Trublion a dit:
C’est une image que je retrouve souvent de la part d’investisseurs qui parlent de leurs ordres à seuil «J’ai placé une épuisette à x€ en espérant que l’action arrive dans ces eaux dans les prochains jours/semaines ».
Je ne connaissais pas l'expression, mais c'est effectivement une sort de filet, pour attraper une cible ; et c'est bien la raison pour laquelle, et au lieu de déterminer un cours au doigt mouillé, je me suis inspiré des travaux de Bollinger, et notamment ceux relatif la volatilité d'un support, et de fait sur une période déterminée, un support varie toujours entre un mini et un maxi, tout en constatant tout de même que les échanges s'accélèrent en fin de période de cotation ....
Et ce faisant, j'ai commencé à m'y intéresser de façon progressive, depuis quelques années déjà :
1 - en considérant en premier lieu le stop loss, lorsque l'on rentre sur un support à contre courant, pour limiter la perte à un niveau de perte maxi mais connu
2 - un peu plus tard, et après avoir étudié les stops glissants, qui sont destinés à accompagner une tendance positive d'appliquer cette notion de volatilité mais sans qu'il y ait un fort risque de perte, en déterminant deux évolutions, l'une lorsque la tendance est active et régulière, et la seconde lorsque la même tendance présente des signes d'essoufflement ....
3 - puis plus récemment, je l'ai appliqué à une situation inverse, à savoir lorsque l'on est en présence d'un titre dont la cotation présente une baisse régulière, ce que certains appellent la situation du couteau qui tombe (appellation que j'ai adoptée ...) et qui se présente actuellement sur nombre d'indices, dont le Cac40 ...
Trublion a dit:
Je trouve que c’est potentiellement dangereux dans le marché actuel, soumis au risque géopolitique, inflationniste parce que, finalement, on cherche un point bas mais le véritable point bas peut être bien plus bas que celui auquel on pense, ce qui peut impliquer de fortes moins values latentes.
Pour moi, cette question du point n'est pas un danger, du moins lorsque l'on apprécie correctement la volatilité récente d'un support, mais ce serait bien davantage les gap de cotation qui peuvent apparaître à l'issue d'une période de suspension de cotation, que ce soit à l'occasion des périodes où les marchés sont fermé, ou bien en raison d'une suspension de cotation en raison d'une situation spécifique ....
Et ces gap de cotation je les redoute fortement, et c'est la raison pour laquelle je ne passe mes ordres que lorsque les marchés sont ouverts, ce qui me conduit à retenir des dates de validité courte, lorsque j'ai recours ces ordres à seuil ...
Les ordres à cours limité ne me dérangent pas car, soit ils sont exécutés au cours défini, soit ils ne le sont pas ; par contre, les ordres à seuil, une fois le seuil touché deviennent des ordres à prix de marché, et on peut alors ressentir de cruelles déconvenues ....
