Fonds obligataire daté à 7 %

[JackieChan]

Voici la fiche de Sycomore 2030 , qui rejoint le tableau de suivi ....

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C'est intéressant par rapport aux fonds euros actuels car le boost sur opportunités 2 ne dure qu'1 an alors que la c'est jusqu'en 2030 sachant que les taux risquent de baisser, bloquer du 4,2% 6 ans c'est chouette, avec 0% d'obligations inférieures à B-

 

[fdod]

Avec les frais d'assurance vie ça fait 3.6 % moi ça m'intéresse. J'ai pris du 2030 4, 6 % et du 2032 4.1 % à la MACSF. Ce sont des fonds fermés le 2032 est encore ouvert mais va pas tarder à fermer.

 

[lebadeil]

Ci joint le reporting Oct du fonds obligataire Omnibond-R
Curieusement, le fonds présente une hausse du YTM de +0.5% passant à 6.44% .
Il y a déjà eu des erreurs dans le reporting Omnibond-R , donc à pendre avec des pincettes

 

[lebadeil]

La blague du jour .....

Si Gibraltar est un détroit, qui sont les deux autres ?

 

[Clinis Wood]

Ci joint le reporting Oct du fonds obligataire Omnibond-R
Curieusement, le fonds présente une hausse du YTM de +0.5% passant à 6.44% .
Il y a déjà eu des erreurs dans le reporting Omnibond-R , donc à pendre avec des pincettes

Intéressant !
Est-ce que cette augmentation du YTM pourrait expliquer "mathématiquement" la performance très inférieure aux autres fonds en octobre ? (ils parlent clairement de "repondération" et de "diversification" en octobre dansle reporting).
Dans ce cas, cela devrait nous inciter à garder (voire renforcer) Omnibond qui devrait surperformer les autres fonds prochainement. Mais cela n'est qu'une supposition...
Est-ce qu'un gentil spécialiste du forum pourrait nous éclairer ?

 

[lebadeil]

Mise à jour du tableau des fonds obligataires (avec ajout de Loomis Sayles, fonds US non hedgé) ici
https://www.moneyvox.fr/forums/fil/fonds-obligataires.47734/page-205#post-658443

 

[Phil17000]

Intéressant !
Est-ce que cette augmentation du YTM pourrait expliquer "mathématiquement" la performance très inférieure aux autres fonds en octobre ?

Toutes choses égales par ailleurs, une augmentation du YTM (du rendement) indiquerait que les obligations en portefeuille ont perdu de la valeur.

Mais, en pratique, comme il y'a eu des ajustements dans le portefeuille, la hausse du YTM peut aussi être du à l'achat d'obligations plus rentables, ce qui aurait eu un effet relutif.

A mon avis, la bonne approche pour décider de garder ou renforcer, c'est de demander si le YTM net de frais est suffisant par rapport au niveau de risque du portefeuille (cf sa composition en titres à risque).

C'est au final, une décision très subjective qui dépend de l'aversion au risque de chacun et des autres opportunités d'investissement disponibles.

 

[lebadeil]

Toutes choses égales par ailleurs, une augmentation du YTM (du rendement) indiquerait que les obligations en portefeuille ont perdu de la valeur.

Mais, en pratique, comme il y'a eu des ajustements dans le portefeuille, la hausse du YTM peut aussi être du à l'achat d'obligations plus rentables, ce qui aurait eu un effet relutif.

A mon avis, la bonne approche pour décider de garder ou renforcer, c'est de demander si le YTM net de frais est suffisant par rapport au niveau de risque du portefeuille (cf sa composition en titres à risque).

C'est au final, une décision très subjective qui dépend de l'aversion au risque de chacun et des autres opportunités d'investissement disponibles.

merci @Phil17000.
Omnibond-R a la particularité d’être plus sensible au taux (5.2%) que ses petits camarades, d’où sa volatilité pendant cette période instable des taux.

 

[ApprentiEpargnant]

Bonsoir à tous,

Petit graphique qui montre bien le risque de crédit HY.

 

[lebadeil]

Bonsoir à tous,

Petit graphique qui montre bien le risque de crédit HY.
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Merci @ApprentiEpargnant, comment lire/interpréter ces 2 indicateurs returns et yields ?

 

[D-Jack]

Merci @ApprentiEpargnant, comment lire/interpréter ces 2 indicateurs returns et yields ?

Je suppose que le yield est le rendement théorique si tout se passe bien ... le return le rendement réel en prenant en compte les défauts ....

 

[ApprentiEpargnant]

Je suppose que le yield est le rendement théorique si tout se passe bien ... le return le rendement réel en prenant en compte les défauts ....

Tout à fait

 

[Ody]

Voici la fiche de Sycomore 2030 , qui rejoint le tableau de suivi ....

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Bonjour à tous,
Au moment où la question d'arbitrer Ivo 2028 se pose un peu, je me demande si la composition de Sycoyield 30, le 40% France, n'est pas un frein, compte tenu de la situation économique en France. Cette question est-elle non pertinente ?
Cdlt

 

[TOM2]

Bonjour ,
je viens de prendre une louchette de Sycoyeld 30 , sur suravenir linxea 2 , je ne saurais pas répondre à la question ta question, Ody, mais je tente le coup , pour remplacer mes fonds euros rendement 2, ça devrait le faire.

 

[Phil17000]

Je suppose que le yield est le rendement théorique si tout se passe bien ... le return le rendement réel en prenant en compte les défauts ....

Le return prend également en compte les hausses des prix des obligations (elles peuvent être émises avec une décote).
C'est pour ça que les returns des obligations les mieux notées sont supérieurs à leurs yields.

 

[darkmilou]

Le return prend également en compte les hausses des prix des obligations (elles peuvent être émises avec une décote).
C'est pour ça que les returns des obligations les mieux notées sont supérieures à leurs yields.

toi qui boss dans la finance , tu partirai sur quoi en ce moment ?
Donne nous quelques Tips !

en te remerciant par avance

 

[Phil17000]

toi qui boss dans la finance , tu partirai sur quoi en ce moment ?

en te remerciant par avance

Mon avis n'est clairement pas meilleur qu'un autre et sujet à plein de biais cognitifs.

Actuellement je n'ai plus de fonds obligataires en dehors d'un fonds de dette émergente en devises locales.

Si je devais faire de l'obligataire aujourd'hui, j'éviterais le HY dont les primes de risques me paraissent trop basses.
Je me concentrerais sur la partie A et BBB.

 

[Ragondin 49]

Si je devais faire de l'obligataire aujourd'hui, j'éviterais le HY dont les primes de risques me paraissent trop basses.
Je me concentrerais sur la partie A et BBB.

Donc tu éviterais Sycoyield 2030 qui contient 35% de B...

 

[fdod]

Reste à savoir si les fonds IG vont battre les bons fonds euros ?

 

[lebadeil]

Le dilemme qui n'est pas d'aujourd'hui montre que les fonds qui sont trop IG amènent de la sécurité de defauts, mais ne performent pas assez (-frais) :
- ni par rapport aux fonds HY
- ni par rapport aux fonds monetaires.
C'est pour cela qu'on a retenu les fonds HY jusqu'à maintenant dans la classe FD, FO.