Cac 40 - FR0003500008 PX1

[Anonyme]

Rétrospective à 10 jours:

En attendant, les ingrédients semblent réunis pour que la correction continue jusqu'à cette date (28/06/2019) avec ensuite une possible sortie dans un sens, ou dans l'autre, selon les événements qui pourraient s'y dérouler!
A moins que, d'ici là, Trump n'y soit allé de son (ses) tweet assassin, ou, au contraire, salvateur!

11/06/2019 => Un CAC 40 qui monte.

Au moins, vous aviez prévu cette possibilité... comme toutes les autres.

Cela prouve une fois de plus que la hausse du marché action ne tient à rien.

Ou alors ça indique que l'analyse technique n'a qu'une utilité très, très relative...

 

[poam5356]

Journée Champagne sur les marchés : +2,20% sur le CAC 40.





Les investisseurs viennent de faire une overdose de coke monétaire provoquée par la BCE, agrémentée d'une virtuelle injection d'euphorie Trumpienne.
Trump qui annonce, via un tweet bien sûr, qu'il va rencontrer le président Xi au G20 du Japon dans quelques jours.
Et hop.... Cycliques, valeurs Chine explosent à la hausse.
Valeo, Plastic Omnium, Peugeot : entre 3 et 4% de hausse (Renault n'est pas de la partie, il est occupé ailleurs).
Hermès, LVMH, Kering... Tous en coeur à + de 3%
Les cycliques, ArcelorMittal +6% ou Jacquet Metal +3,4%

C'est Mario qui régale, profitez-en!!
Lors de la réunion de la BCE qui s'est tenue aujourd'hui au Portugal, Mario a sorti la petite phrase (célèbre depuis qu'il l'a utilisée en 2012 lors de la crise de l'Euro) : "whatever it takes" (faire tout ce qu'il faudra).

Sous-entendu : faire tout ce qu'il faudra pour relancer l'inflation.
"La Banque centrale européenne (BCE) est prête à utiliser toute la flexibilité permise par son mandat si l'inflation ne converge pas vers son objectif, a déclaré mardi le président de la BCE Mario Draghi, renforçant les anticipations de nouvelles mesures de soutien monétaire dans la zone euro dans les prochaines semaines."

Miroir inversé de la bonne tenue des actions, et d'assouplissement monétaire de la BCE, les taux plongent.
Le 10 ans français est même tombé en territoire négatif à -0,002% avant de se reprendre légèrement à +0,008% à 17h30.

Cela ne va pas sans dire que marchés actions en fête, ce sont les placements obligataires, et les centaines de milliards placés via les fonds euros des AV qui vont morfler ces prochaines années.

Je vais reprendre les commentaires toujours critiques et contrariants de Philippe Béchade qui écrit aujourd'hui :
"La BCE envisage t’elle de promettre des taux zéro (ou négatifs) pour les 18 prochains mois, ou les 24 prochains… ou à perte de vue ?
A quel point nous dirigeons nous vers une panade économique effroyable pour que la BCE sorte préventivement la grosse artillerie ?
A quel point les marchés sont-ils inconséquents de s’en réjouir alors que Mario Draghi brosse en creux le portait d’une récession potentiellement pire que 2009 ?"

Et tout ça........ Le jour de l'anniversaire de l'appel du général de Gaulle le 18 juin 1940!!
ça fait beaucoup pour une seule journée.

 

[KyuFox78]

(Renault était de la partie aussi, la société détachée aujourd'hui, sa perf réelle est de +4%)

 

[poam5356]

ah yeesssss... c'était le dividende. OK. il est gros en plus, l'animal.

 

[Maju]

Même solutions 30 finit à +1,2 je dois être détraqué mais les journées aussi vertes comme ça me font peur pour reprendre la métaphore cokienne quid de la descente ? Et Trump n'a pas manqué non plus d'exprimer son agacement sur cette "concurrence déloyale" !

 

[poam5356]

Mettez Solutions 30 à part, y'a de la spéculation sur le titre qui le fait bouger dans tous les sens.
Avoir peur... Non, je ne crois pas. Philippe Béchade, toujours lui, parlait, il y a au moins 4 ou 5 ans de ça, d'intraveineuse permanente en caricaturant l’interventionnisme des banques centrales.
Elle était sur le point d'être débranchée l'année dernière... plongeon des marchés...... Et maintenant elle vient d'être réactivée, et avec une poche neuve pleine de vitamines!
Les marchés vont y aller. Surtout que rien d'autre n'est rémunérateur.
Imaginez aujourd'hui placer vos économies sur un fonds euros classique, c'est 75 ou 80% des 1700Mds€ d'encours actuellement. L'assureur va placer ces fonds en majorité sur des obligations d'Etat.... 0,01% annuel sur du 10 ans... Les épargnants vont se faire déglinguer!
Certes, il y a les réserves constituées pour amortir les baisses, mais ça va quand même dézinguer sec.
Alors.... Actions, actions, que des actions. Surtout avec un PEA (d'au moins 5 ans d'âge) sur lequel on pourra faire des aller/retour sans problème.
Mais comme jamais rien ne se passe comme on l'imagine!
Un feu d'artifice se termine toujours par un bouquet final... On a un feu d'artifice boursier démarré en 2009.
Le bouquet final va peut-être démarrer maintenant.

 

[Titi892]

EDF +4,23%, pour une fois qu'elle est dans le vert

 

[poam5356]

Comment va notre CAC à l'approche de la rentrée?
C'est plutôt les montagnes russes depuis quelques temps.
Parfois c'est "soupe à la grimace", début juin par exemple, ou la semaine dernière... Et parfois c'est journée champagne, comme aujourd'hui!

Le CAC navigue (pour l'instant) entre 2 lignes horizontales : 5250 (éventuellement 5170) et 5650.




Il navigue au gré des aboiements de Trump qui souffle en permanence le chaud et le froid.
Selon le décompte de Bloomberg (qui n'a que ça à faire en été), Trump a tweeté pour critiquer la FED plus de fois en août que pendant tout le mois de juillet qui était un record depuis son élection. C'était autant en 1 seul mois (1 fois par jour), qu'en une année entière!!
Août fait déjà mieux, et ce n'est pas fini.. Après avoir demandé hier une baisse de 100 pts de base sur les taux, rien que ça (pour rappel : au plus fort de la crise des subprimes, la FED avait baissé en 1 fois de 50 pts de base les Fed funds!).... Il a traité J Powell de "golfeur sans aucun toucher".... Avant de terminer la soirée par ce tweet "le seul problème que nous avons est Jerome Powell et la Fed"

Dans ces conditions, inutile de dire que l'attente des investisseurs pour des mesures d'assouplissement de la part des banques centrales est immense, immense, immense.... Et que toute déconvenue sera explosive!!

Dans cet univers boursier tendu et plus qu'incertain, je prends des profits partiels sur mes lignes gagnantes pour constituer des liquidités en vue de soldes qui pourraient bien avoir lieu cet automne.
Je ne néglige pas pour autant quelques achats qui sont profitables... Pour l'instant :
Réinvestissement des dividendes Air Liquide à 115€ (cours 125€ ce soir)
Et début de constitution de 2 nouvelles lignes :
Actions Airbus achetées début juin à 119€ (128€ ce soir), et je me suis enfin décidé à commencer une ligne Pernod Ricard à 153€ le 07 août (166€ ce soir).

A l'inverse, je désespère des titres Valeo qui se trainent lamentablement sur les 24€.
Les hedge funds relâchaient la pression sur le titre. Les positions vendeuses avaient baissé de 1%.
Depuis la décision prise par Trump début août d'augmenter les taxes sur la Chine, les hedge funds ont remis la pression sur Valeo.
D'où le retour sur les + bas pour le titre.
On n'en voit pas encore le bout du tunnel sur l'auto... Surtout si Trump décide bientôt de s'acharner sur l'Europe!!

A part ça.... tout baigne... Pour l'instant!

 

[paal]

Comment va notre CAC à l'approche de la rentrée?
C'est plutôt les montagnes russes depuis quelques temps.
Parfois c'est "soupe à la grimace", début juin par exemple, ou la semaine dernière... Et parfois c'est journée champagne, comme aujourd'hui!

Le CAC navigue (pour l'instant) entre 2 lignes horizontales : 5250 (éventuellement 5170) et 5650.
…….
A part ça.... tout baigne... Pour l'instant!

Le fait que TOUT cela baigne est une chose ….

Reste à savoir dans quoi ….

 

[PowerMax]

Bonjour Poam,
Lorsque vous indiquez une baisse des postions vendeuses des Hedge Funds sur Valeo, sur quel site avez-vous pu vous procurer cette information ?

 

[poam5356]

Bonjour,
Le plus réactif est le site de l'AMF [lien réservé abonné] puisque ce sont eux qui imposent de leur déclarer les positions vendeuses dès qu'elles atteignent et dépassent 0,5% du capital des sociétés.
Par contre.... Pour ce qui est de l'ergonomie du produit : c'est nul de nul.
Les positions vendeuses viennent des hedge funds et la mise à jour du site est faite dans l'après-midi... Une fois qu'ils sont réveillés aux US (je suppose).
Si on ne fait pas la course à l'info, alors le site shortsell.nl est parfait.
C'est un agrégateur des positions vendeuses de 6 pays d'Europe de l'Ouest, dont la France, bien entendu. [lien réservé abonné]
Avantage : vous avez toutes les sociétés faisant l'objet de positions vendeuses en 1 seul écran, et vous pouvez cliquer sur la société voulue, Valeo par exemple [lien réservé abonné], pour avoir le listing des changements de positions, ainsi qu'une mise en forme graphique.
Petit inconvénient, j'ai l'impression que la mise à jour est faite en soirée.

 

[PowerMax]

Poam Merci à vous pour ces précieux liens . . . !!!

 

[KyuFox78]

ce smiley résume certainement bien le sentiment des investisseurs en ce moment. Au moins les algos, eux, ne se posent pas de questions :

"J'ai eu la Chine au tél, on reste en contact" +1%
"Ah non on lui a pas téléphoné, on capte plus" -1%
"Je leur ai envoyé un billet d'avion ils vont venir nous voir pour discuter" +1%
"Non finalement j'ai peur de l'avion laisse tomber" -1%
"On leur a proposé le bateau alors" +1%
"Bon c'est un peu long quand même en bateau, on en a marre d'attendre" -1%
"Ah on est en effet arrivé et c'était merveilleux" +1%
"Je t'aime moi non plus" -1%

....

Les feux de l'amour à coté, c'est vraiment ridicule !

 

[JoukJouk]

Et encore les -1% c'est faible en volatilité... Il y a des pics à 3%...
Mais j'ai l'impression que Trump a perdu en crédibilité... Car les chinois attaquent maintenant...
Une partie de poker en somme

 

[Buffeto]

Mais j'ai l'impression que Trump a perdu en crédibilité...

ah bon? il en avait ?

 

[JoukJouk]

Dans ses menaces vs la Chine moi je trouvais ^^

 

[poam5356]

Mais j'ai l'impression que Trump a perdu en crédibilité... Car les chinois attaquent maintenant...
Une partie de poker en somme

Morgan Stanley vient de publier une analyse expliquant que l'économie mondiale sera en récession d'ici 6 à 9 mois si Trump met en pratique ses dernières menaces. Et que les banques centrales n'y pourront rien.
Ce n'est que mon avis, mais je pense que les Chinois ont sans doute plus à gagner en restant en confrontation avec Trump, plutôt qu'en acceptant de coopérer parce que le temps joue pour eux.
Si une récession arrive, elle arrivera au plus mauvais moment pour Trump.
Ce serait donc une belle occasion pour l'écarter de la scène politique, alors qu'ils ont encore pas mal de ressources pour soutenir leur économie, au moins jusqu'à l'élection présidentielle US.
Par contre, pour nous, entre une récession mondiale et un brexit dur.... On va vers une mauvaise période pour les économies européennes!!

 

[Beargent]

Faut voir le verre à moitié plein. On aura des soldes sur les positions ❤
Perso, j’ai hâte de voir ce que va donner le brexit

 

[Buffeto]

Perso, j’ai hâte de voir ce que va donner le brexit

moi aussi mais pour d'autres raisons.

 

[totoka]

moi aussi mais pour d'autres raisons.

Pour les raisons financières/ taux de change ? ou personnelles ? (qui ne méritent pas à être développés sur là page)

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