Jeune_padawan a dit:
Je ne comprends pas. Le dividende est détaché du cours de l'action donc que Total distribue plus de dividende qu'Air Liquide ne change rien.
Si vous souhaitez comparer un ETF à des actions, il suffit de récupérer la variation de l'indice d'un coté et des actions de l'autre.
Encore une fois, non. Sauf s il y a pas de dividendes.
Un exemple, l'indice fait 10% sur l'année.
L action (arbitraire) fait 9% mais à distribuer 5% de dividende.
Si on compare les graphiques l action aura fait moins bien que l'indice de 1% alors que dividendes inclus, elle à fait 4% de mieux.
Jeune_padawan a dit:
Si vous souhaitez comparer un ETF à des actions, il suffit de récupérer la variation de l'indice d'un coté et des actions de l'autre.
admettons. On va prendre un exemple concret.
LVMH entre le 25/01/2019 et le 19/01/2024 est passé de 261.10€ à 659.40€ soit une augmentation de 152.55%.
Sauf que si j'ai investi 261.10€ le 25/01/2019 aujourd'hui j'ai 659.40€ + Les dividendes :
29/04/2019 => 4€
10/12/2019 => 2.2€
09/07/2020 => 2.6€
03/12/2020 => 2€
22/04/2021 => 4€
02/12/2021 => 3€
28/04/2022 => 7€
05/12/2022 => 5€
27/04/2023 => 7€
06/12/2023 => 5.5€
Total 701.7€ ce qu'un graphique n'affiche pas.
Donc si on regarde "bêtement" le graphique, le gain est de 398.3€ (soit 152.55%). Mais dividende inclus (non réinvesti), le gain est de 440.6€ (168.74%). Et si on prenait dividende réinvesti la performance serait encore différente (et pas forcement simple à mettre en place car il faudrait pouvoir acheter des fractions d'action).
Hors d'un côté, (les ETF) on donne la performance dividendes réinvesties pour la plupart des ETF (dit CAPI).
De l'autre, (les actions) on donne la performance dividendes non réinvesties. Pire que ça, il ne sont même pas pris en compte dans les graphiques. C'est comme si l'action perdait le montant du dividende le jour du détachement.
Alors on pourrait comparer avec un ETF distribuant les dividendes, mais là encore, la comparaison est biaisée car il faudrait un ETF ayant exactement le même rendement que l'action avec laquelle on compare. Rendement qui varie tous les ans...
Et puis si on prends un action comme AirLiquide, c'est encore pire avec la distribution d'action gratuite qui rend le calcul précis presque impossible (Heureusement que AI le donne).
Pour en revenir à mon exemple de LVMH, si on regarde le graphique entre 25/01/2019 et le 19/01/2024 on voit un gain de 152.55%.
Si je compare avec le S&P500 (qui sauf erreur de ma part, est un indice dividende réinvesti) qui fait +81.62% sur la période, est je considère que la différence de performance est de 152.55-81.62= 70.93% de différence en faveur de LVMH ?
C'est ce qu'indique un comparaison de graphique. Mais, encore une fois, la comparaison est biaisé car on ne prend pas en compte les dividendes de LVMH et on les capitalisent pour le S&P500.
Donc non, on ne peut pas
récupérer la variation de l'indice d'un coté et des actions de l'autre.
Car ça ne tiens pas compte des dividendes, encore moins s'ils sont réinvesti d'un côté et pas de l'autre.
nb : j'ai pris LVMH et non AI ou total car AI c'est encore plus compliqué avec les actions gratuites et la prime et Total distribue des dividendes 4 fois par an ce qui rend le calcul plus compliqué.
. Le S&P 500, le CAC 40 sont dividendes non réinvestis. Le DAX 40 est lui équivalent au CAC 40 GR (dividendes bruts réinvestis).
).
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