Suivi des portefeuilles d'actions de Julien

[Atys]

Donc je pourrai acheter microsoft sur mon compte titre ?

 

[Anonyme]

Donc je pourrai acheter microsoft sur mon compte titre ?

Sur compte titre oui, sur PEA non, si c'était ça la question.

 

[Atys]

Chez hb il semble que je puisse l'acheter en dollars sur euronext Bruxelles sur mon compte titre avec la meme tarification qu'une action en euros. C'est possible ?
C'est pas trop compliqué d'un point de vu fiscal ?

 

[Anonyme]

C'est juste la place de cotation qui change, je comprends ne pas le problème en fait, la fiscalité sera la même que sur le nasdaq directement. Mais si les frais de courtage sont plus intéressants sur euronext bruxelles que sur le nasdaq ça vaut le coup ne serait-ce que pour gagner en frais de courtage.

L’énorme problème est que l'action va coter aux heures françaises, et donc si on utilise des stops, on peut se faire avoir, par exemple si l'action crash après 18h. C'est pourquoi j'utilise tjrs quand je peux, et que le frais de courtage n'est pas rédhibitoire, la place de cotation d'origine.
Sinon cela complique tous les types d'ordres (limité, etc...) à cause des horaires, et de l'action qui cote sur les dérivés futures (pour coter de 9h à 17h30 dans le cas d'euronext paris).

Je digresse un peau mais c'est exactement pareil avec les ETF USA sur Euronext notamment dans le PEA, mais moins dérangeant qu'avec des titres.

PFU +30% des PV ou IR + 17.2% PS des PV, pour la fiscalité, comme tout sur le compte titre.

 

[Jeune_padawan]

C'est juste la place de cotation qui change, je comprends ne pas le problème en fait, la fiscalité sera la même que sur le nasdaq directement. Mais si les frais de courtage sont plus intéressants sur euronext bruxelles que sur le nasdaq ça vaut le coup ne serait-ce que pour gagner en frais de courtage.

Attention au volume échangé ("la liquidité").

Aujourd'hui, 237 actions Microsoft ont été échangées sur Euronext Bruxelles contre plus de 16 millions sur la Nasdaq au moment où j’écris ces lignes

 

[Julien954]

Dans une optique d'investissement LT ce n'est pas dérangeant. Pour des allers-retours, il faut privilégier la place d'origine.

 

[Atys]

Il y a 20 ans j'avais des ibm (mais en euros') sur la bourse de Paris et je me souviens qu'il fallait combiner ibm us et le cours dollar/euros, que la liquidité etait faible et que les news etaient publiées pendant la nuit. C'etait une bonne boite mais qui n'a pas tiré son epingle du jeu depuis...

 

[Tubair]

Je ne vois plus de deuxième krach se produire. Pour moi, toute repli appuyé est une opportunité d'investissement (sous les 4 800 points notamment).

Bonsoir,

Je serai intéressé d'avoir votre retour sur le pourquoi vous ne voyez pas une correction arrivée.


Depuis le rebond, je suis dans une attente fébrile d'une nouvelle correction du krach mais plus les semaines passent et plus je me dis que je dois me faire une raison, elle ne viendra pas.
C'est d'ailleurs compréhensible (?) avec tous les milliards qu'injectent les banques/Etats pour soutenir l'économie mondiale.

Mais alors pourquoi s'obstiner à vouloir attendre d'être investi à 100% puisque les banques soutiennent l'économie ? C'est vrai, on entend souvent dire qu'il n'est pas possible de battre les marchés et que ceux-ci "ont toujours raison" donc pourquoi le petit investisseur aurait raison de rester passif au risque de manquer les opportunités* ?

En consultant les graphiques des krachs précédents (que je ne retrouve plus), on constate qu'il y a plusieurs phases et que ceux-ci durent de longs mois. Pourquoi celui-ci serait différent ?

Pour moi, la première hypothèse d'une nouvelle correction était liée au possible re-confinement à cause d'une accélération des contaminations mais économiquement l'idée n'est pas envisageable, on nous le répète sans cesse ! Du moins, pas à l'échelle du pays ...

Ne serait-il pas possible d'avoir une correction dans un an, deux ans, trois ans ... s'il y a un changement au niveau des banques/Etats ?
Les valorisations actuelles des marchés ne seraient-elles pas de la poudre aux yeux "grâce" à tout ce cash injecté ? Il y a forcément des pertes et des dégâts qui sont et vont être causés.

On dirait que les marchés se foutent du virus pourtant je vois bien la publication quasi quotidienne des indicateurs macroéconomiques; mitigé ...

Pour revenir à votre propos, je suis dans la même optique que vous et j'ai de plus en plus de mal à voir une nouvelle correction à court terme mais qu'en est-il à moyen terme ?

Je vais rester entêté jusqu'à la fin de l'année et patienter, suivre l'évolution des cours que le CAC 40 forment dans le triangle et voir s'ils vont sortir par le haut ou le bas, attendre de voir ce que les élections américaines donneront ...

Merci pour l'indulgence face aux propos exposés,
Tubair

*La performance de mon portefeuille boursier en est l'exemple parfait

 

[Julien954]

Bonjour Tubair,

Merci pour ces réflexions intéressantes.

Pour ma part, j'exposais un sentiment à un instant T sur cette situation inédite. Je ne vois pas de 2ème krach tout simplement parce qu'un nouveau confinement généralisé semble improbable. Cela ne veut pas dire qu'une correction ne pourrait pas avoir lieu (les US corrigent depuis plusieurs séances, en particulier le Nasdaq).

Les marchés sont optimistes pour la suite tout en étant aidés par les injections de liquidités et les taux bas. Les dernières semaines nous montrent que la reprise faiblit, que des secteurs sont sous l'eau et que la pandémie n'est pas terminée. Nous ne savons pas ce qu'elle nous réserve pour les prochains mois. L'économie est fortement impactée.

J'ai le sentiment que l'euphorie va retomber sur les marchés. Le CAC 40 est d'ailleurs stable depuis de nombreuses semaines et dernièrement il résiste mieux que les US...

J'observe de près le marché américain pour compléter mon CTO après avoir manqué le krach. Le Nasdaq 100 est proche de - 12 % par rapport à son point haut, ce qui devient intéressant.

Attention aussi à une rotation sectorielle qui pourrait être en train de se mettre en place.

Je recherche d'ailleurs quelques belles cycliques US (2 ou 3) à mettre en portefeuille.

 

[Tubair]

Nous sommes d’accord

 

[freddo89]

Bonjour, sympa l'idée d'avoir une section "portefeuille des membres"

J'aime bien son portefeuille... Les secteurs que je n'aime pas n'y sont pas, et ceux que j'aime y sont.
Je ne vais pas détailler mon portefeuille aussi précisément que le fait Julien.
J'articule mon portefeuille autour de 4 thèmes : la tech, le luxe, les valeurs vertes et la santé au sens large.
La Tech :
Dassault Systèmes, Esker, Microwave vision, Solutions 30, Téléperformance, Thales, TeamViewer, MGI Digital Graphic, Atoss Software (All), Nemetschek (All), S&T AG (entreprise autrichienne cotée sur Xetra spécialisée dans l'IoT).... Et les incontournables US avec Microsoft, Amazon, ainsi que Adobe, Nvidia, Paypal et DocuSign

Le luxe :
Hermès, LVMH, L'Oréal (si jamais on peut la classer dans le luxe)

Valeurs vertes :
Alfen, Arcadis, McPhy (petite ligne commencée à 10€... et ensuite ça a monté trop vite... J'attends pour compléter), Bio-UV, Sweco (Suède), Steico (All), Kingspan (IRL) et NEL (Norvège, valeur hydrogène).

La santé :
Roche et Sanofi pour les labos. Sartorius Stedim biotech est ma principale valeur du secteur santé. Eurofins, Ipsen, Galapagos, Mithra, CompuGroup Medical (All) et Tecan Group (Suisse).

Quelques valeurs hors de ces secteurs :
Air Liquide, bien sûr, ma seconde plus grosse ligne. Il n'y a que Orange qui est (encore) devant (PEE)...
Robertet, belle valeur dans les arômes naturels. Je ne la cède pour rien au monde!!
TFF.... Les tonneaux pour le Whisky!! J'adore.
Adyen, les paiements et transactions numériques.
Flatex, le courtage en ligne et les échanges boursiers (vient de racheter Degiro).
Le monde de demain avec Just Eat TakeAway et HelloFresh,

Un soupçon de cycliques :
- Total
- Renault
- Valeo

Pour le fun :
Stillfront Group en Suède (jeux numériques)
BionTech (vaccin coronavirus)
Barrick Gold... les mines d'or.

2 petits ETF :
1 sur la cyber sécurité et 1 sur les valeurs Cloud.

3 valeurs travaillées au jour le jour... Histoire de ne pas perdre la main :
Novacyt, Biosynex et Enertime.

Et 2 valeurs travaillées par turbos :
Ferrari et le Brent.

La liste est longue, mais peu de mouvements, sauf sur les 5 dernières valeurs citées ci-dessus.
Les derniers mouvements :
- Arcadis prend 20% suite à belle publication de résultats... J'allège la ligne.
- LVMH allégé à 410 il y a une dizaine de jours.. J'ai racheté à 373€ ce vendredi, la moitié de ce que j'ai vendu il y a 10 jours. Je complèterais la ligne si ça devait passer sous 340€.
- Je guette Hermès pour renforcer sur 675.
- Arcadis corrige après l'effet d'annonce des résultats... J'ai bien vendu puisque les cours ont reperdu 10% sur mon prix de vente... Je surveille pour reconstituer la ligne si ça baisse encore d'autant.
- je surveille aussi McPhy pour étoffer ma squelettique ligne.
- J'ai continué d'acheter des Air Liquide (je vais alimenter le compte des petits enfants avec quelques titres de plus pour Noël). 13 ont été achetés il y a 2 jours (140€).

Microwave Vision étant suspendue à cause de l'annonce d'une opération à 26€ sur le titre (dernière cotation 24,10€), je vais récupérer des liquidités pour, peut-être, entrer de nouvelles valeurs dans le PEA :
- Je suis tenté de mettre ASML en portefeuille, ID Logistics et éventuellement JDE Peet's (j'aime bien le café).
- Je m'interroge sur Alstom pour son biais valeur verte.

Moi qui cherchait des valeurs intéressantes pour diversifier mon PEA, je suis servi
Tu penses créer un sujet avec ton portefeuille ?
J'ai pas mal lâché la bourse depuis le mois de mars (j'ai un peu fait l'autruche en attendant que ça se calme) et je suis revenu sur le forum en me disant que je trouverais sûrement des bonnes idées en lisant tes interventions.
Merci

 

[poam5356]

J'ai pas mal lâché la bourse depuis le mois de mars (j'ai un peu fait l'autruche en attendant que ça se calme) et je suis revenu sur le forum en me disant que je trouverais sûrement des bonnes idées en lisant tes interventions.

C'est dommage parce que c'était le point bas vers 3700pts.
Revenir maintenant, c'est être passé à côté de la phase haussière de l'été. Sans savoir maintenant dans quel sens on va aller ces prochains mois.

Tu penses créer un sujet avec ton portefeuille ?

C'est une idée... mais il est conséquent, ce qui prend du temps pour mettre en forme une file sur le sujet. Surtout qu'une partie est éphémère... Elle bouge beaucoup par rapport à ce que l'on appelle le fond de portefeuille.
Je commence à réorienter un peu de pharma vers les cycliques.
J'augmente la partie verte, et j'ai recommencé à travailler les valeurs covid depuis la reprise d'activité du virus.

 

[freddo89]

C'est dommage parce que c'était le point bas vers 3700pts.
Revenir maintenant, c'est être passé à côté de la phase haussière de l'été. Sans savoir maintenant dans quel sens on va aller ces prochains mois.


C'est une idée... mais il est conséquent, ce qui prend du temps pour mettre en forme une file sur le sujet. Surtout qu'une partie est éphémère... Elle bouge beaucoup par rapport à ce que l'on appelle le fond de portefeuille.
Je commence à réorienter un peu de pharma vers les cycliques.
J'augmente la partie verte, et j'ai recommencé à travailler les valeurs covid depuis la reprise d'activité du virus.

J'ai mal géré l'histoire, j'ai sous estimé l'impact du Covid et rechargé beaucoup trop tôt. Je me suis retrouvé complètement investi avec mon peu de lignes qui s'enfonçaient dans le rouge (il faut bien apprendre ).
J'ai un peu de fonds qui se débloquaient fin juillet mais c'était trop tard et je pressentais un deuxième effet kisscool pour la rentrée. Je sens qu'il se passe quelque chose, c'est pour ça que je m'y remet.

 

[Julien954]

Bonjour à tous,

La rentrée est déjà derrière nous ! La période estivale plus calme a laissé place à un mois de septembre nettement plus animé avec entre autres :
- Veolia passant à l'attaque sur Suez. La gestion de cette affaire n'est pas très heureuse... Les dirigeants de Suez sont à fuir. Après une petite revue de mon PEA, j'avais décidé de me séparer de Veolia (rentabilité faible et endettement élevé). Cet affrontement sur la bourse parisienne a été le déclic !
- Total annonce un virage vers les renouvelables, alors que le pétrole demeure autour des 40$. Une bonne chose pour le futur. Je laisse le titre sous surveillance dans mon portefeuille.
- LVMH renonce à Tiffany. Le gros rachat à plusieurs milliards ne serait plus aussi intéressant. Le virus étant passé par là... Les deux entreprises sont en justice, car l'Américain veut malgré tout réaliser l'opération. Je ne sais pas trop quoi en penser...
- Les valeurs technologiques ont connu une baisse vers la fin du mois de septembre entraînant le Nasdaq (jusqu'à environ -12 %) et le S&P (jusqu'à environ - 10 %). Des prises de bénéfices logiques au regard du rallye depuis mars. J'en ai profité pour investir (voir ci-après le détail de mes portefeuilles). Le CAC a bien résisté à ce moment-là.
- Le mois se termine par de nouvelles craintes sur le front sanitaire et économique, alors que les contaminations remontent et que certains pays confinent de nouveau ! Le CAC descend jusqu'à 4729 en clôture, soit le niveau de fin mai/début juin. Une opportunité !
- Vendredi 2 octobre, le président Trump est dépisté positif au covid, ce qui n'a pas plu aux marchés qui étaient déjà dans l'incertitude !



Quelques nouvelles de mes portefeuilles...

PEA :

• Versement : 0 €

5 opérations sur le mois : 3 achats + 2 ventes. Le rythme se ralentit étant donné que je suis à environ 25 000 € sur les 30 000 € prévus sur le PEA.

• Vente totale de l'ETF Nasdaq X2 avec 30 % de gains. J'ai tardé à réagir. J'aurais pu le vendre à + 40 %.
• Renforcement de la ligne Aubay à 33 €. La société s'en sort très bien malgré la crise
• Renforcement de la ligne Arkema à 96 €. Un ordre laissé sur plusieurs jours qui s'est déclenché un jour de forte baisse (21/09). Très confiant dans cette ex-activité de Total spécialisée en chimie qui s'en sort mieux qu'espéré au deuxième trimestre. Une belle cyclique
• Vente totale de Veolia en plus-value de moins de 10 % (explications en introduction)
• Ouverture d'une ligne Albioma. Une belle valeur verte (électricité renouvelable) qui s'envole depuis le début de l'année (+ 72 %) et confirme ses objectifs (pas le cas de Voltalia...)

Sur le mois :

Top : Focus Home (spéculation sur une OPA ?), ABC Arbitrage (volatilité du marché très bonne pour l'activité), Biomérieux (la crise sanitaire perdure...), Essilor Luxottica (suite recommandation d'un analyste)

Flop : Total (le pétrole bas perdure, transition énergétique, paiement coupon, pas trop inquiet sur la société pour le LT), Bouygues (paiement coupon finalement), Rubis (baisse irrationnelle pour du MT/LT), Coface (vente prévue à terme)

Je lorgne pour terminer sur Soitec.



PEA-PME

La nervosité sur les marchés a chahuté les petites valeurs, notamment Vérimatrix et Sword Group (beau coupon pour ce dernier).

• Ouverture d'une ligne Bio-UV à 6,36 € pour diversifier mon PEA-PME et introduire un titre à gros potentiel qui bénéficie de la crise sanitaire avec son système de désinfection par UV. Une augmentation de capital qui n'a pas été proposée aux actionnaires minoritaires (grr) a dilué les titres des actionnaires (plus d'explications)

CTO

J'ai été nettement plus actif sur ce portefeuille en comparaison au mois dernier. La consolidation sur les marchés américains constituait une opportunité d'investissement. Je me suis aussi mis aux turbos. Une autre façon de profiter de l'effet de levier que les ETF X2.

• Versement : 5 500 €

• Achat d'un turbo call sur Biomérieux qui avait chuté suite à l'annonce de tests de dépistage covid très rapides d'un concurrent. + 19 % de plus-value lattente
• Ouverture d'une ligne Home Depot à 278$. Une très belle valeur de croissance qui bénéficie de l'envie des consommateurs américains d'améliorer leur habitation
• Ouverture d'une ligne Procter & Gamble à 137$. Une valeur défensive positionnée sur l'hygiène notamment. La pandémie renforce le secteur
• Ouverture d'une ligne Amazon à 2 910$. Société qu'on ne présente plus pour qui la crise sanitaire est un fulgurant accélérateur d'activité
• Ouverture d'une ligne Nvidia à 500$. Un titre bien positionné pour tirer parti des semi-conducteurs, puces indispensables dans notre monde de plus en plus connecté. L'achat d'ARM semble être un très bon coup
• Achat d'un turbo call sur Total suite au plongeon vers les 28 €. Un rebond est probable

J'attends Apple vers les 100$ (pas sûr que cela se produise). Autrement, je lorgne sur Activision, Adobe, BlackRock, Bloom Energy, NextEra Energy, Nike, SolarEdge, Starbucks, Thermo Fisher et Waste Management.

Avec tous ces titres, mon CTO devrait être complet. Peut-être que j'ajouterais Sherwin-Williams pour avoir une cyclique (si elle ne fait pas doublon avec Home Depot ? ).

Que pensez-vous de mon CTO en cours de construction ?



Bon mois d'octobre à tous, cela s'annonce chaud jusqu'aux élections !

 

[Tubair]

Bonsoir et merci pour le partage assidu du portefeuille.

Je pense que vous avez totalement raison d'augmenter votre exposition sur les marchés USA, première puissance économique mondiale.
Pour se conforter dans cette direction, il n'y a qu'à voir la performance des indices américains versus le CAC 40.

Quand aux choix des sociétés et pour celles que j'ai étudié, je suis en phase avec vous sur Adobe, Microsoft et Visa.
Pour le reste, il s'agit quand même de sociétés qui reviennent au sein de portefeuilles.

Trois nouvelles questions auxquelles vous n'êtes pas obligé de répondre :
- Pourquoi s'essayer aux turbos ?
- Comment sélectionnez-vous les dossiers sur lesquels vous investissez, sur quels critères ?
- Quel pourcentage de votre patrimoine représente vos porfefeuilles boursiers ?

A bientôt,
Tubair

 

[Julien954]

Bonsoir et merci pour le partage assidu du portefeuille.

Bonsoir Tubair ! Je vous en prie. Avec plaisir.

Je pense que vous avez totalement raison d'augmenter votre exposition sur les marchés USA, première puissance économique mondiale.
Pour se conforter dans cette direction, il n'y a qu'à voir la performance des indices américains versus le CAC 40.

Oui, les marchés américains dépassent largement la place parisienne. Sans compter, que l'investisseur a beaucoup de choix, beaucoup de leaders très puissants et des entreprises avec une croissance nettement supérieure. Un historique de longue date et solide.

Sur 20 ans, l'écart se creuse depuis 2010 avec le Nasdaq et 2011 avec le S&P. Il n'y a pas match.

- Pourquoi s'essayer aux turbos ?

Utiliser l'effet de levier. L'envie de me familiariser avec un nouveau produit financer. Tester et essayer d'en tirer parti.

- Comment sélectionnez-vous les dossiers sur lesquels vous investissez, sur quels critères ?

Je consulte de nombreuses sources, je regarde l'historique du cours boursier, la progression de l'activité, la rentabilité et l'endettement.

J'essaye d'avoir un portefeuille avec des valeurs sûres (J&J, Microsoft, P&G, Waste Management...), des titres pour miser sur les grandes tendances (Amazon, Nvidia, Alphabet, Activision, NextEra...) et du plus spéculatif (Bloom Energy, SolarEdge...).

- Quel pourcentage de votre patrimoine représente vos porfefeuilles boursiers ?

Aujourd'hui environ 27 %, avec un objectif à 36 %.
En comptant d'autres placements investis sur les marchés, 35 % avec un objectif à 46 % (cela peut évoluer).
Ayant autour de la trentaine, c'est à cet âge qu'il faut être offensif (si nous avions déjà acquis notre RP avec mon épouse, je pourrais l'être davantage). J'ai du temps devant moi et je peux rendre notre futur plus confortable (valorisation du capital, source de revenus supplémentaires pour mon foyer, complément pour la retraite...).
En commençant jeune, j'ai beaucoup plus de "pouvoir" sur mon futur.

Une simulation qui me paraît raisonnable. Soit 19 000 €/an pour la cinquantaine.



PS : Je gère aussi le portefeuille de ma femme pour l'anecdote @Tubair (pas présenté ici).

Pour info, je ne suis pas du tout adepte de l'investissement locatif que je résume à beaucoup de soucis et de temps dépensé (donc pas rentable de mon point de vue). Sans compter que le gouvernement va de plus en plus durcir les règles (normes, etc).

Faire fructifier mon capital depuis son ordinateur avec l'accès à une mine d'informations gratuitement est nettement plus confortable et une vraie opportunité qu'un maximum d'entre nous devrait saisir (mais les Français ont peur de la bourse : c'est un casino et c'est le maaal). Cela dit, c'est en train de changer petit à petit.

 

[Tubair]

Les réponses sont très claires

Ayant autour de la trentaine, c'est à cet âge qu'il faut être offensif

Nous sommes en phase-âge!

(si nous avions déjà acquis notre RP avec mon épouse, je pourrais l'être davantage).

Je rebondis sur ce point en vous demandant si vous avez un projet d’achat à court-moyen terme?

PS : Je gère aussi le portefeuille de ma femme pour l'anecdote

C’est ce que j’en ai déduit en croisant les informations, un pea Boursorama et un pea BforBank....

Édit: j’ai oublié et vous le savez, le banquier prêtera plus facilement de l’argent pour investir dans l’immobilier permettant d’utiliser l’effet de levier. Et comme dirait l’autre, ça n’est pas avec l’argent tiré de son travail qu’on s’enrichît mais avec l’argent des autres (banques) en utilisant le levier...

 

[Julien954]

Je rebondis sur ce point en vous demandant si vous avez un projet d’achat à court-moyen terme?

Oui, le projet viendra d'ici 2 à 3 ans. Pas avant. Nous commencerons déjà par élargir la famille pour ensuite dimensionner l'achat. Peut-être que l'achat ne viendra donc que dans 5 ans... En tout cas, je conserve une partie de liquidités volontairement pour l'apport, notamment un PEL à 2,5 % bruts.
Nous sommes un peu à contre-courant de nos amis qui achètent dès qu'ils peuvent (même si ce n'est pas le bon moment, mais la société dit qu'il faut acheter).

C’est ce que j’en ai déduit en croisant les informations, un pea Boursorama et un pea BforBank....

Le PEA-PME Boursorama présenté ici est le mien. Je n'ai pas présenté les portefeuilles de ma femme qui seront de toute façon similaires.

 

[Julien954]

Édit: j’ai oublié et vous le savez, le banquier prêtera plus facilement de l’argent pour investir dans l’immobilier permettant d’utiliser l’effet de levier. Et comme dirait l’autre, ça n’est pas avec l’argent tiré de son travail qu’on s’enrichît mais avec l’argent des autres (banques) en utilisant le levier...

Vous avez raison, mais mon épouse et moi n'avons pas envie d'avoir un bien pour le louer. J'estime que c'est un métier et que les professionnels le font très bien. Sans compter la fiscalité très forte (certes, on peut faire du déficit foncier...).
A la limite, des SCPI à crédit, mais je n'en vois pas l'intérêt puisque nous n'avons pas besoin de revenus supplémentaires et la situation économique actuelle invite à la prudence avant d'investir dans l'immobilier.

 

[dodo1]

Aujourd'hui environ 27 %, avec un objectif à 36 %.

Merci julien, c'est cette info, cela fait longtemps que je me demandais quel part du patrimoine, il fallait investir en bourse.
Je me rends compte qu'au vu de mon exposition, je suis frileux.

(si nous avions déjà acquis notre RP avec mon épouse, je pourrais l'être davantage).

Tu ne trouves pas un peu risqué d'investir en bourse avant d'acheter ta RP