Rendement CAT

[doob]

Bonjour,

J'aimerais connaitre le montant exact perçu en intérêt au bout de 5 années de placement d'une somme sur un CAT à taux progressif.

La durée est de 5 ans.

Année 1: Taux 2%
Année 2: Taux 2.5%
Année 3: Taux 3%
Année 4: Taux 3.5%
Année 5: Taux 4%

Le taux est un taux nominal annuel brut.
Pour mon taux d'imposition, ce sera le PFU de 30%.

Existe-t-il une formule permettant de déterminer le montant exact des intérêts perçus en fonction du capital initial investi, dans l'optique ou le CAT est reconduit tous les ans sans rien retirer?

Merci par avance de vos réponses.
Cordialement

 

[lopali]

Bonjour,

C'est pour un PEL quadreto, moisson, messidor ?

Cdlt.

 

[doob]

Non, c'est pour un CAT à taux progressif, qui n'est couplé avec aucun PEL ni aucun autre produit.

Cordialement

 

[luca2011]

Bonjour,
ça dépend des CAT la façon de calculer les intérêts je crois. C'est à dire, est-ce que les intérêts de la 1ère année vont-ils eux-mêmes produire des intérêts?
Si oui, le coefficient final est 1.02*1.025*1.03*1.035*1.04=1.159, soit 15.9% de rendement brut après 5 ans. Sur ce rendement, vous payez 0.3 de PFU, le rendement NET = 0.7*0.159=0.111 soit 11.1% NET.

 

[lopali]

Trop bien ce forum...

 

[luca2011]

Si les intérêts ne produisent pas d'intérêts eux-mêmes, pour X investis, la somme BRUT finale est égale à X+0.02*X+0.025*X+0.03*X+0.035*X+0.04X=(1+0.02+0.025+0.03+0.035+0.04)X=1.15X, soit 15% de rendement brut, ou 0.7*0.15=0.105 soit 10.5% NET

 

[doob]

Bonjour,
ça dépend des CAT la façon de calculer les intérêts je crois. C'est à dire, est-ce que les intérêts de la 1ère année vont-ils eux-mêmes produire des intérêts?
Si oui, le coefficient final est 1.02*1.025*1.03*1.035*1.04=1.159, soit 15.9% de rendement brut après 5 ans. Sur ce rendement, vous payez 0.3 de PFU, le rendement NET = 0.7*0.159=0.111 soit 11.1% NET.

C'est bien le principe proposé.
Merci pour votre aide.
Cordialement

 

[Aristide]

Bonjour,

ça dépend des CAT la façon de calculer les intérêts je crois. C'est à dire, est-ce que les intérêts de la 1ère année vont-ils eux-mêmes produire des intérêts?
Si oui, le coefficient final est 1.02*1.025*1.03*1.035*1.04=1.159, soit 15.9% de rendement brut après 5 ans. Sur ce rendement, vous payez 0.3 de PFU, le rendement NET = 0.7*0.159=0.111 soit 11.1% NET.

Plus 15,91% brut c'est le pourcentage d'accroissement du capital initial obtenu au bout de cinq ans par la capitalisation annuelle des intérêts; ce n'est pas le taux de rendement qui s'exprime en "%/an".

Ce dernier s'obtient par actualisation des flux de trésoreries via le calcul du "Taux de rendement interne (TRI)".

En fait le taux réel d'ensemble d'un tel placement ressort à 3,7609%.

A toutes fins utiles.

 

[doob]

Plus 15,91% brut c'est le pourcentage d'accroissement du capital initial obtenu au bout de cinq ans par la capitalisation annuelle des intérêts; ce n'est pas le taux de rendement qui s'exprime en "%/an".

Dans le calcul réalisé, il est supposé que les intérêts qui sont capitalisés chaque année sont les intérêts bruts.

La fiscalité n'est-elle pas appliquée chaque année, avec capitalisation l'année suivante du capital initial auquel on ajoute les intérêts nets?

Je ne sais pas si cela change quelque chose d'ailleurs...

 

[Vinpourcent]

.

Année 1: Taux 2%
Année 2: Taux 2.5%
Année 3: Taux 3%
Année 4: Taux 3.5%
Année 5: Taux 4%

Cas d'école ou bien reel? Taux super intéressant ce jour

 

[luca2011]

Dans le calcul réalisé, il est supposé que les intérêts qui sont capitalisés chaque année sont les intérêts bruts.

La fiscalité n'est-elle pas appliquée chaque année, avec capitalisation l'année suivante du capital initial auquel on ajoute les intérêts nets?

Je ne sais pas si cela change quelque chose d'ailleurs...

Pour les CAT que j'ai déjà eu, la fiscalité ne s'applique qu'au dénouement (anticipé ou pas).

 

[luca2011]

Bonjour,

Plus 15,91% brut c'est le pourcentage d'accroissement du capital initial obtenu au bout de cinq ans par la capitalisation annuelle des intérêts; ce n'est pas le taux de rendement qui s'exprime en "%/an".

Ce dernier s'obtient par actualisation des flux de trésoreries via le calcul du "Taux de rendement interne (TRI)".

En fait le taux réel d'ensemble d'un tel placement ressort à 3,7609%.

A toutes fins utiles.

3.76% je ne pense pas, puisque (1.0376)^5=1.202 soit un pourcentage final de 20.2%.
Pour retrouver 15.91%, c'est (1.1591)^(1/5)=1.0299 soit environ 3%/an en taux de rendement.

 

[Aristide]

Bonsoir,

Pensez ce que vous voulez mais, en brut, je confirme que mon calcul est exact...........et je sais de quoi je parle.
Cf calcul TRI feuille Excel page 8 ci-dessus; un taux se calcule par actualisation des flux réels de trésorerie.

Votre calcul est inexact car le taux de 3,76% est un taux d'ensemble calculé avec capitalisation sur les 5 ans alors que vous considérez qu'il est atteint dès la première année.

Cdt

 

[doob]

Cas d'école ou bien reel? Taux super intéressant ce jour

Taux réel proposé par mon banquier.

 

[Aristide]

3.76% je ne pense pas, puisque (1.0376)^5=1.202 soit un pourcentage final de 20.2%.
Pour retrouver 15.91%, c'est (1.1591)^(1/5)=1.0299 soit environ 3%/an en taux de rendement.

Bonsoir,

Pensez ce que vous voulez mais, en brut, je confirme que mon calcul est exact...........et je sais de quoi je parle.
Cf calcul TRI feuille Excel page 8 ci-dessus; un taux se calcule par actualisation des flux réels de trésorerie.

Votre calcul est inexact car le taux de 3,76% est un taux d'ensemble calculé avec capitalisation sur les 5 ans alors que vous considérez qu'il est atteint dès la première année.

Cdt

Toutes mes excuses.
A tête reposée votre remarque m'est revenue à l'esprit et il y a bien un problème dans le tableau Excel de la page 8 ci-dessus.
C'est une question de flux à terme d'avance et terme échu sur la cinquième année.

J'ai refait le tableau Excel ci-joint qui permettra de comprendre.

Dès lors le taux de rendement réel ressort à 2,9969% et en appliquant votre contrôle ci-dessus l'on arrive bien à une valeur acquise de 115,91€ au bout de 5 ans.

Cdt

 

[luca2011]

Bonjour Aristide,
pas de soucis, ça arrive à tout le monde une erreur
Cordialement.

 

[luca2011]

Taux réel proposé par mon banquier.

Ce qu'il serait intéressant de connaître, ce sont les conditions de rémunération en cas de rupture avant la fin.

 

[doob]

Ce qu'il serait intéressant de connaître, ce sont les conditions de rémunération en cas de rupture avant la fin.

Pas de pénalités en cas de sortie anticipée.
En revanche, je cherche à savoir si la fiscalité est appliquée à chaque palier ou en une seule fois à la sortie.
Pour le moment, pas de retour de ma conseillère.

 

[tropcru]

Pas de pénalités en cas de sortie anticipée.
En revanche, je cherche à savoir si la fiscalité est appliquée à chaque palier ou en une seule fois à la sortie.
Pour le moment, pas de retour de ma conseillère.

Le prélèvement est opéré à la source lors du versement des intérêts.

 

[doob]

Le prélèvement est opéré à la source lors du versement des intérêts.

Donc les intérêts nets acquis à l'issue de l'année N, sont ajoutés au capital pour l'année N+1.
Dans ce cas, le calcul fait par lucas un peu plus haut n'est pas exact.