Le bon coin des turbos

[Jeune_padawan]

Comment se calcule le nombre d'actions correspondantes par exemple à 1000 turbos SG achetés à 0.070 EUR ?

Je n'ai pas compris la question.

Avec un levier de presque 20, c'est plutôt suicidaire de s'y risquer.

Carrément .

 

[nikodu62]

Je n'ai pas compris la question.

Je veux dire, si par exemple j'achète 1000 turbos SG à 0.070, cela équivaut à combien d'actions Casino Guichard (avec le levier) ?

Il est indiqué Parité = 10...

 

[poam5356]

Il est indiqué Parité = 10...

La parité est le nombre de turbos qu’il faut détenir pour avoir le droit d’acheter un sous-jacent.
si le turbo a une parité de 10, alors 10 turbos permettent d’acheter 1 sous-jacent au strike.
A noter que l'achat de l'action (le sous-jacent) n'a aucun intérêt.
L'intérêt du turbo est son levier, et non pas l'action attachée à ce turbo.

 

[Jeune_padawan]

@poam5356 a été le plus rapide

 

[poam5356]

@poam5356 a été le plus rapide

Ces derniers temps, c'est difficile pour moi d'être plus rapide que @Jeune_padawan

 

[nikodu62]

L'intérêt du turbo est son levier, et non pas l'action attachée à ce turbo.

Donc 1000 turbos à 0.070 équivaudrait à 100 actions à 11.67 ?

 

[poam5356]

Non c'est un peu différent.
L'achat de 1000 turbos pour 70€ permettent d'acheter 100 actions à 11,2336€.
Ne cherchez pas, il n'y a aucun intérêt.
Au risque de me répéter, l'intérêt réside dans le levier, et rien d'autre.

Exemple :
Turbos Illimités BEST : Casino
Prix d'exercice 11,2336 EUR


cours du turbo 0,06 EUR
Sous-jacent 11,67 EUR

La valeur théorique d'un certificat turbo est :
(Cours du sous-jacent - Prix d'exercice) / Parité
(11,67 - 11,2336)/10 = 0,043€

Si l'action Casino progresse de 3% à 12,02€, la valeur théorique du certificat s'envole à :
(12,02 - 11,2336) / 10 = 0,078€ -> +82,90%

 

[nikodu62]

La valeur théorique d'un certificat turbo est :
(Cours du sous-jacent - Prix d'exercice) / Parité
(11,67 - 11,2336)/10 = 0,043€

La différence entre 0.070 (cours à l'achat) & 0.043 (valeur théorique) = 0.027 est-elle la marge de l'émetteur ?

 

[Jeune_padawan]

La différence entre 0.070 (cours à l'achat) & 0.043 (valeur théorique) = 0.027 est-elle la marge de l'émetteur ?

Coût du prêt + marge émetteur. Le spread achat/vente sert de marge pour le teneur de marché. En soit ces calculs sont purement théoriques, ce qui compte c'est le type de turbo, le sens (Call ou Put), le levier et en fonction du type de turbo la barrière désactivante et/ou le prix d'exercice.

D'ailleurs le turbo en question a été désactivé vers 10h30 ce matin.

 

[nikodu62]

Merci pour ces informations.

Pour un turbo classique avec une date d'échéance, quel sera sa valeur le jour de l'échéance ?

Est-ce que son prix baisse au fur et à mesure dans le temps, comme un warrant ?

 

[Jeune_padawan]

Est-ce que son prix baisse au fur et à mesure dans le temps, comme un warrant ?

La barrière désactivante remonte (Turbo Call) ou redescend (Turbo Put) au cours du temps. Les turbos ne sont pas fait pour être gardés longtemps.

Pour un turbo classique avec une date d'échéance, quel sera sa valeur le jour de l'échéance ?

A cette date, le turbo cesse d'être coté et les investisseurs spéculateurs sont remboursés. Ce remboursement correspond à la différence entre le prix d’exercice et le cours du sous-jacent à cette date, divisée par la parité (nombre de turbos nécessaire pour acheter le sous-jacent).

Quelques guides :
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Les émetteurs de produits dérivés mettent à disposition des guides pour comprendre les principes de fonctionnement. C'est plutôt bien fait.

Sur le site des produits dérivés de la BNP vous avez même un petit simulateur pour calculer un gain théorique dispo sur la page du produit.

 

[nikodu62]

La barrière désactivante remonte (Turbo Call) ou redescend (Turbo Put) au cours du temps.

Est-ce que la barrière désactivante ou le prix se comportent différemment d'un turbo best illimité, à mesure qu'on se rapproche du jour de l'échéance ?

Sur la brochure BNP, ils annoncent un effet de levier de 10 minimum sur le turbo classique, contre 2 pour le turbo best illimité…

 

[Jeune_padawan]

Est-ce que la barrière désactivante ou le prix se comportent différemment d'un turbo best illimité, à mesure qu'on se rapproche du jour de l'échéance ?

Euh pas de date d’échéance sur un turbo best illimité. Sinon le comportement de la barrière désactivante est commun à tous les turbos.

Sur la brochure BNP, ils annoncent un effet de levier de 10 minimum sur le turbo classique, contre 2 pour le turbo best illimité…

Non on peut trouver un levier de 2-3 sur un turbo classique (avec date d'échéance). Si pas disponible chez BNP essayez un autre émetteur.

 

[The Blue Line]

Petit Up sur ce fil de discussion :

Situations qui semblent intéressantes sur Air Liquide, Thalès et Sanofi pour ceux qui s’intéressent aux Turbos Call, je dis ça, je dis rien comme dirait l'autre...

 

[Jeune_padawan]

Situations qui semblent intéressantes sur Air Liquide, Thalès et Sanofi pour ceux qui s’intéressent aux Turbos Call, je dis ça, je dis rien comme dirait l'autre...

Sur Air Liquide, on a une grosse résistance sur les 152€ et un support sur 146,5€ puis 142€.

Thales, vient de franchir une résistance sur 133,9€ et teste les 137€. Mais trop lié à la géopolitique.

Tu envisages quel levier pour Air Liquide ? Un petit 3-4 en call best illimité ?

Ce message n'est pas un conseil d'investissement.

 

[The Blue Line]

Tu envisages quel levier pour Air Liquide ? Un petit 3-4 en call best illimité ?

Levier de 7,8 barrière - barrière 133,44.
Ce produit : Z3MJB (chez BNP Paribas)

Ou si on veut être plus raisonnable : 0YXKB levier de 5 - barrière à 122,9.

L'idée est de profiter de la prochaine jambe haussière si elle se réalise et de vendre le turbo.

Possibilité de se couvrir avec un stop-loss aux alentours de 145,20 € avec sortie en pertes "raisonnables"

 

[Jeune_padawan]

Levier de 7,8 barrière - barrière 133,44.
Ce produit : Z3MJB (chez BNP Paribas)

Ah ouais, fort en levier .

Possibilité de se couvrir avec un stop-loss aux alentours de 145,20 € avec sortie en pertes "raisonnables"

Ça fait dans les -28% de perte potentiel (cours d'Air Liquide référence à 150€).

Je tenterais bien mais sur un levier plus faible.

Ce message n'est pas un conseil d'investissement.

 

[poam5356]

Sur Air Liquide, on a une grosse résistance sur les 152€ et un support sur 146,5€ puis 142€.

Ah! Je placerais plutôt la résistance sur Air Liquide à 153,40 qui est le +haut historique du titre (atteint le 06/06/2022).

Sanofi.. Gap haussier qui lui permet de franchir une résistance en oblique baissière.
Mais le RSI est déjà en surachat, ce qui dégrade les perspectives à CT.
Un pull back (avant de repartir à la hausse) sur cette oblique qui va se confondre bientôt avec des MM importantes ne serait pas déconnant.
A noter que la hausse d'aujourd'hui fait suiteà une bonne nouvelle sur le Dupixent... Mais dont l'approbation ne pourrait intervenir qu'après les résultats d'un second essai clinique. Résultats attendus sans doute vers fin 2023 ou début 2024.
D'ici là, les investisseurs ont le temps de se demander s'ils ont bien fait, ou pas, de faire gagner d'un coup 5% au titre!!




Thales :
Une 1ère sortie par le haut du range, puis un pullback sur le haut du range, et nouveau départ vers le Nord pour le titre.
Il semble, cette fois-ci, s'affranchir pour de bon de l'attraction du range... Rien à redire, les flux alimentent depuis un moment les valeurs de défense, et ne semblent pas disposés à s'arrêter.

 

[Jeune_padawan]

Ah! Je placerais plutôt la résistance sur Air Liquide à 153,40 qui est le +haut historique du titre (atteint le 06/06/2022).

Bien vu, merci @poam5356

Dans un autre domaine que les 3 sociétés citées je regarde un turbo sur Hermès. Un petit frétillement aujourd'hui au dessus de la zone 1778-1783€.

Pourrais être tenté d'accompagner sur un turbo call best infini levier 4 avec en vue les résultats T1 2023 dans 3 semaines. Le hic c'est que je n'ai pas trop le temps de surveiller .

Ou Ferrari.

Ce message n'est pas un conseil d'investissement.

 

[The Blue Line]

Ça fait dans les -28% de perte potentiel (cours d'Air Liquide référence à 150€).

C'est clair mais mes tailles de position sur ces produits sont toujours raisonnables pour "limiter" les risques et ne pas perdre trop "gros" en cas de désactivation sur barrière ou de sens inverse à celui voulu.