

Bonjour Poam,

Pour être clair, les deux flèches violettes, comme je l'ai écris, ne sont que le reflet d'un scénario possible au vue de l'analyse graphique et du contexte économique actuel.
Évidement, il en existe bien d'autres (des scénarios).
Loin de moi l'idée de détenir la vérité.
D'autre part, comme je l'ai précisé également, je ne souhaite pas que ce scénario de réalise. Je dirai même plus : je le crains !
En effet, si Sartorius tend à aller vers cette situation alors on peut être inquiet pour beaucoup d'autres valeurs de croissance qui pourraient prendre, elles aussi, le même chemin.

 

[chokapic]

Merci pour votre retour Poam

 

[poam5356]

Pour être clair, les deux flèches violettes, comme je l'ai écris, ne sont que le reflet d'un scénario possible au vue de l'analyse graphique et du contexte économique actuel.
Évidement, il en existe bien d'autres (des scénarios).
Loin de moi l'idée de détenir la vérité.

Je l'avais bien compris, et je n'ai pas plus voulu le dire sous ce sens.
Le problème est que, si on imagine de multiples possibilités d'évolution, on n'en retient qu'une seule... En général, c'est celle que l'on préfère.
Autrefois je cherchais à tracer des diagonales.. Et je me suis rendu compte que je traçais ce qui m'arrangeait!
J'ai donc abandonné ces tracés dans tous les sens.
Je m'en tiens aux MM, au RSI, aux volumes et je garde encore les horizontales que l'on peut tracer en alignant plusieurs points, mais jamais en tirant d'un côté ou de l'autre pour la faire coller avec ce que l'on aimerait voir.

 

[bachel]

Hello,
Beaucoup de belles valeurs de croissance qui ont bien performé en 2021 (Sartorius, Eurofins, Dassault Systèmes, Esker...) sont vendues à cause de la hausse des taux et de la rotation sectorielle mais est-ce que les prochains résultats ne vont pas mettre tout le monde d'accord?
On l'a vu hier avec STMicroelectronics qui a publié un Q4 au dessus des prévisions...

 

[Jeune_padawan]

On l'a vu hier avec STMicroelectronics qui a publié un Q4 au dessus des prévisions...

STMicro c'est une valeur plutôt GARP «Growth at Reasonnable Price» qui est bien soutenue par le demande mondiale de semi-conducteur notamment dans l'automobile où STMicro est bien placé.

mais est-ce que les prochains résultats ne vont pas mettre tout le monde d'accord?

Les valeurs de croissance vont continuer de croitre au niveau CA, bénéfices. Les cours de bourse vont eux soit dégonfler ou se stabiliser quelques temps au profit des valeurs value/cyclique. Les résultats aidant, les cours des valeurs de croissance devraient repartir mais plus lentement que 2019, 2020, 2021

 

[The Blue Line]

Les cours de bourse vont eux soit dégonflés ou se stabiliser quelques temps au profit des valeurs value/cyclique.

Bonjour Jeune pada-one
Totalement d'accord avec vous, d'autant que les valeurs de croissance ont une valorisation "exagérée"... Les pendules vont être remises à l'heure si j'ose dire.

 

[poam5356]

Les valeurs de croissance vont continuer de croitre au niveau CA, bénéfices. Les cours de bourse vont eux soit dégonflés ou se stabiliser quelques temps au profit des valeurs value/cyclique. Les résultats aidant, les cours des valeurs de croissance devraient repartir mais plus lentement que 2019, 2020, 2021

Je le crois aussi.
JPM, ou M.Stanley, je ne sais plus trop lequel, pense que la croissance des boites de la tec US va compenser les coûts que la hausse des taux entraine sur leur bilan... Mais, d'un autre côté, d'autres voient le nasdaq perdre encore 10%.
Ce que je constate, c'est que nombre d'investisseurs cherchent du rendement pour leurs capitaux, et vont vers ce qui génère des revenus, soit sur des loyers, soit sur des titres de rendement, soit sur des actions décotées... C'est l'inverse des valeurs de croissance.
Le retour en grâce des valeurs de croissance. A mon avis, ce sera lorsque les investisseurs auront acquis la certitude que les taux sont en passe d'atteindre un point haut. Suivant l'action de la FED, le point haut pourrait rapidement arriver, surtout si l'inflation commence à se modérer. Le 10 ans US est à 1,76%. Les spécialistes taux imaginent un niveaux max de 2% sur ce 10 ans... Affaire à suivre.
En attendant, la com de Sartorius sera la bienvenue en fin de mois, sauf que je ne sais plus s'ils communiquent à ce moment là, ou plutôt lors de la publication officielle qui est faite plus tard dans l'année.

 

[Jeune_padawan]

Totalement d'accord avec vous, d'autant que les valeurs de croissance ont une valorisation "exagérée"

Je serais plus nuancé que ça. Les sociétés sont à étudier au cas par cas de même que les secteurs d'activités.

Si je prends l'exemple du luxe, le secteur peut paraitre très valorisé mais il ne faut pas oublier que c'est un secteur qui dispose d'un bon pouvoir de fixation des prix (pricing power), atout qui est recherché avec les anticipations d'inflation.
Par conséquent il faut être plus sélectif dans ses choix. La fête est finie pour les investisseurs "j'achète n'importe quoi car ça va monter/tout monte"