Le CAC

[trickster]

Si certains suivent un peu N. Cheron de ZB, dans ses vidéos il parle un range entre 6000 et 6800 pour le CAC en 2022. Pour l'instant ça tient.

Avec un range aussi large, il ne se mouille pas beaucoup

Belle semaine pour le CAC (et les USA) contrairement à ce que j'anticipais.
Pour augmenter mes liquidités, j'ai vendu quelques parties de lignes en anticipant une baisse des indices...
Mon sentiment (donc subjectif) est que les marchés persistent à voir le verre à moitié plein ....
Il est vrai que les marchés ont toujours raison...
Peut-être qu'il faut une vision plus moyen terme et plus patiente, contrairement à la période COVID et à ses mouvements violents et rapides.

D'après Poam, plusieurs analystes seraient optimiste et penserait que le ralentissement se fera plutôt dans le calme. Ce qui est bizarre, car certains d'autres analystes évoquent une récession ...
On voit dans les chiffres que tout ralenti partout, possibilité de récession en France et GB, des débuts de statistiques laissant présager une stagflation au Japon. Aux USA, les américains qui paient beaucoup avec leurs cartes de crédit commencent à avoir du mal à rembourser (pas mal ont des taux variables et cela monte à cause de la FED), du coup ils ont plus de mal à rembourser.

Dans l'histoire, le pétrole et les cours de sociétés pétrolières étaient au plus haut avant l'entrée en récession.
Lors de la crise des subprimes, avant le crash Total était à 56€. On en est pas loin. Après dire qu'il y aura un crash peut être bien que oui peut être bien que non ....

Mais ça pue, sans compter que la guerre finira pas demain et qu'on est qu'au début de la hausse des prix ...
Généralement lors d'une hausse de l'inflation, arrive dans l'ordre hausse des prix de l'énergie puis ensuite l'alimentaire. On y est pas encore complètement pour l'alimentaire, d'après certains ça viendra dans quelques mois.

Je laisse Poam me corriger si j'ai dit n'importe quoi

 

[Buffeto]

Avec un range aussi large, il ne se mouille pas beaucoup

d'autant qu'à l'instar d'une courbe de Gauss , un range peut se laisser aller à des pointes hors range passagères ....

 

[NO2256]

Il va y avoir des rechutes et des rebonds, l'horizon est loin d'être dégagé ne serait ce que pour la France avec des législatives bientôt et bien malin qui pourra prédire le résultat, plus incertain amha que celui des présidentielles. Ensuite l'inflation sera encore là et la hausse des taux à suivre...
L'incertitude est donc appelée à durer, le maître mot sera la diversification et l'agilité pour ne pas se cramponner aux recettes du passé. Faire fructifier son patrimoine va donc être plus compliqué maintenant que d'acheter un ETF World tous les 1er du mois. Mis à part la situation en Ukraine ou à venir en Afrique, je trouve l'époque intéressante !

 

[emalupin84]

Mais ça pue, sans compter que la guerre finira pas demain et qu'on est qu'au début de la hausse des prix ...
Généralement lors d'une hausse de l'inflation, arrive dans l'ordre hausse des prix de l'énergie puis ensuite l'alimentaire. On y est pas encore complètement pour l'alimentaire, d'après certains ça viendra dans quelques mois.

Je partage cette analyse.
La bourse anticipe: alors je m'interroge: anticipe-t-elle déjà l'après récession/ralentissement ou feint-elle de ne pas la voir? ne l'a-t-elle pas encore intégrée?

 

[Tubair]

Bonsoir,
Il est compréhensible d’avoir des interrogations quand « ça va mal » mais de ce que je constate sur les différents fil de discussion, les choses reviennent en boucle avec parfois des prétextes qui sont évoqués.

Sur les législatives en France, la bourse s’en fout des résultats; il y a plus inquiétant ailleurs.
La bourse anticipe, oui, sauf que lorsque le contexte est très mauvais comme actuellement, il est impossible de prédire les choses étant donné que tout évolue très vite d’un jour à l’autre; même si les problèmes de fond ne changent pas.
Il a été démontré à plusieurs reprises que les conflits géopolitiques n’ont pas eu d’impact systématique sur les performances boursières (voir Ici [lien réservé abonné]).

A notre niveau, ce qu’il va falloir surveiller de près ce sont les résultats du T2 / S1 des entreprises qui arriveront en juin-juillet, tout comme les réunions de la FED + BCE dans le même temps.

Tubit

 

[trickster]

Il a été démontré à plusieurs reprises que les conflits géopolitiques n’ont pas eu d’impact systématique sur les performances boursières (voir Ici [lien réservé abonné]).

Sauf si ça affecte l'approvisionnement en énergie. Comme évoqué choc pétrolier.

 

[lebadeil]

Bonsoir, on entend tout et le contraire de tout, et une mauvaise nouvelle est un pretexte a une baisse puis a un rebond technique.
Dans les fendamentaux, j'ai l'impression qu'on garde la penurie sur les matieres premieres (dont l'energie, l'alimentaire, les semi conducteurs, .....), l'inflaton/ les risques sur la remontee des taux de la BCE (pour le CAC), une possible contamination des autres marches ( dont US, bien que le CAC n'est pas devissé comme le S&P 5000), un regard sur le confinement en Chine.
Malgré tout, difficile de tracer une route dans tout ca et d'interpréter tel ou tel mouvement dans la semaine.
Beaucoup d'entre vous etes plus connaisseurs sur moi, donc je vous laisse commenter ...

 

[poam5356]

Malgré tout, difficile de tracer une route dans tout ca et d'interpréter tel ou tel mouvement dans la semaine.

Je vous montre la Lune, et vous regardez mon doigt... Faites abstraction du bruit de fond journalier, même si ce soir, ce bruit de fond est un peu plus fort qu'à l'habitude, et regardez au loin, sous entendu "regardez la macro".
Ce soir le Nasdaq gagne 3,3% Pourquoi? Rien ne le justifie.
N'essayez pas d'interpréter les mouvements journaliers.

2 événements majeurs se confondent et s'entrechoquent : L'incroyable reprise économique post-pandémie... Tout aussi incroyablement renforcée par les gigantesques plans de relance (je parle des US). Cette reprise a provoqué des pénuries qui ont réveillé l'inflation.
Vous connaissez le syndrome du tube de dentifrice concernant l'inflation? Il est facile de faire sortir le dentifrice du tube... Beaucoup moins facile de le faire revenir dans le tube.
La FED a bien trop attendu pour relever ses taux, quand est arrivé le 2ème événements avec la guerre en Ukraine qui a provoqué, comme le rappelle très justement @trickster, une crise énergétique.
Et là, l'inflation s'emballe et la FED semble décidée à la combattre quand même, coûte que coûte.
Dans ces conditions, je ne vois pas comment l'économie peut y résister, et ne pas basculer en récession.
Et si les US basculent en récession, on trinque aussi.
C'est tout ce que je vois, mais c'est déjà pas mal, et des journées comme aujourd'hui me permettent de sortir doucement du marché en vendant dans de pas trop mauvaises conditions.

Il y a quelques années, le 19/09/2019 pour être exact, j'avais été très intéressé par un article lu sur DailyFX expliquant que le marché immobilier US est important à suivre, car il a tendance à se dégrader avant une récession américaine, et par conséquent, avant un krach boursier.
J'ai précieusement gardé quelques passages de cet article, ainsi que le lien vers un site permettant de visualiser l'état du marché immo US.

Je viens d'éditer le graphique du marché US, et il interpelle.



En rouge, les ventes de logements neufs baissent systématiquement avant une période de récession (zones grisées du graphique).
On peut logiquement penser que les conditions financières des acquéreurs potentiels se dégradent à l'approche d'une récession, et qu'ils ne peuvent plus acheter.
Pour l'instant, la construction de logements se poursuit, mais les ventes diminuent depuis le début d'année.
C'est bien le signe que l'économie US a commencé à se dégrader.
Je serais tenté de penser que tout ceci va peut-être se terminer par une récession, exactement comme cela s'est passé dans le passé.
Ce qui ne signifie pas forcément un krach en bourse, mais certainement un niveau plus bas qu'actuellement.
Jusqu'à preuve du contraire, je reste sur ce scenario : Je me contente de travailler les valeurs de l'énergie et j'allège tout le reste.

 

[trickster]

J'ai cherché des sites référençant les positions shorts sur le marché EU : j'ai trouvé ce site Whalewisdom [lien réservé abonné]

Nous voyons que Air France, Atos, Casino font parti des actions les plus shortées du CAC40.

C'est bizarre quand je regarde pour Casino, nous avons ceci : Blackrock [lien réservé abonné]

BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST et BLACKROCK INVESTMENT MANAGEMENT qui font du shorting. Est ce normal ? C'est bien lié au Blackrock qui nous offre du iShares ou cela n'a rien à voir ?
C'est bizarre, je pensais qu'il y avait que les hedges fund qui shortaient ... Car je vois aussi des positions shorts de Blackrock a de nombreuses reprises sur d'autres titres aussi et sur des périodes assez prolongés....

Vous en pensez quoi ? Blackrock a des équipes qui font des ventes à découverts ?

 

[polo88]

Moi j'utilise ça
[lien réservé abonné]

 

[poam5356]

Vous en pensez quoi ? Blackrock a des équipes qui font des ventes à découverts ?

Outre les activités bien connues, comme les ETF avec ishares, BlackRock fait aussi de la gestion alternative, autre nom d'un hedge fund.

 

[trickster]

Outre les activités bien connues, comme les ETF avec ishares, BlackRock fait aussi de la gestion alternative, autre nom d'un hedge fund.

Et ben, je ne savais pas. Merci, je note.

 

[Jeune_padawan]

Il y a quelques années, le 19/09/2019 pour être exact, j'avais été très intéressé par un article lu sur DailyFX expliquant que le marché immobilier US est important à suivre, car il a tendance à se dégrader avant une récession américaine, et par conséquent, avant un krach boursier.

Bonsoir @poam5356

Est ce cet article ?
[lien réservé abonné]
Pour le graphique ce sont les données de la FED de Saint Louis ?

 

[Jeune_padawan]

Pour le graphique ce sont les données de la FED de Saint Louis ?

Mise à part créer un compte il n'y pas d'autres moyens de sauvegarder le graphique ?

Il y a bien la solution du lien en partage mais je ne sais pas si le lien reste actif longtemps
[lien réservé abonné]

 

[poam5356]

Est ce cet article ?

Mais, mais, je rêve... tu as fouillé dans mes notes?
Fallait me demander, je t'aurais donné le lien.
Oui, c'est bien lui.
Une idée de reconversion, au cas où : La police scientifique te tend les bras Jeune_Padawan.

Pour le graphique ce sont les données de la FED de Saint Louis ?

C'est publié par un site fred.stlouisfed.org : On peut donc penser, mon cher Watson, que c'est la Fed de St Louis.
Mais les données sont celles de US Census Bureau (c'est écrit sous le graphique).
Si jamais ça t'intéresse, Sherlock, les 3 courbes sont indépendantes, mais on peut les rassembler sur un même graphique :
-> New Private Housing Units Authorized by Building Permits (PERMIT) = Les permis de construire [lien réservé abonné]
-> New One Family Houses Sold: United States (HSN1F) = Ventes de logements neufs [lien réservé abonné]
-> Housing Starts: Total: New Privately Owned Housing Units Started (HOUST) = Mises en chantier [lien réservé abonné]

 

[poam5356]

Mise à part créer un compte il n'y pas d'autres moyens de sauvegarder le graphique ?

Pourquoi sauvegarder le graphique?
Il suffit d'aller sur les liens que j'ai donnés, on a les graphiques en live.

 

[Jeune_padawan]

Mais, mais, je rêve... tu as fouillé dans mes notes?
Fallait me demander, je t'aurais donné le lien.
Oui, c'est bien lui.
Une idée de reconversion, au cas où : La police scientifique te tend les bras Jeune_Padawan.

un bon moteur de recherche et le tour est joué. Je préfère faire mes recherches que de demander les liens, ça permet d'apprendre. Pour la reconversion je pencherais plutôt pour la gestion de fonds

Pourquoi sauvegarder le graphique?
Il suffit d'aller sur les liens que j'ai donnés, on a les graphiques en live.

Ben j'ai mes petites habitudes sur investing ou zonebourse de sauvegarder mes graphiques avec les paramètres persos donc dès qu'il y a un graphique je cherche un moyen de sauvegarder les paramètres (gain de temps).

Merci pour les 3 liens

 

[john2]

Future en hausse, bien difficile à suivre quelle tendance se dessine pour cette semaine (et mois) qui débute ...
6515.75 PTS +1.64%
Pré-ouverture +0.82% à 6569.38 PTS
[lien réservé abonné]

 

[ganesh]

Pour moi, il n'y a pas de signaux forts en ce moment qui pourraient justifier une remontée durable des marchés.
Il semble que le pic de l'inflation au US soit passé et on peut espérer qu'il arrivera en Europe bientôt. Pour autant, comme signaler par @Tubair , il faudra attendre les résultats des entreprises du premier semestre ainsi que les réunions FED/BCE de cet été pour avoir une vision sur la fin d'année et sur 2023.
A surveiller de près aussi l'évolution de l'immobilier comme le précise @poam5356 qui pourrait faire entrer l'économie US en récession ( je pense que l'Europe, du moins la France sera moins impacté ).
Enfin, reste des incertitudes qui peuvent pesées sur les marchés :
- La guerre en Ukraine avec une poursuite des tensions sur l'énergie et une possible pénurie alimentaire.
- Le croissance Chinoise qui ne redémarre pas aussi fort que prévu.

Voilà mon sentiment actuel ( je ne suis pas un expert donc ce n'est qu'une simple opinion ).

 

[The Blue Line]

Attention à l'illusion des indices.... sans les valeurs du luxe le cac40 serait pas loin du rouge à cette heure !
Le rebond est au prorata de la baisse des dernières semaines, la tendance baissière est loin d'être invalidée.
Autre point dont il faut tenir compte, aujourd'hui, pas de bourse US.
Demain est un autre jour.
Ceci dit, on ne va pas cracher dans la soupe, ce rebond fait du bien à tous les portefeuilles et permet pour certains de prendre quelques profits, et/ou d'alléger des positions... ou pas.