Fonds obligataire daté à 7 %

[lebadeil]

et voila les reportings Avril : IVO 2028, Pluvalca 2028 et MAM 2027

 

[Mat-1975]

Bonjour,

Rapports mensuels avril Carmignac crédit 2027 et 2029 :

Merci !

Carmignac 2027 de plus en plus "Valeur sûre":


Carmignac 2029 "s'encanaille" un peu (pour aller chercher de la performance ?):


A plus !!

Mathieu

 

[Mat-1975]

Carmignac 2027, Trajectoire:



La prévision de VL finale se reprends un peu

 

[Mat-1975]

Carmignac 2029 Premier graphique de trajectoire :

 

[lebadeil]

Merci !

Carmignac 2027 de plus en plus "Valeur sûre":
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Carmignac 2029 "s'encanaille" un peu (pour aller chercher de la performance ?):
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A plus !!

Mathieu

Merci Mat, intéressant cette traçabilité !

Ce qui est plus surprenant, c'est que la notre moyenne ne change "pas beaucoup" sur Carmignac 2027, ni sur 2029 (on avait déjà évoqué cette remarque précédemment)

 

[Mat-1975]

Merci Mat, intéressant cette traçabilité !

Ce qui est plus surprenant, c'est que la notre moyenne ne change "pas beaucoup" sur Carmignac 2027, ni sur 2029 (on avait déjà évoqué cette remarque précédemment)

Il en faut plus pour changer de note, je pense. Ce sont des petits ajustements qd même..

 

[Mat-1975]

Et petite Synthèse Mensuelle

 

[GG74]

Historique des données Carmignac Credit 2027 :

 

[ba7872]

Je ne savais pas que certains FDs distribuaient leurs coupons

Exemple : Sextant 2027 AD : 2.69 € par part.

Quelle conséquence pour le YTM ?

La plupart des fonds obligataires (datés ou non) ont des parts distribuantes.
Ex pour Carmignac Credit 2029 :

 

[lebadeil]

Tableaux fonds datés #fondsdates

- Mise à jour de l'ensemble des Reportings Avril
- VL (ref. au 13 Mai)
- A noter :
* Carmignac 2025 passe à note moyenne A- , et réduit largement son YTM à 5% (baisse de -0.5%)
* IVO 2028 baisse aussi son YTM de -0.5%
* Carmignac Porfolio passe son YTM à 7.9%
* la plupart des YTM évoluent entre +0.2% et +0.5%

Enjoy !

 

[lebadeil]

#ScoreRisqueFD - Graphe Score / Risque des fonds datés

Représentation sur un graphe du Score (YTM -Frais -Taxe superformance +/- bonus/malus) versus Notation de qualité des obligations. Mise à jour avec les reportings d'Avril.

- bonus/malus :
Le bonus/malus vise à bonifier/dégrader le rendement en regard des frais additionnels, ou risque de défaut et échéance visée.

- Introduction de la colonne A- , avec Carmignac 2025 !

- Introduction de notre fonds obligataire favori ..... Carmignac Portfolio ! qui se cache tout en haut du tableau en zone vert foncée

PS. Le 2e fonds obligataire favori Lazard Credit FI SRI RVC arrive bientôt (un clin d’œil à l'ami @Phil17000) , le temps de trouver un estimé des frais de superformance avec la référence de l'indice.

 

[Phil17000]

Carmignac 2029 Premier graphique de trajectoire :
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Merci @Mat-1975 pour ces projections toujours intéressantes.
En toute logique, on devrait voir une baisse de la VL finale théorique au cours des prochains mois, à mesure que seront réévalués les coupons des obligations à taux variables notamment indexées sur l'Euribor.
A suivre

 

[lebadeil]

Bonjour
Un extrait du journal Les Echos du 16 Mai sur l'inflation aux US , et "l'espoir" d'une baisse des taux à l'automne. Un schéma néamoins perturbé par des messages de prudence coté Fed.

Commentaire personnel - Restons prudents sur les prévisions, tellement la météo change vite sur ce sujet , dans un schéma de vents contraires, ou c'est le dernier qui a parlé qui a raison !

C’est la première vraie bonne nouvelle sur le front de l’inflation américaine. La hausse des prix à la consommation a enregistré son premier ralentissement en 6 mois, en s’établissant à 3,4 % en avril contre 3,5 % en mars.
Un rayon de soleil dans un ciel qui jusque-là refusait obstinément de se dégager.
Le retour de l’inflation sur une trajectoire baissière a ravivé les espoirs d’un premier assouplissement monétaire aux US dès l’automne. Et même d’un deuxième en décembre.

De son côté, le président de la Fed Jerome Powell a à nouveau incité les marchés à la prudence, insistant sur la nécessité de garder les taux à un niveau élevé, tant que la Fed ne dispose pas d’indices concordants montrant un réel recul de l’inflation.

La BCE a maintes fois rappelé son indépendance vis-à-vis de la Fed, mais des doutes subsistaient sur sa capacité à baisser fortement ses taux si la banque centrale américaine maintenait les siens à un niveau élevé.
Avec, en corollaire, un risque de voir l’euro s’effondrer face au dollar.
En attendant, l’accalmie de l’inflation américaine lui a permis de regagner 0,5 % face au billet vert mercredi et de se rapprocher de 1,09 dollar.

 

[lebadeil]

Citation du jour en regard des prévisions d’évolution des taux

Les prévisions, c'est comme un arc en ciel, il faut de la pluie et du beau temps pour en voir ses couleurs.

 

[Pascal 75]

Citation du jour en regard des prévisions d’évolution des taux

Les prévisions, c'est comme un arc en ciel, il faut de la pluie et du beau temps pour en voir ses couleurs.

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Avec toute cette pluie sur la France et ces éclaircies, on voit bcp d'Arc en ciel ... Les prévisions sont donc colorées ...

RDV le 6 juin à 6 h 30 à Utah et Omaha à 07H45 pour la première baisse des taux de 25 points de base

 

[Rouste]

#ScoreRisqueFD - Graphe Score / Risque des fonds datés

Représentation sur un graphe du Score (YTM -Frais -Taxe superformance +/- bonus/malus) versus Notation de qualité des obligations. Mise à jour avec les reportings d'Avril.

- bonus/malus :
Le bonus/malus vise à bonifier/dégrader le rendement en regard des frais additionnels, ou risque de défaut et échéance visée.

- Introduction de la colonne A- , avec Carmignac 2025 !

- Introduction de notre fonds obligataire favori ..... Carmignac Portfolio ! qui se cache tout en haut du tableau en zone vert foncée

PS. Le 2e fonds obligataire favori Lazard Credit FI SRI RVC arrive bientôt (un clin d’œil à l'ami @Phil17000) , le temps de trouver un estimé des frais de superformance avec la référence de l'indice.

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Salut!

Merci pour ces tableaux!
Est ce que le Carmignac Portefolio est bien un fond daté?
Est ce aussi risqué/volatile que les autres FD?
Merci pour vos retours!
(Et désolé si cette question a déjà été abordée)

 

[Pascal 75]

Salut!

Merci pour ces tableaux!
Est ce que le Carmignac Portefolio est bien un fond daté?
Est ce aussi risqué/volatile que les autres FD?
Merci pour vos retours!
(Et désolé si cette question a déjà été abordée)

Pas de "date" dans le libellé : ce n'est pas un FD.

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[Rouste]

Pas de "date" dans le libellé : ce n'est pas un FD.

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Ok merci.
J imagine que ce fond a ete rajoute a cette file et au graphe juste pour comparaison.
Si le fond n' est pas date, j en deduis que c' est + sensible au taux et par consequent + risque/volatile, ou est ce que je me trompe?
Merci!

 

[Phil17000]

Si le fond n' est pas date, j en deduis que c' est + sensible au taux et par consequent + risque/volatile, ou est ce que je me trompe?

Bonjour @Rouste,
Il faut comparer les durations dans les reportings. C'est cet indicateur qui donne la sensibilité aux taux.

 

[Pascal 75]

Intéressant même si notions déjà connues pour les plus aguerris en obligataire :

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