Le fond en Euros garanti : une realite ou masquarade ?

[lebadeil]

Beaucoup de conseils sur un equilibre du portefeuille entre Unites de Compte (UC) et Fonds en Euros , soit disant garanti.
Mais en regard de la situation de la dette de la France (s'appuyant entre autres sur le fond Euros) , des taux de remunration se degradant tous les ans, un risque d'inflation . .. Que se passerait il si une partie des epargnants retiraient leur epargne du fond Euro ? Application de la loi Sapin 2 ? Blocage des comptes ? Avec des montants de garantie par l'Etat bien inferieurs aux montants de l'Epargne ?
Alors quoi penser du risque sur les fonds en Euros ? Faut il fuir d'ici a a 2 ans ? Merci pour votre eclairage

 

[Kenko822]

Les nouveaux fonds euros ne sont désormais plus garantis à 100%. Les frais de gestions peuvent engendrer une performance négative mais cela ne vaux à priori que pour les contrat de nouvelle génération.

Les retraits pourront être bloquer en cas de mouvement de panique pour préserver la solvabilité et la stabilité du système

 

[poam5356]

Bonjour,
Auriez-vous tendance à voir l'apocalypse à chaque coin de rue?

Que se passerait il si une partie des epargnants retiraient leur epargne du fond Euro ?

Les assureurs vendraient des obligations (et sans doute aussi un peu d'actions) des fonds euros afin de satisfaire à la demande des clients.

Application de la loi Sapin 2 ?

Non, elle n'est pas là pour ça, mais pour éviter un dérapage en cas de perturbations graves sur les marchés, notamment ceux de taux. Dans ce cas là, le risque de panique étant la pire des situations, le blocage des mouvements dans les AV aurait pour effet de protéger les assureurs, tout autant que les épargnants.
Sinon, au cas par cas, chaque assureur à la possibilité de bloquer des rachats si les conditions l'imposent. Exemple avec les fonds H2O dont une partie est bloquée et dont il est impossible de sortir.
L'attirail réglementaire des assureurs est assez étendu pour que l'assureur puisse répondre à toutes les situations... et ceci, bien avant la loi Sapin 2.

Blocage des comptes ?

des comptes, à vue? ou de l'épargne?

Avec des montants de garantie par l'Etat bien inferieurs aux montants de l'Epargne ?

Oui, c'est un fait... Les caisses des 2 fonds, FGAP et FGDR sont presque vides.
Les garanties évoquées ne sont là que pour rassurer ceux qui y croient!!

Alors quoi penser du risque sur les fonds en Euros ? Faut il fuir d'ici a a 2 ans ? Merci pour votre eclairage

Sincèrement, je ne vois pas où est le risque!
Les rendements sont au plus bas, mais c'était prévisible, et depuis longtemps. Ce qui n'empêche pas les épargnants de continuer à alimenter leur épargne, y compris sur le livret A se remplit.
On assiste même à l'effet inverse : Plus les taux baissent, et plus les épargnants alimentent leurs livrets pour compenser la baisse de rémunération qu'ils procurent.

 

[Dividendaire]

Bonjour,
Auriez-vous tendance à voir l'apocalypse à chaque coin de rue?

Les assureurs vendraient des obligations (et sans doute aussi un peu d'actions) des fonds euros afin de satisfaire à la demande des clients.


Non, elle n'est pas là pour ça, mais pour éviter un dérapage en cas de perturbations graves sur les marchés, notamment ceux de taux. Dans ce cas là, le risque de panique étant la pire des situations, le blocage des mouvements dans les AV aurait pour effet de protéger les assureurs, tout autant que les épargnants.
Sinon, au cas par cas, chaque assureur à la possibilité de bloquer des rachats si les conditions l'imposent. Exemple avec les fonds H2O dont une partie est bloquée et dont il est impossible de sortir.
L'attirail réglementaire des assureurs est assez étendu pour que l'assureur puisse répondre à toutes les situations... et ceci, bien avant la loi Sapin 2.

des comptes, à vue? ou de l'épargne?


Oui, c'est un fait... Les caisses des 2 fonds, FGAP et FGDR sont presque vides.
Les garanties évoquées ne sont là que pour rassurer ceux qui y croient!!


Sincèrement, je ne vois pas où est le risque!
Les rendements sont au plus bas, mais c'était prévisible, et depuis longtemps. Ce qui n'empêche pas les épargnants de continuer à alimenter leur épargne, y compris sur le livret A se remplit.
On assiste même à l'effet inverse : Plus les taux baissent, et plus les épargnants alimentent leurs livrets pour compenser la baisse de rémunération qu'ils procurent.

Je ne suis personnellement pas particulièrement inquièt.
Il est vrai cependant que d'aucuns peuvent omettre que les fonds euros "classiques" sont des obligations. Risque de perte en capital quasi-nulle à l'échéance. En revanche, pour des obligations acquises par exemple en 2018, 2019, 2020, 2021, une remontée des taux induirait une moins-value latente significative (qui ne de réaliserait que si l'assureur avait l'obligation de les revendre avant l'échéance sur le marché - on peut supposer que dans ce cas les retraits seraient gelés via loi Sapin 2 dans l'intérêt de tous). Je ne sais pas comment ce risque de matérialisation de moins value, en cas de retraits massifs, est appréhendé.

 

[poam5356]

Oui, si remontée des taux, il y aura une baisse du cours des obligations qui ne deviendrait visible que si l'assureur doit vendre.
Autant on n'a pas vu de ventes dans la baisse des taux, ce qui aurait matérialisé une PV sur ces ventes... Autant je ne vois pas de motifs de ventes maintenant que les taux remontent.
Les épargnants ont même une perspective de hausse des rendements de leurs fonds euros si les taux remontent.
Dans l'esprit de l'épargnant moyen, c'est même une bonne nouvelle de voir les taux remonter.
Je doute qu'ils remontent bien haut!!

 

[lebadeil]

Merci pour vos reponses. Je vois que vous etes assez serreins.