La ruée vers les SCI mais ....stop ou encore ?

[sebas69360]

Reporting 3ème trimestre Perial Euro Carbone

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[LaserTurntable]

Un cas d'école :

Option 1 Encaisser les PV de Cap Santé et switcher sur Axa court terme afin de poursuivre sur la lancée actuelle du monétaire. Visiblement la pente sur Axa CT est actuellement meilleure que celle de Cap Santé.
Option2 : Garder confiance en Cap Santé.

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J'ai une liste de 19 SCI enregistrées sur Funds360 (les plus connues).

En performances glissantes sur 6 mois, moins d'1/3 de ces SCI fait mieux que les fonds monétaires qui suivent l'ESTER.

En performances glissantes sur 1 mois, il n'en reste plus qu'une seule : Territoires Avenir, qui a fait une hausse surprise ce mois-ci. Alors ok, il manque parfois une semaine de valorisation pour certaines SCI. Mais rajouter une semaine suffirait juste à hisser quelques SCI à un niveau proche des fonds monétaires.

 

[sbene]

Regarder une SCI sur 1 mois n'a pas beaucoup de sens

 

[jabsol]

Regarder une SCI sur 1 mois n'a pas beaucoup de sens

Cela me fait penser au gérant de capimmo qui disait dans ses reportings que regarder la performance sur un trimestre n'avait pas de sens, et que-1 ou-2 étaient sans signification.
Je dois reconnaître que sur ce coup là, il avait tout à fait raison, c'est sûr 3 trimestres que l'on a pu réellement juger...

 

[Titus-3125]

Performances depuis le 01/01/2023

 

[ba7872]

Performances depuis le 01/01/2023
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Dans votre graphique, Amundi Funds Cash USD est en $, ça n'a pas beaucoup de sens pour une comparaison. Si c'était en €, ce ne serait pas une "ligne droite"

 

[Titus-3125]

Dans votre graphique, Amundi Funds Cash USD est en $, ça n'a pas beaucoup de sens pour une comparaison. Si c'était en €, ce ne serait pas une "ligne droite"

Le tableau est gradué en %.
Mis à part le risque de change supplémentaire, cela ne change rien à la courbe.
Le fonds pourrait être libellé en "tomates" cela ne changerait rien.

J'ai remarqué pas mal de questions du genre "Ma SCI n'est pas performante vers quoi puis-je arbitrer ?".
J'ai donc posté ce tableau qui permet de comparer certaines SCI à d'autres classes d'actifs avec un niveau de risque inférieur ou équivalent.
Comme vous pouvez le constater dans les tableaux publiés par Lebadeil, certaines SCI sont toujours dignes d'intérêt.

Je ne peux pas ajouter une courbe pour comparer la performance des fonds Euros.
Pour 2023, il faut s'attendre à une performance de l'ordre de 3% NET DE FRAIS à comparer aux fonds monétaires EUR BRUT DE FRAIS.
La hausse des taux bénéficie aussi aux fonds Euros qui collectent, et les assureurs puiseront dans les provisions pour ne pas sembler ridicules face aux taux offerts par le livret A et les fonds monétaires pour éviter d'engendrer une décollecte.
Disclaimer : Bien entendu, ceci n'est pas un conseil en investissement et n'engage que TITUS.

 

[jabsol]

Ce n'est pas le lieu pour en parler trop, mais si Titus le risque de change est fondamental.
En fait pour un investisseur en €, la courbe n'aura rien à voir avec cette ligne droite, et va suivre exactement celle de la parité €/$ avec un offset positif quotidien,en simplifiant, de 5%/365 (soit très très peu au quotidien, mais au final avec 5% d'écart au bout d'un an).

 

[sorcier]

J'ai donc posté ce tableau qui permet de comparer certaines SCI à d'autres classes d'actifs avec un niveau de risque inférieur ou équivalent.

Comparer avec les fonds monétaires à partir du début de l'année au lieu de à partir des derniers trois mois n'a pas de raison.

Pour rappel, les fonds monétaires étaient à 1.5 % en Janvier. Ils sont maintenant à 3.9 %.

 

[Titus-3125]

Comparer avec les fonds monétaires à partir du début de l'année au lieu de à partir des derniers trois mois n'a pas de raison.

Pour rappel, les fonds monétaires étaient à 1.5 % en Janvier. Ils sont maintenant à 3.9 %.

3,9% moins les frais du fonds (de 0,5% à 1%)
et moins les frais assureur pour comparer avec le fonds Euros.

 

[ba7872]

Une comparaison des fonds Amundi Funds Cash USD et Axa Court Terme AC exprimés en €. Ce n'est plus du tout la même histoire.


Il faudrait éviter d'induire en erreur les lecteurs du forum en leur faisant croire que le fonds Amundi Funds Cash USD est plus performant pour nous européens, car c'est totalement aléatoire.
Un fonds monétaire en $ est intéressant pour quelqu'un qui possède des liquidité en $, sinon c'est de la spéculation.

 

[sorcier]

3,9% moins les frais du fonds (de 0,5% à 1%)
et moins les frais assureur pour comparer avec le fonds Euros.

 

[ba7872]

3,9% moins les frais du fonds (de 0,5% à 1%)
et moins les frais assureur pour comparer avec le fonds Euros.

Actuellement, les fonds monétaires rapportent 4,1% (il suffit de faire un calcul avec les VL sur le dernier mois) net de frais du fonds. La VL d'un fonds inclut les frais de gestion du fonds. Et pour les fonds monétaires, les frais de gestion sont inférieurs à 0,1%.

 

[river]

En effet, si on comparait sur les trois derniers mois, le fond monétaire serait à peu près au même niveau que les autres fonds et je pense qu’il battra Silver Avenir dans les prochains mois.

 

[Titus-3125]

Actuellement, les fonds monétaires rapportent 4,1% (il suffit de faire un calcul avec les VL sur le dernier mois) net de frais du fonds. La VL d'un fonds inclut les frais de gestion du fonds. Et pour les fonds monétaires, les frais de gestion sont inférieurs à 0,1%.

SVP, quel est le fonds avec seulement 0,1% de frais (autre que le fonds Amundi) ?

 

[ba7872]

SVP, quel est le fonds avec seulement 0,1% de frais (autre que le fonds Amundi) ?

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La colonne "frais de gestion" représente les frais maximum (c'est le chiffre qui est dans le prospectus).
C'est la colonne TER qu'il faut regarder, qui sont l'ensemble des frais réels (de gestion et autres frais divers) de l'année précédente.
Il suffit d'aller voir les DIC pour s'en convaincre.
Même s'ils les frais de gestion ne sont pas inférieurs à 0,1% pour tous les fonds, ils le sont pour beaucoup, surtout pour les meilleurs (en dehors de ceux qui sont éligible au PEA, qui sont des "faux" fonds monétaires)

 

[Titus-3125]

Super info. Merci.
Dans ce cas, cela est beaucoup plus intéressant !

 

[fdod]

Bonne opportunité d'entrée pour afer immo: - 15,7 depuis le début de l'année. Heureusement le fond est fermé !

 

[Buffeto]

Bonne opportunité d'entrée pour afer immo: - 15,7 depuis le début de l'année. Heureusement le fond est fermé !

et donc ? comment entre t'on dans un fond fermé ?

 

[ba7872]

Super info. Merci.
Dans ce cas, cela est beaucoup plus intéressant !

Pourquoi beaucoup plus intéressant ?
Les frais de gestion du fonds sont de toutes façons déjà intégrés dans la VL des fonds. Pas besoin de les déduire pour calculer leur performances. Ceci est valable pour n'importe quel OPCVM.
Et dans le cas des fonds monétaires, les performances sont très régulières, et les performances passées suffisent pour déterminer les fonds les plus performants à l'avenir (les classements sont quasi identiques quelle que soit la durée). Donc pas la peine de regarder le montant des frais de gestion.