Fonds obligataire daté à 7 %

[lebadeil]

En direct sur Youtube en ce moment, webinar de MtX Pmt sur les conséquences économiques des élections

Situation d'incertitude ++

-> Sortir des investissements "France"
-> Alléger l'exposition aux marchés actions

- > Se mettre à l'abri sur les produits de taux à taux attractifs
- Fonds Euros boostés
- Fonds Obligataires

Hello @Pascal 75 , un lien en replay stp ?

 

[pchmartin]

Hello @Pascal 75 , un lien en replay stp ?

 

[lebadeil]

En direct sur Youtube en ce moment, webinar de MtX Pmt sur les conséquences économiques des élections

Situation d'incertitude ++

-> Sortir des investissements "France"
-> Alléger l'exposition aux marchés actions

- > Se mettre à l'abri sur les produits de taux à taux attractifs
- Fonds Euros boostés
- Fonds Obligataires

Oui, il a nuancé en fin de wb.
Ceci dit il prône (globalement) un basculement "actions vers l'obligataire".
Tu verras ... c'est intéressant
En plus on entend les petits oiseaux ds son jardin

Bonsoir
Merci @Pascal 75 pour avoir posté cette vidéo, et le résumé.

Bien apprécié l'analyse modérée de Marc F. / Meilleurtaux, sur la situation politique francaise, et la vision sur les taux, fonds obligataires et la prudence des marchés actions (en tout cas en France)

Marc F. recommande en effet les fonds obligataires, en étant prudent sur le domaine Banque.

Les taux d’intérêts 10 ans France pourraient souffrir d'une baisse un peu moins rapide que les taux 10 ans allemands en regard de l'action de la France sur sa dette. L'observation des taux francais versus les taux allemands restera un indicateur clef.

Marc F. dénonce le mode panique lié au transfert de son patrimoine au Luxembourg (réservé à des très gros patrimoines), ou aux inquiétudes sur le fonds Euros.

Il considère que le nouveau gouvernement (avec un 1e ministre de ce groupe) ne pourra pas appliquer le programme du NFP , mais un programme plus orienté centre gauche, avec besoin d'une majorité plurielle.

Le risque sur la fiscalité reste un sujet, mais la encore plus modéré que le programme initial NFP.

A@

 

[lebadeil]

Situation graphique de nos fonds datés depuis le debut de l'année. Carmignac Portfolio, Lazard Credit, IVO 2028 font toujours la course en tête ....



Zoom sur les 2 derniers mois



et dernier graphe avec le fonds Nordea-1 (en noir) et le fonds monétaire AXA CT (bleu marine) depuis 1 janv 2024

 

[Mat-1975]

Zoom sur les 2 derniers mois

Afficher la pièce jointe 30614

Assisterions nous au début de surperformance de Carmignac 2029 sur Carmignac 2027 ?

 

[lebadeil]

Assisterions nous au début de surperformance de Carmignac 2029 sur Carmignac 2027 ?

Bien vu @Mat-1975 !

 

[Trackers]

Comment expliquer les différences de performances, entre les fonds datés, sans doute les critères de notations et un risque de volatilité plus important, on le voit sur Carmignac portfolio, et sans doute la date d'échéance ?
Ca reste moins volatile dans tous les cas que les opvcm.

 

[lebadeil]

Comment expliquer les différences de performances, entre les fonds datés, sans doute les critères de notations et un risque de volatilité plus important, on le voit sur Carmignac portfolio, et sans doute la date d'échéance ?
Ca reste moins volatile dans tous les cas que les opvcm.

Bonjour @Trackers
sujet longuement débattu sur cette file.
La différence de performance peut venir du secteur investi, de la sensibilité / duration, des éventuels défauts, de l'application des frais (gestion, sur performance). On retrouve une partie de ces elements dans le tableau de suivi.

Carmignac Portfolio est un très bon fonds obligataire flexible (non daté) , maiis est un peu plus volatile que les autres fonds obligataires. La volatilité dans le monde des fonds obligataires n'a effectivement rien à voir avec le marché actions !

 

[luluca]

Reporting Nordea publié hier avec les caractéristiques à fin juin :

 

[luluca]

Sensibilité 3,30, ce qui permet d'anticiper des hausses de la VL avec la baisse des taux attendus fin 2024 et en 2025.
Un YTM de 5,71% correct surtout quand vous choisissez l'ISIN que j'ai à 0,50% de frais.
Et notation BBB- très bonne.

 

[Phil17000]

Sensibilité 3,30, ce qui permet d'anticiper des hausses de la VL avec la baisse des taux attendus fin 2024 et en 2025.
Un YTM de 5,71% correct surtout quand vous choisissez l'ISIN que j'ai à 0,50% de frais.
Et notation BBB- très bonne.

Peut-être un bémol sur la notation BBB- qui est seulement un cran au-dessus du junk.
Mais sinon, c'est un très bon fonds si on veut s'exposer aux obligations bancaires.

 

[justsayno]

Quelques remarques à la lecture du reporting:
- la France est très peu représentée (moins que 3,7% a priori), pourquoi? est-ce conjoncturel (choix de gestion dû aux élections, déjà implémenté en juin) ou...?
- dans le top 15 des positions, 13 sont notées BB ou moins...
- je présume que le YTM énorme malgré une duration raisonnable vient d'une forte proportion de perpétuelles bancaires.
Il faudra avoir le coeur bien accroché en cas de vagues sur les marchés... Perso je trouve toujours que le risque par rapport à de l'obligataire IG n'est toujours pas assez rémunéré.

 

[Phil17000]

Petit point mensuel de Swisslife sur le High Yield :

[lien réservé abonné]

 

[GG74]

Bonjour,

Rapports mensuels des produits Carmignac suivis :

 

[GG74]

Et voilà le nouvel historique des données Carmignac Credit 2027 :

 

[lebadeil]

Bonjour les amis,
ci joint Reporting Carmignac 2025

 

[lebadeil]

Reporting La Francaise 2028
*** Attention notation moyenne B+

 

[lebadeil]

Reporting Tikehau 2027

 

[lebadeil]

Reporting R-Co Target 2027

 

[lebadeil]

Reporting IVO 2028
**** YTM passe à 7.0% avec une augmentation de +0.5%