Fonds obligataire daté à 7 %

[lebadeil]

#CourbesFD

Un Zoom sur les courbes des fonds datés et fonds obligataires valorisés au 4 Oct inclus, depuis début 1e Aout.
Avec cette échelle de temps, on voit la légère baisse du 1e au 4 oct. , mais qui reste marginale / la performance sur x mois.

1) Famille Carmignac versus fonds monétaire
Carmignac 2029 (en noir) profite d'une accélération / ses frères, sœurs et cousin
Carmignac Portfolio s'est ressaisi depuis Mi Sept, et a meme doublé le cousin Carmignac 2025 (bleu clair)

Les performances de l'ensemble des fonds sont meilleures que le fonds monétaire AXA CT (bleu marine) en VL net.




2) Les fonds obligataires
Dans ce graphe, Carmignac Portfolio (en rouge) reste distancé par les autres fonds.
Le fonds émergent IVO funds Fixed Income (en noir) cartonne.
Décrochage du fonds Omnibond depuis le 01 Oct. (en bleu marine), alors que les autres fonds AT1 (Lazard, et Axiom) sont stables.



3) les fonds datés + 2 fonds oblig. Carmignac Portfolio et Lazard Credit
IVO 2028 (emergent) et Carmignac 2029 en tête suivi de Lazard Credit
Carmignac Portfolio bien qu'ayant redressé la tête depuis Mi Sept souffre un peu plus depuis le 01 Oct.

 

[zizou]

L’un de vous nous a informé que IVO fixed était disponible sur le contrat Spirit .
J’ai arbitré depuis IVO 2028 vers IVO fixed.

J’ai par ailleurs était surpris de découvrir que IVO fixed était aussi disponible sur Avenir et j’ai effectué le même arbitrage

Je m’inspire de toute la stratégie de pchmartin , et je dispose de 4 FO ou FD qui dans son dernier classement sur 13 fonds , sont classés respectivement : 1° ; 3° ; 4° ; et 5°.

IVO fixed chez Avenir et Spirit

Axion chez Linxea vie

Lazard Crédit chez Meilleurstauxplacements

Carmignac 2029 chez Avenir

 

[lebadeil]

L’un de vous nous a informé que IVO fixed était disponible sur le contrat Spirit .
J’ai arbitré depuis IVO 2028 vers IVO fixed.

J’ai par ailleurs était surpris de découvrir que IVO fixed était aussi disponible sur Avenir et j’ai effectué le même arbitrage

Je m’inspire de toute la stratégie de pchmartin , et je dispose de 4 FO ou FD qui dans son dernier classement sur 13 fonds , sont classés respectivement : 1° ; 3° ; 4° ; et 5°.

IVO fixed chez Avenir et Spirit

Axion chez Linxea vie

Lazard Crédit chez Meilleurstauxplacements

Carmignac 2029 chez Avenir

Bonjour @zizou , IVO fixed income, chez Linxea Avenir ou une autre AV ?

 

[zizou]

IVO fixed est disponible au moins chez Linxea Spirit et Avenir et probablement ailleurs , mais je ne dispose que de huit contrats différents

 

[JM5327]

IVO fixed est également disponible sur Epargne Evolution (Spirica).

 

[Bidulos]

Petite mise en perspective des performances sur Omnibond R depuis le début de l'année, pour ainsi permettre de dézoomer un peu des perfs journalières ou hebdo

 

[pchmartin]

Petite mise en perspective des performances sur Omnibond R depuis le début de l'année, pour ainsi permettre de dézoomer un peu des perfs journalières ou hebdo

Oui, Omnibond-R c'est 10,34% de gain depuis le début de l'année et le "trou" de la semaine dernière c'est -0,46% .. on est très loin de Capimmo !!
Une fois qu'on a dit ca pour se rassurer, l'important c'est d'essayer de comprendre ce qui s'est passé ..
Est ce que ce "trou" est en ligne avec la volatilité d'Omnibond-R ? Réponse: non .. depuis la chute de la semaine 16 qui concernait tous les fonds, la plus grosse chute était de -0,14% en Semaine 32. Donc ca vaut le coup d'essayer de comprendre. Si on se réfère aux tableaux de @lebadeil on voit qu'il y a une forte proportion d'AT1 comme chez Lazard Cred et Axiom qui eux ont crus de 0,18% et 0,15% la semaine dernière, donc AT1 ne semble pas être la réponse
Par contre notation moyenne BB là où les 2 autres sont BB+ , ca peut être une piste .. mais il peut y avoir d'autres explications que je laisse aux spécialistes de soin de trouver

 

[Bidulos]

On peut passer des heures à essayer d'analyser le moindre trou d'air, la moindre consolidation sur n'importe quel support, je préfère quant à moi dézoomer pour ne pas me polluer la tête et regarder si mon hypothèse d'investissement est invalidée.

La panique, le doute, les questionnements viennent toujours du fait qu'on commence à zoomer dès qu'on a investi pour bien regarder si ça monte tout le temps comme on voudrait...

Après, chacun son horizon d'investissement également. Si on prévoit d'investir sur un fonds pour seulement quelques semaines, pour réaliser un coup, je comprends qu'on suive attentivement son évolution chaque jour, mais c'est rarement le cas en général quand on investit son argent dans un OPCVM.

 

[TOM2]

bonjour à tous , on est d'accord que les chiffres les plus actualisés sont sur funds 360 ( et pas sur quantalys) ?

 

[lebadeil]

bonjour à tous , on est d'accord que les chiffres les plus actualisés sont sur funds 360 ( et pas sur quantalys) ?

Oui sur Funds360

 

[fdod]

En ce moment il ne faut pas trop regarder

 

[pchmartin]

On peut passer des heures à essayer d'analyser le moindre trou d'air, la moindre consolidation sur n'importe quel support, je préfère quant à moi dézoomer pour ne pas me polluer la tête et regarder si mon hypothèse d'investissement est invalidée.

La panique, le doute, les questionnements viennent toujours du fait qu'on commence à zoomer dès qu'on a investi pour bien regarder si ça monte tout le temps comme on voudrait...

Après, chacun son horizon d'investissement également. Si on prévoit d'investir sur un fonds pour seulement quelques semaines, pour réaliser un coup, je comprends qu'on suive attentivement son évolution chaque jour, mais c'est rarement le cas en général quand on investit son argent dans un OPCVM.

J'ai l'impression d'avoir déjà lu ça hier .. je ne peux que faire la même réponse https://www.moneyvox.fr/forums/fil/fonds-obligataire-date-a-7.45246/post-642672

 

[lebadeil]

Actualité - Vers un record de défaillances d’entreprises cette année en France - Source Les Echos 9 Oct 2024

 

[lebadeil]

Actualité - Les Spreads de crédit européens à 10 ans France-Allemagne, Espagne-Allemagne, Italie Allemagne - Source Les Echos 9 Oct 2024

La France emprunte désormais plus cher que l'Espagne à 10 ans sur les marchés.

Les agences de notation, Fitch, Moody’s et S&P, rendront leur verdict sur la dette française dans les deux
prochains mois.

La France, qui empruntait avant l’été et l’annonce de la dégradation des finances publiques à 10 ans à des taux supérieurs de 50 points de base à l’Allemagne, doit désormais payer 78 points de base de plus.
Ce sont les fameux « spreads » ou différentiels de taux d’intérêt.

 

[Jaumep]

Actualité - Les Spreads de crédit européens à 10 ans France-Allemagne, Espagne-Allemagne, Italie Allemagne - Source Les Echos 9 Oct 2024

La France emprunte désormais plus cher que l'Espagne à 10 ans sur les marchés.

Les agences de notation, Fitch, Moody’s et S&P, rendront leur verdict sur la dette française dans les deux
prochains mois.

La France, qui empruntait avant l’été et l’annonce de la dégradation des finances publiques à 10 ans à des taux supérieurs de 50 points de base à l’Allemagne, doit désormais payer 78 points de base de plus.
Ce sont les fameux « spreads » ou différentiels de taux d’intérêt.

Afficher la pièce jointe 34346

Bonjour
Si j3 comprends bien vos deux derniers posts ce sont deux signaux « négatifs » pour les fonds obligataires: risque défaillances et risque de taux.
Question: y a t’il un moyen de connaître les éventuelles défaillances au sein d’un portefeuille obligataires?

 

[lebadeil]

Bonjour
Si j3 comprends bien vos deux derniers posts ce sont deux signaux « négatifs » pour les fonds obligataires: risque défaillances et risque de taux.

L'article concerne un risque de défaut sur la part francaise uniquement.
Nos fonds sont pour la plupart europeens, ou sur les pays émergents pour certains.

 

[lebadeil]

La petite crise de hausse de taux longs du 1 au 8 Oct semble avoir atteint son pic hier le 8 Oct (taux 10 ans US ou F). dans la matinée, avec une légère détente ou plutôt plateau depuis.
À suivre, encore un peu tot pour conclure ...

 

[Bidulos]

La France, qui empruntait avant l’été et l’annonce de la dégradation des finances publiques à 10 ans à des taux supérieurs de 50 points de base à l’Allemagne, doit désormais payer 78 points de base de plus.
Ce sont les fameux « spreads » ou différentiels de taux d’intérêt.

Afficher la pièce jointe 34346

Je pense que tu voulais dire 28bp de plus, sinon nous serions à 128 de spread avec l'Allemagne

 

[lebadeil]

Je pense que tu voulais dire 28bp de plus, sinon nous serions à 128 de spread avec l'Allemagne

Afficher la pièce jointe 34356

Non. Ce n'est pas moi qui ecrit mais le journaliste.

Sur le fond , l'article est juste. Le spread francais 10 ans est bien 78 points de plus que taux allemand 10 ans.

 

[Bidulos]

Non. Ce n'est pas moi qui ecrit mais le journaliste.

Sur le fond , l'article est juste. Le spread francais 10 ans est bien 78 points de plus que taux allemand 10 ans.

Bien sûr l'article est juste, c'est juste la tournure de la phrase "à des taux supérieurs de 50 points de base à l’Allemagne, doit désormais payer 78 points de base de plus" qui peut laisser à penser que les taux ont encore augmenté "78bp de plus" alors qu'il s'agit du total et non de l'augmentation