Poam : Le point sur mes portefeuilles boursiers.

[poam5356]

Non Degiro, j'ai envoyé un ordre il y 30 minutes. BfB est un peu cher pour les actions. Tu l'as pris chez BfB ?

Aussi chez Degiro. C'est parce que tu avais écrit que tu venais de "reprendre du Eli Lilly" avant ouverture des US que je m'étais demandé si l'achat était fait chez BFB.

 

[mvhrb888]

Traditional commercial banks US (banques commerciales traditionnelles qui profitent de la hausse des taux) :

Merci au duo de choc poam+J_p, qui vient à bout de toute interrogation (et qui en plus, soit dit en passant, met en valeur les fleurons de notre pays et se moque de la supercherie ESG).

Concernant les banques américaines, c’était pour ajouter une touche de bancaires à mon CTO, dans une perspective long terme et dividendes, donc pas forcément pour le cycle économique en cours. Mais ce n’est peut-être pas le meilleur secteur pour un tel objectif. Il vaut mieux boire du Coca Cola
(Désolé de polluer le fil de Poam, j’aurais dû écrire dans « Les actions américaines », mais comme la discussion ici est captivante, je suis venu !

 

[Jeune_padawan]

Aussi chez Degiro. C'est parce que tu avais écrit que tu venais de "reprendre du Eli Lilly" avant ouverture des US que je m'étais demandé si l'achat était fait chez BFB.

Ah OK, oui ça portait à confusion effectivement. J'ai pris 1 Hermès sur le PEA et du Eli Lilly sur le CTO Degiro (je rentre progressivement avec mes moyens).

 

[Jeune_padawan]

Concernant les banques américaines, c’était pour ajouter une touche de bancaires à mon CTO, dans une perspective long terme et dividendes, donc pas forcément pour le cycle économique en cours. Mais ce n’est peut-être pas le meilleur secteur pour un tel objectif.

Les bancaires sont cycliques par nature, dépendantes des taux d’intérêt et de l'activité économique. Les taux directeurs à 0 voir négatif ont sérieusement entravé leurs marges sur l'activité banque de dépôt (compte courant, prêt, ...).
Niveau dividende, les bonnes années c'est le festival mais les mauvais années sont fades (plus le cas sur les banques européennes qu'américaines qui pratiquent le rachat d'action).

BNP Paribas en UT Mois :

Il vaut mieux boire du Coca Cola

C'est différent : secteur d'activité et marché mature dans les zones Europe/Amérique du nord, faible croissance dans le reste du monde mais également secteur défensif.
Pricing power important et donc maintient des marges sans gros problème, relative diversification dans les boissons énergisantes, eaux minérales et même quelques boissons alcoolisées.

C'est pas sexy comme graphe (on est loin des GAFAM) mais gros retour aux actionnaires sous forme de dividende (Reine du dividende, distribution en croissance depuis 60 ans).


Ce que je vais écrire est moralement discutable (je connais les conséquences de la malbouffe) mais les sodas et les fast-food ça résiste bien aux crises économiques et à l'inflation.
Les américains sont de piètres cuisiniers et n'ont pas le temps de cuisinier donc c'est souvent du rapide et préparé ou restaurant. Si les prix des restos augmentent, ils se tournent volontiers vers les McDo, Domino's Pizza et compagnie.

Quand on regarde le graphe de McDo depuis 20 ans, on se demande si en 2008-2009 il y a eu une grave crise économique.


Surtout quand on sait qu'une bonne partie des revenus de McDo sont d'origine immobilière (McDo est le propriétaire du terrain et du restaurant). Immobilier dont on sait qu'il est un abri anti-inflation.
Pour la France :
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Ray Kroc disait : "je ne suis pas dans le business du hamburger, mais dans l'immobilier" voir le film "Le fondateur".

Je vous invite à regarder le bilan annuel .


Ce message n'est pas un conseil d'investissement.

 

[wwolf1]

Nos clients n'ont jamais eu à se plaindre du matériel (les britanniques ont un mauvais souvenir des Exocet de MBDA et les russes font la chasse aux Caesar c'est qu'ils doivent être efficace).

Je vous invite a chercher NH90 et fiabilité dans Google et vous allez avoir un eclairage un peu different !
[lien réservé abonné]

 

[Jeune_padawan]

Je vous invite a chercher NH90 et fiabilité dans Google et vous allez avoir un eclairage un peu different !

Ah oui quelques retours négatifs effectivement. Merci de l'information.
Pas un bon point pour Airbus et Leonardo.

Mais ce n'est pas du matériel du formidable trio Thales, Safran, Dassault.

 

[wwolf1]

C'est vrai qu'Aibus a déjà eu des problèmes avec les commandes militaires, comme pour l'A400M (surcouts, retards, etc...)

 

[Youp]

Bonjour et merci/bravo pour les differents éléments et infos cidessus : cela permet de ne pas être trop "le nez sur le guidon"

Concernant le secteur bancaire, est ce que un ETF thématique bancaire n'est pas une alternative plus simple que de chisir et miser sur X ou Y ? (on aura par contre, un mélange de banques d'investissements et banques de détails)
Concernant les banques amélricaines, il y a peut être aussi un impact de baisse du secteur immobilier qui va peser sur elles ?

 

[poam5356]

Concernant le secteur bancaire, est ce que un ETF thématique bancaire n'est pas une alternative plus simple que de chisir et miser sur X ou Y ? (on aura par contre, un mélange de banques d'investissements et banques de détails)

C'est une alternative, sauf à considérer que l'objectif des ETF a été dévoyé pour donner dans la thématique. Sans doute une volonté de concurrencer les OPCVM.
Or, autant un indice va être large et représentatif de son objectif, exemple avec le S&P 500 qui représente l'économie américaine en 500 valeurs qui font l'objet d'une sélection et d'une actualisation, autant une thématique ne va peut-être pas regrouper assez de valeurs pour offrir une bonne représentativité.
On l'a vu avec la thématique verte dont les valeurs ont explosé à la hausse avec l’afflux d'argent via les ETF, notamment le ishares global clean energy.. puis se sont effondrées au moment du covid et le retrait massif d'argent placé sur le secteur.

Concernant les banques amélricaines, il y a peut être aussi un impact de baisse du secteur immobilier qui va peser sur elles ?

La grande majorité des prêts sont à taux révisables et sont gérés par quelques grands établissements spécialisés.
Les grandes banques US ne doivent pas être concernées par la baisse du secteur immo.

 

[chrissie]

A chacun son boulet... Nous, ce sont les centrales nucléaires que l'on n'est plus foutus de construire.

Moi je trouve que malheureusement actuellement on est obligé d'avoir des centrales nucléaires , mais si elles pètent (surtout plusieurs), c'est la fin de la planète ! pourquoi on ne se tourne pas vers le solaire ?

A part ça Poam, pourquoi êtes-vous sorti du secteur pétrolier ? Par exemple, je trouveque totalenergies, avec sa tendance haussière depuis la crise énergétique, est très positive !

 

[polo88]

Peut-être parce qu'on arrive à la fin du cycle de l'énergie, et que total arrive quand même assez plus haut, et que d'après le cycle économique, c'est la santé et la consommation de base qui vont prendre le relais

 

[Jeune_padawan]

pourquoi on ne se tourne pas vers le solaire ?

Trop intermittent et problème du stockage nocturne. On va plutôt vers un mix énergétique plus varié (éolien, solaire, biomasse et nucléaire) et une réduction de la consommation.

A part ça Poam, pourquoi êtes-vous sorti du secteur pétrolier ?

Euh il me semble qu'il n'a jamais eu de grosse ligne sur le pétrole depuis 6 mois (m'en rappelle plus pour le reste).

Il reste investi sur le renouvelable : https://www.moneyvox.fr/forums/fil/...efeuilles-boursiers.41548/page-71#post-475944

 

[Trublion]

c'est la santé et la consommation de base qui vont prendre le relais

C’est déjà le cas quand on regarde les entreprises de ce secteur aux US qui nous précèdent dans le cycle (coca cola, procter&gamble etc)

 

[poam5356]

A part ça Poam, pourquoi êtes-vous sorti du secteur pétrolier ? Par exemple, je trouveque totalenergies, avec sa tendance haussière depuis la crise énergétique, est très positive !

Parce que, @polo88 a bien répondu :
"Peut-être parce qu'on arrive à la fin du cycle de l'énergie, et que total arrive quand même assez plus haut,"

Et @Jeune_padawan aussi :
"Euh il me semble qu'il n'a jamais eu de grosse ligne sur le pétrole depuis 6 mois (m'en rappelle plus pour le reste)."

Total est à un cours historiquement élevé... Et aurait donc logiquement plus de chance de revenir dans sa moyenne historique que de continuer à monter.
On est même potentiellement sur un double top, le 1er ayant eu lieu en juin 2007.

En essayant d'être bon gestionnaire, je me dis qu'il vaut mieux quitter des valeurs qui ont surperformé les marchés, et commencer à revenir vers celles qui ont très largement sous-performé le marché, comme la tech par exemple, et des titres qui perdent plus de 50% pour certains. Le potentiel à 1 ou 2 ans est significativement plus grand sur les valeurs du second panier, que sur celles du premier panier.

 

[polo88]

En effet, je revends mon etf sur mon assurance vie sur le lyxor World NRJ, et je vais reprendre petit à petit de la technologie.
J'ai également un etf lyxor world healthcare et consommation discrétionnaire que je revendrai en temps et en heure.
N'utilisant, pas mon cto, mais suivant les recommandations de Poam par exemple, et du cycle énergétique, je reste sur des titres vifs en PEA et quelques etf en assurance vie, suivant le cycle économique.
Et comme Poam, le redit, TOTAL arrive sur ses plus haut, et la probabilité de repartir à la baisse est plus importante que la probabilité de continuer de monter.

 

[The Blue Line]

A part ça Poam, pourquoi êtes-vous sorti du secteur pétrolier

Je pense que beaucoup ont fait la même chose. Perso je suis sorti complètement de Maurel & Prom même si le tendance de long terme reste haussière.

 

[Jeune_padawan]

Je pense que beaucoup ont fait la même chose.

Ah j'ai gardé du Total : une poire pour la soif ... du dividende .

 

[orage29]

Ah j'ai gardé du Total : une poire pour la soif ... du dividende .

Idem pour moi

 

[Fanfreluche]

Bonjour,

Bonnes fêtes de fin d’année à vous,

Toujours une question de néophyte, en espérant ne pas dénaturer le fil de discussion.

Qu’appelez-vous « fin de cycle » pour l’énergie : plus précisément la transition énergétique et la décroissance des énergies fossiles ou autres considérations sur la nature du cycle économique que nous traversons ?

Idem sur la notion de « revendre en temps et en heure » la consommation discrétionnaire ainsi que la santé ?

Encore merci !

 

[polo88]

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