Les actions américaines

[Jeune_padawan]

Résultats trimestriels T4 2024 et annuels de Visa.

T4 2024 (Norme GAAP)

CA : 9,62 milliards de $ en hausse de 12% par rapport au T4 2023
Résultat d'exploitation s'établit à 6,35 milliards de $
Bénéfice net de 5,32 milliards de $ (+14%) soit un BNA de 2,65$/action (+17%). BNA non GAAP de 2,71$/action.

Flux de trésorerie libre de 6,36 milliards de $

Résultats annuels 2024 :

CA : 36,93 milliards de $ en hausse de 10% par rapport à 2023
Résultat d'exploitation s'établit à 23,6 milliards de $
Bénéfice net de 19,74 milliards de $ (+14%) soit un BNA de 9,73$/action (+17%). BNA non GAAP de 10,05$/action.

Flux de trésorerie libre de 18,69 milliards de $. La société a retourné 16,65 milliards de $ sous forme de rachat d'actions et 4,22 milliards de $ de dividende à ses actionnaires.


Visa annonce une enquête lancé en septembre 2024 pour pratiques anticoncurrentielles sur certains modes de paiement.

Prévisions 2025 :


Source : [lien réservé abonné]

 

[poam5356]

30/10/2024 - Résultats du T3 2024 de Chipotle,
Chipotle Mexican Grill a rapporté un léger manque à gagner dans les ventes à magasins comparables pour le troisième trimestre, mais un dépassement du bénéfice par action. Le chiffre d'affaires de l'entreprise a augmenté d'environ 13% pour atteindre 2,8 milliards $, manquant de peu les 2,82 milliards $ projetés.

Truist Securities a relevé son objectif de cours pour Chipotle à 72$, maintenant une recommandation d'Achat, citant une solide croissance des ventes à magasins comparables et une inflation modérée des matières premières.

Les analystes de Bernstein SocGen Group ont maintenu une recommandation Surperformance sur Chipotle, exprimant leur optimisme quant au potentiel du produit Smoked Brisket.
Piper Sandler et KeyBanc ont également réitéré leurs recommandations, Piper Sandler relevant son objectif de cours et KeyBanc notant une augmentation des prix du Smoked Brisket de Chipotle dans environ 77% de ses emplacements.

Plusieurs autres firmes, dont Citi, Goldman Sachs et Oppenheimer, ont maintenu des recommandations positives et ajusté leurs objectifs de cours, exprimant leur confiance dans l'avenir de Chipotle.

Les données montrent également une croissance du chiffre d'affaires de 14,85% sur les douze derniers mois, avec une croissance trimestrielle du chiffre d'affaires de 18,22% au T2 2024. Cette croissance robuste souligne le potentiel de Chipotle pour une expansion continue et des gains de parts de marché, ce qui pourrait justifier sa valorisation premium (PER 58x)

Les investisseurs n'étaient pas aussi optimistes hier soir... Le titre perdait 5% après bourse, Mais seulement 2,5% à 20 minutes de l'ouverture des marchés US.

Le graphique est intéressant :
Le titre pourrait revenir tester sa MM200 qui arrive sur une ligne de support à 57$.

 

[ALB]

Reuters •30/10/2024 à 14:24

Le médicament d'Eli Lilly pour la perte de poids ne répond pas aux attentes de Wall Street, l'action chute d'environ 10%

 

[poam5356]

Reuters •30/10/2024 à 14:24

Le médicament d'Eli Lilly pour la perte de poids ne répond pas aux attentes de Wall Street

Avec quelques raisons :
Retard à l'international pour donner la préférence aux Etats-Unis en attendant d'avoir des stocks assez importants.
Coûts importants d'investissements, 7Mds$, pour augmenter la production de ces 2 médicaments.
Ce qui pèse sur les résultats, comme chez Novo.
Peut-être un point d'entrée sur le titre.

 

[Jeune_padawan]

Avec quelques raisons :

Nooooooooon pas le Moujaro

Faut penser aux actionnaires les gars, comment je vais changer de voiture sans mes PV et mes dividendes.

 

[Trublion]

Nooooooooon pas le Moujaro

Faut penser aux actionnaires les gars, comment je vais changer de voiture sans mes PV et mes dividendes.

Mince on a détecté un problème au contrôle technique ?

 

[Jeune_padawan]

Mince on a détecté un problème au contrôle technique ?

Vignette Crit'Air .

 

[Trublion]

Bonsoir,

Est ce que quelqu’un s’est déjà intéressé à Pro medicus Ltd (isin AU000000PME8)?

C’est une societé australienne avec une capitalisation de 12 de milliards spécialisée dans l’imagerie médicale et qui réalise 67% de son CA aux USA. Les fondamentaux sont époustouflants de ce que j’ai commencé à regarder. Je vais creuser le dernier rapport annuel.

Merci !

 

[mvhrb888]

Mais bien sûr, il y a… lui !

Les principaux contributeurs à la performance sur le mois sont :
…
- Pro Medicus +11%

 

[poam5356]

Bonsoir,

Bonsoir @Trublion

Est ce que quelqu’un s’est déjà intéressé à Pro medicus Ltd (isin AU000000PME8)?

C’est une societé australienne avec une capitalisation de 12 de milliards spécialisée dans l’imagerie médicale et qui réalise 67% de son CA aux USA. Les fondamentaux sont époustouflants de ce que j’ai commencé à regarder. Je vais creuser le dernier rapport annuel.

Je l'ai en portefeuille (CTO Degiro).
J'y suis entré à 132AUD en juin... Je ne me plains pas de son parcours depuis (et avant aussi d'ailleurs) : 197AUD la nuit dernière.
Son domaine d'activité me plait particulièrement :
C'est dans le domaine de l'imagerie médicale avec un logiciel qui aide le service d'imagerie des hôpitaux à visualiser à distance les images. Pro Medicus ne détient que 7 % de part de marché aux États-Unis et prend désormais des parts de marché à une vitesse incroyable (+34% d'activité aux Etats-Unis d'une année sur l'autre).
Cloud et IA font partie intégrante de leurs logiciels articulés autour de la plateforme Visage-7 et Visage RIS.

Pour l'exercice 2025, l'entreprise prévoit une augmentation des opportunités en raison de l'amélioration des perspectives nord-américaines pour la plateforme d'imagerie Visage-7 et de la poursuite de la commercialisation de Visage RIS.
En outre, la performance de l'entreprise devrait être influencée par l'augmentation des revenus provenant des contrats basés sur les transactions, qui devraient débuter au cours de l'exercice 2025.

Interview du CEO en août commentant la publication des résultats. [lien réservé abonné]

Le site qui m'apporte quelques discussions d'analystes financiers australiens sur ce titre [lien réservé abonné](et sur d'autres aussi).

 

[Jeune_padawan]

Bonsoir,

Les fondamentaux sont époustouflants de ce que j’ai commencé à regarder. Je vais creuser le dernier rapport annuel.

Je suis la société depuis le post de @poam5356 .

Beau titre, marge de dingue, plus tech que médical. Énorme pouvoir de retenue des clients puisque une fois équipée difficile de passer à autre chose. Grosse de perspective de croissance aux États-Unis
Par contre PER et PEG assez élevé.

Mais beaucoup de titres en portefeuille et difficile de tout suivre.

 

[poam5356]

Mais bien sûr, il y a… lui !

Bien vu........ Je ne peux vraiment rien cacher....

 

[poam5356]

Par contre PER et PEG assez élevé.

Oui, PER de ouf.. Quelque-chose autour de 100x... A côté, Hermès fait figure de valeur cyclique avec son PER de 50x.

 

[Jeune_padawan]

C'est parti pour la tech !


Microsoft publie ses résultats pour son 1er trimestre T1 2025 (norme GAAP).

Et ça commence fort avec une croissance de 16%, par rapport au T1 2024, du CA celui-ci s'élevant à 65,59 milliards de $.
La part du segment Service stimulant quasi intégralement la croissance du CA passant de 40,98 milliards en 2024 à 50,31 milliards de $ en 2025. Le segment Produit reste stable au alentours de 15 milliards de $.

Le résultat opérationnel est également en hausse avec une croissance de 14% et s'établit à 30,55 milliards de $.

Cela donne un bénéfice trimestriel de 24,67 milliards de $ soit un BNA de 3,30 $/action.

Du coté des sources de revenus c'est le cloud qui la tire avec une croissance incroyable de 20% du cloud intelligent (solution d'IA en nuage) atteignant 24,1 milliards de $ dont une bonne partie vient d'Azure La partie Jeux vidéo montre aussi une belle croissance mais c'est une croissance technique et liée au rachat d'Activision.

Sur les 40,98 milliards du segment Service, 38,9 milliards de $ (+ 22%) viennent des services en nuage (cloud) IA et applicatif type suite Office.

Globalement c'est supérieur aux attentes des analystes.


Source : [lien réservé abonné]
[lien réservé abonné]

 

[poam5356]

Merci @Jeune_padawan

Globalement c'est supérieur aux attentes des analystes.

Ben, y'a que'que'chose qui plait pas au marché : -4% à l'instant.

 

[nyse_91]

-1.6% sur le S&P pour l'instant, ce qui serait une des 5 plus grosses séance baissière de l'année.

-6% Microsoft, -4% Meta, -5% Nvidia. Peu de vert aujourd'hui!

 

[BRS92]

Bonjour une idée de ce qui ne plait pas au marché alors ?

 

[Jeune_padawan]

Bonjour,

Bonjour une idée de ce qui ne plait pas au marché alors ?

IA

 

[nyse_91]

«ChatGPT Search» : OpenAI lance son propre moteur de recherche, dopé à l’IA, pour concurrencer Google​

Intéressant de voir si ça pourrait avoir un impact sur Alphabet à moyen terme

 

[Jeune_padawan]

Ben, y'a que'que'chose qui plait pas au marché : -4% à l'instant.

Oui. C'était dans la conférence de présentation des résultats qui a eu lieu juste après mon message.

Sur la diapositive 6 qui accompagnait la présentation on peut lire ceci :

Capital expenditures including assets acquired under finance leases were $20.0 billion to support demand in our cloud and Al offerings.
Of our cloud and Al capital expenditures, roughly half was for long-lived assets. Cash paid for property and equipment was $14.9 billion.

Les dépenses d'investissement, y compris les actifs acquis dans le cadre de contrats de location-financement, se sont élevées à 20 milliards de $ pour soutenir la demande dans nos offres de cloud et d'IA.
De nos dépenses d'investissement dans le cloud et l'IA, environ la moitié concernait des actifs à long terme. Les liquidités versées pour les biens et équipements se sont élevées à 14,9 milliards de $.
Et ça sur 1 trimestre !
Donc sur un résultat opérationnel de 30,55 milliards il y a la moitié qui part en investissement dans l'IA qui nécessite de construire des infrastructures ce qui mécaniquement augmente le temps de retour sur investissement.

En gros les opérateurs de marché souhaitent que les sommes colossales investies soient plus rapidement rentabilisées.


J'ai foiré dans ma lecture et présentation des résultats puisque je n'ai pas regardé le 10-Q en totalité (celui de Microsoft diffère de ceux habituellement publiés). J'aurai pu le voir si je 'l'avais lu.
On voit aussi que les liquidités ont baissé.