Poam : Le point sur mes portefeuilles boursiers.

[gwen73]

Bonjour Poam, je suppose que vous avez toujours du ses imagotap ?

 

[polo88]

Vu le cours de l'action aujourd'hui , ceux qui ont cette action en portefeuille , en sont ravis

 

[gwen73]

Vu le cours de l'action aujourd'hui , ceux qui ont cette action en portefeuille , en sont ravis

J’en avais 4 pru 109 euros en ct. Vendus!
C’est la raison pour laquelle je me souviens que Poam en avait

 

[poam5356]

Bonjour Poam, je suppose que vous avez toujours du ses imagotap ?

Bonjour @gwen73,
Oui, j'ai toujours ma ligne SES-Imagotag.. Pas énorme (12 titres) comparée aux grosses lignes du portefeuille, mais qui me ravit aujourd'hui.
Je dois dire que j'ai dû y regarder à 2 fois ce matin en consultant les cours de mes valeurs suivies.. +40% d'un jour sur l'autre. J'ai cru à une erreur dans un 1er temps... Puis cherché une raison valable pour une telle hausse.

Les chiffres publiés sont bons : CA +32% à 159M€ au T1 2023 sur le T1 2022. Les prises de commandes, à 221M€, sont en hausse de 30% sur un an. Les objectifs annuels à 800M€ de CA sont confirmés.
OK, de bons chiffres, mais pas de quoi justifier une telle hausse.
C'est en continuant la lecture de l'article que le repas délivre toute sa saveur : La boite a passé un contrat avec Walmart pour équiper 500 magasins, dans un 1er temps, avec un étiquetage électronique géré par une plateforme développée par SES-Imagotag et qui s'appelle VUSION.
Un programme de recherche ayant demandé 10 ans de développements depuis les premiers brevets déposés en 2013.

"Changer les étiquettes de prix en rayon dans les magasins est une activité qui demande énormément de temps à nos collaborateurs. Nous avons testé des solutions digitales permettant d'automatiser ces changements de prix, afin de libérer nos équipes plus de temps pour faire ce qui compte le plus, servir nos clients" a déclaré Bala Prasanna, Vice-Président de Walmart aux États-Unis. "Les résultats sont positifs et nous étendons le déploiement de ces étiquettes électroniques."
Ce contrat pour équiper 500 magasins porte sur la fourniture de 60 millions d'étiquettes électroniques et va s'étendre sur 12 à 18 mois pour équiper tous les magasins.
C'est là que l'on va comprendre pourquoi le titre monte tellement.
J'ai entendu à la radio ce matin (BFM pour ne pas la nommer), un intervenant financier parler de 5€ l'étiquette.
Ce qui ferait 300M€, au prix public (mais peut-être négocié, vu la quantité).
Quand on pense que le CA annuel est attendu à 800M€, on comprend vite que le contrat négocié avec Wallmart est majeur pour SES-Imagotag et lui donne une autre dimension.
Philippe Bottine, SEVP & CEO North America de SES-imagotag, ajoute :
"Grâce à ce déploiement avec le leader incontesté du commerce mondial, cette plateforme ultra-innovante va redéfinir les standards techniques et fonctionnels de notre secteur, et ouvrir des perspectives immenses pour la transformation omnicanale du commerce physique. Avec la digitalisation, rendue possible à très grande échelle par ces nouvelles technologies, les magasins numérisés vont devenir ultra efficients, plus communicants et des outils d'e-commerce local et bas carbone, au coeur du commerce hybride de demain."

Bon, OK, il en fait peut-être un peu beaucoup en belles paroles... Mais la prouesse technologique est bien là.
Et si on y ajoute que Wallmart pourrait entrer au capital de SES-Imagotag, alors on a la liste des ingrédients qui ont donné autant de saveur à ce repas proposé par SES-Imagotag aujourd'hui.

En bourse, on a des mauvaises surprises, parfois (pas mal ces derniers temps), et on a aussi des bonnes surprises, parfois, comme aujourd'hui (ou avec le Luxe dernièrement).

Donc, je garde précieusement mes titres.

 

[polo88]

Merci pour cette analyse.

 

[gwen73]

Je dois dire que j'ai dû y regarder à 2 fois ce matin en consultant les cours de mes valeurs suivies.. +40% d'un jour sur l'autre. J'ai cru à une erreur dans un 1er temps... Puis cherché une raison valable pour une telle hausse.

Donc, je garde précieusement mes titres.

Idem, quand je l’ai vu a 170 euros… j’ai cherché l’info, mais contrairement à vous, je me suis dit qu’il y aurait possibilité d’y revenir plus bas une fois l’effet de surprise passé. L’achat de 10% par Wolmart n’est pas encore acté il me semble.
Et en cette période, je n’ai pas envie de voir une autre plue value fondre

 

[MOMO9191]

Je commence à revenir sur des valeurs vertes et sur la tech US, mais pas que, et de manière mesurée.
J'ai retenu la leçon du secteur vert qui a explosé à la hausse en 2020, puis implosé en moins de 2 mois au début de cette année.
J'ai renforcé Microsoft (MSFT), et j'ai commencé des lignes Apple (AAPL), Applied Materials Inc (AMAT), Monolithic Power Systems (MPWR) et Micron (MU).

Expérience faite de la pandémie, et d'un possible monde nouveau à venir, ou, au moins différent, qui va émerger, j'ai continué à étoffer un poste que l'on va appeler lifestyle.
Il consiste à investir sur des valeurs qui pourraient profiter d'un nouveau mode de vie des gens.
J'avais déjà en portefeuille Thule (coffres de toit pour voiture, porte vélo), Mips (protection interne des casques pour vélo, moto, ski, pompiers, et même militaires).
J'ai ouvert de nouvelles lignes avec :
Trigano, le n°1 du camping car. Action achetée en automne 2020, elle a doublé de valeur depuis. Je conserve, bien sûr.
Accell (NL), le n° 1 européen du vélo.
Fluidra (Espagne), spécialiste de l'équipement pour piscines.
Garmin (US) qui propose toute une gamme d'appareils portatifs (poignets, guidon de vélo ou moto) pour s'orienter, se repérer, donner des tas d'infos météo et autres!
J'ai dans l'idée d'ouvrir une ligne Husqvarna (tondeuses à gazon) et Rapala (n°1 mondial des articles de pèche).

Toujours dans la suite de la pandémie et des modifications des comportements, j'ai ouvert des lignes sur des fintech :
FlatexDegiro qui enregistre une croissance phénoménale.. Le cours suit!
Finecobank, autre fintech, mais italienne.
SwissQuote (Suisse) qui enregistre aussi une croissance très importante.

Domaine de la santé, j'ai ouvert très récemment une ligne Shop Apotheke Europe qui vend des produits pharmaceutiques en ligne.
La croissance est importante, et devrait continuer de croître sur les cendres du coronavirus.

Côté valeurs vertes :
Un peu échaudé par le krach vert du début d'année, je reviens vers le secteur, mais sur des valeurs moins médiatiques.
Sur le portefeuille 2020, j'ai gardé Ballard Power (hydrogène) intégralement, EDP Renovaveis et Solaria Energia y Medio Ambiente SA (électricité verte). J'ai allégé Plug Power qui avait connu une telle progression, qu'elle en devenait insultante.
J'avais ouvert un nombre bien trop important de petites lignes sur des valeurs vertes US.
Toutes fermées, j'ai investi dans l'ETF iShares Global Clean Energy UCITS ETF coté sur Xetra.
En 1 seule ligne, je suis exposé à une soixantaine de valeurs vertes. C'est plus simple!!

Côté valeurs vertes moins médiatiques, j'ai ouvert des lignes sur :
Holaluz Clidom cotée à Madrid (électricité verte),
Grenergy Renovables (récupération d’énergie et producteur de centrales solaires photovoltaïques);aussi cotée à Madrid,
Soltec Power Holdings, encore Madrid (énergie électrique solaire photovoltaïque et construction, installation et vente de suiveurs solaires photovoltaïques),

Côté économies d'énergie :
J'ai renforcé Steico (Xetra) qui a un parcours formidable (solutions d'isolation pour toitures, murs, matériaux de construction écologiques fabriqués à partir de matières premières renouvelables.)
Je suis revenu sur Kingspan (Irlande), pour son exposition aux secteurs de la rénovation énergétique et des infrastructures.
Je conserve Rockwool (Danemark) qui n'est pas à présenter.
J'ai aussi Nemetschek en portefeuille. Achetée en automne, trop tôt... Elle a subi, elle aussi, la baisse des valeurs de la Tech. Je garde précieusement, elle s'active sur un domaine dans lequel elle va retrouver la croissance rapidement.

Les valeurs gravitant autour de la voiture électrique :
- Alfen, Compleo Charging et Fastned... No comment, les lignes sont là, bien chargées. Je laisse vivre.

Je suis entré sur Friedrich Vorwerk Group SE le jour de son intro sur Xetra (un des principaux fournisseurs d'infrastructures de transport et de transformation d'énergie pour les marchés du gaz, de l'électricité et de l'hydrogène).


Valeurs de la tech européenne :
J'ai renforcé Esker et Atoss Software (Xetra).
2 valeurs qui digitalisent les entreprises, dans la facturation pour Esker, et dans la gestion du personnel pour Atoss.
J'ai commencé une ligne Infineon (Xetra) dans les semi-conducteurs, et dont l'automobile est son 1er marché.
Un marché automobile qui va se remettre en marche devrait donc profiter à Infineon!

Mes 2 derniers investissements :
Swedencare AB (Suède), un spécialiste des compléments alimentaires pour les animaux de compagnie. Un marché de l'animal de compagnie en forte expansion.
Coinbase (COIN) lors de son intro aux US.

A venir dans le domaine des composants électroniques :
Comet Holding AG (Suisse) que j'ai dans le viseur depuis longtemps.... Et que j'ai regardé monter sans y avoir participé!!

La suite?
Hausse trop rapide des taux = On explose en vol.
Retour d'un variant du virus qui serait insensible aux vaccins = Même punition, on explose en vol.
Et tout autre cygne noir qui est, par définition, un événement imprévu et négatif.

Sinon, les marchés devraient prospérer... Mais sans doute plus certains, que d'autres.
Je n'investis plus dans les cycliques, et je me prépare à commencer à en réduire la portée, sans doute dès cet été.
L'inflation sera sans doute le juge de paix sur les marchés pour cette fin d'année.
Pour y être bien investi, j'espère le retour en grâce des valeurs vertes, hydrogène en tête!!

Fin...

Bjr
Pouvez vous nous indiquer le montant de vos droits de garde Merci

 

[poam5356]

Bjr
Pouvez vous nous indiquer le montant de vos droits de garde Merci

Bonsoir @MOMO9191,
Droit de garde : 0

 

[ArthurUS]

Bonjour @poam5356,

Merci pour le suivi de votre portefeuille, toujours enrichissant. Je partage beaucoup de vos convictions.

J'ai vu que vous détenez (est-ce toujours le cas ?) un titre que je trouve intéressant, Remy Cointreau. Comment interprétez vous cette forte baisse de la semaine passée ?

Juste retour des choses après une croissance explosive en 2020 ? Ou correction excessive en réaction de l'atonie du marché américain ?

J'espère ne pas être hors sujet en écrivant sur votre topic (si c'est le cas je supprimerai mon message), mais votre point de vue sur cette belle valeur m'intéresse,

Bonne journée,

 

[poam5356]

J'ai vu que vous détenez (est-ce toujours le cas ?) un titre que je trouve intéressant, Remy Cointreau. Comment interprétez vous cette forte baisse de la semaine passée ?

Bonjour @ArthurUS,
Oui, ma ligne Rémy Cointreau est toujours là.
Rémy Cointreau ambitionne d'être le leader mondial des spiritueux d'exception et fait tout pour s'apparenter aux valeurs du Luxe.
Le groupe de spiritueux en a repris les codes, comme l'ouverture de boutiques dédiées, ou des volumes limités de production de spiritueux d'exception. Exemple avec le cognac Louis XIII, le cognac de prestige de Rémy Martin (3000€ la bouteille), dont les volumes sont limités et connus pour les 40 prochaines années.
C'est un modèle que j'aime bien, d'où la ligne en portefeuille.

Le groupe vient de publier d'excellents résultats 2022/2023 (clos le 31 mars) avec un CA supérieur aux attentes (croissance de 10,1%) et une reprise marquée de l'activité en Chine depuis février.

Mais alors, pourquoi une telle chute de presque 12% vendredi ?
Les perspectives 2023/2024 ont été revues en baisse à cause de l'activité aux Etats-Unis qui diminue fortement depuis la hausse des taux décidée par la FED.
Le marché américain a été sous pression, notamment sur le segment des bières, tandis que la croissance des spiritueux a également été faible (cognac, rhum et scotch en particulier).

Le groupe de spiritueux a annoncé "s'attendre à une stabilité de son chiffre d'affaires en données organiques au cours de l'exercice avec une demande de cognac faible aux États-Unis au premier semestre. Le fabricant du cognac Rémy Martin a ainsi dit s'attendre à un "recul marqué" du chiffre d'affaires au premier trimestre et particulièrement une "très forte baisse" aux États-Unis. Une forte reprise suivra au second semestre, tirée par un net rebond de l'activité de l'autre côté de l'Atlantique à partir du troisième trimestre, a précisé le management."

Après une forte performance durant la pandémie, le ralentissement de la consommation aux États-Unis (la moitié des ventes de Rémy Cointreau) va peser sur les résultats cette année. Il n'en faut pas plus faire baisser le cours.
Trop tôt pour acheter, à mon avis. Il faut attendre les 1ers signes de reprise de la consommation aux États-Unis.

 

[ArthurUS]

Merci Poam pour ce résumé clair et précis. Cela rejoins ma compréhension de la situation, cependant je suis toujours étonné de voir à quel point une mauvaise perspective à court terme (USA) peut impacter fortement un titre.

Alors que j'y vois à l'inverse un nouveau potentiel de croissance, car même si cela reste "spéculatif", une fois les USA repartis, la performance devrait être belle.

Peut-être ici l'opposition investisseurs "professionnels" & fonds de placements vs investisseurs individuels avec une pression du résultat à court terme plus forte pour les premiers ? Bref, je digresse.

Merci pour votre avis sur ce beau titre, dont j'apprécie l'offre contenue mais sélective et qualitative.

 

[Trublion]

Cela rejoins ma compréhension de la situation, cependant je suis toujours étonné de voir à quel point une mauvaise perspective à court terme (USA) peut impacter fortement un titre.

Comme dit @poam5356 le marché US c’est tout de même la moitié du CA donc c’est tout sauf anodin.
On avait eu le même phénomène avec Hermès et LVMH avec les craintes sur l’économie chinoise fin 2021.

 

[poam5356]

MAJ Mai 2023 (1/2)

Récession, ou pas ? C'est elle qui donnera le ton sur les marchés ces prochains mois.

Dans notre environnement boursier, de nombreux facteurs viennent perturber, ou avantager, les marchés.
Les principaux à l'oeuvre actuellement, ce sont les taux d'intérêts, l'inflation et la croissance (ou pas) de l'économie.
Il faut bien comprendre en bourse, que c'est la croissance de l'économie qui dicte le sens des marchés.
Une inflation forte assortie d'une croissance forte convient très bien aux entreprises et aux investisseurs.
L'inverse, beaucoup moins, mais convient encore aux investisseurs (exemple avec les années pré-covid). Par contre, une récession, peu importe l'inflation, est catastrophique pour les marchés.
Le maître mot en bourse est marge, croissance de l'activité et donc bénéfices par action.

L'inflation :
Le pic d'inflation est derrière nous et elle recule partout, mais de manière lente. Le risque serait d'avoir un second effet inflation avec le couple prix/salaires qui entretiendrait l'inflation à un niveau élevé.
C'est la raison pour laquelle l'emploi aux Etats-Unis est suivi de près, de très près.

La psychologie des investisseurs... Mon dieu, que c'est compliqué !
Le dernier rapport mensuel sur l’emploi américain, publié ce 5 mai, a fait état de 253 000 emplois créés en avril alors que les marchés tablaient sur 180 000 créations.
C'est bien plus que prévu, et ce, d'autant plus que les salaires ont augmenté plus fortement que prévu sur un an (+4,4% contre +4,2% attendus).
De quoi plomber les marchés avec des chiffres qui ne militent pas pour une baisse prochaine des taux.
Oui, mais voilà que les marchés US ont gagné 2% ce vendredi 5 mai.
Les investisseurs seraient-ils devenus stupides en ignorant ces trop bons chiffres ?
Non, pas du tout... Par-dessus tout, c'est la récession qui les inquiète.
Il y a eu, les taux, puis l'inflation dans l'esprit des marchés. L'une est en décrue, et le cycle de hausse des taux se termine.

Mais la récession reste un risque avec lequel il faut tenir compte.
Ce qui explique le sens des marchés US de ce vendredi : De bons chiffres de la macro économie US signifient que le soft landing (atterrissage en douceur) reste la meilleure option à l'heure actuelle, reléguant le risque de hard landing (atterrissage brutal de l'économie) au rang d'hypothèse peu probable...
Tant mieux, pourvu que ça dure !


D'autres risques nous guettent :
La fragilité potentielle du compartiment bancaire US, et par extension européen, s'est rappelée à notre bon souvenir.
2 nouvelles banques régionales sont dans la tourmente :
Après la faillite de First Republic, reprise en urgence par JP Morgan le week-end dernier, la banque Pacwest a perdu plus de 50% dans la semaine, suite à des informations de Bloomberg selon lesquelles la banque envisage une vente face à une situation financière dégradée. Effet domino, elle entraîne avec elle plusieurs établissements de second rang, dont Western Alliance qui s'est effondré de 55% à Wall Street le 04/05/2023.

Les difficultés des banques régionales américaines devraient se traduire par une contraction significative des prêts bancaires à l’économie dans les prochains mois.
Ce resserrement des conditions de crédit va peser sur la croissance économique des Etats-Unis ce qui renforce l'idée que le cycle de hausse des taux de la FED est terminé.

Les marchés ont beaucoup monté depuis le début d'année (+15% pour le CAC 40), et l'économie mondiale donne des signes de faiblesse.
Il est donc difficile de trouver des motivations pour investir, surtout que le FMI, comme la FED, alertent sur le niveau d’incertitude particulièrement élevé actuellement.

Sur un plan boursier, il y a de bonnes nouvelles :
Par exemple, ce très intéressant graphique produit par les services de recherche de Julius Baer qui montre l’ampleur des positions à découvert sur les actions du marché américain. "Ces positions seront un jour ou l’autre couvertes et pourraient déclencher un appel d’air important vers le haut…" commente Serge Ledermann, conseiller financier indépendant.

Positions nettes à découvert en actions



Autre bonne nouvelle : La bonne tenue du Nasdaq
Le 13 mars dernier, les MM 50 et 200 se sont croisées à la hausse. C'est ce que les chartistes appellent une "golden cross".
Elle signifie le début d'un marché haussier... Ou la fin d'un marché baissier !

A noter :
L'inverse de la golden cross est la "death cross", ou le début d'un marché baissier.
On peut facilement l'identifier sur le graphique ci-dessous le 28/02/2022.





Est-il temps de revenir en force sur les marchés ?
Vous vous en doutez, je n'ai pas la réponse, mais je fais le pari de la hausse des marchés et du retour à meilleure fortune des valeurs de croissance.
En intro du précédent rapport d'avril, je m'interrogeais sur un possible changement de paradigme sur les marchés entre valeurs value vs growth.
Après une nouvelle hausse de 25 points de base des 2 côtés de l'Atlantique, j'ai le sentiment que le cycle de hausse de taux touche à sa fin (surtout du côté US), et que le match value vs growth tourne de plus en plus à l'avantage de la croissance (growth).



Mon activité boursière depuis 1 mois :
Renforcement des actions, valeurs de croissance pour la plupart, en diminuant la part des liquidités.

Je garde quelques belles valeurs défensives qui ont fait preuve d'une belle résistance dans le contexte inflationniste actuel :
Nestlé, Berkshire Hathaway, Coca Cola pour n'en citer que quelques-unes déjà détenues en portefeuille.
Chipotle Mexican Grill, à la lumière d'une belle publication, est entrée en portefeuille. Une action que j'avais de longue date dans le viseur, mais jamais achetée à cause du ticket d'entrée (2000$).
Chipotle affiche une forte hausse de sa croissance au T1 2023, tout en augmentant ses marges dans le contexte difficile que vous connaissez.
C'est ce qui m'a décidé à, enfin, mettre le titre en portefeuille, même si, en termes de PER, le titre est aux niveaux des valeurs du Luxe.

Renforcement d'Orange qui bénéficie actuellement d'un courant porteur.

Entrée en portefeuille du labo danois Novo Nordisk dont l'activité porte sur un secteur extrêmement porteur : le diabète et l'excès de poids.
Selon le dernier rapport de l'OMS, plus d'un milliard de personnes sont cliniquement obèses dans le monde, ce qui représente un marché important pour les traitements de l'obésité.

Renforcement de Sartorius Stedim Bio qui a perdu 9% au cours des 30 derniers jours (et -21% sur 6 mois). La plus mauvaise performance des grosses lignes de mon portefeuille.
La raison, que je n'avais pas vue, est le déstockage de la clientèle suite au stockage réalisé pendant la pandémie.
Eurofins et BioMérieux, dont le domaine d'activité est proche, font part d'un retour progressif à une activité normale. Sartorius Stedim Bio estime qu'il devrait la retrouver au S2 2023.
J'ai toute confiance dans cette société, raison du renforcement sur le titre, la 5ème plus grosse ligne du portefeuille total.


Opérations réalisées dans le portefeuille :
-> Orange + 728 actions (par arbitrage d'un fonds obligataire CT dans le PEE).
-> Sartorius Stedim Bio +5 actions
-> Microsoft +1 action
-> ASML Holding +3 actions
-> L'Oréal +1 action
-> NVidia +1 action
-> Dassault Systèmes +10 actions
-> SAF-Holland +38 actions
-> Esker +5 actions

Entrée en portefeuille de :
-> Chipotle Mexican Grill
-> Nemetschek
-> Novo Nordisk
-> STMicroelectronics
-> Adyen
-> Brunello Cucinelli
-> Voyageurs du Monde
-> Nibe Industrier (valeur suédoise spécialisée dans le secteur des pompes à chaleur)
-> Note AB (valeur suédoise proposant des services de fabrication et de logistique pour la production électronique)

 

[poam5356]

MAJ Mai 2023 (2/2)



Quelques remarques sur les secteurs :
Un effet du Covid que je n'ai pas vu venir a été le stockage réalisé par de nombreuses entreprises qui, voyant pénuries et canaux d'approvisionnement se fermer, ont acheté beaucoup plus que leur activité leur demandait. Maintenant que tout rentre progressivement dans l'ordre, les entreprises déstockent et utilisant leurs stocks avant de recommencer à acheter.
Résultat : La douche froide pour de nombreux titres en bourse qui affichent des bilans en baisse par rapport à une année précédente ayant vu leur bilan gonfler bien plus qu'il n'aurait dû.
Exemple avec Sartorius Stedim Bio qui connait un trou d'air en ce début d'année. Selon la direction de l'entreprise, le déstockage devrait se terminer à la fin du S1 2023, et l'activité devrait retrouver la normalité au S2 2023.
Le secteur des semi-conducteurs est confronté au même problème de stockage/déstockage de la part des entreprises clientes (et il y en a beaucoup).
Exemple avec STMicroelectronics qui perd 16% en 1 mois, malgré des résultats du T1 2023 supérieurs aux attentes.
C'est la raison pour laquelle j'ai mis STM en portefeuille.


Le secteur technologique fait-il sa mue ?
Le secteur technologique privilégie traditionnellement les investissements de développement au détriment de la rentabilité immédiate.
Cette tendance est toutefois en train de s’inverser. Les entreprises du secteur se concentrent en effet de plus en plus sur les questions de rentabilité afin de faire face au ralentissement de l’économie mondiale.
Par exemple, Elon Musk a radicalement allégé les dépenses de Twitter en réduisant les effectifs de l’entreprise de 75%, et Mark Zuckerberg a qualifié 2023 «d’année de l’efficacité», afin d’illustrer la stratégie de réduction des coûts de Meta.
De manière plus générale, les géants de la tech américaine s’illustrent en ce moment par des coupes spectaculaires dans leurs effectifs.
Cette nouvelle orientation vers les questions de rentabilité dans l'ensemble du secteur technologique devrait entraîner une augmentation des profits ainsi qu’une croissance du bénéfice par action (BPA) durant les années à venir.


Quelques valeurs qui se sont distinguées ces dernières semaines :
27/04/2023 - SES Imagotag flambe de 37% à 154,40 euros ce jeudi, alors que le CA du T1 a grimpé à 159M€, en croissance de +32% vs T1 2022. Le CA sur 12 mois glissants est ressorti à 660M€, en croissance de 44% sur un an.
Les prises de commandes ressortent à 221M€, en croissance de 30% sur un an. La direction affiche logiquement sa confiance dans l'atteinte des objectifs annuels (800M€ et rentabilité en hausse).
Par ailleurs, SES-imagotag a annoncé un contrat de déploiement de la plateforme VUSION de dernière génération dans les magasins Walmart aux États-Unis : "Un an après la conclusion de leur partenariat stratégique, SES-imagotag annonce aujourd'hui avoir conclu un nouvel accord avec Walmart pour le déploiement de la plateforme VUSION de dernière génération dans plusieurs centaines de magasins Walmart aux États-Unis.
Ce contrat s'étendra sur plusieurs années, avec une première phase concernant 500 magasins qui interviendra au cours des 12 à 18 prochains mois, pour un total de 60 millions d'étiquettes électroniques, avec l'opportunité d'une extension plus large au sein du parc de magasins de l'enseigne".

28/04/2023 - Au premier trimestre, les revenus de Chipotle se sont élevés à 2,37Mds$, en hausse de 17,2 % d'une année sur l'autre. Le bénéfice par action (EPS) s'est établi à 10,50 $, en hausse significative de 84,2 % d'une année sur l'autre. Les deux chiffres ont battu les estimations de Wall Street avant le rapport. Ces chiffres impressionnants ont été tirés par une forte croissance des ventes des magasins comparables de 10,9 % et des marges d'exploitation en expansion à 15,5 %, contre seulement 9,4 % un an auparavant.
Chipotle n'augmente pas rapidement le nombre de clients visitant ses magasins, mais il fait preuve d'un pouvoir de tarification impressionnant pendant cette période de forte inflation.
Chipotle est en mesure d'augmenter ses ventes à un taux sain à deux chiffres avec des marges bénéficiaires en augmentation.
Ces marges en expansion ont enthousiasmé Wall Street quant à l'avenir de Chipotle, faisant grimper les actions à un nouveau record cette semaine. Depuis son introduction en bourse au milieu des années 2000, l'action Chipotle a augmenté de 4 560 %, ce qui en fait l'une des actions les plus performantes des dernières décennies.
Chipotle Mexican Grill est une chaîne de restauration rapide haut de gamme américaine, spécialisée dans la cuisine tex-mex.
Elle a été fondée en 1993
En 1999, Mc Donald's investit dans l'entreprise et, en 2000, devient l'investisseur principal.
En 2006, Mc Donald's se désengage de Chipotle pour se recentrer sur son activité originelle. En tout, il aura investi 360 millions, et Chipotle lui aura fait engranger 1,5 milliard de dollars.
Depuis cette date, l'action Chipotle a progressé de 4706% quand celle de Mc Donald's n'a progressé que de 746%.


04/05/2023 - Ferrari bondit de 5% alors que le fabricant de voitures de sport de luxe a vu ses bénéfices flamber au premier trimestre. Le groupe italien a enregistré un bénéfice opérationnel ajusté de 537M€, en progression de 27%, grâce à la hausse des livraisons, notamment des modèles Portofino M, 296 GTB et 812 Competizione, ainsi qu'à la hausse des prix. La marge d'Ebitda ajusté a augmenté de deux points de pourcentage par rapport au même trimestre de l'année dernière, à 37,6%. Le résultat net grimpe de 24% à 297M€, contre 270,5M€ de consensus.
"Notre carnet de commandes s'étend déjà jusqu'en 2025 avec un portefeuille de produits primés", a déclaré le directeur général, Benedetto Vigna, ajoutant que Ferrari avait décidé de rouvrir les commandes de sa nouvelle Purosangue quatre places, qui avaient été suspendues "en raison d'une demande initiale sans précédent". Les livraisons de la Purosangue, vendue 390.000 €, et lancée l'an dernier, devraient commencer au cours du trimestre en cours, tandis que Ferrari, qui a déjà dévoilé la Roma Spider en mars, a promis un total de quatre nouveaux modèles cette année. .

03/05/2023 - Les actions d'Eli Lilly (NYSE : LLY) se négocient en hausse d'environ 9 % en pré-commercialisation mercredi après que la société a annoncé les résultats positifs de l'étude de phase 3 TRAILBLAZER-ALZ 2.
Le donanemab, le traitement de Lilly qui traite les premiers symptômes de la maladie d'Alzheimer, a atteint le critère d'évaluation principal du changement entre le départ et 18 mois sur l'échelle d'évaluation intégrée de la maladie d'Alzheimer (iADRS), a indiqué la société dans un communiqué de presse.
Le médicament a ralenti le déclin clinique de 35 % par rapport au placebo, en plus du déclin de 40 % de la capacité à effectuer les activités de la vie quotidienne.
Lilly a également déclaré que presque un participant sur deux à l'essai n'avait pas de progression clinique à 1 an. Les participants ont également constaté un risque inférieur de 39 % de passer au stade suivant de la maladie par rapport au placebo.

04/05/2023 - Novo Nordisk victime de son succès : L'entreprise a dévoilé jeudi 04/05 des résultats du T1 2023 supérieurs aux attentes mais a perdu presque 5% le jour même.
Le groupe se félicite de la forte demande pour son nouveau médicament contre l'obésité, Wegovy, aux Etats-Unis.
Mais le groupe a également souligné que la forte croissance du produit, tout comme la demande élevée pour l'antidiabétique Ozempic, laissait craindre de futures pénuries en raison des capacités de production limitées dont il dispose actuellement.
C'est la raison de la baisse du titre ce 04 mai.
Voyant le titre revenir au contact de sa MM50, qui fait souvent support, j'ai décidé de mettre le titre en portefeuille : Achat à 1068DKK le jour même.

Le marché des thérapies de perte de poids pourrait atteindre 100 milliards de dollars
Barclays estime que le marché mondial des thérapies de perte de poids pourrait représenter jusqu'à 100 milliards de dollars au cours des 10 prochaines années, la majeure partie des bénéfices étant réalisée par les leaders du marché, Novo Nordisk et Eli Lilly.
Ces 2 entreprises sont maintenant en portefeuille.


05/05/2023 - SAF-HOLLAND a commencé l'exercice 2023 mieux que prévu et, sur la base de chiffres préliminaires, a réalisé un chiffre d'affaires de 480,4M€ (année précédente : 369,7M€) au premier trimestre. C'est 29,9 % au-dessus du niveau de l'année précédente et nettement au-dessus des attentes du marché (consensus Vara 436,5M€).
Perspectives pour 2023 précisées - Les attentes de ventes tendent désormais vers le haut de la fourchette
Compte tenu de l'évolution de l'activité au premier trimestre 2023, SAF-HOLLAND a étayé ses prévisions comme suit : Sur la base des estimations actuelles, la Société table sur des ventes du Groupe pour l'année 2023 tendant vers la borne supérieure de la fourchette de ventes précédemment prévue de 1 800M€ à 1 950 millions d'euros.
Le titre gagne 8% en clôture du 05/05/2023



Le portefeuille au 07/05/2023 :

Performance YTD : +10,93% (25 565€ de PV depuis le 1er janvier)

 

[The Blue Line]

MAJ Mai 2023

Merci Poam pour cette MAJ toujours aussi complète.

 

[Arpeggia]

Un immense merci pour ces fantastiques informations!
Je ne connaissais même pas la plupart des entreprises citées (Chipotle, SAF-Holland, Ses Imagotag....)
Hâte de voir la suite !!

 

[Jeune_padawan]

Bonjour @poam5356,

Entrée en portefeuille de :
-> Nemetschek

Les minions aiment le BTP

(Illumination Entertainment & Universal Pictures International France)

-> Brunello Cucinelli

Ah une nouvelle société : Mid cap italienne qui conçoit, fabrique et vend des vêtements et produits en cachemire haut de gamme. Mais également des manteaux et des vestes, des vêtements en cuir, des costumes, des robes.
Bref le secteur de l'habillement de luxe.

J'avais noté que le fond Groupama Euro Avenir N était rentré sur le titre et c'était renforcé récemment.

 

[poam5356]

Bonjour @poam5356,

Les minions aiment le BTP

Bonjour @Jeune_padawan,
Oui, ils aiment le BTP... Surtout le BTP digitalisé (et non pas végétalisé).
Nemetschek est l'un des principaux fournisseurs mondiaux de logiciels pour la transformation numérique dans les secteurs de la construction qui affiche des taux de croissance de l'ordre de 30% par an.
"La numérisation et l'utilisation de solutions logicielles intelligentes tout au long du cycle de vie d'un bâtiment sont des conditions essentielles pour rendre la construction plus efficace, moins consommatrice de ressources et plus rentable. Ce facteur de succès pour nos clients entraîne une forte demande continue pour nos solutions" a dit récemment le PDG de la boite.

Ah une nouvelle société : Mid cap italienne qui conçoit, fabrique et vend des vêtements et produits en cachemire haut de gamme. Mais également des manteaux et des vestes, des vêtements en cuir, des costumes, des robes.
Bref le secteur de l'habillement de luxe.
J'avais noté que le fond Groupama Euro Avenir N était rentré sur le titre et c'était renforcé récemment.

J'aime bien ce fonds dont je consulte de temps en temps le reporting mensuel.
Ce que je n'ai pas fait depuis un moment.. Je vais aller y faire un tour.

 

[Jeune_padawan]

Nemetschek est l'un des principaux fournisseurs mondiaux de logiciels pour la transformation numérique dans les secteurs de la construction qui affiche des taux de croissance de l'ordre de 30% par an.

Je connais bien la société pour la suivre et l'avoir présentée (https://www.moneyvox.fr/forums/fil/les-actions-allemandes.40458/page-8#post-399785)

Elle a été dans le portefeuille puis sortie et il y a du des priorités dans l'investissement. Elle me tente de nouveau.

Ce que je n'ai pas fait depuis un moment.. Je vais aller y faire un tour.

Pour les mids caps c'est un peu mon fond référence avec Gay-Lussac Gestion.

 

[poam5356]

Pour les mids caps c'est un peu mon fond référence avec Gay-Lussac Gestion.

Oui, mai aussi (ex Raymond James).