Portefeuilles de Jeune_padawan

[The Blue Line]

je confirme pour le sergent.

Oui je crois (pas sûr) mais c'est juste au début où il est "engagé" et à force de "persévérance" il est promu

Chouette. Culte ce film en tout cas... J'adore

- Combien tu mesures deuxième pompe ?
- Chef, 1m75, Chef !
- 1m75 ? Jamais vu un tas de merde aussi haut !



PS: allez j’arrête de pourrir ton fil

 

[Jeune_padawan]

Probablement, ou un Moyen-Orient avec une allure de Gaza, c'est à dire une guérilla constante contre les intérêts US dans la région.


ça, tu l'oublies, mon pépère !

Je laisse volontiers une porte ouverte pour les lecteurs mais au fond de moi j'ai bien ma petite idée de la suite ...

Et dire que les américains avaient un allié entre les années 50 et 70 en Iran (ils n'étaient pas très regardant sur le régime en place, ambivalent le Shah)

 

[Jeune_padawan]

Oui je crois (pas sûr) mais c'est juste au début où il est "engagé" et à force de "persévérance" il est promu

Chouette. Culte ce film en tout cas... J'adore

Et il commence fort : "Est ce que c'est toi John Wayne ou est ce que c'est moi ?"

PS: allez j’arrête de pourrir ton fil

Oh tu peux le pourrir il sert à ça, ce fil n'a aucune logique. C'est en fonction de mes idées/humeurs. Je pourrais parler sur le fait de tenir un bureau de vote, quelques anecdotes.

 

[Jeune_padawan]

Les terminaux gaziers sautent à l'est, les fous sont à l'ouest et les indices boursiers plongent au sud, situation excellente !


Et je vais commencer en citant Clausewitz :

La guerre est la continuation de la politique par d’autres moyens

Encore faut il que la ligne politique soit claire ... et compréhensible. Mais ce que Clausewitz et certains responsables n'ont pas compris c'est la bataille décisive n'existe pas.

Pour en revenir à nos chers marchés, ils sont hagard. Mi-attentif, mi-résiliant.

La destruction de terminaux et de champs pétroliers/gaziers ont renchéri le prix du gaz européens ce qui pénalise les valeurs industrielles énergivores (Arcelor, Holcim, ...) du Vieux contient. Et les économies industrielles comme l'Italie ou l'Allemagne risque de payer chèrement la note.

La situation se tendant légèrement en Orient, les valeurs du tourisme se grippent à l'instar d'Air France ou d'Accor qui se prend également un rapport d'un hedge fund (les emmerdes ça vole toujours en escadrille).
Cette situation discutée en MP m'a fait prendre position contre Accord via turbo (merci @The Blue Line)

Les valeurs pétro-gazières et liées (Total, Equinor, GTT, ...) en profitent soit par augmentation des marges de raffinages soit car il faudra plus de navires pour importer du gaz ... américain.

Enfin d'autres valeurs sont dans leur routine à l'instar d'Air Liquide qui sert dépend de l'énergie mais le refacture aux clients. Encore faut il que les clients puissent toujours payer donc que le conflit ne s'éternise pas.


Chez les américains c'est différent. Ici pas de problème d'énergie puisqu'ils ont du gaz et du pétrole mais ils subissent les effets kiss-kool des droits de douanes et le boomrang inflationniste du pétrole.
Car si le fournisseur européen facture plus cher car l'énergie coute plus cher alors l'acheteur américain va vendre plus cher via inflation importée.

Et c'est qui menace l'économie américaine car l'inflation reste persistante à 2,4% glissant sur 1 an alors que la zone € est à 1,9%.
Mais les américains produisant énergie et intrant agricole la question va être : "Où l'inflation va devenir la plus vite insupportable ?"

Or de l'inflation va faire intervenir les pompiers FED et BCE ce qui risque d'enrailler entre autre la dette privée dont une bonne partie alimente la croissance de l'IA ...

De mon coté :
- Le turbo PUT sur LVMH est toujours en place et Stop ajusté
- Un turbo PUT sur Accord avec un Stop si le cours dépasse les 42,5€
- Une valeur financière et une valeur du luxe achetées hier et aujourd'hui respectivement (une d'elle fait dans le croco)
- J'hésite à revenir sur CF Industries suite à l'activation de mon Stop de protection. Car en a t elle encore sous le capot ?
- Bazardé quelques petites lignes et canard boiteux

Le cas de Pro Medicus est à trancher, la ligne est en MV (l'action chute + effet de change) mais la société est bonne. De même pour Zoetis.

Voilà le point du jour, c'est pas aussi fourni et détaillé que @poam5356 . Plus brouillon, moins macro.

 

[polo88]

Tout aussi intéressant
Rassure toi

 

[mvhrb888]

Voilà le point du jour, c'est pas aussi fourni et détaillé que @poam5356 . Plus brouillon, moins macro.

Mais écrit aussi avec le cœur...

- Une valeur financière et une valeur du luxe achetées hier et aujourd'hui respectivement (une d'elle fait dans le croco)

Nul doute, c’est la valeur financière, Crocobank.

 

[Jeune_padawan]

Tiens la BCE prend une initiative .

Selon Bloomberg, la BCE lance une enquête sur l'utilisation de l'effet de levier dans le marché des " transferts de risques significatif " et plus précisément sur les risques potentiels associés à cette pratique financière en pleine croissance substantielle ces derniers temps.

Le transfert de risque permet aux banques de se décharger du risque de crédit à d’autres parties par le biais d’instruments financiers complexes dans le but d'améliorer ses ratios de solvabilités. En gros la banque garde le prêt mais si défaut alors un autre paie la note.

Ça vous rappelle quelque chose non ?

Mais oui !
Les CDO et autres CDS des subprimes. Le CDS (Credit Default Swap) est une assurance contre le défaut de crédit et les CDO des obligations collatéralisées chargé de prêts subprime pourris ce qui permettait aux banques de sortir les prêts de leurs bilans.

Moins étonnant est le fait de retrouver toujours les mêmes acteurs en France. Car dans l'hexagone chaque banque a sa spécialité : la BNP c'est le contournement d'embargo ou le financement d'armes alors que la SG ce sont les produits pourris.

Or selon Bloomberg la SG envisageait de recourir à cette pratique pour réduire le risque lié à son exposition au financement des centres de données (data center) lié à l'IA qui a massivement recours au crédit ces derniers temps.

Par conséquent la cours de la SG a corrigé hier et la BCE n'a pas l'air d'apprécier la technique.

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