Sluwp a dit:
Statistiquement l'investissement en 1 fois a été gagnant dans environ les 2/3 des cas dans le passé vs un investissement programmé sur 1 à 2 ans.
Alors l'on va partir du principe que la statistique est représentative, qui laisse toutefois 1/3 des cas où c'est l'investissement programmé qui l'emporte, mais ce qui me semble le plus important, c'est de mesurer la fourchette de gain obtenue, à la fois lorsque le One shot l'emporte, et idem pour l'avantage tiré en cas de versements programmés ....
Tout dépend également de la volatilité du support d'investissement ....
Sluwp a dit:
2 remarques néanmoins :
- la perte immédiate après un placement en 1 fois peut être très mal vécue. Sentiment de culpabilité lorsqu'il s'agit d'argent hérité, vente de panique au pire moment, abandon de la bourse à jamais.
Lorsqu'il s'agit d'un support boursier (et dans le titre du sujet on parle d'ETF), il s'agit d'un support qui évolue dans un canal présentant une volatilité certaine, qui peut être parfois importante (d'où l'utilité des bandes de Bollinger), et c'est dans ce type de situation que l'investissement programmé peut devenir une solution gagnante, car il existe alors une faculté d'abaisser le coût moyen d'acquisition du support ....
Ensuite, en ce qui concerne la vente que vous qualifiez de panique, c'est le signe que sur les positions acquises antérieurement, il n'y a pas été prévu de mesure de protection adéquate, enclenchant une vente (au moins partielle) dès que certains critères se trouvent réunis ....
Sluwp a dit:
- à son échelle l'investisseur n'aura probablement qu'une ou 2 fois dans sa vie une très grosse somme à placer. Donc il ne pourra pas vraiment compter sur les statistiques au cas où il n'aurait pas de chance la 1ère fois.
Il est exact que dans mon cas, la gestion financière (en commençant par le contrôle de gestion) fut mon domaine d'intervention à titre professionnel, et cela dans des environnements et domaines d'activité divers ...
Je pense donc être un cas un peu à part où j'aurai eu à faire connaissance très tôt avec cette problématique, même si au titre de mes finances personnelles, je suis un épargnant relativement normal, bien qu'ayant été initié
Sluwp a dit:
Bref je conseillerais toujours d'investir une très grosse somme progressivement, sur 6 mois à 2 ans selon l'envie de chacun. Si l'on souhaite aller au delà de 2 ans c'est généralement le signe d'une aversion au risque sous évaluée.
C'est tout le problème de la prise de risque, et donc de la maîtrise que l'on peut raisonnablement avoir de la prise de ce risque ....
Reste ensuite à bien évaluer l'évolution des flux de capitaux, qui ne sont pas toujours disponibles au début d'une opération d'un volume significatif ; reste ensuite aussi à choisir quelle sera la périodicité de versement ; dans l'exemple de ma petite application Excel prenant le Cac comme support, j'ai fait court pour n'avoir que 22 semaines, et en réalisant un versement optimisé, selon la variation boursière de l'indice durant chaque semaine ....
Mais c'est juste pour illustrer, comment une programmation en plusieurs versements (22 de prévus) et sans connaître ce que deviendra le Cac dans cette période d'investissement ....
Je savais bien qu'il y avait un risque avec la situation dans les ex-républiques soviétiques, mais je n'avais pas prévu que cela interviendrait aussi rapidement ....
