Vie du PEA de Niklos

[polo88]

Amassez du cash pour aller sur les belles valeurs de croissance et de la tech quand le cycle restrictif se terminera. Et là, vous vous ferez des grelots en or.

Je crois que cette conclusion est le plus important !

 

[The Blue Line]

Pas tout à fait. Concernant Nestlé, déjà, c'est râpé car elle n'est pas éligible au PEA.

Bonsoir Niklos,

Si vous avez un PEA alors vous avez sans doute un CTO.
Ça ne change fondamentalement pas grand chose (pour simplifier) que d'investir sur l'un ou l'autre. Tout ce qui ne va pas sur PEA peut aller sur CTO si vous décidez d'y investir. En tout cas, en ce qui me concerne, si une société m’intéresse et qu'elle n'est pas éligible sur PEA, hop ça va sur CTO.

Si je prends Sartorius, ça semblait logique. Après un pic en septembre 2021, ça n'a fait que baisser. Couper les pertes semble cohérent.
Thalès, ça commençait à remonté et vous allégé juste avant une monté de 50% (sur 2 mois). Là je comprends pas car la courbe avant mi fevrier donnait plutôt une tendance à la remonté.
Dassault, c'est en baisse depuis novembre, donc, même chose que Sartorius, ça semble logique.
Loreal et schneider, grosse baisse depuis janvier. Bon plan aussi d'avoir coupé. Et ça semble logique.

Sauf que Schneider reste (restait ?) votre plus grosse ligne à environ 11%. Alors pourquoi une société comme Schneider plutôt que Airliquide qui me semble être un incontournable et en hausse constante depuis 100 ans ? A ce sujet, Airliquide n'apparait pas dans votre PF. Pourquoi pas ?

Euh par ou commencer ? Je vais essayer de faire simple en prenant les titres que vous prenez en exemple :

Sartorius : je n'ai pas coupé mes pertes, j'ai pris mes bénéfices c'est très différent. (aujourd'hui ce titre représente 3,80 % de mon PF)

Thalès : j'ai allégé en effet mais c'était en février après avoir été en MV longtemps j'ai alléger quand je suis redevenu en légère PV, aussi en février ... personne (en tout cas pas moi) n'imaginait que le titre allait être "boosté" à cause de la guerre à venir.
(aujourd'hui ce titre représente 3,03 % de mon PF)

Dassault : J'ai alléger en 2 fois pour prendre des PV. Il me reste quelques titres qui représente 1,89 % de mon PF.

L'Oréal : j'ai coupé en effet en légère PV, je suis revenu depuis un peu trop tôt mais c'est pas grave ( 4%) de mon PF)

Schneider représentait en effet plus de 11% de mon PF aujourd'hui plus que 3,12%.
J'ai alléger par étape en prenant des PV au passage mais moins qu'espéré.
J'aime beaucoup cette boite même si aujourd'hui comme toute les industrielles elle baisse lourdement (mais bien moins que d'autres ceci dit)

Concernant Air Liquide, elle fait partie désormais de mon PF à hauteur de 5,6%.

Eramet : liquidé entièrement tout comme Arcelor, Véolia, Greenyard !

Pour finir, je dirai que j'ai allégé voir liquidé beaucoup de lignes pour deux raisons :

• Prendre un peu de PV avant que tout fonde comme neige au soleil.
• Augmenter ma poche de cash pour les mois à venir

Malheureusement, je traine quelques lignes comme des boulets aux pieds avec de grosses MV. (Gaussin, Mc Phy, Global Bioenergie par exemples : small caps !)
Ces lignes sont des achats peu réfléchis dans une tendance haussière.
"A l'époque", on pouvait acheter n'importe quoi ça montait, aujourd'hui, retour à la réalité et le choix d'investissement doit se faire de façon éclairée et même sur les "bons dossiers" il faut réfléchir aux fondamentaux, au business modéle, aux perspectives, aux dettes, au pricing power...
Néanmoins, je n'ai pas envie de vendre "ces boulets" avec autant de pertes, c'est peut être une erreur mais j'assume et je suis prêt à perdre cette argent.

Autre remarque, je suis rentré sur des cycliques qui semblaient en bonne position juste avant la guerre en Ukraine...
Ça reste de bonnes boites mais le timing a été clairement à mon désavantage puisque j'ai pris le bouillon sur ces titres depuis avec la dégringolade de la croissance.
Je garde malgré tout on verra dans quelques années. Exemple : Stellantis, Volkswagen...

Aucune question piège. J'essaie vraiment de comprendre comment on construit un portefeuille et pourquoi on fait tel ou tel choix.

Je fais des erreurs et de grosses même et n'ai pas de conseil à vous donner à ce sujet. J’apprends comme vous avec les aléas des marchés, de l'économie et des événements internationaux.

A l'heure actuelle, j'ai compris pourquoi prendre des ETF et, plus ou moins, comment les choisir

Concernant les ETF, j'en ai quelques un de "niches" axé pas mal techno mais pas que... vous imaginez aisément le résultat actuel mais je garde et je patiente.
J'ai liquidé mon ETF World par contre.
La part d'ETF dans mon PF est faible par rapport aux titres vifs, c'est un choix assumé là aussi.

Et donc la suite serait pour les "financials" (les banques ?).

Pas si sûr, une fois encore la guerre à l'Est et le contexte économique change la donne. Je suis rentré sur les banques dans mon AV avant la guerre... mal m'en a pris.

Je pensais plus aux aléas de la vie qui pourrait faire que je n'aurais pas d'argent à investir le mois prochain ^^. Ou plus bêtement, des dépenses plus hautes que prévues en vacances !

J'avais bien compris.
Pas grave de ne pas investir pendant un mois, y a pas d'urgence surtout par les temps qui courent.
Profitez de vos vacances et faites vous plaisir avec vos amis et votre famille si vous le pouvez. Il me semble que c'est plus important que la bourse

Au plaisir

 

[niklos]

Merci beaucoup @poam5356 et @Theblueline . C'est beaucoup plus clair maintenant. Ou, du moins, je ne suis plus dans le brouillard total !

 

[polo88]

Belle description Theblueline, très instructif.
Merci

 

[The Blue Line]

Belle description Theblueline, très instructif.
Merci

De rien mon Polo

 

[niklos]

Hello,
Afin d'avoir une meilleur vision de ce que j'ai actuellement sur l'ensemble de mes placements (et donc de mes investissement sur le PEA), voici un petit graphique.



On notera que :
- le tout a une valeur d'environ 55000€
- le tout est réparti sur 4 AV, un PEA, et 2 CTO.
- Les 30% que j'ai sur CAPGEMINI sont, pour la très grande majorité, sous forme de produits structurés avec garantie du capital.

En soit, ce n'est pas vraiment en lien avec mon PEA (bien qu'en parti puisque presque 20% du tout est sur le PEA.

Je continue sur mon objectif d'atteindre les 100 actions AI rapidement ce qui devrait amener mon pourcentage sur AI à environ 25% ce qui me semble peut-être un peu trop élevé... A voir, on y est pas encore mais dans un premier temps, c'est ce que je vise. Il est possible qu'entre 2 je réinvestisse dans le SP500 et que je désinvestisse une partie de CAPGEMINI (l'un de mes produits structuré arrive a échéance en fin d'année).

 

[poam5356]

Bonjour,
Beaucoup de MSCI World... N'y aurait-il pas intérêt à concentrer les 4 sur 1 seule ligne?

 

[niklos]

Bonjour,
Beaucoup de MSCI World... N'y aurait-il pas intérêt à concentrer les 4 sur 1 seule ligne?

Les 4 sont différents.
Pour commencer le MSCI World Sri S-Series est un produit qui est en gestion piloté et il me semble qu'il n'est pas accessible hors gestion piloté. De plus, il est orienté SRI qui serait, d'après le DICI, "plus vert" que le ESG.
Le MSCI World ESG, eh bien, est ESG.
Le World et le World Hedged sont les classiques avec l'un qui est couvert au niveau du change. Donc on parle de 4 produits différents. Semblable, mais différent.

Ceci étant dit, quel serait l'intérêt de les concentrer sur une seule ligne ? (d'un point de vu purement théorique puisque, comme je le disais, 2 d'entre eux sont en gestion piloté donc impossible de les rassembler sans passer en gestion libre)

 

[poam5356]

Les 4 sont différents

Oui... J'avais remarqué!

Ceci étant dit, quel serait l'intérêt de les concentrer sur une seule ligne ? (d'un point de vu purement théorique puisque, comme je le disais, 2 d'entre eux sont en gestion piloté donc impossible de les rassembler sans passer en gestion libre)

Ils sont différents, seulement à quelques détails près. Pour l'essentiel, c'est du World.
Hedgé ou pas, c'est la même exposition, à la couverture monnaie près. Dans le temps, la perf ne doit pas beaucoup varier de l'un à l'autre. Quant à l'ESG, pour moi c'est marketing.. Peut-être a-t-il une meilleure perf. Faut voir.
Les concentrer, c'était pour avoir une exposition monde en 1 seule ligne. Ce qui facilite la lisibilité.
Je n'avais pas pipé qu'il y avait du piloté dans l'ensemble.

 

[niklos]

OK merci.
Si si j'ai gardé une AV en gestion pilotée. Notamment pour avoir le World SRI (LU1291108998) qui a des performances vraiment différentes du MSCI WLD :
YTD : -21.71%
2021 : 29%
2020 : 18.77%
2019 : 24.85%

A comparer au MSCI World "classique" (FR0010315770) :
YTD : -13.49%
2021 : 31.16%
2020 : 6.42%
2019 : 30.04%

Bon remarque en voyant ça, je me dis que le MSCI world classique est surement mieux...

 

[Jeune_padawan]

Pour commencer le MSCI World Sri S-Series est un produit qui est en gestion piloté et il me semble qu'il n'est pas accessible hors gestion piloté.

Il y a un ETF de la BNP capitalisant ou distribuant, hedgé ou non qui suit cet indice : BNP PARIBAS EASY MSCI WORLD SRI S-SERIES PAB 5% CAPPED - EUR.

La version capitalisante en € non hedgé : LU1615092217

 

[poam5356]

Bon remarque en voyant ça, je me dis que le MSCI world classique est surement mieux...

Entre les 2, mon coeur balance... C'est sensiblement identique sur la composition, mais le BNP est, comme l'écrit @Jeune_padawan : Hedgé et capitalisant, alors que l'autre n'est pas hedgé et distribue.
Sur leur historique commun, 6 ans, le Lyxor fait 67%, contre 57% pour le BNP.
Depuis le début d'année, la différence est sensible, presque 10 points d'écart en faveur du Lyxor parce que l'USD a beaucoup monté. Ce qui profite au Lyxor et pénalise le fonds hedgé.

Sur la compo.... Pour moi, c'est blanc bonnet et bonnet blanc :
MSCI World SRI S-Series PAB 5% Capped, le BNP :
- MICROSOFT CORP Info Tech
- TEXAS INSTRUMENTS Info Tech
- ASML HLDG Info Tech
- PEPSICO Cons Staples
- TESLA Cons Discr
- COCA COLA (THE) Cons Staples
- S&P GLOBAL Financials
- NVIDIA Info Tech
- AUTOMATIC DATA PROCESS Info Tech
- HOME DEPOT Cons Discr

MSCI World "classique", le Lyxor :
- Apple Inc USD
- MICROSOFT CORP
- AMAZON.COM INC
- ALPHABET INC-CL A
- ALPHABET INC-CL C
- Tesla Inc USD
- UNITEDHEALTH GROUP INC
- JOHNSON & JOHNSON
- NVIDIA CORP
- Meta Platforms Inc

 

[niklos]

Ahhh oui évidemment... Encore cette histoire de conversion de monnaie à laquelle je n'ai pas pensé !

 

[niklos]

Petit up du mensuel.

Je continue de profiter des cours assez "bas" de Airliquide pour reprendre 9 actions.

Voici l'état du PEA à aujourd'hui :

Valeur	Quantité	PRU	Cours actuel	Montant	+/- latentes	+/- %
LYXOR SP500 PEA	179	32.78 €	33.68	6028.90	161.03	2.74 %
AIRLIQUIDE	29	143	133.2	3862.8	-284.07 €	-6.85 %
AMUNDI PEA EUROPE	38	23.52	24.14	917.32	23.67	2.65 %

Et l'état au mois dernier :

Valeur	Quantité	PRU	Cours actuel	Montant	+/- latentes	+/- %
LYXOR SP500 PEA	179	32.78 €	30.41 €	5443.75 €	-424.12 €	-7.23 %
AIRLIQUIDE	20	146.92 €	129.4 €	2588 €	-350.30 €	-11.92 %
AMUNDI PEA EUROPE	38	23.52 €	22.58 €	857.85 €	-35.8 €	-4.01 %

Belle remontée ce mois-ci avec +7.87%.
On notera que sur les moins-value latente d'AI, il y a 123€ de rompus (réinvesti ce matin mais qui restent identifiés comme moins value)
La baisse de l'euro continue de me favoriser même si plus le temps passe, plus je me dit qu'il va falloir arbitrer sur un fond Hedgé pour le SP500.

Je prévois d'ici 1 an d'être à 100 actions AI, en parallèle j'aimerais avoir une répartition de l'ordre de 60/30/10 (SP500/AI/Europe). Donc on verra... Je vais peut-être monter dans un premier temps à 100 actions sur AI pour ensuite essayer de tendre vers le 60/30/10.

edit : globalement, je suis à -3.51% contre -12.18% début du mois dernier.

 

[Tubair]

Bonjour,

Je prévois d'ici 1 an d'être à 100 actions AI, en parallèle j'aimerais avoir une répartition de l'ordre de 60/30/10 (SP500/AI/Europe)

A terme, vous souhaitez donc uniquement vous focaliser sur 2 indices + AirLiquide?
Aussi, vous prévoyez d’ajouter presque 30k€ d’ici un an?

Vous parliez d’actions de luxe lors de votre premier message, en avril un élargissement de l’investissement vers d’autres valeurs et les mois qui ont suivi vous évoquiez encore de nouvelles sociétés.

En fait en relisant votre fil, vous avez l’air complètement perdu sur vos choix d’investissement car vous avez plusieurs idées qui n’aboutissent pas et qui changent en permanence.

Ceci n’est pas une critique mais je viens de le constater par hasard en relisant votre sujet.
Essayez de vous canaliser, de poser à plat vos objectifs + l’orientation que vous souhaitez donner à votre portefeuille en fonction de vos capacités (financières, gestion du portefeuille et connaissances boursières).

Au plaisir,
Tubair

 

[niklos]

Bonjour @Tubair,

Merci pour le retour. En effet, je ne suis pas tout à fait sûr de savoir où je vais pour le moment et j'avise au fur et à mesure. Tout en essayant de ne pas faire d'idioties (je pense qu'avec Airliquide ou le SP500, ce ne doit pas être complètement idiot et même plutôt prudent, mais j'ai quand même fait une erreur en vendant un peu de SP500 avant l'attribution des actions gratuites AI, j'aurai mieux fait d'en parler avant de faire ma bêtise plutôt qu'après car vous m'avez, à juste titre, indiqué que c'était une erreur).
Le but de ce sujet est justement d'avoir ce genre de retours qui permettent de me "recadrer" de mettre le doigt sur mes erreurs potentielles.
Cependant, je vais préciser ma pensée car, je n'ai pas été clair. Ce n'est d'ailleurs pas parfaitement clair dans ma tête alors sur le forum... Ca l'est surement encore moins.

Du coup, je reprends, je continue de penser que le meilleur plan pour ne pas s'embêter tout en ayant un bon rendement et en étant relativement sûr est d'investir sur le SP500. Compte tenu du cour €/$ je pense passer sur un fond hedgé prochainement. Quand ? Je ne sais pas exactement, mais j'imagine qu'à 1€=$0.9 doit être un bon moment.

Concernant le "60/30/10" c'est "à terme". Dans un premier temps, j'aimerais monter AI à 100 actions. Au moment où ça serait le cas, je serai donc majoritairement investi sur AI et peu sur le reste. L'objectif serait d'y être d'ici un an. Il faudrait donc encore 71 actions. Au cours actuel, cela représente environ 10 000€ et c'est un objectif atteignable compte tenu de mes capacités financières, pas forcement évident, mais atteignable.
Ensuite (et seulement ensuite, donc en juillet 2023, moment auquel je serai donc majoritairement investi sur AI, probablement autour de 75%), je réinvestirai sur le SP500 et un indice Europe avec pour objectif d'équilibrer à 60/30/10. Cela représentera entre 20 et 25000€ en plus à investir et cela se ferait sur les années suivantes. Je n'y serai surement pas avant 2025.

Le luxe, je continue de m'y intéresser et notamment Hermes. J'attends d'avoir un bon point d'entrée que j'estime à moins de 1000€ pour prendre une action. (ou pourquoi pas LVMH sous les 500). Mais pour l'instant, l'occasion ne s'est présentée qu'une fois et je n'ai pas dégainé assez vite. De plus, ce n'était pas le bon moment pour moi.

J'espère que c'est plus clair et j'espère que l'idée n'est pas complètement idiote. Ceci étant dit, si je l'expose ici c'est justement pour qu'on me dise que c'est idiot si tel est le cas.

 

[niklos]

C'est l'heure du bilan... Ou plutôt du premier bilan de mon PEA. 5 mois après avoir repris les choses en main, comment est-ce que ça se présente ?
Alors plutôt que de comparer mon PEA directement à Yomoni (qui est là d'où je viens) je vais comparer les performances depuis que j'ai commencé (15/03) des fonds que j'ai choisi à l'OPCVM Yomoni (FR0014002RL1). Cela sera plus simple.

Pour rappel, j'ai choisi 3 fonds différents :
1 ETF SP500 : FR0011871128
1 ETF MSCI Europe : FR0013412038
Des actions en direct Airliquide : FR0000120073

Voici les performances de ces différents fonds selon [lien réservé abonné] (sauf air liquide où je me base sur les valeurs indiquées par [lien réservé abonné]):

	Depuis le 15/03	YTD	1 an	Ma performance
Yomoni PEA	2.61%	-9.09%	-2.3%	N/A
ETF S&P500	8.4%	-1.45%	11.3%	4.08%
ETF MSCI Europe	2.66%	-7.13%	-1.87%	2.95%
Airliquide	0%	-4.33%	0%	-6.74% (-3.69%)

pour airliquide, j'ai mis 2 valeurs, la première (-6.74%) est nette de dividendes et de rompus la seconde (-3.69%) est brute de dividendes et de rompus.

Conclusion, à court terme, il semblerait que je fasse mieux que l'OPCVM ce qui était mon but. Même si bizarrement, quand je prends les valeurs réelles, il semble que je fasse moins bien...
Cependant, ma performance n'est pas simple à calculer puisque je place au fur et à mesure. Mais, pour donner une idée, en valeur absolue, mon portefeuille est passé de -459€ (-5.66%) au 16/03 à -367.42€ (-2.91%) à aujourd'hui soit +2.75%. L'idéal aurait été d'avoir une valeur en TWR mais je ne sais pas la calculer.

Quoiqu'il en soit, je suis plutôt satisfait du résultat. Même si en voyant ça comme ça, je me dis que tout placer sur le SP500 serait peut-être le plus simple et le plus rentable...
Nous sommes cependant dans une période perturbée (guerre en Ukraine), je ne vais donc pas tirer de conclusion hâtive et continuer sur ma lancée en essayant de tendre vers le 10/30/60.
Aujourd'hui, je suis à 8.5/35.5/56. Compte tenu des frais de transaction, je dois (souhaite) faire des achats de 500€ environ à la fois du coup, l'ETF Europe sera sous pondéré pendant quelques mois et un rattrapage sera fait par la suite.

 

[Tubair]

Bonjour,

Cependant, ma performance n'est pas simple à calculer puisque je place au fur et à mesure. Mais, pour donner une idée, en valeur absolue, mon portefeuille est passé de -459€ (-5.66%) au 16/03 à -367.42€ (-2.91%) à aujourd'hui soit +2.75%. L'idéal aurait été d'avoir une valeur en TWR mais je ne sais pas la calculer.

Vous voulez calculer la valeur de part de votre portefeuille avec ajout de liquidités/retraits???

 

[niklos]

J'aimerais calculer la performance en TWR.
Exemple, au premier janvier, je place 100€.
Le 31 décembre, j'ai 110€ (10% de PV), en plus, je fais un placement de 900€.
Résultat, la performance annuelle "absolue" du PF est de 1% : 1010€ dont 10€ de PV
La performance annuelle en TWR est de 10% puisque les 900€ ajoutés n'ont aucun poids dans le calcul puisqu'ils viennent d'arriver.

 

[Tubair]

J'aimerais calculer la performance en TWR.
Exemple, au premier janvier, je place 100€.
Le 31 décembre, j'ai 110€ (10% de PV), en plus, je fais un placement de 900€.
Résultat, la performance annuelle "absolue" du PF est de 1% : 1010€ dont 10€ de PV
La performance annuelle en TWR est de 10% puisque les 900€ ajoutés n'ont aucun poids dans le calcul puisqu'ils viennent d'arriver.

Donc ça correspond à ce que j’ai dit ou je suis à côté de la plaque?!!

J’ai un fichier pour suivre l’évolution de la part en fonction des entrées-sorties