Fonds obligataire daté à 7 %

[Elguiweb]

- Monetaire : oui bien sur, en mode attente, ou % partiel, compte tenu du rendement faible.

Oui l’Ester étant maintenant tombé à 2,4%, soit 1,8 - 1,9 % net de FG, c’est pour moi uniquement valable en mode attente.
Sur des contrats avec fonds € bonifiés selon l’encours en UC, il faut désormais se tourner vers autre chose, en réduisant éventuellement son % d’UC et donc sa bonification.

 

[Stef29]

Tout est bien dit par notre ami @lebadeil... Et une fois que l'on a bien déterminé son allocation en fonction de son aversion au risque et de ses besoins, je poursuis ma route. Faire du trading avec des fonds obligataires ou des ETF world, ce n'est pas trop adapté, je pense. Il y aura toujours des baisses suivies de hausses et vice versa.

 

[lebadeil]

J'avais publié mon portefeuille en FD, FO le 20 Fev, qui n'a pas beaucoup bougé depuis (lien ci dessous).

Entre IVO 2028 , Axiom Short, et Groupama Alpha, 40% de mon allocation n'a pas subi la crise.

Sur les 60% restants, les fonds ont été impactés, mais la performance YTD reste meilleure que le monetaire.

https://www.moneyvox.fr/forums/fil/fonds-obligataire-date-a-7.45246/page-481#post-684111

 

[D-Jack]

Moi aussi je sui super diversifié en ce moments...
Des livrets réglementés
Des fonds euros
Du monétaire
Axa PEA Régularité sur CTO et PEA..
Remaque live un chouilla.
Rco Crédit conviction 12 M en AV
Lol

Jolie alloc "Ceinture ET bretelles" !

 

[pchmartin]

Vision Mensuelle de la Performance de nos fonds

Trié par %Mars(13) décroissant ..
4 Fonds sont positifs sur Mars ( des CTs) et 12 restent meilleurs que le Fonds Monétaire en %Ytd

 

[lebadeil]

Bonjour,
Depuis le 7 Mars , nos FO et FD ont subi non seulement une tension liée au taux long terme allemand, mais aussi une remontée des spreads HY de 2.74% à 3.14% (en date du 14 Mars)
C'est ce qui explique les fortes baisses sur la majorité des fonds européens.

Sans présager de la suite, le taux long terme allemand est plutôt en mode détente aujourd'hui (retour à 2.80% versus pic à 2.92%, et 2,32% avant la crise).

Pour les spreads HY on verra ......

La forte volatilité dans les 2 sens hausse et baisse continue faute de boussole.

 

[Stef29]

Oui baisse des taux Allemagne 10 ans.
On attend de voir quelle incidence sur les fonds obligataires
[lien réservé abonné]

 

[fdod]

Grosse fatigue pour carmignac 2029 !

 

[pchmartin]

Situation des Fonds au 14 ( S11)

Ca a continué à descendre vendredi pour pratiquement tous les fonds..
Sur Mars ( S10+S11) seul Schelcher ShT a fait mieux que le monétaire et seulement 3 autre Fonds sont positifs
sur le mois.
Celà a t'il continué lundi 17 ? réponse demain soir

 

[lebadeil]

Merci @pchmartin .

Au final , quels sont les fonds qui s'en sortent le mieux en YTD , en traversant la crise actuelle ?

- IVO Emerging Market 1.8% (emergent)
- IVO 2028 1.7% (emergent)
- Carmignac Porfolio 1.6% (generaliste, malgré sa chute)
- Omnibond 1.4% (banque, malgré sa chute importante)
- Axiom Short Duration 1.3% (CT et partiellement banque)

- Shelcher Short terme a profité de cette crise avec un boost , l'amenant à YTD 0.8%

 

[Boboponge]

Ce Lundi est positif pour quasi tous les fonds
Surtout les HY vont faire entre +0.4 en moyenne aujourd'hui.
Mais tous les autres sont positifs ce Lundi.

 

[pchmartin]

Ce Lundi est positif pour quasi tous les fonds
Surtout les HY vont faire entre +0.4 en moyenne aujourd'hui.
Mais tous les autres sont positifs ce Lundi.

Comment savez vous cela ??? il y a un site avec ces infos ?
Merci d'avance

 

[Boboponge]

Comment savez vous cela ??? il y a un site avec ces infos ?
Merci d'avance

Je regarde les indices

 

[lebadeil]

Je regarde les indices

Il manque la valorisation du spread HY (qui est en date du 14 Mars) , au delà du taux 10 ans allemand (qui lui est favorable) pour se faire une idée, non ?
Quel autre indice regardes tu ?

 

[lebadeil]

Bonjour,

En marge de cette file, vous vous posez la question d'un arbitrage vers d'autres classes d'actifs ? Et vous appréciez les tableaux des fonds dates ?

Vous trouverez des tableaux de synthèse (en accès direct, par mot clef) sur les fonds euros, monetaires, SCPI , SCI, Actions ETF sur PEA, et les différents tableaux existants sur la famille fonds obligataires/ fonds datés ici

https://www.moneyvox.fr/forums/fil/liste-des-tableaux-de-bord.50520/

Une façon simple en quelques clics pour avoir une vue globale sur une thématique, avec des critères en couleurs pour l'aide à la comprehension.

 

[lebadeil]

Ce Lundi est positif pour quasi tous les fonds
Surtout les HY vont faire entre +0.4 en moyenne aujourd'hui.
Mais tous les autres sont positifs ce Lundi.

Les premiers résultats sur Carmignac 2029 et Carmignac Portfolio sont à +0,12% et +0,13% pour Lundi 17 Mars.

 

[Stef29]

Les premiers résultats sur Carmignac 2029 et Carmignac Portfolio sont à +0,12% et +0,13% pour Lundi 17 Mars.

Oui ....l'effet baisse des taux Allemagne 10 ans ?

 

[pchmartin]

Les premiers résultats sur Carmignac 2029 et Carmignac Portfolio sont à +0,12% et +0,13% pour Lundi 17 Mars.

Lazard Credit est aussi en hausse de 0,14% , Carm 27 de 0,04% et Carm Securité perd -0,02%
La suite ce soir

 

[pchmartin]

Situation des Fonds au 17 ( sauf Schel28, Omnibond et BNPBd6M encore au 14)

Ca repart à la hausse !! Ceux qui en profitent le plus sont les FOs avec Axiom, Lazard Credit et Carmignac Pfl pour le tiercé dans l'ordre .. c'est évidement très loin de compenser le chute de Mars

Donc à suivre .. sachant que l'OAT 10 ans Allemand est à 2,8 ce soir en très légère baisse

 

[lebadeil]

#CourbesFD

Focus sur nos FO, FD, CT préférés à travers 2 graphes, à partir du 1 Janvier jusqu'au 17 Mars
Rappel : Le point critique de la baisse des VL est au 6 Mars (post reception de Zelinsky à la maison blanche ....)
La semaine qui a suivi cette date était morose dans un paysage de crise des marchés de taux europeens (enflammé par le plan de relance allemand, et la decision de lâcher la bride sur le niveau d'endettement).
Aujourd'hui , légère detente mais qui ne vient pas compenser les pertes de la semaine dernière (aussi mentionné par @pchmartin )

1) Graphe No1
Carmignac Portfolio (Rouge) passe en tête devant Omnibond (bleu clair) , et s'en sort relativement bien. Ce fonds a profité de la hausse des taux (comme Omnibond) mais ne prend que modérément le revers de la hausse des taux. Omnibond subit davantage cette crise, mais reste en 2e position.

Les fonds bancaires Axiom Obligataire (vert) , et Lazard Credit (noir) juste derriere.

En benchmark,en dernier, le fonds monetaire AXA CT (violet) à 0.6%.




1) Graphe No 2
Attention, l’échelle (axe Y) n'est pas la même que le graphe précédent.

IVO 2028 (vert) en tête, a bien résisté à la crise (emergent, pas soumis à la volatilité des taux europeens, et faible contagion)

Carmignac 2029 (bleu clair) prend une grosse claque, et arrive au niveau du fonds monetaire AXA CT à 0.6% YTD. Grosse surprise pour ce fonds qui encaissait davantage les variations de taux jusq present grace à son volet CLO et emprunts à taux variables.

Axiom Short Duration (noir) YTD 1.2% & Groupama Alpha (violet) YTD 0.9%, tous les 2 dans la classe CT , passent la vague sans problème, par leur maturité courte (moins sensible aux taux longs) et font mieux que le fonds monetaire YTD 0.6%.

Tikehau 2027 (rouge) a moins profité de la phase de detente des taux, mais subit partiellement la crise des taux longs, malgré sa maturité relativement courte.