Aristide
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Bonjour,
Le « Crédit Trompe l’Oeil »...Vous connaissez ?
Non sans doute puisqu’il n’existe pas ...encore !
Qu’en est-il ?
Dans un précédent post ainsi que sur le Blog sous l’intitulé :
« Comment réduire le coût du crédit dans un montage en échéance lissées »
Forum
https://www.moneyvox.fr/forums/fil/...it-avec-un-montage-en-echeances-lissees.9109/
Blog
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je décrivais des techniques et principes à respecter qui permettent de réduire significativement le coût total du crédit pour un plan de financement donné.
Ce « Crédit Trompe l’Oeil » que l’on pourrait encore appeler « Crédit Faux Semblant » est en fait un « Crédit de circonstance », un leurre qui s’insère dans les procédures objet des liens ci-dessus.
Disons que cet artifice est un « ersatz de crédit » spécifique qui conduit à accroître encore plus l’économie réalisée sur le coût du crédit.
Mais attention, il ne peut pas être utilisé dans tous les plans de financement.
Il ne concerne que les projets qui non seulement comprennent un Prêt à Taux Zéro (PTZ), mais encore faut-il que ce PTZ soit assorti d’un différé d’amortissement.
Seuls les emprunteurs dont les profils de remboursement PTZ vont de 1 à 4 sont donc concernés.
I) - Comment çà marche ?
D’abord il faut rappeler que la réglementation du PTZ prévoit :
Mais le mieux semble être de raisonner sur un cas concret.
1.1) - Phase N° 1
Dans le fichier Excel joint, en hypothèse N° 1 matérialisée couleur « saumon », je vous propose le plan de financement « primaire » suivant :
+ Prêt à Taux Zéro d’un montant 44.913€
Profil N° 1 c'est-à-dire que l’emprunteur peut prétendre à PTZ sur une durée totale de 360 mois dont une première période de différé de 55% sur 276 mois et une seconde période d’amortissement de 45% sur 84 mois.
+ Prêt complémentaire d’un montant de 135.087€
=> Soit un total projet de 180.000€
+ Sachant que l’échéance cible - assurances comprises - souhaitée par l’emprunteur est de 1.000€, la durée réelle de ce prêt complémentaire est calculée avec la hiérarchie des taux suivante :
060 à 084 mois = 3,50%
085 à 120 mois = 3,60%
121 à 144 mois = 3,70%
145 à 180 mois = 3,80%
181 à 216 mois = 3,90%
217 à 240 mois = 4,00%
241 à 300 mois = 4,10%
301 à 360 mois = 4,20%
A ce stade il n’y donc pas encore de « Prêt Trompe l’œil » de prévu dans ce plan de financement.
Or ainsi que vous pouvez le constater dans cette première simulation qui va servir de base de comparaison :
=> La durée du prêt complémentaire ressort à 247 mois
=> Suivant la hiérarchie des taux ci-dessus, le taux qui lui est appliqué est donc de 4,10%
=> De par la réglementation PTZ ci-dessus rappelée, la durée de la première période correspondant à la phase de différé de 55% a donc dû être réduite à 247 mois bien que le profil N°1 de l’emprunteur lui aurait normalement permis un tel différé sur 276 mois.
La durée totale de ce Prêt à Taux Zéro est alors de 247 + 84 = 331 mois au lieu de 360 mois normalement possible.
C’est donc le respect de la réglementation qui impose ces réductions de durées de 29 mois tant sur la première phase de différé que sur la durée totale.
=> Les trois principaux critères de comparaison toujours matérialisés couleur « saumon » en bas de tableau indiquent :
+ Coût du Crédit................. 88 729,13 €
+ Coût du Crédit Corrigé.... 211 558,30 €
+ Taux Effectif Global...............3,7926%
1.2) - Phase N° 2
Supposons maintenant que la banque accepte d’intégrer un prêt de 100€ (***) sur une durée de 276 mois (***) qui correspond donc à la durée maximale permise pour le différé PTZ en profil emprunteur N° 1.
(***) Notez que s’agissant d’un crédit de longue durée, son taux sera élevé.
Dans l’idéal, plus le montant sera faible, plus ce sera donc financièrement intéressant.
Mais, ici, ce n’est pas la montant qui nous intéresse mais la durée qui doit être en concordance avec celui du différé maximum permis pour le PTZ eu égard au profil considéré de l’emprunteur.
En vous référant à la simulation N° 2, matérialisée en rose dans le fichier Excel joint, vous pouvez constater que le plan de financement est devenu :
+ Prêt à Taux Zéro d’un montant 44.913€
+ Prêt « Trompe l’œil » d’un montant de 100€
+ Prêt complémentaire d’un montant de 134.987€ = 135.087€ - 100€ (= Montant prêt « Trompe l’œil »)
(Avec même hiérarchie des taux que ci-dessus)
=> Soit un total projet toujours de 180.000€
Ainsi que vous pouvez le constater dans cette seconde simulation intégrant cette fois ci le prêt « Trompe l’œil » de 100€ :
=> La durée du prêt complémentaire est réduite de 247 mois à 242 mois
=> Suivant la hiérarchie des taux ci-dessus, le taux qui lui est appliqué est toujours de 4,10%
=> La durée de la première période correspondant à la phase de différé de 55% est ainsi portée à son maximum réglementairement possible de 276 mois
La durée totale de ce Prêt à Taux Zéro est alors elle aussi à son maximum de 276 + 84 = 360 mois.
=> Les trois principaux critères de comparaison matérialisés en rose en bas de tableau deviennent :
+ Coût du Crédit................. 87 602,87 € (Economie de 1.126,26€)
+ Coût du Crédit Corrigé.... 208 926,21 € (Economie de 2.632,09€)
+ Taux Effectif Global.............. 3,7139% (Gain de 0,0787%)
II) - Que s’est-il passé ?
Si vous vous reportez à la simulation N° 1 matérialisée couleur « saumon » vous pouvez voir que du fait de la durée du différé PTZ limitée à 247 mois (durée du complémentaire le plus long) l’échéance hors assurance de cette première période d’amortissement du PTZ est de 100€.
Compte tenu de la prime d’assurance de 88,48€ sur les deux prêts et de l’échéance cible fixée à 1.000€, le disponible pour l’échéance du seul prêt complémentaire s’élève à :
=> 1.000€ - (100€ + 88,48€) = 811,52€.
Si l’on suit le même raisonnement à partir de la simulation N° 2 matérialisée en rose l’on obtient :
+ Une échéance PTZ de 89,50€ hors assurance
+ Une échéance « Prêt Trompe l’Oeil » de 0,56€
+ Et toujours une prime d’assurance totale de 88,48€.
Dès lors le disponible pour l’échéance du seul prêt complémentaire s’élève à :
=> 1.000€ - (89,50€ + 0,56€ + 88,48€) = 821,46€. (+ 9,94€ par échéance)
Vous avez donc compris que l’insertion de ce prêt « Trompe l’œil » sur une durée de 276 mois, en allongeant la durée de la première période du différé PTZ de 247 mois à cette même durée de 276 mois réduit l’échéance de ce PTZ et permet d’accroître parallèlement celle du prêt complémentaire.
Si le montant de l’échéance du prêt complémentaire est augmenté, son amortissement est plus rapide.
Et si l’amortissement est plus rapide, la durée s’en trouve réduite.
Ici la durée du complémentaire à été réduite de 247 mois à 242 mois.
Or il ne faut pas oublier que ce prêt complémentaire « long » est un taux élevé (4,10% dans l’exemple) et que la réduction de durée impacte donc à la baisse le volume des intérêts payés sur ce complémentaire.
Parallèlement, cinq échéances de moins à payer sur ce complémentaire aboutissent aussi à cinq primes d’assurances également à payer en moins.
C’est ainsi qu’en « aménageant » le plan de financement par l’insertion de ce succédané de crédit qu’est le « Prêt Trompe l’Oeil » que l’on arrive à ces résultats :
+ Coût du Crédit..............Economie de 1.126,26€
+ Coût du Crédit Corrigé....Economie de 2.632,09€
+ Taux Effectif Global................Gain de 0,0787%
Voir suite seconde partie.....
Le « Crédit Trompe l’Oeil »...Vous connaissez ?
Non sans doute puisqu’il n’existe pas ...encore !
Qu’en est-il ?
Dans un précédent post ainsi que sur le Blog sous l’intitulé :
« Comment réduire le coût du crédit dans un montage en échéance lissées »
Forum
https://www.moneyvox.fr/forums/fil/...it-avec-un-montage-en-echeances-lissees.9109/
Blog
[lien réservé abonné]
je décrivais des techniques et principes à respecter qui permettent de réduire significativement le coût total du crédit pour un plan de financement donné.
Ce « Crédit Trompe l’Oeil » que l’on pourrait encore appeler « Crédit Faux Semblant » est en fait un « Crédit de circonstance », un leurre qui s’insère dans les procédures objet des liens ci-dessus.
Disons que cet artifice est un « ersatz de crédit » spécifique qui conduit à accroître encore plus l’économie réalisée sur le coût du crédit.
Mais attention, il ne peut pas être utilisé dans tous les plans de financement.
Il ne concerne que les projets qui non seulement comprennent un Prêt à Taux Zéro (PTZ), mais encore faut-il que ce PTZ soit assorti d’un différé d’amortissement.
Seuls les emprunteurs dont les profils de remboursement PTZ vont de 1 à 4 sont donc concernés.
I) - Comment çà marche ?
D’abord il faut rappeler que la réglementation du PTZ prévoit :
Mais le mieux semble être de raisonner sur un cas concret.
1.1) - Phase N° 1
Dans le fichier Excel joint, en hypothèse N° 1 matérialisée couleur « saumon », je vous propose le plan de financement « primaire » suivant :
+ Prêt à Taux Zéro d’un montant 44.913€
Profil N° 1 c'est-à-dire que l’emprunteur peut prétendre à PTZ sur une durée totale de 360 mois dont une première période de différé de 55% sur 276 mois et une seconde période d’amortissement de 45% sur 84 mois.
+ Prêt complémentaire d’un montant de 135.087€
=> Soit un total projet de 180.000€
+ Sachant que l’échéance cible - assurances comprises - souhaitée par l’emprunteur est de 1.000€, la durée réelle de ce prêt complémentaire est calculée avec la hiérarchie des taux suivante :
060 à 084 mois = 3,50%
085 à 120 mois = 3,60%
121 à 144 mois = 3,70%
145 à 180 mois = 3,80%
181 à 216 mois = 3,90%
217 à 240 mois = 4,00%
241 à 300 mois = 4,10%
301 à 360 mois = 4,20%
A ce stade il n’y donc pas encore de « Prêt Trompe l’œil » de prévu dans ce plan de financement.
Or ainsi que vous pouvez le constater dans cette première simulation qui va servir de base de comparaison :
=> La durée du prêt complémentaire ressort à 247 mois
=> Suivant la hiérarchie des taux ci-dessus, le taux qui lui est appliqué est donc de 4,10%
=> De par la réglementation PTZ ci-dessus rappelée, la durée de la première période correspondant à la phase de différé de 55% a donc dû être réduite à 247 mois bien que le profil N°1 de l’emprunteur lui aurait normalement permis un tel différé sur 276 mois.
La durée totale de ce Prêt à Taux Zéro est alors de 247 + 84 = 331 mois au lieu de 360 mois normalement possible.
C’est donc le respect de la réglementation qui impose ces réductions de durées de 29 mois tant sur la première phase de différé que sur la durée totale.
=> Les trois principaux critères de comparaison toujours matérialisés couleur « saumon » en bas de tableau indiquent :
+ Coût du Crédit................. 88 729,13 €
+ Coût du Crédit Corrigé.... 211 558,30 €
+ Taux Effectif Global...............3,7926%
1.2) - Phase N° 2
Supposons maintenant que la banque accepte d’intégrer un prêt de 100€ (***) sur une durée de 276 mois (***) qui correspond donc à la durée maximale permise pour le différé PTZ en profil emprunteur N° 1.
(***) Notez que s’agissant d’un crédit de longue durée, son taux sera élevé.
Dans l’idéal, plus le montant sera faible, plus ce sera donc financièrement intéressant.
Mais, ici, ce n’est pas la montant qui nous intéresse mais la durée qui doit être en concordance avec celui du différé maximum permis pour le PTZ eu égard au profil considéré de l’emprunteur.
En vous référant à la simulation N° 2, matérialisée en rose dans le fichier Excel joint, vous pouvez constater que le plan de financement est devenu :
+ Prêt à Taux Zéro d’un montant 44.913€
+ Prêt « Trompe l’œil » d’un montant de 100€
+ Prêt complémentaire d’un montant de 134.987€ = 135.087€ - 100€ (= Montant prêt « Trompe l’œil »)
(Avec même hiérarchie des taux que ci-dessus)
=> Soit un total projet toujours de 180.000€
Ainsi que vous pouvez le constater dans cette seconde simulation intégrant cette fois ci le prêt « Trompe l’œil » de 100€ :
=> La durée du prêt complémentaire est réduite de 247 mois à 242 mois
=> Suivant la hiérarchie des taux ci-dessus, le taux qui lui est appliqué est toujours de 4,10%
=> La durée de la première période correspondant à la phase de différé de 55% est ainsi portée à son maximum réglementairement possible de 276 mois
La durée totale de ce Prêt à Taux Zéro est alors elle aussi à son maximum de 276 + 84 = 360 mois.
=> Les trois principaux critères de comparaison matérialisés en rose en bas de tableau deviennent :
+ Coût du Crédit................. 87 602,87 € (Economie de 1.126,26€)
+ Coût du Crédit Corrigé.... 208 926,21 € (Economie de 2.632,09€)
+ Taux Effectif Global.............. 3,7139% (Gain de 0,0787%)
II) - Que s’est-il passé ?
Si vous vous reportez à la simulation N° 1 matérialisée couleur « saumon » vous pouvez voir que du fait de la durée du différé PTZ limitée à 247 mois (durée du complémentaire le plus long) l’échéance hors assurance de cette première période d’amortissement du PTZ est de 100€.
Compte tenu de la prime d’assurance de 88,48€ sur les deux prêts et de l’échéance cible fixée à 1.000€, le disponible pour l’échéance du seul prêt complémentaire s’élève à :
=> 1.000€ - (100€ + 88,48€) = 811,52€.
Si l’on suit le même raisonnement à partir de la simulation N° 2 matérialisée en rose l’on obtient :
+ Une échéance PTZ de 89,50€ hors assurance
+ Une échéance « Prêt Trompe l’Oeil » de 0,56€
+ Et toujours une prime d’assurance totale de 88,48€.
Dès lors le disponible pour l’échéance du seul prêt complémentaire s’élève à :
=> 1.000€ - (89,50€ + 0,56€ + 88,48€) = 821,46€. (+ 9,94€ par échéance)
Vous avez donc compris que l’insertion de ce prêt « Trompe l’œil » sur une durée de 276 mois, en allongeant la durée de la première période du différé PTZ de 247 mois à cette même durée de 276 mois réduit l’échéance de ce PTZ et permet d’accroître parallèlement celle du prêt complémentaire.
Si le montant de l’échéance du prêt complémentaire est augmenté, son amortissement est plus rapide.
Et si l’amortissement est plus rapide, la durée s’en trouve réduite.
Ici la durée du complémentaire à été réduite de 247 mois à 242 mois.
Or il ne faut pas oublier que ce prêt complémentaire « long » est un taux élevé (4,10% dans l’exemple) et que la réduction de durée impacte donc à la baisse le volume des intérêts payés sur ce complémentaire.
Parallèlement, cinq échéances de moins à payer sur ce complémentaire aboutissent aussi à cinq primes d’assurances également à payer en moins.
C’est ainsi qu’en « aménageant » le plan de financement par l’insertion de ce succédané de crédit qu’est le « Prêt Trompe l’Oeil » que l’on arrive à ces résultats :
+ Coût du Crédit..............Economie de 1.126,26€
+ Coût du Crédit Corrigé....Economie de 2.632,09€
+ Taux Effectif Global................Gain de 0,0787%
Voir suite seconde partie.....
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