ApprentiEpargnant
Contributeur régulier
Bonsoir @BlisterBlister a dit:
Vous avez tout à fait raison de mentionner que différentes stratégies peuvent être utilisées. Je copie ci-dessous la stratégie d'investissement du fond tirée du DIC afin que chacun puisse se faire une idée.
Cependant, je ne comprends pas pourquoi vous dites que le benchmark n'est pas €ster+2% ?
J'ai mis en gras ci-dessous la partie qui indique que c'est bien ce qui sert de comparaison. Notamment pour les frais de surperformance.
Mais je me trompe peut être sur la définition exacte du mot Benchmark, je suis loin d'être un spécialiste.
"Le processus d'investissement est constitué de la combinaison de stratégies incluant :
- une stratégie directionnelle longue/courte visant à optimiser la performance du portefeuille en fonction des attentes en matière
de taux d'intérêt et d'inflation;
- une stratégie de courbe de taux d'intérêt visant à exploiter les variations des écarts entre les taux à long terme et les taux à
court terme;
- une stratégie d'arbitrage visant à rechercher la valeur relative sur différentes classes d'actifs obligataires;
- une stratégie de crédit fondée sur l'utilisation d'obligations émises par le secteur privé.
La duration modifiée du Compartiment restera comprise entre -3 et +7, sans aucune restriction quant à la duration modifiée des
titres pris individuellement au sein du Compartiment.
Le Compartiment est également géré en prenant en considération les principes de la Responsabilité d’Entreprise et de la Transition
durable et promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales au sens de l'article 8 du SFDR. Des informations
supplémentaires relatives à la stratégie d’ISR sont disponibles dans le prospectus du Compartiment.
Le Compartiment n'investira jamais plus de 25 % de ses actifs totaux dans des obligations d'émetteurs non-membres de l'OCDE,
quelle que soit la devise dans laquelle elles sont libellées. Le Compartiment sera uniquement investi dans des titres dont la notation
par Standard & Poor's atteint au moins B- ou est considérée comme équivalente au moment de l'achat. Les titres à revenu fixe
susceptibles d'être déclassés au cours de leur vie en dessous de la catégorie B- ne peuvent dépasser 10 % du total de ses actifs.
Le Compartiment investit principalement dans des titres de créance à taux fixe, à taux variable ou indexés sur l'inflation ainsi que
dans des titres de créance négociables dans les limites suivantes :
- obligations convertibles ou échangeables : jusqu'à 100 % de ses actifs totaux et obligations convertibles contingentes (Coco
Bonds) : au maximum 20 % de ses actifs totaux;
- actions (par le biais d'une exposition aux obligations convertibles, aux obligations convertibles synthétiques ou aux options sur
le marché des actions futures) : jusqu'à 10 % des actifs du Compartiment peuvent être exposés au marché boursier.
Le Compartiment peut investir jusqu'à 10 % de ses actifs nets dans des parts et/ou actions d'OPCVM et/ou d'autres OPC, y compris
des ETF.
Le Compartiment utilisera tous les types d'instruments dérivés éligibles négociés sur des marchés réglementés ou de gré à gré
lorsque ces contrats répondent mieux à l'objectif de gestion ou offrent des coûts de négociation plus faibles. Ces instruments
peuvent inclure, mais sans s'y limiter : des contrats à terme, des options, des swaps, des CDS sur indices, des CDS. Le
Compartiment peut investir dans des titres libellés dans n’importe quelle devise. L'exposition à une devise autre que la devise de
base peut être couverte par rapport à cette dernière afin de modérer les risques de change, sans excéder toutefois 30 % des actifs
totaux du Compartiment.
Le Compartiment est géré activement et utilise l’indice de référence à des fins de calcul de la commission de performance et de
comparaison des performances. Cela signifie que la Société de gestion prend ses décisions d’investissement dans le but de réaliser
l’objectif d’investissement du Compartiment ; ces décisions peuvent inclure des décisions relatives à la sélection d’actifs et au
niveau global d’exposition au marché. La Société de gestion n’est pas tenue de respecter les indices de référence dans le
positionnement de son portefeuille. Le Compartiment peut s’écarter de manière significative ou complètement de l’indice de
référence."
Bonne soirée à tous.
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