Les actions américaines

[Jeune_padawan]

Les pseudo activistes du fond Elliot s'attaquent à Barrick Mining avec une entrée à 700 millions de $.

Le loup sent la chair fraiche suite à quelques couacs du coté de Barrick avec une dépréciation d’un milliard de $ suite à la saisie de sa mine au Mali et le départ du PDG.

La société minière réfléchie à une scission de ses activités entre une entité "Amérique du Nord" et une autre "Afrique et Asie" plus instable au niveau géopolitique.. Elliot soutient cette idée de scission.

 

[Jeune_padawan]

Ça pique un peu pour The Home Depot et merci Donald.

Pour le T3 2025 le chiffre d'affaires est en hausse de 2,6% à 41,35 milliards de $, un bénéfice net de 3,6 milliards de $ en baisse de 1,3%. Soit un BNA de 3,62 $/action contre 3,67 $/action sur le T3 2024 (norme GAAP)

Et la suite n'est pas mieux puisque la société anticipe désormais une hausse du CA de 3% mais une chute de 6% du BNA à 14,91 $/action (norme GAAP) ou -5% à 15,24 $/action (norme non GAAP).

Les principales causes sont archi connues : incertitude des consommateurs (incertitude économique liée aux droits de douane) et pression persistante sur le marché du logement (inflation persistante).
[lien réservé abonné]

 

[poam5356]

ça roule pour NVidia :

L'action Nvidia s'envole (pas trop quand même, +3,85% à l'instant), après les résultats, prévoit des estimations préliminaires avec des ventes pour les puces d'IA "hors des graphiques"

Nvidia (NVDA) a fait état de son bénéfice du troisième trimestre mercredi, battant les estimations des analystes et offrant une perspective meilleure que prévu.

Pour le quatrième trimestre, Nvidia projette un chiffre d'affaires de $65 milliards plus ou moins 2%. Wall Street s'attendait à un chiffre d'affaires de $62 milliards.

"Les ventes de Blackwell sont hors des graphiques, et les GPU cloud sont épuisés", a déclaré le PDG Jensen Huang dans un communiqué.

Pour le Q3, Nvidia a vu un bénéfice par action (EPS) de $1,30 sur un chiffre d'affaires de $57,01 milliards. Les analystes anticipaient EPS de $1,26 sur un chiffre d'affaires de $55,2 milliards, selon les données du consensus Bloomberg.

L'activité de centre de données du géant de l'IA a rapporté $51,2 milliards contre des estimations de $49,3 milliards.

"Blackwell Ultra est maintenant notre architecture de premier plan dans toutes les catégories de clients tandis que notre architecture avancée de Blackwell a connu une forte demande continue", a déclaré le directeur financier Colette Kress dans un communiqué.

 

[The Blue Line]

L'action Nvidia s'envole (pas trop quand même, +3,85% à l'instant), après les résultats, prévoit des estimations préliminaires avec des ventes pour les puces d'IA "hors des graphiques"

et toutes les entreprises à ses pieds dans son sillage...
La bulle n'explosera pas encore aujourd'hui

 

[Argg]

Le Nasdaq passe de +2% à -1.5% en 2 heures
Sans raison claire (?).
Le gain post-earning de NVidia est effacé.

 

[The Blue Line]

Le gain post-earning de NVidia est effacé.

j'ai parlé trop vite...

et toutes les entreprises à ses pieds dans son sillage...
La bulle n'explosera pas encore aujourd'hui

 

[poam5356]

Le Nasdaq passe de +2% à -1.5% en 2 heures
Sans raison claire (?).

Un article publié sur investing.com nous apporte quelques infos :
"Les États-Unis ont publié le rapport retardé sur les emplois non agricoles de septembre, montrant un gain de 119.000 emplois, dépassant largement les 50.000 attendus par les économistes. Les actions ont commencé à dériver alors que les analystes commençaient à évaluer les chiffres et leurs implications potentielles avant la réunion du FOMC du 10 décembre. La nouvelle la plus marquante a été l’annonce de Morgan Stanley qui ne s’attend plus à une baisse des taux en décembre.

"Le rebond net et généralisé des emplois (+119k) suggère que le ralentissement estival pourrait avoir été exagéré... Nous ne nous attendons plus à ce que la Fed abaisse le taux des fonds fédéraux en décembre", a déclaré Morgan Stanley dans une note intraday à ses clients."

Le gain post-earning de NVidia est effacé.

Puis sont venus les doutes sur NVidia... Il faut bien le reconnaître, doutes savamment entretenus par un vendeur à découvert sur le titre, donc qui a intérêt à entretenir ce doute. Vrais ou faux, ses propos on bien plombé l'ambiance.

Toujours dans le même article :
"En plus des attentes réduites concernant une baisse en décembre, les pessimistes ont commencé à pointer des failles dans l’histoire de croissance de l’IA de NVIDIA, notamment l’augmentation des comptes clients et des stocks, ainsi que des inquiétudes concernant des accords circulaires avec OpenAI et d’autres.

Les comptes clients de NVIDIA pour le trimestre ont augmenté à 33,391 milliards $ contre 23,065 milliards $. Les pessimistes ont également souligné que pour le trimestre, quatre clients directs représentaient chacun plus de 10% du chiffre d’affaires total. Le client A à 22%, le client B à 15%, le client C à 13% et le client D à 11%.

Le vendeur à découvert Michael Burry, connu pour sa célébrité dans "The Big Short", a qualifié les accords circulaires de "fraude, pas d’effet d’entraînement". "La demande finale réelle est ridiculement faible. Presque tous les clients sont financés par leurs distributeurs".
"Encore une chose. OpenAI est la clé de voûte ici, a-t-il ajouté"

Ce sont bien les risques que je pointe dans mes 2 derniers reporting concernant le risque grandissant autour de l'IA. Mais j' n'y ai aucun intérêt, à l'inverse de M Burry, je ne suis pas vendeur à découvert sur NVidia.

Après avoir progressé de plus de 5% plus tôt suite aux résultats, NVIDIA a clôturé en baisse de plus de 3%. La fluctuation quotidienne de la valeur de marché a atteint l’incroyable somme de 392 milliards $.

 

[Jeune_padawan]

Tout bon pour Walmart : [lien réservé abonné]

Sur le TT3 2025 le CA a atteint 179,5 milliards de $ (+5,8%), le bénéfice net trimestriel est de 6,14 milliards de $ contre 4,58 milliards sur le T3 2024. Soit un BNA de 0,77 $/action (+35,1%).

Le distributeur anticipe désormais une croissance de son chiffre d’affaires annuel entre 4,8% et 5,1%, contre 3,75% à 4,75% auparavant. Niveau BNA celui-ci est rehaussé et désormais estimé entre 2,58 et 2,63 $/action.

 

[Jeune_padawan]

Le distributeur anticipe désormais une croissance de son chiffre d’affaires annuel entre 4,8% et 5,1%, contre 3,75% à 4,75% auparavant. Niveau BNA celui-ci est rehaussé et désormais estimé entre 2,58 et 2,63 $/action.

J'ai oublié mais Walmart va transférer sa cotation principale du NYSE au Nasdaq à compter du 9 décembre 2025 en gardant son symbole boursier actuel.
Le distributeur se justifie en se disant plus "tech" que jamais avec l'automatisation et l'intelligence artificielle pour améliorer l'expérience des clients.

[lien réservé abonné]

 

[mvhrb888]

Le distributeur se justifie en se disant plus "tech" que jamais

Tout devient tech aujourd’hui.

Est-ce que le changement de place a des conséquences pour les détenteurs actuels ?

 

[Jeune_padawan]

Est-ce que le changement de place a des conséquences pour les détenteurs actuels ?

Non. Le courtier effectuera les opérations d'achat/vente (c'est comme ça qu'a fait Degiro pour mes actions Linde passant du NYSE au Nasdaq) de façon automatique le jour du transfert.

 

[Jeune_padawan]

Sous les radars depuis quelques semaines sur le forum plus intéressé par la concurrente nordique Eli Lilly vient de dépasser les 1000 milliards de $ de capitalisation et simultanément son ATH à 1059,70 $/action. L'action prend quasi 29% sur 1 mois.

Bien qu'ayant pris quelques bénéfices sur le titre je reste actionnaire.

 

[poam5356]

Sous les radars depuis quelques semaines sur le forum plus intéressé par la concurrente nordique Eli Lilly vient de dépasser les 1000 milliards de $ de capitalisation et simultanément son ATH à 1059,70 $/action. L'action prend quasi 29% sur 1 mois.

Bonsoir @Jeune_padawan
J'avais pris quelques notes aujourd'hui à ce sujet afin de les poster ici... Et j'ai oublié de le faire.
Merci d'y avoir pensé.
Voici ce que j'avais noté :
"Lilly devient le premier laboratoire pharmaceutique à franchir la barre des 1 000 milliards de dollars de valorisation, porté par la demande en traitements amaigrissants

Lilly affiche désormais l'une des valorisations les plus élevées du secteur pharmaceutique, à environ 50 fois ses bénéfices anticipés sur les douze prochains mois

« La valorisation actuelle suggère une préférence des investisseurs pour Lilly plutôt que Novo dans la course aux traitements de l'obésité », estime Evan Seigerman, analyste chez BMO Capital Markets.

Les investisseurs se tournent désormais vers le médicament oral contre l'obésité de Lilly, l'orforglipron, dont l'approbation est attendue dès l'année prochaine."

Bien qu'ayant pris quelques bénéfices sur le titre je reste actionnaire.

Idem pour moi.

 

[D-Jack]

Sous les radars depuis quelques semaines sur le forum plus intéressé par la concurrente nordique Eli Lilly vient de dépasser les 1000 milliards de $ de capitalisation et simultanément son ATH à 1059,70 $/action. L'action prend quasi 29% sur 1 mois.

Bien qu'ayant pris quelques bénéfices sur le titre je reste actionnaire.

....et tu as conservé aussi tes positions chez son concurrent danois ?

 

[Jeune_padawan]

....et tu as conservé aussi tes positions chez son concurrent danois ?

Oui. La position est plus petite.

 

[D-Jack]

Oui. La position est plus petite.

Et rétrécie très régulièrement

 

[poam5356]

Moi, j'en suis sorti en totalité. Dernière vente début juillet à 440DKK.
J'ai toujours préféré Lilly qui a un garde-manger bien plus rempli que Novo.

 

[Jeune_padawan]

J'ai toujours préféré Lilly qui a un garde-manger bien plus rempli que Novo.

De même mais j'ai un faible pour les nordiques qui me fait garder une partie de la ligne Novo. Et je suis loin d'être parfait sur la gestion des titres mais c'est ainsi. Reste qu'au global cela ne représente pas une grosse ligne par rapport au reste du PEA et des actions au global.

 

[Nature]

Je mets ce court article [lien réservé abonné]dans cette file car il peut engendrer une certaine incidence.
Bien lire la partie "Le mur de la croissance"

 

[poam5356]

Je mets ce court article [lien réservé abonné]dans cette file car il peut engendrer une certaine incidence.
Bien lire la partie "Le mur de la croissance"

Gemini 3 a été reconnu être bien supérieur au meilleur de ChatGPT. Mais c'est vrai que c'est tout récent.
De la même manière que NVidia finira par être dépassé par la concurrence, un jour.
Quant au mur de la croissance, depuis 2 mois j'en parle dans mon reporting mensuel.
OpenAI est le maillon faible de l'édifice. Ils sont en pertes et ne seront peut-être jamais profitables, mais les seuls remboursements pour leur accord à 320Mds$ avec Oracle sur 5 ans leur impose de rembourser 60Mds$ par an, hors intérêts.
Oracle ne tient que grâce à cet accord. Sans parler des prêts que contractent toutes ces grandes boites de la tech pour financer l'IA. On nous dit que c'est vertueux et que ça n'a rien à voir avec la bulle internet parce qu'ils font des montagnes de bénéfices...
Que nenni, ce n'est pas vertueux mais maquillé. Meta, par exemple, qui a levé 30Mds$ pour un data center géant en Louisiane, a emprunté pour ça, à un rendement de 6,58%. C'est pas rien comme taux.
Mais ça n'apparait pas dans les comptes parce que l'emprunt est logé dans un véhicule spécifique détenu à 80 % par Blue Owl Capital. Meta conserve les manettes mais évite d’alourdir officiellement sa dette.
Ils en sont tous là et les CDS qui s'envolent (un CDS est une assurance contre la faillite d’une entreprise), notamment sur Oracle montrent que les investisseurs bien informés se couvrent.
ça devient très tendu, braves gens !!