Question de JMLeRouge, le 31 mai
« J'ai 57 ans et je voudrais ouvrir un Plan Epargne Retraite ou une assurance vie. Concernant le rendement et la fiscalité, quel est le meilleur choix ? »
Bonjour JMLeRouge et merci pour votre question. Vous hésitez à ouvrir une assurance vie ou un plan d'épargne retraite (PER) et vous vous demandez lequel de ces placements serait le plus intéressant en termes de rendement et de fiscalité.
Une performance proche
Etant investis d'une part sur des supports garantis quasi identiques que sont les fonds euros, et offrant d'autre part un accès similaire aux différentes classes d'actifs, le PER et l'assurance vie offrent des performances extrêmement proches. Pour rappel, le rendement moyen de l'assurance vie a atteint 2,60% au titre de l'année 2024. Du côté des unités de compte (UC), ces supports plus risqués mais potentiellement plus rémunérateurs, les performances dépendent des supports choisis. Le choix d'UC par le biais des PER est globalement le même que pour l'assurance vie.
La fiscalité du PER
L'avantage phare du PER, c'est bien la déductibilité fiscale des versements volontaires effectués. Et plus vous êtes imposé, c'est-à-dire plus votre taux marginal d'imposition (TMI) est élevé, plus le PER est intéressant pour vous. En effet, les sommes versées sur un Plan d'épargne retraite sont déductibles du revenu imposable (dans la limite de 37 094 euros pour 2025).
Sachez quand même JMLeRouge, que les versements déduits du revenu imposable n'échappent pas éternellement à l'impôt sur le revenu. Un rattrapage s'effectue au moment de liquider le PER, donc à la retraite. Comme les revenus baissent normalement à la retraite, la tranche d'imposition est plus basse que durant la vie active, l'épargnant reste donc normalement gagnant.
Quand vous placez sur votre PER, vous acceptez que votre épargne soit bloquée jusqu'à l'âge de départ à la retraite. En cas de besoin immédiat de trésorerie, difficile d'y avoir accès. Il existe cependant plusieurs conditions de déblocage anticipé :
- décès du conjoint ou du partenaire de Pacs ;
- invalidité du titulaire, de son conjoint ou partenaire de Pacs, de ses enfants ;
- situation de surendettement, expiration des droits à l'assurance chômage ;
- liquidation judiciaire de l'entreprise du titulaire ;
- acquisition de la résidence principale mais seulement pour les fonds issus des versements volontaires de l'épargnant ou de l'épargne salariale.
L'assurance vie plus liquide et un excellent outil de transmission
C'est ici qu'entre en jeu l'assurance vie. Contrairement au PER, votre argent placé sur une assurance vie reste disponible à tout moment. Par ailleurs, après 8 ans de détention, l'assurance vie vous fait aussi bénéficier d'un avantage fiscal : en cas de rachat (retrait), vous profitez d'un abattement fiscal annuel sur les intérêts de 4 600 euros (9 200 euros pour les couples soumis à imposition commune).
Par ailleurs, l'assurance vie est un très bon outil de transmission. En effet, au décès de l'assuré et si les versements ont bien été effectués avant vos 70 ans, chaque bénéficiaire profite d'un abattement fiscal à hauteur de 152 500 euros. Il n'y aura donc aucune imposition jusqu'à 152 500 euros (capital et intérêts). En revanche, un taux forfaitaire de 20% est appliqué, toujours par bénéficiaire, entre 152 500 et 700 000 euros, puis le taux passe à 31,25% au-delà.
Si le bénéficiaire du contrat est votre conjoint, l'exonération sera totale, peu importe le montant transmis.
Pour les versements après 70 ans, l'abattement fiscal ne s'élève plus qu'à 30 500 euros (uniquement sur le capital, les intérêts ne sont soumis à aucune taxe). Cette exonération fiscale est appliquée sur la base globale et non pas par bénéficiaire, et concerne l'ensemble des contrats de l'assuré (détenus chez le même assureur ou non).
Au-delà de cet abattement, les sommes transmises sont soumises au régime commun du droit des successions. Le taux appliqué et les abattements complémentaires dépendront alors de la qualité du bénéficiaire.
| Lien de parenté | Abattement | Barème après abattement |
|---|---|---|
| Entre époux ou pacsés | Exonération | |
| Enfant | 100 000 € | Barème des droits en ligne directe |
| Frère ou sœur | 15 392 € | 35% jusqu'à 24 430 € de part taxable 45% au-delà |
| Neveu ou nièce | 7 967 € | 55% |
| Petit-enfant | 1 594 € | Barème des droits en ligne directe |
| Autre héritier ou légataire (dont parents au-delà du 4ème degré) | 1 594 € | 60% |
A savoir : en cas d'héritage « par représentation », les barèmes et abattements sont plus avantageux.
Voilà JMLeRouge, un point sur le fonctionnement et la fiscalité appliqués pour le PER et l'assurance vie. Concernant votre question sur le meilleur choix... tout va dépendre de votre projet. S'il s'agit exclusivement d'avoir un complément de revenus à la retraite et que votre TMI actuel est élevé, le PER est un excellent choix. En revanche, si vous pensez tant à profiter d'un complément de revenus, qu'à votre succession et/ou que vous ayez potentiellement besoin de liquidité avant votre départ à la retraite, l'assurance vie s'avère être une meilleure option.
