ASML Holding N.V. - NL0010273215 ASML

[poam5356]

Les analystes de Bernstein sont à 'surperformer' sur ASML alors que le titre semble "de plus en plus attractif".
Après une année 2024 de transition, ASML prévoit que 2025 connaîtrait une croissance "très significative".
ASML se distingue aujourd'hui avec une hausse sensible.
Ce qui permet au titre de devenir la 3ème plus grosse société cotée d'Europe, reléguant Nestlé à la 4ème place du classement.
ASML capitalise actuellement 280Mds€, contre 274Mds€ pour Nestlé.
Novo Nordisk et LVMH étant les 2 premiers du classement.

 

[polo88]

Comme vous l'aviez expliqué sur votre portefeuille, bravo

 

[Bluespartan66]

Bonsoir poam5356,

Syndrome "FOMO", depuis un moment, en ce qui me concerne sur ASML (également sur ASMI et RHEINMETALL.....). Je dois lutter j'avoue... Résultats le 24 janvier il me semble pour ASML (peut-être que les "restrictions" chinoises vont peser un peu et permettre un point d'entrée et/ou stopper la tendance haussière).
Quant aux 2 autres valeurs, elles sont, je crois, à leur plus haut historique.... Attendre les soldes (les mois d'été éventuellement) ?.

Merci par avance pour votre retour sur mon petit post (les commentaires des autres forumeurs étant bien sur bienvenus).

Bien cordialement.

 

[poam5356]

Bonsoir poam5356,

Bonsoir @Bluespartan66

Résultats le 24 janvier il me semble pour ASML (peut-être que les "restrictions" chinoises vont peser un peu et permettre un point d'entrée et/ou stopper la tendance haussière).

A mon avis, les restrictions chinoises sont déjà "pricées" par le marché parce qu'elles sont connues depuis longtemps.
C'est d'ailleurs pourquoi cette année est attendue flat pour l'activité d'ASML à cause de la Chine.
Mais la machine de l'innovation est en marche chez ASML, elle ne s'arrête jamais.
Voir plus haut la sortie de leur nouvelle machine de la taille d'un immeuble de 3 étages qui permettra de réduire la taille des puces en descendant sous les 2nm pour la gravure.
Or, tout le secteur de la tech attend la production de ces machines pour sortir des puces plus puissantes qui leur permettra d'assouvir leur soif de données que l'IA leur impose.
En conclusion, si on se projette de seulement 1 ou 2 ans, avec un carnet de commande plein pour des machines à peut-être 400M€ (chiffre avancé par Reuters si je ne me trompe pas), on comprend mieux le commentaire de Bernstein.

Quant aux 2 autres valeurs, elles sont, je crois, à leur plus haut historique.... Attendre les soldes (les mois d'été éventuellement) ?.

Novo Nordisk, oui, sur ses + hauts... LVMH était le 1er et est passé second depuis qu'il a baissé de 25% sur ses + hauts.

 

[The Blue Line]

Or, tout le secteur de la tech attend la production de ces machines pour sortir des puces plus puissantes

Ahhhhh les marchands de pelles ! ;-)

 

[filou76]

ASML Holding a fait état ce matin d'un bénéfice net et d'un chiffre d'affaires supérieurs aux attentes au quatrième trimestre 2023.
2024 sera une année de transition avec des ventes attendues au niveau de celles de 2023.
Le titre gagnait +7% ce matin à l'ouverture.
[lien réservé abonné]

 

[poam5356]

ASML Holding a fait état ce matin d'un bénéfice net et d'un chiffre d'affaires supérieurs aux attentes au quatrième trimestre 2023.

Merci pour le lien.
Un CA au dessus des attentes, et surtout un niveau record de commandes sur un trimestre avec 4,5Mds€ de réservations. Ce qui porte le net booking (le carnet de commandes) à 38Mds€.

Après une hausse de 100€ en 1 semaine, et 4 séances sur 5 affichant un gap haussier, on peut se demander s'il n'y a pas des petits malins qui ont eu vent de ces résultats avant tout le monde!!

2024 sera une année de transition avec des ventes attendues au niveau de celles de 2023.

Si on regarde leurs prévisions à 2030 (ci-dessous) qui ont été faites fin 2022, on voit que 2023 correspond à un bas de cycle sur les semi-conducteurs. Ce qui a une influence sur les facturations de la boite avec 1 an de décalage.
Par rapport à 2022, ASML enregistre une croissance des ventes de 30% en 2023.
2024 sera une année de transition, ils l'ont annoncé depuis un bon moment déjà.

La suite devrait être royale.. Leurs prévisions sur les semi-conducteurs faites en 2022 table sur une croissance de 9% par an jusqu'en 2030.
Des prévisions faites avant le boom de l'IA.
La prévision faite sur les serveurs, à +13% par an, devrait sans doute être bien plus élevée avec l'IA.
C'est là, au bon moment, que va arriver leur dernière machine, "EUV High NA", qui va permettre de descendre sous des résolution de gravure de 2nm.
Pour en apprécier la portée, il faut savoir qu'un GH100 de NVidia, le fin du fin actuel des GPU spécialisés pour l'IA, c'est 80 milliards de transistors.
TSMC, 1er client d'ASML, prévoit de sortir des puces à 200 milliards de transistors à l'horizon 2030 (comme Intel qui vient de recevoir la 1ère machine "High NA" en pré-sortie officielle et commerciale de la bête).

ASML et ses prévisions semi-conducteurs à horizon 2030 :

 

[Jeune_padawan]

Bonsoir,

Juste pour Paul et Mickey : [lien réservé abonné]

Effet start-up nation ?

 

[Jeune_padawan]

Bonjour,

Résultat du T1 2024 pur ASML : aie aie caramba !

Chute du CA qui passe de 7,24 milliards d'€ au T1 2023 à 5,29 milliards d'€ au T1 2024 soit une baisse de 27%. Le résultat d'exploitation suit la même tendance et s'établit à 2,70 milliards d'€ (-27%). La marge brute reste stable à 51% environ.

Par conséquent le bénéfice net trimestriel est en baisse et atteint 1,22 milliards d'€ soit un BNA de 3,11€/action.

Carnet de commande de 3,6 milliards d'€ pour le T1 2024 en baisse mais elles ne sont pas régulières historiquement (les acheteurs passent commande par lot).

La société prévoit un CA au T2 2024 compris entre 5,7 et 6,2 milliards d'€ avec une marge brute comprise entre 50 % et 51 %. ASML prévoit des coûts de R&D d'environ 1,07 milliard d'€ et des coûts SG&A (Sales, general & administration - frais généraux et administratifs) d'environ 295 millions d'€.

La société maintient ses prévisions pour l'année 2024 confiante dans la poursuite de la reprise de l'industrie après la récession.
Grosse hausse des ventes en Chine venant de commande pré embargo actif depuis le 1er janvier. Il est très probable que les ventes en Chine soient en baisse ces prochains trimestres.

Sans surprise le titre se fait punir en bourse avec -6,68%.

ASML va proposer à l'AG un dividende pour l'année 2023 de 6,10 €/action, soit une augmentation de 5,2 % par rapport au dividende annuel 2022. Poursuite du programme de rachat d'actions.

Source : [lien réservé abonné]

 

[Nels]

J'étais justement en train de lire sur le net ce qui avait provoqué cette chute

J'avais envie de renforcer (buy the dip comme on dit) mais cet article m'a un peu freiné
[lien réservé abonné]

Surtout la partie suivante
"La réglementation américaine en matière d’exportation, qui vise à étouffer les ambitions chinoises dans le secteur des puces, a affecté la capacité de l’entreprise de Veldhoven à vendre des équipements de pointe à la Chine.
Les nouvelles mesures, qui sont entrées en vigueur le 1er janvier, empêchent ASML de vendre à la Chine des machines de lithographie dans l’ultraviolet profond (DUV). L’entreprise prévoit que jusqu’à 15 % de ses ventes en Chine cette année seront affectées par les nouvelles mesures de contrôle des exportations."
De la volatilité dans les commandes ce n'est pas très grave, mais là on parle d'un blocage réglementaire. C'est une autre histoire...
Qu'en pensez vous ?

 

[Jeune_padawan]

Qu'en pensez vous ?

C'est ce que j'indiquais :

Grosse hausse des ventes en Chine venant de commande pré embargo actif depuis le 1er janvier. Il est très probable que les ventes en Chine soient en baisse ces prochains trimestres.

 

[Nels]

Oui j'avais bien vu. Mais ça va au delà de la baisse. Ça signifie que plus jamais il n'y aura de vente à la Chine si Asml se conforme à l'embargo américain.
Bon...pas grave...

 

[Jeune_padawan]

Ça signifie que plus jamais il n'y aura de vente à la Chine si Asml se conforme à l'embargo américain.

Non pas de vente de machine extrême ultraviolet (EUV), la dernière technologie de photolithographie mais ASML peut vendre sous conditions la technologie précédente ultraviolette profonde (DUV).


Les dernières technologies de photolithographie permettent de graver à 3 nm (GPU série 40XX de chez Nvidia) ce qui permet de mettre plus de transistor sur la même surface en simplifiant.

[lien réservé abonné]

 

[kasslu]

Il y aura aussi prochainement la probable fin des licences de maintenance sur le marché chinois (d'autant que ce genre d'activités est souvent source de marge élevée dans une entreprise).

Néanmoins, ASML a toujours prévenu que 2024 serait une année de transition avant une reprise en 2025. Et quand on voit les projets de nouvelles usines de TSMC aux USA et au Japon, je me dis qu'il y aura forcément des retombées positives pour eux dans un futur pas si lointain.

De mon côté, elle fait partie des chouchous de mon PF et j'ai entièrement confiance dans l'entreprise et vu l'avenir qui se présente à eux, j'ai profité de la baisse pour renforcer ma ligne.

 

[polo88]

le problème c'est qu'avec ce genre de news, ça peut descendre vite et..........fort
J'attends de voir pour ma part les jours suivants, dans quel sens va aller l'action, j'ai quelques actions qui se sont fait descendre en quelques jours seulement (ALFEN par exemple...) : donc chat échaudé, craint l'eau froide

 

[kasslu]

Effectivement, ça peut descendre encore un peu mais à mon avis, cela se ferait dans des proportions moindres qu'aujourd'hui.

Alfen est bien plus volatile qu'ASML et une des dernières grosses chutes que j'ai en mémoire, c'était Adyen qui avait perdu environ 30% en une journée. Là, avec un peu moins de 7% de baisse, on en est loin.

 

[Tubair]

Bonsoir,
Perso j'ai arrêté de mettre de l'affection envers les sociétés que je possède.

Avoir une confiance envers la position de leader mondial de la société, oui. Avoir confiance envers les gros investisseurs et les marchés qui peuvent faire plomber un petit actionnaire, non.

Même si; si les résultats suivent à long terme, le cours de bourse devrait en faire de même.

De fait, j'ai réduit il y a quelques jours l'exposition envers Asml afin d'avoir une exposition un peu moins importante (2% max).
Chacun met son curseur ou il veut...

En tout cas, de moins bons résultats ne signifient pas grand chose pour le long terme et l'investisseur qui a un objectif long terme ne doit pas prendre peur mais juste surveiller l'évolution de la boîte.

Tubair

 

[Bluespartan66]

Bonsoir,

Avoir une confiance envers la position de leader mondial de la société, oui. Avoir confiance envers les gros investisseurs et les marchés qui peuvent faire plomber un petit actionnaire, non.

Je rejoins le point de vue de Tubair... Ne me tombez pas dessus sur les quelques mots qui vont suivre mais je pensais, en tant que néo-petit porteur, que les gros investisseurs/traders étaient des mecs balaises en finances, économie, géopolitique (et j'en passe...), étudiant minutieusement les données macro-économiques d'une société ou d'un secteur avant d'y investir des milliards.
Que nenni Messieurs Dames... des Branleurs-Vadeurs hystérico-lunatiques qui brûlent ce qu'ils ont encensés la veille, des T... D. C.. qui dézinguent (-10, -20, -30%) en une journée de magnifiques sociétés sur des rumeurs ou des suppositions, des Guignols/Brokers qui vous disent d'acheter une action qui monte, et de vendre une action qui chute........ Si j'avais su au lieu de faire des études, j'aurai du faire TRADER....
Voilà je l'ai dit, sans doute parce qu'aujourd'hui j'ai eu une mauvaise journée "boursière" et que c'est le métier d'apprenti boursier qui rentre... Mes excuses envers la modération pour mes quelques mots vulgaires (Branleurs et T... D. C.. pour être précis)
Bien cordialement

 

[Tubair]

Bonsoir,

Je rejoins le point de vue de Tubair... Ne me tombez pas dessus sur les quelques mots qui vont suivre mais je pensais, en tant que néo-petit porteur, que les gros investisseurs/traders étaient des mecs balaises en finances, économie, géopolitique (et j'en passe...), étudiant minutieusement les données macro-économiques d'une société ou d'un secteur avant d'y investir des milliards.
Que nenni Messieurs Dames... des Branleurs-Vadeurs hystérico-lunatiques qui brûlent ce qu'ils ont encensés la veille, des T... D. C.. qui dézinguent (-10, -20, -30%) en une journée de magnifiques sociétés sur des rumeurs ou des suppositions, des Guignols/Brokers qui vous disent d'acheter une action qui monte, et de vendre une action qui chute........ Si j'avais su au lieu de faire des études, j'aurai du faire TRADER....
Voilà je l'ai dit, sans doute parce qu'aujourd'hui j'ai eu une mauvaise journée "boursière" et que c'est le métier d'apprenti boursier qui rentre... Mes excuses envers la modération pour mes quelques mots vulgaires (Branleurs et T... D. C.. pour être précis)
Bien cordialement

Vous oubliez une chose ultra importante pour les gros porteurs; sociétés de gestion...

Ils n'ont pas un horizon de placement long terme comme nous pouvons avoir, nous, petit porteur.

Leur seul objectif est la performance pour rémunérer les investisseurs qui leurs confient la gestion de leurs actifs. Normal, en tant qu'investisseur ont veut de la $$€€

De fait, les gérants n'hésitent pas à se séparer des lignes avec des horizons mitigés afin de basculer leur cash vers des sociétés qui leurs semblent plus profitables à court terme.

Tubair

 

[Bluespartan66]

Tubair,

pour les gros porteurs; sociétés de gestion...

De fait, les gérants n'hésitent pas à se séparer des lignes avec des horizons mitigés afin de basculer leur cash vers des sociétés qui leurs semblent plus profitables à court terme.

M'en fous... Tous des C... !!!!!..... ....