Fonds obligataire daté à 7 %

[pchmartin]

Après gardon à l'esprit que c'est une récupération post crise, il y avait -4% sur 6 semaines avant il ne faut pas l'oublier (-30% en rythme annuel, mais oui, ça n'a pas de sens d'annualiser ici). Quand meme quelques poubelles dans Carmignac 2031 (3.4% de CCC entre autre, j'espère que ce ne sont pas des long termes)

C'est bien pour cela que je saute complètement les 4 semaines du 11/4 au 9/5 car on voit bien qu'elles remontent très fort, en opposition à la chute précédente .. et que je regarde seulement les 4 dernières semaines où on est dans une situation plus "normale" si j'ose dire .. et on retrouve plus ou moins la pente de jan/fev

 

[flatty35]

C'est marrant sur la courbe de correlation, carmignac 2027 est un fond plutôt prudent dans la classe, 2029 dans la moyenne et Carmignac 2031 prend plus de risque. Ca correspond a une sécurisation de la perf en approchant de l'échéance ?

 

[pchmartin]

C'est marrant sur la courbe de correlation, carmignac 2027 est un fond plutôt prudent dans la classe, 2029 dans la moyenne et Carmignac 2031 prend plus de risque. Ca correspond a une sécurisation de la perf en approchant de l'échéance ?

C'est aussi correlé avec la sensibilité aux taux que l'on trouve dans les rapports de Mai : Carm31: 3,9 - Carm29: 3,7 et Carm27: 1,8

 

[flatty35]

C'est possible de rajouter des droites à 5 et 7 % sur le graphe précédent ? je pense qu'on n'a pas encore récupéré ce qui aurait du etre le rythme normale meme avec les 4 semaines ignorées ?

Pour ref ça fait du 0.09% par semaine pour un taux annuel a 5%, et 0.13% par semaine pour un taux annuel a 7% si c'est possible de le rentrer ainsi.

Si c'est un excel, suffit de mettre la cellule de 01/03 à 0.0009, et la suivante avec (cellule N-1)*1.0009 et étendre la formule sur la colonne, ou idem avec 13 plutot que 09

 

[flatty35]

C'est aussi correlé avec la sensibilité aux taux que l'on trouve dans les rapports de Mai : Carm31: 3,9 - Carm29: 3,7 et Carm27: 1,8

On pourrait presque mettre un égal entre la sensibilté au taux et le draw down qu'on a eu avec cette mini crise (edit : 3.5, 2.8 et 1%, pas tant que ça finalement).

 

[PapaMoney]

On voit bien la position de Carmignac 31 sur le graphique précédent .. rentabilité de 1,4% dans les 4 dernières semaines ( du 20% en rythme annuel !!) mais il a dévissé de -3,34% du 28 Fev au 11 Avr . Il est pile-poil sur la droite de régression donc le ratio rentabilité vs chute est dans la normale .

Bonsoir,
Un graphe avec le rendement annuel en ordonnée compléterait bien cette analyse.
Carmignac 2031 reste étrange en comportement.

 

[pchmartin]

C'est possible de rajouter des droites à 5 et 7 % sur le graphe précédent ? je pense qu'on n'a pas encore récupéré ce qui aurait du etre le rythme normale meme avec les 4 semaines ignorées ?

Pour ref ça fait du 0.09% par semaine pour un taux annuel a 5%, et 0.13% par semaine pour un taux annuel a 7% si c'est possible de le rentrer ainsi.

Si c'est un excel, suffit de mettre la cellule de 01/03 à 0.0009, et la suivante avec (cellule N-1)*1.0009 et étendre la formule sur la colonne, ou idem avec 13 plutot que 09

Suffit de demander ( Ps: c'est du Libre Office .. pour des raisons très personnelles j'aime pas Excel )

 

[pchmartin]

Bonsoir,
Un graphe avec le rendement annuel en ordonnée compléterait bien cette analyse.
Carmignac 2031 reste étrange en comportement.

Et voilà .. pas de correlation 0,235

 

[flatty35]

Suffit de demander ( Ps: c'est du Libre Office .. pour des raisons très personnelles j'aime pas Excel )

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Merci, impressionnant de voir carm flex bond au dessus de 7% annualisé avec les turbulences qu'il ya eu !

 

[pchmartin]

Merci, impressionnant de voir carm flex bond au dessus de 7% annualisé avec les turbulences qu'il ya eu !

Justement, ce que montre la courbe c'est que CarmFlexBd n'a pas chuté en Mars et très peu en Avril .. En Ytd il est le 1er de tous nos fonds avec 3,31% , mais il progresse que de 0,32% dans les 4 dernières semaines ( avant dernier !) . Donc c'était un Fonds à conserver en Mars , mais c'est pas un Fonds sur lequel investir en ce moment à ce qu'il semble

 

[PapaMoney]

Et voilà .. pas de correlation 0,235

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Merci.
On voit quand même quatre groupes émerger, et des isolés, OVNIs ou horsains ?, dont CARM31 qui s'écarte bien de ses frères 27 et 29 et surtout de SYCOY30.

 

[lebadeil]

Bonsoir,
En marge de cette file, vous êtes intéressé par un tableau des SCPI d'interet en assurance vie , c'est ici
https://www.moneyvox.fr/forums/fil/les-scpi.47380/page-453#post-708505

 

[flatty35]

Bonsoir,
En marge de cette file, vous êtes intéressé par un tableau des SCPI d'interet en assurance vie , c'est ici
https://www.moneyvox.fr/forums/fil/les-scpi.47380/page-453#post-708505

Attention il faut renommer 360 en Nano maintenant

 

[pchmartin]

Situation des Fonds au Mardi 10 ( sf Omnibond & Keren Corp encore au 6)

Tous les fonds sont en croissance en ce début de semaine entre 0,37% pour Ivo Emkt et 0,06% pour Mandarine Crédit ; médiane à 0,14%

 

[lebadeil]

Actualités : les nouvelles sont plutôt bonnes dans le paysage d'un accord américain - chinois (à valider ?) Source Investing.com 11 Juin

- La Maison-Blanche et Pékin auraient donc trouvé un terrain d’entente après deux jours de négociation marathon à Londres. Le texte, dont les détails doivent encore être publiés, pérenniserait un tarif moyen de 55 % sur les biens chinois, tandis que Pékin limiterait ses droits de douane à 10 %.

Au-delà des chiffres, Trump insiste sur deux volets symboliques : l’accès, pour les entreprises américaines, aux terres rares et aux aimants chinois, et l’accueil, dans les universités étatsuniennes, d’étudiants venus de Chine. Les cambistes y voient un pas vers la normalisation, même si beaucoup soulignent que les derniers « frameworks » ont volé en éclats en quelques semaines. Pour l’heure, la perspective d’un statu quo douanier — même à des niveaux élevés — éloigne le spectre d’une escalade immédiate.

- 2e bonne nouvelle 11 Juin

Les rendements des bons du Trésor américain ont chuté après que de nouvelles données sur l’inflation ont montré que les prix à la consommation ont augmenté à un rythme plus lent que prévu en mai, atténuant les inquiétudes concernant une inflation liée aux tarifs douaniers.

 

[lebadeil]

Situation des Fonds au Mardi 10 ( sf Omnibond & Keren Corp encore au 6)

Tous les fonds sont en croissance en ce début de semaine entre 0,37% pour Ivo Emkt et 0,06% pour Mandarine Crédit ; médiane à 0,14%

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Merci @pchmartin pour le suivi des statistiques.
Les valorisations d'hier 10 Juin etaient tres bonnes , souvent à 0,xx % avec 2 chiffres de progression positive.
Les premieres valorisation du 11 juin sont bonnes également
Pour demain, ca devrait etre egalement positif avec une detente du taux long allemand de -2.5% à l'heure ou j'ecris (forte detente du taux US egalement depuis 6 juin)

 

[pchmartin]

Situation des Fonds au Me 11 ( sf Omnibond & Keren Corp encore au 10)

La semaine se présente bien avec une croissance entre 0,53% ( Ivo Emkt) et 0,09% ( Keren Corp)
Seul Carmignac Pfl Flex traine la patte avec 0,02%

Sur les 4 dernière semaines ( depuis le 16/5 donc) c'est Schelcher HY qui tient la corde avec 1,33% et Schelcher bank 28 ferme avec 0,39% soit 2 fois le monétaire .. Carmignac Pfl Flex lui est négatif ( -0,05%)

A suivre

 

[lebadeil]

Bonsoir

Mise à jour des fonds datés #fondsdates & fonds obligataires #fondsoblig

Une semaine très positive pour la majorité des fonds

en YTD, tous les fonds suivis ont dépassé le fonds monetaire (1.2 % YTD)
Les fonds qui ont performé >= 0.30% cette semaine sont identifiés par une flèche verte

Plusieurs fonds sont maintenant à 3% YTD à Mi Juin, ce qui est très bon, et qui a effacé la crise de fin Mars !

Mise à jour des reportings disponibles.

Dans les surprises , à noter

- IVO 2028 : la part % oblig < B- est repassé à un chiffre moyen 1.6% alors qu'il était à 14.7% le mois dernier !

- Carmignac Pflio Flexible Bond : la sensibilité au taux est inversée : - 1% !
Le reporting (voir post plus bas en PJ) explique le choix du gestionnaire en regard du danger de risque d'inflation, incertitudes liées à la politique de Trump. Autres explications bienvenues !

Enjoy !

 

[lebadeil]

Je joins les reportings de Mai 2025, avec focus sur celui de Carmignac Pflio Flexible Bond et son sensibilité au taux negative !

part 1

 

[lebadeil]

part 2