Fonds obligataire daté à 7 %

[Titus-3125]

Voilà le replay :
Très bon visionnage les amis

[lien réservé abonné]

Classement des Fonds Carmignac (en phase avec la synthèse de l'Ami @lebadeil)
- Le c/c est de mauvaise qualité (désolé le replay est en format réduit hélas), mais on devine les infos en plissant les yeux

De gauche à droite, on a Ca 2025 puis Ca 2027 puis Ca 2029 et les 2 fonds flexibles

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Merci Pascal pour le partage.
Note: Il est possible de zoomer l'affichage du navigateur.

 

[lebadeil]

Merci Pascal pour le partage.
Note: Il est possible de zoomer l'affichage du navigateur.
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Bonjour @Titus-3125 , ravi de voir ton retour sur cette file

Sur la planche Carmignac, ils ont oublié notre favori Carmignac Portfolio !
Ils montrent le score YTM brut en oubliant de soustraire les frais ?
Je vois que sur le forum, on est meme plus au point que les professionnels ..... avec le meme type de chart en couleurs , multi fonds, et avec prise en compte des frais de gestion & bonus/malus !

Une pensée amicale pour les contributeurs et les experts

 

[Titus-3125]

 

[Titus-3125]

Bonjour @Titus-3125 , ravi de voir ton retour sur cette file
Sur la planche Carmignac, ils ont oublié notre favori Carmignac Portfolio !

Si il est présent, "Carmignac P. Credit"

 

[lebadeil]

Si il est présent, "Carmignac P. Credit"

Ah OK, merci pour la precision, compris !

 

[ba7872]

Bonjour @Titus-3125 , ravi de voir ton retour sur cette file

Sur la planche Carmignac, ils ont oublié notre favori Carmignac Portfolio !
Ils montrent le score YTM brut en oubliant de soustraire les frais ?
Je vois que sur le forum, on est meme plus au point que les professionnels ..... avec le meme type de chart en couleurs , multi fonds, et avec prise en compte des frais de gestion & bonus/malus !

Une pensée amicale pour les contributeurs et les experts

C'est normal qu'ils n'affichent que le YTM puisque les frais dépendent du type de part . Quelqu'un qui achètent la part "Investisseurs" aura beaucoup moins de frais que la part "particulier de base avec rétrocommission".

 

[ba7872]

Voilà le replay :
Très bon visionnage les amis

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Classement des Fonds Carmignac (en phase avec la synthèse de l'Ami @lebadeil)
- Le c/c est de mauvaise qualité (désolé le replay est en format réduit hélas), mais on devine les infos en plissant les yeux

On peut afficher le replay en plein écran :
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- ensuite on accès en bas à droite à

 

[lebadeil]

Ci joint Reportings Avril complémentaires disponibles :

- R-Co Target 2027 , augmentation YTM de +0.5 , meme notation moyenne
- R-Co Target 2026, augmentation YTM de +0.1 , meme notation moyenne

IVO 2028, La Francaise 2028 deja publiés plus haut sur cette file

 

[Mat-1975]

Et voici Tikehau

 

[Pascal 75]

On peut afficher le replay en plein écran :
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- ensuite on accès en bas à droite à Afficher la pièce jointe 28762

Yeeeees. Merci

Je le c/c une seconde fois pour le plaisir (merci aussi à @Titus-3125 .
Vous êtes au top sur le net

 

[lebadeil]

Et voici Tikehau

merci @Mat-1975 , les frais de gestion repassent à 1.3% en Avril (au lieu de 1.4% en Mars)

 

[Phil17000]

Pour ceux qui sont curieux au sujet du fonds professionnel Carmignac Credit Opportunities, voici les infos que j'ai trouvées :
Il y a environ 100m€ d'actifs sous gestion, la VL est mensuelle et la performance depuis le lancement est assez logiquement supérieure à ses camarades de jeu :

 

[ApprentiEpargnant]

Pour ceux qui sont curieux au sujet du fonds professionnel Carmignac Credit Opportunities, voici les infos que j'ai trouvées :
Il y a environ 100m€ d'actifs sous gestion, la VL est mensuelle et la performance depuis le lancement est assez logiquement supérieure à ses camarades de jeu :

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Bonsoir @Phil17000 ,

Comment expliquer cette VL mensuelle, c'est courant pour un fond réservé ? Avec "seulement" 100m sous gestion, est-ce que ce ne serait pas un one-shot d'un ou quelques gros investisseur(s)?

 

[Phil17000]

Bonsoir @Phil17000 ,

Comment expliquer cette VL mensuelle, c'est courant pour un fond réservé ? Avec "seulement" 100m sous gestion, est-ce que ce ne serait pas un one-shot d'un ou quelques gros investisseur(s)?

Salut @ApprentiEpargnant,

C'est un fonds qui n'est pas commercialisé.
Les actifs sous gestion sont probablement en grande partie ceux de la société de gestion et quelques gros porteurs proches de la société.
Ils n'ont pas l'intention de sortir à court terme et du coup, n'ont pas besoin de VL quotidienne ni hebdomadaire.
Par ailleurs, une VL mensuelle coûte moins cher à produire (coût du valorisateur indépendant).

Pour avoir vu plusieurs fonds au profil similaire, mon hypothèse est que la société de gestion constitue à travers ce fonds un historique de performance sur une nouvelle stratégie.
Lorsque l'historique sera jugé suffisamment probant en interne, le fonds pourra éventuellement être ouvert au public et passer en VL quotidienne.

A suivre

 

[lebadeil]

Reporting Lazard Credit FI SRI

 

[lebadeil]

Une question aux experts svp : j'essaie de positionner les 2 fonds obligataires favoris Carmignac Portfolio A et Lazard Credit FI SRI RVC sur le graphe Rendement / Risque.

Pour le calcul le YTM -frais sur 2 fonds ? comment déterminer l'indice de référence sur lequel s’appliquent les frais de superformance ? quitte à faire une approximation ? .... conseils bienvenus.

 

[lebadeil]

Tableaux fonds datés #fondsdates

- Actualisation des VL
- Mise à jour des reportings d'Avril disponibles

Enjoy !

 

[Phil17000]

Une question aux experts svp : j'essaie de positionner les 2 fonds obligataires favoris Carmignac Portfolio A et Lazard Credit FI SRI RVC sur le graphe Rendement / Risque.

Pour le calcul le YTM -frais sur 2 fonds ? comment déterminer l'indice de référence sur lequel s’appliquent les frais de superformance ? quitte à faire une approximation ? .... conseils bienvenus.

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Salut @lebadeil,
Tu trouveras l'information dans le reporting.

Par exemple, pour Carmignac Portfolio Crédit :
75% ICE BofA Euro Corporate Index + 25% ICE BofA Euro High Yield Index (coupons reinvested, Quarterly Rebalanced).

Pour le Lazard : 40% ICE BofA Euro Subordinated Financial Index ; 40% ICE BofA Euro Financial High Yield Index ; 20% ICE BofA Contingent Capital Index.

Et les performances de l'indicateur de référence sont indiquées en regard des performances du fonds sur différentes périodes.

 

[lebadeil]

Salut @lebadeil,
Tu trouveras l'information dans le reporting.
Par exemple, pour Carmignac Portfolio Crédit :
75% ICE BofA Euro Corporate Index + 25% ICE BofA Euro High Yield Index (coupons reinvested, Quarterly Rebalanced).
Et les performances de l'indicateur de référence sont indiquées en regard des performances du fonds sur différentes périodes.

Pour le Lazard : 40% ICE BofA Euro Subordinated Financial Index ; 40% ICE BofA Euro Financial High Yield Index ; 20% ICE BofA Contingent Capital Index.

Merci @Phil17000
Je tente d'appliquer sur la base du reporting de Mars avec YTM 6.2%, frais gestion 1.5%
xx = frais de superformance pendant 5 ans : 28.4 - 1.5

=6.2%-1.5%-(6.2%-1.5% -xx)*0.2

mais pas sur d'avoir tout compris ?

 

[ApprentiEpargnant]

Voilà le replay :

Un grand merci! Je l'avais aussi par mail mais vous êtes trop rapide.

Très bon visionnage les amis

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Classement des Fonds Carmignac (en phase avec la synthèse de l'Ami @lebadeil)
- Le c/c est de mauvaise qualité (désolé le replay est en format réduit hélas), mais on devine les infos en plissant les yeux

De gauche à droite, on a Ca 2025 puis Ca 2027 puis Ca 2029 et les 2 fonds flexibles

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Je retiens de la vidéo :
Le point de vue intéressant donné par le gérant Rothschild concernant l'inflation américaine qui, selon lui, ne provient pas d'une augmentation de la demande intérieure et donc l'augmentation vue au premier trimestre va retomber.
Ils ont augmenté leur sensibilité aux alentours de +6 (jusqu'à+8 possible sur leur fond) pour se positionner sur une baisse des taux.
Voilà l'explication de leur contre-performance de début d'année.

Spread moyen pas forcément intéressant par rapport à l'historique mais beaucoup de dispersion. Ce qui permet d'aller chercher de la performance à risque équivalent (exemple sur la diapo dispersion avec un rendement un poil meilleur pour une notation supérieure).


Pas encore tout regardé.