Les SCPI

[Msimmo]

Oui, c'est pour ça que je qualifie l'écart TD - Fonds€ de "prime de risque".

A chacun de voir si cet écart est suffisamment élevé pour compenser le risque supplémentaire.

Aujourd'hui, je dirais qu'on est dans la fourchette haute, voir au dessus sur les SCPI récentes.

Néanmoins, il faut déduire la fiscalité défavorable aux SCPI, mais, par ailleurs, je ne prends pas en compte les revalorisations qui sur la période ont été significatives.

Tout cela illustre pourquoi les SCPI sont apparus comme une alternative aux fonds euros ces dernières années, sans compter l'effet revalorisation des parts

 

[fdod]

Effectivement, c'est plus adapté.

Par chance, l'AFER a un fonds € de référence qui remonte à 1977 ([lien réservé abonné])

Ce qui donne ceci, sur très longue période :

Afficher la pièce jointe 36830

Quelques remarques :

On constate, comme on pouvait s'en douter, que - grâce à la baisse des rendements obligataires - les SCPI avaient réussi à maintenir une prime de risque de leur TD par rapport au fonds en euro.

Cette prime de risque est relativement stable depuis le début des années 2000, autour de 2%.

Bien entendu, il ne s'agit que du taux de distribution. Si on rajoute la revalorisation des parts, le tableau est bien plus flatteur pour les SCPI.

Preneur des avis des spécialistes SCPI et des autres.

Il ne faut pas oublier les frais souscription exorbitants des SCPI qu'il faut des années pour amortir.

 

[Ragondin 49]

Il ne faut pas oublier les frais souscription exorbitants des SCPI qu'il faut des années pour amortir.

Il faut prendre en compte le risque des SCPI. Il y en a beaucoup qui se sont cassées la gueule depuis...

@fdod serait-il allergique ou du moins frileux aux SCPI ?

 

[fdod]

Les SCPI sans frais de souscription pourquoi pas mais très risquées à mon sens.

 

[calimero77]

Les SCPI sans frais de souscription pourquoi pas mais très risquées à mon sens.

Pourquoi très risquées ?

 

[Stef29]

Je crois qu'on est à peu prêt tous d'accord.
Y'a le choix de l'enveloppe aussi : Remake est mieux distribué en AV.

Une autre question que je me pose c'est quelle répartition entre elles : 50/50 ? Surpondération Iroko ? Surpondération Remake ?

Hello,
Pour ma part je suis actuellement à 70% remake et 30% iroko mais je pense équilibrer à 50/50.

 

[fdod]

Pourquoi très risquées ?

Il sera facile de piocher dedans en cas de besoin après la période de pénalité donc risque de forte des collectes mais ce n'est que mon avis. Je crois qu'il y a déjà 5 millions de demande de retrait chez iroko.

 

[Stef29]

Il sera facile de piocher dedans en cas de besoin après la période de pénalité donc risque de forte des collectes mais ce n'est que mon avis. Je crois qu'il y a déjà 5 millions de demande de retrait chez iroko.

5 millions de demande de retrait chez Iroko ??

 

[fdod]

5 millions de demande de retrait chez Iroko ??

5440 parts à 202 € la part ça fait plus d'un million d'euros au troisième trimestre.

 

[Mat-1975]

Non non... pas de panique !! ...
Regardez la très bonne synthèse de @mishell63 (que je repartage ici en pj)
Il n'y a absolument aucune part en attente : T3 2024 : 5445 parts retirées contre 415043 parts souscrites !!
Et de plus c'est 3 fois moins que le T2 2024 (16910 parts vendues) donc pour le moment, aucun emballement en vue..
On notera que remake a subit un énorme retrait de parts au T1 2024 (rachat d'institutionnels) : 50474 parts, compensées laaargement par la collecte brute de 326553 parts ...

Mais oui, il y a certes un risque, une fois le cap des 3 ans passé, d'assister à une accélération des reventes de parts... qui reviendront dans l'enveloppe disponible en AV pour ceux qui veulent souscrire

Ce risque devra être géré finement par les gestionnaires, via la valeur de la part (j'augmente : je freine la collecte et j'incite à prise de bénef, et je n'augmente pas : j'incite à soutenir la collecte)

A plus !
Mathieu

 

[Mat-1975]

Hello,
Pour ma part je suis actuellement à 70% remake et 30% iroko mais je pense équilibrer à 50/50.

Hello,

Voici la mienne (en AV/PER) :



J'arrête Remake et Iroko et je continue Epargne Pierre et Altixia Cadence XII régulièrement par petits versements, pour ne pas trop souffrir des frais de souscriptions...

A plus !

Mathieu

 

[micaum]

J'arrête Remake et Iroko et je continue Epargne Pierre et Altixia Cadence XII régulièrement par petits versements, pour ne pas trop souffrir des frais de souscriptions...

Cela fait moins mal par petits versements, mais le résultat final (frais payés) revient au même qu'un (gros) investissement unitaire.
Je suis d'accord qu'il ne faut pas surinvestir sur les SCPI à 0% (même si c'est très tentant) et qu'il faut diversifier. Un désinvestissement massif au premier vent contraire n'est pas à exclure.

 

[Buffeto]

Ce risque devra être géré finement par les gestionnaires, via la valeur de la part (j'augmente : je freine la collecte et j'incite à prise de bénef, et je n'augmente pas : j'incite à soutenir la collecte)

??? La valeur de la part serait donc une variable d'ajustement alors qu 'elle devrait refléter la valeur des biens détenus .
Si c'est le cas alors je prévois de nombreux recours.

 

[D-Jack]

Ma répartition SCPI actuelle , totalement en AV (Spirica + PlacementDirect) ..... j'avais commencé à investir dans ce segment il y a quelques années, à l'époque sur la famille Primonial (Primopierre/Primovie/Patrimmocommerce/PFO2) ...que j'ai larguée (avant la purge), parce que les rendements commencaient à faiblir... prémonition judicieuse, la suite l'a prouvé....
Je pense que néanmoins le secteur reste interessant, à condition d'être sélectif, et de n'y consacrer qu'une part limitée de ses actifs : j'en suis à 2,25% et ne pense pas dépasser 5% max .... mais ce n'est que mon avis

 

[la marmotte]

Les 0,5% sont les frais de gestion et s’appliquent à toutes le UC souscrites dans le contrat.
Ça n’a rien voir avec la liquidité du support.

Spirit 2 verse 100% des loyers, donc rien pour assurer la liquidité quu n'est effectivement pas assuré par les 0,5% de frais. Avenir 2 qui ne verse que 85% lui devrait assurer la liquidité sans avenant, mais à quel coût.....

 

[Mat-1975]

??? La valeur de la part serait donc une variable d'ajustement alors qu 'elle devrait refléter la valeur des biens détenus .
Si c'est le cas alors je prévois de nombreux recours.

Dans le couloir des -10/+10 % , oui, les SDG font ce qu'elles veulent.

 

[la marmotte]

Ma répartition SCPI actuelle , totalement en AV (Spirica + PlacementDirect) ..... j'avais commencé à investir dans ce segment il y a quelques années, à l'époque sur la famille Primonial (Primopierre/Primovie/Patrimmocommerce/PFO2) ...que j'ai larguée (avant la purge), parce que les rendements commencaient à faiblir... prémonition judicieuse, la suite l'a prouvé....
Je pense que néanmoins le secteur reste interessant, à condition d'être sélectif, et de n'y consacrer qu'une part limitée de ses actifs : j'en suis à 2,25% et ne pense pas dépasser 5% max .... mais ce n'est que mon avis

Afficher la pièce jointe 36839

5% c'est pas beaucoup. Du coup tu investis surtout sur quoi dans le même profil de risque ?

 

[D-Jack]

5% c'est pas beaucoup. Du coup tu investis surtout sur quoi dans le même profil de risque ?

Actuellement rien de significatif: je suis positionné à 75% sur du monétaire suite à la vente de tout mon immobilier physique, en attente de réemploi pour l'achat de ma nouvelle RP.
Mes nouveaux investissements vont vers des fds € boostés pour 50%, et vers des actions pour 50%. Je suis en "Phase Out" sur l'obligataire, hors fds € (1,5% sur Carmignac 29)

 

[Vovo21]

En tout cas, j'ai hâte de voir les prochains bulletins trimestriels d'Iroko Zen avec leur référencement dans de nombreux contrats d'assurances vies.

Ça va faire un sacré boost sur la collecte. Dire qu'elle était déjà dans le top collecte cette année.
J'espère juste que ce nouvel afflux d'argent sera investi intelligemment et pertinent. Et ne pas se sentir forcé et pressé de les investir.

 

[fdod]

Il faudrait aussi surveiller la décollecte