Poam : Le point sur mes portefeuilles boursiers.

[Jeune_padawan]

Concernant le secteur bancaire/financier, vos choix évitent les grandes banques francaises (BNP, SG, CA) : c'est par hasard ou pour des raisons précises ?

Poam possède des actions BNP (34 actions sur le tableau) et je pense qu'il diversifie géographiquement (Irlande/Royaume-Uni, Espagne, Autriche, Suisse) au vu des autres titres bancaires qu'il possède.

 

[poam5356]

Poam possède des actions BNP (34 actions sur le tableau) et je pense qu'il diversifie géographiquement (Irlande/Royaume-Uni, Espagne, Autriche, Suisse) au vu des autres titres bancaires qu'il possède.

Bonjour Jeune_Padawan,
Bien répondu : Effectivement, je diversifie les valeurs bancaires pour avoir une répartition géographique assez large.

Concernant le secteur bancaire/financier, vos choix évitent les grandes banques francaises (BNP, SG, CA) : c'est par hasard ou pour des raisons précises ?

Bonjour Youp,
Jeune_Padawan a excellemment bien répondu à votre question.

Je diversifie, mais peut-être n'est-ce pas utile, finalement... Je n'en sais trop rien en vérité.
Warren Buffett se plait à le dire : "la diversification est une protection contre l'ignorance".
En clair : Quand on ne sait pas, on ratisse large.
Le secteur bancaire n'a jamais été ma tasse de thé... mais s'il monte et reste le seul secteur qui profitera de la hausse des taux, alors je mets ma tasse de thé de côté et j'investis sur le secteur.
J'aurais pu faire simple, me direz-vous, en investissant sur un ETF, le BNKE par exemple.
C'est vrai, j'ai 5 lignes qui se retrouvent dans les 10 premières de l'indice répliqué par l'ETF.
A chacun son truc... Au plat tout préparé, je préfère acquérir les composants individuellement et faire mon plat, à moi!!
En 1 mois, le poids des valeurs bancaires dans le portefeuille est passé de 3,3% à 5,9%, ce qui représente quelque-chose comme presque 8000€.
C'est quand même pas mal en 1 mois.
A noter que tout le portefeuille n'est pas présenté. J'ai arrêté le tableau aux lignes > 1000€.
A celles que vous pouvez voir, et qui sont au dessus des 1000€ investis (BNP, Banco Santander, Bank of Ireland, Julius Bär, Raiffeisen), il faut ajouter la SG et le CA en France, Mediobanca et Unicredit en Italie, KBC en Belgique, Morgan Stanley, JP Morgan Chase et Capital One Financial aux US.
Des lignes qui pourraient grossir au fil des semaines à venir.

 

[Jeune_padawan]

Bonjour poam,

Le secteur bancaire n'a jamais été ma tasse de thé... mais s'il monte et reste le seul secteur qui profitera de la hausse des taux, alors je mets ma tasse de thé de côté et j'investis sur le secteur.

J'adore votre pragmatisme , comme vous le secteur banque/assurance n'est pas ma tasse de thé.

A propos de votre portefeuille, envisagez vous de diversifier dans le private equity/value via des holding cotées type Investor AB ou Sofina ou d'autres ?

 

[poam5356]

A propos de votre portefeuille, envisagez vous de diversifier dans le private equity/value via des holding cotées type Investor AB ou Sofina ou d'autres ?

Les holding, je n'aime pas vraiment.
J'aime bien associer immédiatement un nom de boite avec son activité. Les holding, je trouve que c'est compliqué parce que l'on ne sait pas ce qu'il y a dedans.
Ma toute 1ère action achetée était un holding : Saulnes-Châtillon.
Joli nom qui me ramène 30 ans en arrière.
J'ai quand même investi récemment dans une boite qui investit dans le private equity : Antin Infrastructure Partners.
Elle vient d'entrer en bourse. La mise est modeste : 600€
La boite axe ses investissements sur les infrastructures, un sujet tendance actuellement. Raison de mon achat.

 

[Jeune_padawan]

Antin Infrastructure Partners

Merci du partage. Via ses investissements, elle est indirectement propriétaire d'une partie des locomotives et matériels roulants britanniques. Active aussi dans l'énergie, les télécoms et l'énergie.

 

[Sop74]

Je ne suis pas Poam mais je me permet de partager ton avis. Cette valeur a de l'avenir grâce à sa diversification sur les parcs de loisirs (futuroscope, Astérix etc)
Je trouve qu'elle a bien rebondit à la crise et on la sent bouillir depuis quelques séances. Les volumes sont là.. Y'a plus qu'à !
Ton pseudo laisserait penser que tu sois du 05, moi personnellement j'ai envie de croire au local et je renforcerai CDA sous mon PRU. Et puis je prendrais mes 2 jours de ski gratuits à Serre Che cet hiver

Les actionnaires ont droit à 2 jours de ski gratuits?

 

[Jeune_padawan]

Les actionnaires ont droit à 2 jours de ski gratuits?

C'est bien détaillé sur le fil de discussions consacré à la CDA. Pour 2 jours de remontées mécaniques offerts dans certaines stations, il faut détenir 200 actions.

 

[ganesh]

Merci pour le retour et l'analyse pertinente de la situation macroéconomique actuelle.

C'est le yoyo en bourse, mais un yoyo pas rigolo!

Ca risque fortement de continuer pour le mois d'octobre...

 

[chrissie]

MAJ octobre 2021.

De tout ceci, je retiens que l’inquiétude principale qui plombe les marchés est que l'inflation va probablement rester élevée, notamment à cause de la hausse des coûts de l'énergie, alors que l'économie pourrait connaître un ralentissement plus fort qu'escompté au moment où les banques centrales commencent à retirer leur soutien monétaire.

Voilà qui est fâcheux... Les actions ne vont pas aimer un tel scénario.

Tous ces événements, et sombres perspectives, permettent d'expliquer pourquoi les marchés perdent 2% un jour (28/09 par exemple), en regagnent la moitié le lendemain, et ainsi de suite. C'est le yoyo en bourse, mais un yoyo pas rigolo!
La rotation sectorielle qui s'est opérée lors de ces mouvements est extrêmement forte :
Les valeurs de croissance ont perdu jusqu'à 10% en très peu de temps.
Autrement dit, c'est un mini krach des valeurs de croissance auquel nous avons assisté..assistons.
A l'inverse, la "value" a tiré son épingle du jeu.

Bonjour Poam,
Merci beaucoup pour toutes ces infos trés intéressantes ! un vrai travail de PRO (je dirais même de SUPER PRO!)

Vous pensez donc que "les soldes" vont continuer dans les semaines qui arrivent ?
peut-être pas de rallye de fin d'année du coup...

J'attends aussi ces "soldes" depuis quelques semaines et comme je suis du genre un peu impatiente, j'ai déjà commencé à faire un peu le yoyo (achat-vente CT),
mais j'ai quelques lignes LT que je voudrais continuer à renforcer (par exemple Air Liquide et Sartorius ainsi que L'Oréal et LMVH) et j'attends des bons niveaux pour le faire. Evidemment c'est toujours difficile de savoir quels sont les "bon niveaux" car avec ce yoyo actuel, quand le cours d'une action commence à remonter, je me pose toujours la question si ça va remonter à MT/LT ou si ce n'est qu'un yoyo de CT ! Investir dans les "montées", ce n'est pas trop mon truc, je préfère investir sur les supports MT, disons. Mais bon, il faut une part de chance...

Dans votre tableau (portefeuille), la colonne "cours" : est-ce le cours au moment où vous publiez le tableau ou votre PRU ?
Et que veut dire (dernière colonne) "capi (mds)"? je suppose que c'est capitalisation en "mds" mais que veut dire "mds" ?

Pensez-vous que commencer à investir dans Crédit Agricole au cours actuel est une bonne entrée ?
Je voudrais investir sur une bancaire mais je ne sais pas laquelle... et comme CA est ma banque, ça m'influence Lol

Dans le secteur automobile : que pensez-vous de Valéo à MT ? j'ai un PRU à 37 et je me tâte pour renforcer au taux actuel dans un objectif MT voire LT de 38 €. Si le secteur et les cycliques remontent l'année prochaine, par exemple, ça pourrait le faire... votre ressenti ?

En tout cas, encore merci pour vos publications, vraiment trés enrichissantes !

Je m'adresse à Poam, mais bien entendu, tout le monde peut répondre à mes questions

 

[CharlyBgood]

je suppose que c'est capitalisation en "mds" mais que veut dire "mds" ?

ça je peux te répondre: c'est milliards
pour le reste notre Grand-Maître es-bourse te répondra

 

[The Blue Line]

Dans le secteur automobile : que pensez-vous de Valéo à MT ? j'ai un PRU à 37 et je me tâte pour renforcer au taux actuel dans un objectif MT voire LT de 38 €.

Euhhhhh 1€ de différence entre votre PRU et votre objectif à LT ?

Soit j'ai pas compris soit y a une petite erreur non ?

 

[poam5356]

Bonjour Poam,

Bonjour Chrissie,
Content de vous lire de temps en temps!

Vous pensez donc que "les soldes" vont continuer dans les semaines qui arrivent ?

Je ne sais pas.. Personne ne peut le dire, d'ailleurs!
Il y a un faisceau d'indices concordants qui doivent inciter à maintenir des liquidités pour profiter d'éventuelles soldes.
Ce qui ne veut pas dire qu'elles vont arriver.

j'ai quelques lignes LT que je voudrais continuer à renforcer (par exemple Air Liquide et Sartorius ainsi que L'Oréal et LMVH)

Sartorius et l'Oréal : L'une et l'autre devraient continuer à performer. Les résultats de Sartorius sont pour cette semaine. J'ai dans l'idée qu'ils vont encore surprendre!

LVMH est un peu coincé avec les Chinois entre une dictature qui entend redistribuer les richesses du pays entre les classes sociales, et une économie qui fait un atterrissage dans la douleur.
Il y a un gap (13 avril 2021) à combler à 596,8€.
Tout excès baissier à, ou sous, 600€ sera une belle occasion d'acheter ou de renforcer sur le titre.

Air Liquide ne fait rien, ou pas grand chose, depuis 18 mois.
Le titre est monté bien au delà de son niveau habituel de valorisation dont le PER moyen sur la quinzaine d'années passées se situe à 21x (presque 26x actuellement).
Ce n'est pas vraiment dans les habitude de la boite dont la progression du titre suit comme son ombre la croissance très régulière de la société.
Hypothèse personnelle : Les flux de capitaux en mal de rentabilité sont venus sur un titre très sécuritaire comme l'est Air Liquide. Ce qui a poussé les cours à la hausse.
Depuis, et au fil des rotations sectorielles, les flux repartent vers des supports plus rémunérateurs.
Ce qui entraine une consolidation du titre.
La bonne nouvelle c'est que le PER 2022 est attendu à 23,5x et celui de 2023 à 21,7x.
On va bientôt revenir aux fondamentaux et les cours vont pouvoir de nouveau suivre la croissance de la boite.

et j'attends des bons niveaux pour le faire. Evidemment c'est toujours difficile de savoir quels sont les "bon niveaux"

Y'a pas de bon niveau! Quand arrêterez-vous de vouloir toujours attendre le 1/10ème d'€ de baisse supplémentaire pour capter le point le plus bas?
Tout dépend de quoi on parle!
Des titres spéculatifs, sur lesquels des rumeurs planent : Oui, on peut essayer de chercher à trouver un bon niveau.
C'est compliqué et chronophage parce qu'il faut suivre à jour le jour l'actu des titres.
Sur des valeurs de croissance comme celles que vous citez... Le cours de bourse reflète l'activité de la boite.
Si on croit en cette activité, on achète.
Il reste l'impondérable, comme la pandémie par exemple et le krach de 2020. C'est là qu'il faut avoir quelques munitions pour renforcer les belles valeurs alors que le cours est massacré.

Investir dans les "montées", ce n'est pas trop mon truc, je préfère investir sur les supports MT, disons. Mais bon, il faut une part de chance...

Pourtant, le trend following est bien peut-être bien la stratégie la plus profitable de toutes.

Dans votre tableau (portefeuille), la colonne "cours" : est-ce le cours au moment où vous publiez le tableau ou votre PRU ?

Cours, c'est le dernier cours du titre.
Tout ce qui s'affiche dans le tableau est automatiquement mis à jour.
Un PRU, je devrais le calculer et l'actualiser si nécessaire avant publication.
Les anciennes lignes doivent avoir les meilleurs PRU, alors que les lignes récentes peuvent être perdantes. C'est tout à fait normal, et ça n'apporte rien au lecteur. Donc? Je m'évite ce supplément de travail.
Pour votre culture générale, et pour mes plus grosses lignes, quelques PRU :
Air Liquide à 60€ (142€ ce jour)
Hermès à 805€ (1284€)
Sartorius à 214€ (471€)
Alfen à 29€ (102€)
Interroll à 3200CHF (4470CHF)
LVMH à 450€ (651€)

Et que veut dire (dernière colonne) "capi (mds)"? je suppose que c'est capitalisation en "mds" mais que veut dire "mds" ?

Capi = capitalisation boursière du titre avec sa valeur en Mds, ou, comme l'a écrit @CharlyBgood : la capi en milliards exprimée dans la monnaie locale (€, $, NOK, CHF, etc).
La donnée m'est utile, tout comme le petit graphique mensuel de chaque titre qui me permet de voir la parcours de chaque titre d'un seul coup d'oeil.

Pensez-vous que commencer à investir dans Crédit Agricole au cours actuel est une bonne entrée ?
Je voudrais investir sur une bancaire mais je ne sais pas laquelle... et comme CA est ma banque, ça m'influence Lol

Je pense que l'on peut toujours investir sur les bancaires.
SG semble avoir le meilleur potentiel. Pour les 2 autres, BNP et CA : pas d'avis particulier sur l'une ou l'autre (j'ai les 2 en portefeuille).

Dans le secteur automobile : que pensez-vous de Valéo à MT ? j'ai un PRU à 37 et je me tâte pour renforcer au taux actuel dans un objectif MT voire LT de 38 €. Si le secteur et les cycliques remontent l'année prochaine, par exemple, ça pourrait le faire... votre ressenti ?

Mon ressenti est que le secteur est plutôt plombé à cause des pénuries et que les hedge funds augmentent assez régulièrement leurs positions sur Valeo (ainsi que sur Renault, McPhy, Neoen pour n'en citer que quelques-uns).
Il me reste une petite ligne sur Valeo (PRU 30€). je la laisse prendre racine en attendant des temps meilleurs pour le secteur.

 

[poam5356]

Bonjour Poam,

Bonjour Chrissie,
Content de vous lire!

Vous pensez donc que "les soldes" vont continuer dans les semaines qui arrivent ?

Je ne sais pas.. Personne ne peut le dire, d'ailleurs!
Il y a un faisceau d'indices concordants qui doivent inciter à maintenir des liquidités pour profiter d'éventuelles soldes.
Ce qui ne veut pas dire qu'elles vont arriver.

j'ai quelques lignes LT que je voudrais continuer à renforcer (par exemple Air Liquide et Sartorius ainsi que L'Oréal et LMVH)

Sartorius et l'Oréal : L'une et l'autre devraient continuer à performer. Les résultats de Sartorius sont pour cette semaine. J'ai dans l'idée qu'ils vont encore surprendre!

LVMH est un peu coincé avec les Chinois entre une dictature qui entend redistribuer les richesses du pays entre les classes sociales, et une économie qui fait un atterrissage dans la douleur.
Il y a un gap (13 avril 2021) à combler à 596,8€.
Tout excès baissier à, ou sous, 600€ sera une belle occasion d'acheter ou de renforcer sur le titre.

Air Liquide ne fait rien, ou pas grand chose, depuis 18 mois.
Le titre est monté bien au delà de son niveau habituel de valorisation dont le PER moyen sur la quinzaine d'années passées se situe à 21x (presque 26x actuellement).
Ce n'est pas vraiment dans les habitude de la boite dont la progression du titre suit comme son ombre la croissance très régulière de la société.
Hypothèse personnelle : Les flux de capitaux en mal de rentabilité sont venus sur un titre très sécuritaire comme l'est Air Liquide. Ce qui a poussé les cours à la hausse.
Depuis, et au fil des rotations sectorielles, les flux repartent vers des supports plus rémunérateurs.
Ce qui entraine une consolidation du titre.
La bonne nouvelle c'est que le PER 2022 est attendu à 23,5x et celui de 2023 à 21,7x.
On va bientôt revenir aux fondamentaux et les cours vont pouvoir de nouveau suivre la croissance de la boite.

et j'attends des bons niveaux pour le faire. Evidemment c'est toujours difficile de savoir quels sont les "bon niveaux"

Y'a pas de bon niveau! Quand arrêterez-vous de vouloir toujours attendre le 1/10ème d'€ de baisse supplémentaire pour capter le point le plus bas?
Tout dépend de quoi on parle!
Des titres spéculatifs, sur lesquels des rumeurs planent : Oui, on peut essayer de chercher à trouver un bon niveau.
C'est compliqué et chronophage parce qu'il faut suivre à jour le jour l'actu des titres.
Sur des valeurs de croissance comme celles que vous citez... Le cours de bourse reflète l'activité de la boite.
Si on croit en cette activité, on achète.
Il reste l'impondérable, comme la pandémie par exemple et le krach de 2020. C'est là qu'il faut avoir quelques munitions pour renforcer les belles valeurs alors que le cours est massacré.

Investir dans les "montées", ce n'est pas trop mon truc, je préfère investir sur les supports MT, disons. Mais bon, il faut une part de chance...

Pourtant, le trend following est bien peut-être bien la stratégie la plus profitable de toutes.

Dans votre tableau (portefeuille), la colonne "cours" : est-ce le cours au moment où vous publiez le tableau ou votre PRU ?

Cours, c'est le dernier cours du titre.
Tout ce qui s'affiche dans le tableau est automatiquement mis à jour.
Un PRU, je devrais le calculer et l'actualiser si nécessaire avant publication.
Les anciennes lignes doivent avoir les meilleurs PRU, alors que les lignes récentes peuvent être perdantes. C'est tout à fait normal, et ça n'apporte rien au lecteur. Donc? Je m'évite ce supplément de travail.
Pour votre culture générale, et pour mes plus grosses lignes, quelques PRU :
Air Liquide à 60€ (142€ ce jour)
Hermès à 805€ (1284€)
Sartorius à 214€ (471€)
Alfen à 29€ (102€)
Interroll à 3200CHF (4470CHF)
LVMH à 450€ (651€)

Et que veut dire (dernière colonne) "capi (mds)"? je suppose que c'est capitalisation en "mds" mais que veut dire "mds" ?

Capi = capitalisation boursière du titre avec sa valeur en milliards, comme l'a écrit @CharlyBgood.
Une capi exprimée dans la monnaie locale (€, $, NOK, CHF, etc).
La donnée m'est utile, tout comme le petit graphique mensuel de chaque titre qui me permet de voir le parcours récent de chaque titre d'un seul coup d'oeil.

Pensez-vous que commencer à investir dans Crédit Agricole au cours actuel est une bonne entrée ?
Je voudrais investir sur une bancaire mais je ne sais pas laquelle... et comme CA est ma banque, ça m'influence Lol

Je pense que l'on peut toujours investir sur les bancaires.
SG semble avoir le meilleur potentiel. Pour les 2 autres, BNP et CA : pas d'avis particulier sur l'une ou l'autre (j'ai les 2 en portefeuille).

Dans le secteur automobile : que pensez-vous de Valéo à MT ? j'ai un PRU à 37 et je me tâte pour renforcer au taux actuel dans un objectif MT voire LT de 38 €. Si le secteur et les cycliques remontent l'année prochaine, par exemple, ça pourrait le faire... votre ressenti ?

Mon ressenti est que le secteur est plutôt plombé à cause des pénuries et que les hedge funds augmentent assez régulièrement leurs positions sur Valeo (ainsi que sur Renault, McPhy, Neoen pour n'en citer que quelques-uns).
Ce qui n'est pas vraiment engageant!
Il me reste une petite ligne sur Valeo (PRU 30€). je la laisse prendre racine en attendant des temps meilleurs pour le secteur.

 

[rémois]

Euhhhhh 1€ de différence entre votre PRU et votre objectif à LT ?

Soit j'ai pas compris soit y a une petite erreur non ?

Euh, plutôt la 1ère hypothèse.

Chrissie a "un PRU à 37 et je me tâte pour renforcer au taux actuel dans un objectif MT voire LT de 38 €"...
si elle se renforce ces jours-ci au cours "actuel" de 24 €, ça ne va pas faire 1€ de différence avec son objectif à long terme (38€).
Par ce renforcement, elle a bien sûr pour but de faire baisser son PRU qui passerait ainsi de 37 à 31€ (en cas de 50/50 par exemple).
Et le gain espéré, si son objectif LT est atteint, serait de 7 euros par action (+20% environ), non?

 

[Jeune_padawan]

Pour votre culture générale, et pour mes plus grosses lignes, quelques PRU :
Air Liquide à 60€ (142€ ce jour)

Bonsoir poam,

On voit un actionnaire ancien et fidèle à l'entreprise qui a profiter du split d'action régulier.

 

[poam5356]

On voit un actionnaire ancien et fidèle à l'entreprise qui a profiter du split d'action régulier.

Merci Jeune_Padawan... Je regrette aussi, avec du recul, de ne pas y avoir plus investi!

 

[Jeune_padawan]

Merci Jeune_Padawan... Je regrette aussi, avec du recul, de ne pas y avoir plus investi!

Il ne faut pas avoir de regrets (surtout en bourse), vous ne pouviez pas prévoir l'avenir . Le plus important est d'avoir un portefeuille équilibré en adéquation avec ses choix.

 

[Krypto]

Bonjour Poam ,
Je Tiens a vous remercier pour votre travail , pour tout vos post , mais aussi pour vos idées de valeur .
Quel bon choix ! Encore Shop Apotheke s'envole malgré la recente baisse personne n'y croyait + 12 % en 1 semaine ....
Bravo et Continuez a nous donner envie d'investir ....
Bonne Journée .

 

[poam5356]

Bonjour Poam ,
Je Tiens a vous remercier pour votre travail , pour tout vos post , mais aussi pour vos idées de valeur .

Bonjour Krypto,
Merci pour ce commentaire plutôt agréable à lire.

Quel bon choix ! Encore Shop Apotheke s'envole malgré la recente baisse personne n'y croyait + 12 % en 1 semaine ....
Bravo et Continuez a nous donner envie d'investir ....

La marche en avant de Shop Apotheke a été stoppée par divers éléments tombés tous en même temps :
Le changement d'outil logistique pour faire face à la hausse de l'activité. Le manque de personnel pour suivre la montée en charge, et l'ordonnance électronique qui a connu des retards de mise en route.
Les nouveaux locaux, plus grands et plus fonctionnels sont maintenant opérationnels, le recrutement de personnel semble résolu et l'ordonnance électronique vient de démarrer officiellement dans la région de Berlin-Brandebourg. La généralisation à l'échelle nationale est prévue pour décembre, et l'ordonnance électronique deviendra obligatoire en Allemagne à partir du 1er janvier 2022.
La forte baisse des cours étant causée par des problèmes conjoncturels (et peut-être aussi à cause d'un peu de spéculation qui avait porté le titre trop haut), il est logique que le titre retrouve des couleurs suite à disparition des problèmes. Voir ici la dernière com de la société.
Il faut maintenant que les prochains trimestriels montrent que le croissance est de retour.

 

[Krypto]

Bonjour Krypto,
Merci pour ce commentaire plutôt agréable à lire.


La marche en avant de Shop Apotheke a été stoppée par divers éléments tombés tous en même temps :
Le changement d'outil logistique pour faire face à la hausse de l'activité. Le manque de personnel pour suivre la montée en charge, et l'ordonnance électronique qui a connu des retards de mise en route.
Les nouveaux locaux, plus grands et plus fonctionnels sont maintenant opérationnels, le recrutement de personnel semble résolu et l'ordonnance électronique vient de démarrer officiellement dans la région de Berlin-Brandebourg. La généralisation à l'échelle nationale est prévue pour décembre, et l'ordonnance électronique deviendra obligatoire en Allemagne à partir du 1er janvier 2022.
La forte baisse des cours étant causée par des problèmes conjoncturels (et peut-être aussi à cause d'un peu de spéculation qui avait porté le titre trop haut), il est logique que le titre retrouve des couleurs suite à disparition des problèmes.
Il faut maintenant que les prochains trimestriels montrent que le croissance est de ret

...... MAJ octobre 2021, suite et fin


Evolution sur 3 mois (en %):


Afficher la pièce jointe 11186

- Industrie et luxe sont en légère baisse sur 3 mois.
- La tech est en baisse sensible.
- La santé est stable, en baisse sur le mois précédent par le seul jeu de la baisse marquée de certaines valeurs du secteur.
- Le secteur financier est en hausse sensible, du fait d'achat d'actions et de la hausse des valeurs du secteur.
- Les liquidités progressent et atteignent un niveau confortable.

Tout ceci est conforme à mes attentes.



Répartition par classes d'actifs :

Afficher la pièce jointe 11187



On fait quoi maintenant?
Le poste liquidités liquides (immédiatement disponibles) s'élève maintenant à 23K€.
Il va me permettre de profiter de la volatilité des marchés.
Les belles valeurs de croissance, sur lesquelles j'ai beaucoup perdu en 1 mois, vont bientôt arriver sur des niveaux qui vont les rendre intéressantes à acheter.

Quelques exemples d'objectifs de cours d'achat :
-> Esker à 245€
-> Sartorius à 420€
-> Steico à 98,40€
-> LVMH sur le comblement du gap des 596,8€ du 13 avril.
-> Hermès à 1180€
-> Carl Zeiss Meditec à 150€
-> Eurofins sur comblement du gap du 05 août, à 103,10€ en 1er support, avec 98,70€ en second support.
-> Teleperformance à 325€
-> ASML sur un support à 596€, puis 561€

Ces entreprises ont une excellente visibilité sur leur carnet de commande, ne sont pas endettées, et sont souvent leader de leur secteur d'activité.
Les liquidités vont aussi être utilisées pour continuer de renforcer les bancaires, de revenir sur l'automobile et continuer à renforcer le secteur du tourisme (Aena, ADP, Amadeus IT, Sixt).




---------------------------
Focus sur Vitrolife (Suède) :
Vitrolife AB est une société suédoise spécialisée dans les services de procréation assistée.
Le portefeuille de produits de la Société comprend une solution pour le rinçage des matériaux de contact, un recombinant de l'albumine humaine, une solution pour le prélèvement et le rinçage des ovocytes.
Elle fournit également une gamme de solutions procédurales pour la préparation des spermatozoïdes, la vitrification, le transfert d'embryons et le prélèvement d'ovocytes, telles que le contrôle de la température, le contrôle de l'état, la sécurité des gamètes en laboratoire et le soutien aux embryons.

La Société est active en Australie, en Chine, en France, en Italie, au Japon, aux États-Unis et au Royaume-Uni, entre autres, et exerce ses activités par l'intermédiaire de plusieurs filiales, telles que Vitrolife Ltd, Vitrolife Pty Ltd, et A.T.S. Srl.

Principaux déterminants de la croissance
L’augmentation de la prévalence du taux d’infertilité, les progrès technologiques dans les technologies de procréation assistée, la croissance du revenu disponible et la prise de conscience concernant le traitement de l’infertilité stimulent la croissance du marché mondial des technologies de procréation assistée.
A l’ère post COVID, le marché devrait connaître une croissance exponentielle, principalement en raison du taux de réussite des technologies de procréation assistée et l’augmentation du tourisme de fertilité
Selon le dernier rapport de Stratview Research, intitulé « Marché de la fécondation in vitro (FIV), le marché de la fertilisation in vitro devrait passer de 705,6 M$ en 2020 à 1263,7 M$ d’ici 2026. Ce qui repérsente une hausse moyenne annuelle de plus de 10% au cours de la période de prévision.

Analyse régionale
On estime que le marché de la technologie de procréation assistée en Asie-Pacifique détient une part importante dans l’industrie mondiale et affiche un TCAC de 11,6% au cours de la période de prévision. La croissance significative de la région peut être attribuée au soutien croissant de divers gouvernements pour la fécondation in vitro et à l’augmentation des dépenses consacrées aux développements technologiques dans plusieurs pays.
En outre, l’accent croissant mis sur l’amélioration des infrastructures de santé en Inde, en Australie, en Corée du Sud et au Japon est un autre facteur qui devrait stimuler la croissance du marché régional d’ici 2027.

Au S1 2021, le PDG Thomas Axelsson a estimé que le marché a retrouvé son niveau d'avant pandémie.
Si certaines régions, toujours touchées par des restrictions en raison de la transmission locale du virus, d'autres connaissent une activité supérieure à celle d'avant pandémie : Japon, Australie et États-Unis.
Vitrolife a augmenté ses ventes, profitant de la hausse du marché, et en raison d'une offre de produits plus large.

L'événement le plus important pour Vitrolife en 2021 est l'acquisition d'Igenomix pour 1,25Md€ (environ SEK 12,7 milliards).
Igenomix est un leader mondial dans le domaine des tests génétiques de reproduction et a son siège social en Espagne.
Igenomix exploite 26 laboratoires dans le monde et offre un large portefeuille de tests génétiques validés cliniquement et de services couvrant un large éventail de diagnostics génétiques en médecine reproductive et personnalisée.
La clôture de la transaction est soumise aux approbations réglementaires et devrait avoir lieu au cours du quatrième trimestre 2021.

L'opération constitue un étape importante pour Vitrolife et le début d'une nouvelle histoire.
La société estime qu'à long terme, les perspectives du marché sont en grande partie inchangées. Vitrolife anticipe un marché en constante expansion, qui, en termes monétaires, devrait croître de 5 à 10 pour cent par an dans un avenir prévisible.


Graphique en UT Hebdo :

Afficher la pièce jointe 11188

Bonjour Poam avec le recul de l'augmentation des taux , penses tu conserver ta strategie sur les bancaires ou penses tu alleger ?