Fonds obligataire daté à 7 %

[MOMO9191]

Bonjour,
Ce n'est pas la bonne file.

Bjr
Alors où ? merci

 

[lebadeil]

Bjr
Alors où ? merci

Ici par ex. https://www.moneyvox.fr/forums/fil/bourso-plus-livret-depargne-pas-un-cat.45609/page-179#post-599031

Ou ici
https://www.moneyvox.fr/forums/fil/les-cat-dat-bonne-idee.46346/page-103

 

[MOMO9191]

Boursobank propose des CAT, mais à 3,25 % à 1 an..

Bjr
Merci où l'on voit que les banques traditionnelles (et avec une personne en face) sont plus intéréssantes qu'une
banque en ligne...

 

[lebadeil]

Bjr
Merci où l'on voit que les banques traditionnelles (et avec une personne en face) sont plus intéréssantes qu'une
banque en ligne...

merci cette fois de respecter la bonne file svp

 

[nono52]

Pour ceux qui suivraient "Objectif 2030 Edmond de Rothschild A" - FR001400K6M3 en IG :

Evidemment, le YTM est sensiblement moins bon que sur les FD en HY mais le risque de faillite est aussi moindre

Perso, souscrit via la MASCF (frais de gestion annuel : 0.85%)

Afficher la pièce jointe 28191

Afficher la pièce jointe 28192
Afficher la pièce jointe 28193

Bonjour Pascal 75,
Merci
Tu avais pris du EdR 2028 également ?
Les courbes sont similaires et je pense que les rendements seront proches à l'échéance.
Perso je les garde jusqu'à la fin

 

[nono52]

Pascal 75,
Tu es sûr des 0.85 sur les FG d'EDR 2030 MACSF
Pour EDR 2028 c'est 0.5 + 0.1 de GPD/IFTD

 

[lebadeil]

Bonjour,
Comparaison du taux US 10 ans (en bleu) et taux France 10 ans (en violet) , depuis le 6 Nov. 2023, avec une légère détente au 3 Mai



Ci dessous le taux France 10 ans seul (depuis fin Oct. 2023), qui reste encore globalement dans un canal haussier

 

[lebadeil]

Comparaison depuis le début de l'année, avec des fonds datés, fonds obligataires, et monetaire

Fonds obligataires : Lazard Credit FI SRI RVC (en vert) , Carmignac Porfolio (en rouge), Tikehau European HY (en noir).
Fonds daté : Carmignac 2027 (bleu clair).
Fonds monétaire AXA CT (en bleu marine).



2e graphe sur la même période, avec dans l'ordre :
le fonds IVO 2028 (bleu marine) et Carmignac Portfolio (en rouge) dans un mouchoir de poche,
Carmignac 2025 (bleu clair) et 2027 (en vert),
puis Carmignac 2029 (en noir)

 

[lebadeil]

En regard des performances des fonds, et de la période de taux troubles qui dure plus longtemps que prévu, j'ai rééquilibré mon portefeuille obligataire, en me séparant d'un peu de Carmignac 2027 (j’étais presque à 100% sur ce fonds, dans la famille obligataire) pour du Carmignac Portfolio et du Lazard Crédit FI SRI en AV. C'est donc un mix de fonds datés et fonds obligataires non datés.

J’étudie en parallèle , les options de versement sur des fonds obligataires/datés en CTO (Bourse Direct et/ou Fortuneo), pour l'arrivée de liquidités en Juin (vente d'un petit appartement)
Je pense à Carmignac 2029 part F, Carmignac Portfolio part F, et Lazard Credit (part à décider si mieux que RVC) , en gardant une part monétaire (pour la sécurité)

 

[nmbr6x]

En regard des performances des fonds, et de la période de taux troubles qui dure plus longtemps que prévu, j'ai rééquilibré mon portefeuille obligataire, en me séparant d'un peu de Carmignac 2027 (j’étais presque à 100% sur ce fonds, dans la famille obligataire) pour du Carmignac Portfolio et du Lazard Crédit FI SRI en AV.

Quel est le but / la raison de l'arbitrage ô vénéré @lebadeil ?

Je suis resté sur l'idée que miser sur un fond daté, c'était bloquer le YTM qui semble satisfaisant à date.

Est-ce que c'est parce que ces fonds obligataires sont finalement plus rentables que le YTM qui avait été fixé ?

(Et d'ailleurs, je me rends compte que j'aurais bien du mal à établir le rendement espéré moyen sur le FD X après plus achats / ventes )

 

[lebadeil]

Quel est le but / la raison de l'arbitrage ô vénéré @lebadeil ?

Hello @nmbr6x ,
merci pour le qualificatif , mais je suis un simple épargnant comme vous tous

J’étais jusqu'à présent presque à 100% sur Carmignac 2027 dans la classe d'actifs obligataire (avec un montant significatif). Je vois que la période trouble actuelle, en attente de baisse de taux longs, n'arrive pas bien vite.

Je pense que cette situation va encore durer jusqu'à la fin de l'année (même si la BCE baisse légèrement ses taux courts, que le marché a déjà intégré). La Fed reste bien timide, ce qui pourrait gêner la BCE a aller trop loin (?) on a évoqué la problématique de la parité Euro / Dollar.

Je garde environ 50% de ma part obligataire sur Carmignac 2027 , et j'ai équilibré le reste, avec des fonds qui me semblent résilients (voir s'en sortent un peu mieux que Carmignac 2027) sur la période actuelle. je pense a Carmignac Portfolio et Lazard Credit SRI FI

Je suis resté sur l'idée que miser sur un fond daté, c'était bloquer le YTM qui semble satisfaisant à date.

oui c'est vrai (en simplifiant)

 

[Mat-1975]

Hello @lebadeil !

Tu es allé cherche de la performance !! Top !
(de la résilience je suis moins sûr, les fonds choisis sont de même nature (crédit) non ? )
Et Carmignac 2029 ? Faut laisser sa chance au Produit msieur Serge !!

A plus et bonne fin de dimanche !

Mathieu

 

[lebadeil]

Hello @lebadeil !

Tu es allé cherche de la performance !! Top !
(de la résilience je suis moins sûr, les fonds choisis sont de même nature (crédit) non ? )
Et Carmignac 2029 ? Faut laisser sa chance au Produit msieur Serge !!

A plus et bonne fin de dimanche !

Mathieu

Hello @Mat-1975 , je parlais de la résilience depuis le début de l'année....

 

[Mat-1975]

Hello @Mat-1975 , je parlais de la résilience depuis le début de l'année....

ah mais je ne vous jette pas la pierre, Pierre... ce fond Carmignac Portfolio Crédit est très attirant, en effet

 

[TOM2]

Vendu aussi la moitié de mes carmignac credit 2027 il y a 2 semaines, et des fonds tikehau, arbitrés vers du monétaire.
Cela dit il me reste une très grosse ligne de carmignac credit 2029 en CTO sur laquelle je m' interroge encore. ..

 

[la marmotte]

Vendu aussi la moitié de mes carmignac credit 2027 il y a 2 semaines, et des fonds tikehau, arbitrés vers du monétaire.
Cela dit il me reste une très grosse ligne de carmignac credit 2029 en CTO sur laquelle je m' interroge encore. ..

Slt Tom, pourquoi vendre de l’obligataire qui sort du 6% pour du monétaire ? J’ai raté qq chose?

 

[Sop74]

Slt Tom, pourquoi vendre de l’obligataire qui sort du 6% pour du monétaire ? J’ai raté qq chose?

Moi aussi je me pose la question. En effet j'étais sur le point de réaliser l'opération inverse (arbitrer mes monétaires vers des fonds datés) en prévision de la baisse de l'Ester. Ai je aussi raté quelque-chose?

 

[lebadeil]

Moi aussi je me pose la question. En effet j'étais sur le point de réaliser l'opération inverse (arbitrer mes monétaires vers des fonds datés) en prévision de la baisse de l'Ester. Ai je aussi raté quelque-chose?

Non rien raté. Les fonds monetaires rapportent 4% à l'année, peut-être un peu moins si la BCE baisse ses taux prochainement (?). Les courbes de comparaison fonds dates versus monetaire montrent qu'avant la baisse des taux BCE, les fonds dates sont gagnants (pour les bons). Je pense que ça continuera, avec un rendement légèrement plus bas pour les fonds monetaires si 2 à 3 baisses de 25 points de base possible d'ici fin d'année.

Maintenant, garder une poche monetaire dans son portefeuille est un gage de sécurité, surtout avec ce niveau de taux. Rien de nouveau .....

 

[Phil17000]

Slt Tom, pourquoi vendre de l’obligataire qui sort du 6% pour du monétaire ? J’ai raté qq chose?

Net de tous frais, l'écart entre les deux placements est en fait relativement faible.

Par ailleurs, le monétaire a l'avantage de ne pas avoir de risque (ni de taux, ni de crédit).
L'obligataire a l'avantage de fixer son taux sur une durée plus ou moins longue en contrepartie d'un risque.

Les deux se complètent bien dans le cadre d'une allocation diversifiée.

 

[la marmotte]

[lien réservé abonné]
Alors nouvelle fenêtre ou pas nouvelle fenêtre? Ces taux qui refusent de baisser changent ils la donne ?