OR - ETC OR

[Argg]

Bonjour
celui - là ? 81 % ytd

Global X - Copper Miners ETF​

Oui. Très peu de mines en commun avec les GDX (mines d'or). Et diversifié monétairement : 35% Canada, 12% Chine, 12% Australie, de la Pologne... Frais 0.55% raisonnable.

Correction surprise brutale dans l’après midi (15h30) sur le Silver. A 20h45 on est -2.7% en €
Juste un schema de prise de benefices lié a la hausse des derniers jours ? ou autre raison ?

La baisse coïncide exactement avec celle du marché action suite à la déclaration d'Oracle de retard dans la construction de data centers [lien réservé abonné] (apparemment démenti par Oracle ? [lien réservé abonné]). Les deux ont lieu à 16h UTC :

Mais le fait que les futures aient baissé de -4% quand le spot baisse de -2.4% me laisse penser que c'est surtout de la manipulation de cours.
Il y aussi une hausse des marges requises par la CME (la 3ème je crois ?) :

Quel choix privilégier entre :

Amundi Bloomberg Equal-weight Commodity ex-Agriculture UCITS ETF Acc [lien réservé abonné] et​

Ofi Invest Precious Metals R [lien réservé abonné] ?​

en complément de physical gold

0.3% de frais vs 1.5%. Mais il y a aussi du pétrole et gaz dans le Amundi.

Deux vidéos qui donnent des raisons d'être bullish sur l'argent :

 

[Argg]

Ratio entre l'or et l'argent :

Avec un niveau actuel de 66.65 (1 once d'or = 66.65 onces d'argent) et une moyenne historique à environ 60, on peut encore imaginer une surperformance de l'argent sur l'or. Et encore un peu plus si la pénurie s'amplifie.
Après, on n'est pas à l'abri d'une baisse de la demande industrielle suite à d'éventuels progrès technologique ou utilisation d'autres métaux si l'argent devient trop cher...

PS : ratio à 66.6, prix record à 64,64... l'argent n'a pas volé le titre de "devil's metal"

 

[darkmilou]

@Argg

Je suppose que tu suis Éric yeung sur X ? 😉 Ou david bateman ( l'homme qui a pris livraison de 12,68 millions d'once d'argent physique l'année dernière 😁 via le comex )

 

[D-Jack]

Ratio entre l'or et l'argent :
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Avec un niveau actuel de 66.65 (1 once d'or = 66.65 onces d'argent) et une moyenne historique à environ 60, on peut encore imaginer une surperformance de l'argent sur l'or. Et encore un peu plus si la pénurie s'amplifie.
Après, on n'est pas à l'abri d'une baisse de la demande industrielle suite à d'éventuels progrès technologique ou utilisation d'autres métaux si l'argent devient trop cher...

PS : ratio à 66.6, prix record à 64,64... l'argent n'a pas volé le titre de "devil's metal"

La courbe (très intéressante sur la tendance à long terme) montre des variations assez significatives du ratio ...j'ai tout de même en tête, impression peut-être fausse (?) une plus grande volatilité de l'argent .... en d'autres termes ce dernier serait-il le responsable principal de ces variations ?

 

[Argg]

Autre ratio intéressant : mines / métal [lien réservé abonné]

Spoiler: Mines

(il y aussi le fait que les mines d'argent font aussi de l'or, qui a beaucoup moins augmenté récemment)

Spoiler: Et SILJ (Silver Junior Miners, avec un pourcentage d'argent plus élevé)

Il semblerait que les mines soient toujours pas chères et qu'il y a du potentiel même si les métaux stagnent...

 

[Elguiweb]

OFI Invest est dispo en AV sur Fortuneo/Suravenir

OFI Invest Precious Metals R est aussi dispo sur Lucya Abeille.

 

[Argg]

Apparemment le SHFE (équivalent du CME mais en Chine) augmente aussi le niveau de marge requis sur le silver... Risque de baisse à l'ouverture demain.

 

[Argg]

Apparemment le SHFE (équivalent du CME mais en Chine) augmente aussi le niveau de marge requis sur le silver... Risque de baisse à l'ouverture demain.
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Bon bah en fait encore +3.3% sur le silver Mais +0% sur le SILJ... C'est vraiment étrange.
+5% sur le palladium et +0% sur l'or.
C'est rare quand même ces différences de performance entre métaux précieux et mines.

 

[lebadeil]

#CourbesETC

Point de situation ETC Or , ETC Argent, Fonds métaux précieux sur 6 mois
comparé au S&P 500 (en EUR)

Attention l'échelle Y est sur 70%

L'argent continue son ascension fulgurante depuis le 21 Novembre.
L'or monte également mais de façon plus modeste, et reste juste en dessous de son pic du 20 Oct.

Axa Or & Matieres premieres et Ofi Invest Precious Metals , bien que les sous jacents soient un peu différents (Axa comprenant des matieres premieres gaz, petrole, charbon à 33%) sont assez proches.

A coté, le S&P 500 (tout en bas du graphe) est presque lissé.

 

[Argg]

Autre ratio intéressant : mines / métal [lien réservé abonné]

Spoiler: Mines

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(il y aussi le fait que les mines d'argent font aussi de l'or, qui a beaucoup moins augmenté récemment)

Spoiler: Et SILJ (Silver Junior Miners, avec un pourcentage d'argent plus élevé)

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Il semblerait que les mines soient toujours pas chères et qu'il y a du potentiel même si les métaux stagnent...

Je complète ce point de vue : il faut aussi prendre en compte la baisse de la production au fil du temps (moins de métaux disponibles).

Donc c'est beaucoup moins évident que les mines sont sous-évaluées... Même si je reste optimiste.