Cac 40 - FR0003500008 PX1

[Buffeto]

. Vous avez contrôlé vos portefeuilles?
Chez moi, c'est rouge de rouge vif!! .

moi ca va encore , c'était tellement monté que , bien sur , cette baisse depuis une a à deux semaines est désagréable mais je suis toujours globalement dans le vert sur Essilor , korian, Valeo , axa , sanofi , CNP

par contre dans le rouge sur Alten , total et MGi coutier et klépierre.

 

[Manu215]

Notre cacounet préféré est, si j'ai bien tout suivi, inquiet des derniers propos de Mario Draghi, interprétés comme un durcissement de la politique monétaire Européenne par les investisseurs.

Dans mon portefeuille virtuel, tout est rouge aujourd'hui aussi sauf une valeur à +0,99% (SQLI), la plus forte baisse de -4,40% (MGI Coutier).

Perte globale aujourd'hui de -1,7% (-390 €).

Valorisation depuis fin septembre 2016 (ouverture du PEA) : +58,2%
Je n'ai pas réussi à atteindre les +62%, j'en étais pas loin la semaine dernière.

J'ai hélas perdu la valorisation au 31/12/2016 (à cause du split des Plastiques du val de Loire), je l'avais postée sur le forum mais je ne retrouve pas le message.

 

[poam5356]

moi ca va encore , c'était tellement monté que , bien sur , cette baisse depuis une a à deux semaines est désagréable

Ah, stop : je parlais en valorisation journalière...
Axa est quasi stable sur la journée. Essilor revient vers un niveau que je trouve sympa, je vais commencer à renforcer (voir la file Essilor), mais j'avais allégé un peu précédemment.

 

[gunday]

De la même manière que le jardinier va voir son jardin après l'orage…. Vous avez contrôlé vos portefeuilles?

Tiens, vous me faites penser, qu'il faut que je regarde mon portefeuille et mon jardin...

Donc pour répondre, je contrôle autant mon portefeuille après secousse boursière que mon jardin après l'orage.
C'est à dire pas du tout!

 

[poam5356]

Le CAC 40 consolide depuis début mai… depuis le plus haut atteint à l'ouverture du lundi 8 mai à 5442.
C'est le lendemain du second tour de la présidentielle.
L'indice s'est replié de presque 6% depuis ce plus haut du 08/05/2017.

Face aux attitudes plus restrictives que semblent vouloir adopter les banques centrales, la croissance mondiale et les résultats des entreprises vont dicter la tendance ces prochains mois.

Candriam (le 07/07/2017), résume ainsi la situation actuelle et donne sa prévision sur le futur proche :
"La reprise dans la zone euro est désormais bien lancée et devrait aboutir à une croissance en 2017-2018 supérieure au potentiel. Ceci nous conduit à augmenter nos prévisions de bénéfices pour les actions de la zone euro, que nous surpondérons."
"Les chocs électoraux de 2016 et la hausse de la prime de risque politique qui en a résulté, ont engendré des sorties de capitaux considérables l’année passée. Plus de 80 milliards d’euros d‘afflux de capitaux s’avèrent nécessaires juste pour inverser ces sorties. Selon nous, cette inversion aura lieu dans les prochains mois."

Espérons que les résultats, dont les publications vont commencer ces prochains jours, seront effectivement à la hauteur des espoirs formulés par les analystes financiers.




Graphiquement :
Le CAC consolide au sein d'un canal baissier (en violet) depuis 2 mois.
Il est sorti par le bas du canal haussier qui prévalait depuis la fin de l'été 2016.
Un changement de tendance est intervenu et c'est ce canal baissier qui dicte la nouvelle tendance.
Une sortie par le haut de ce canal violet, 5295 points actuellement, signifierait la fin de la phase de consolidation.
Une résistance haussière s'est matérialisée (ligne en gras et en pointillés verts) sur laquelle les cours s'appuient depuis quelques jours.
Il reste le gap Macron qui, sur le plan de l'analyse technique, est une force de rappel importante pour les cours.
Le combler ramènerait les cours sur 5078.

A noter :
Le CAC a réussi à s'affranchir de la résistance très long terme (ligne baissière en pointillés rouges) qui datait de septembre 2000 (le CAC avait atteint 6940 points à l'époque).

 

[poam5356]

Le CAC reste dans son canal de consolidation débuté il y a presque 3 mois.

Les résultats semestriels publiés la semaine dernière (c'est la grande période des publications) sont globalement bons.... Et même très bons pour certaines entreprises......

La bourse en a décidé autrement. Jugez-en :

• Gemalto (-21,4%) après un énième avertissement.
• 
  
• Technicolor chute de 21,2%. Le dossier est sanctionné après des résultats semestriels décevants.
• 
  
• Solocal plonge de 21% après l'avertissement lancé sur les objectifs 2017.
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• Elior plonge de 10,5%. Le PDG Philippe Salle claque la porte après que son conseil d'administration a décidé de dissocier les fonctions de président et de directeur général.
• 
  
• Imerys (-7,3%), chute après ses comptes intermédiaires. La rentabilité est un peu décevante
• 
  
• Renault chute de 5,1% plombé par des perspectives prudentes pour le second semestre.
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• Spie cède 4,5%, mais 10% en séance : La marge opérationnelle courante du groupe de services multitechniques est attendue entre 6,3% et 6,5% alors qu’elle était attendue stable par rapport à 2016, soit 6,8%.
• 
  
• Edenred recule de 4,2%. Le groupe a publié des résultats semestriels bien orientés
• 
  
• Michelin (-2,1%). Les résultats semestriels sont ressortis légèrement inférieurs aux attentes. La société confirme les perspectives 2017
• 
  
• Kering a reculé de 3,8% ce vendredi à 293,45 euros, un chiffre d'affaires du premier semestre qui s'est établi à 7.296 ME, en forte hausse de +28,2%
• 
  
• Casino a relevé jeudi sa guidance de résultats pour l'ensemble de l'exercice 2017 : Il perd plus de 8% entre le plus haut le matin et la clôture le soir.
• 
  
• Interparfums affiché une vive croissance au terme du premier semestre de l'exercice 2017, en hausse de 29% : le titre recule de 2,3%
• 
  
• Air Liquide annonce un résultat net part du groupe en croissance de 14,5% au premier semestre : sanction -1.69%
• 
  
• Essilor réduit légèrement ses perspectives : en 2017, la croissance du chiffre d'affaires est désormais attendue entre 6 et 7% (précédemment : entre 6 et 8%). La marge opérationnelle ajustée s'annonce désormais “proche de 18,5%”, et non plus “autour de 18,5%” : -4.12% de sanction.
• 
  
• Valeo a réalisé un chiffre d'affaires de 9,464 milliards d'euros, en hausse de 16% (annonce faite le 21/07/2017). Un montant légèrement inférieur au consensus qui le donnait à 9,472 milliards : sanctionné par -3,80%

 

[poam5356]

Quoi de neuf sur le CAC ?

Rien... pour l'instant!

Ah, si :
Les Français retrouvent le chemin de la bourse. Le nombre d'actionnaires individuels a augmenté de 22% en un an, passant de 3 millions à 3,67 millions, et la part d'actions dans les placements des Français est passée de 6,2% début 2016 à 7,6% un an plus tard (étude Kantar TNS pour l'AMF).
C'est le signe qu'il est temps de quitter la bourse, une grosse baisse, pour ne pas dire un crack, est pour bientôt.
(Ne pas tenir compte de cette dernière phrase, c'est de l'humour, bien sûr)

Retour à notre CAC :

Depuis 3 mois nous sommes en consolidation (canal violet)
C'est le second tour de la présidentielle, avec un plus haut annuel à 5442 pts le 08 mai, qui a servi de déclencheur de la consolidation qui est toujours en cours.
Plus une consolidation est longue, et plus la sortie sera vigoureuse.
Il reste à espérer que cette sortie se fera par le haut!!



La semaine passée, les cours ont pratiquement refermé le gap Macron :
Plus haut en séance à 5081,61 le vendredi 21 avril (juste avant le 1er tour);
Ouverture en nette hausse le lundi 24 avril (juste après le 1er tour), avec un plus bas à 5228,54.
Ce trou laissé dans les cours entre les 2 journées constituera, ce que tout le monde nomme maintenant ainsi : le gap Macron.
Les plus bas de la semaine passée :
31/07 -> 5092.14
01/08 -> 5087.38
02/08 -> 5094.64
03/08 -> 5084.20
La base du gap Macron (5081,61) a donc été approchée à 2,59 pts jeudi 03 août... Et a provoqué une vive réjection haussière le lendemain :
5203.44 en clôture le 04/08/2017 +1,42%

Le niveau à franchir pour sortir du canal de consolidation : 5230/5235
Un élément clé à suivre ces prochaines semaines : la parité Euro/Dollar.
C'est elle qui donnera le tempo sur les actions.

 

[poam5356]

CAC 40 :
Toujours la conso, le gap Macon est comblé, 2 fous irresponsables menacent de vitrifier la moitié de la planète. Les flux US sont inquiétants.


En l'espace de 4 jours, les cours ont touché les 2 bornes, haute et basse, du canal de consolidation qui est toujours d'actualité après 3 mois d'existence.
Le gap Macron a été comblé (5081,61).

Vue journalière du CAC


A noter : les gap baissiers ouverts ces derniers jours.
La cause? La géopolitique et 2 fous irresponsables qui menacent de vitrifier la moitié de la planète.

Un point important :
La ligne en pointillés rouges orientée en baisse légère est la résistance très long terme qui est devenue support depuis son franchissement en avril.
Elle relie tous les plus hauts depuis le plus haut historique d'octobre 2000.
Enfin franchie au moment de la présidentielle, elle devrait constituer maintenant un fort support pour le CAC 40.

Vue mensuelle du CAC qui permet de mieux apprécier cette résistance de très long terme :


Hormis le risque de voir la moitié de la planète transformée en poussière, un autre danger pèse sur les indices.
Alors que nous consolidons depuis 3 mois, les US continuent de monter contre vents et marées.
Pourtant, une petite annonce faite la semaine dernière interpelle :
"Les fonds investis en actions américaines ont subi une septième semaine consécutive de rachats nets à hauteur de 2,7 milliards de dollars en dépit des nouveaux pics atteints par le Dow Jones"

Dans le même temps, le 08/08/2017 :
"La Bourse de New York a clôturé en hausse lundi. Le DJIA a terminé à un nouveau sommet historique, comme le S&P 500. Le DJIA a gagné 0,1% lundi, à 22.118,42 points, touchant un plus haut jamais vu en clôture pour la neuvième séance d'affilée. L'indice élargi S&P 500 s'est adjugé 0,2%, à 2.480,91 points, finissant lui aussi à un record historique."

Les US montent alors que les investisseurs retirent des fonds depuis 2 mois…. On ne peut pas dire que ce soit un bon signal pour la suite!!

 

[poam5356]

Riche semaine graphique pour le CAC.

En apparence, il ne s'est rien passé cette semaine sur le CAC 40. En apparence seulement!
Graphiquement, il en va tout autrement :
En unité de temps mensuelle, les cours sont revenus s'appuyer sur la résistance à long terme (pullback) qui a pris naissance en 2000 (ligne continue rouge).



La résistance long terme avait été franchie à la hausse en avril avec un point haut atteint le vendredi 05 mai à 5435 points.
Depuis, les cours sont dans un canal de consolidation, ont comblé le gap Macron et sont revenus toucher la résistance long terme devenue support.
Ce pullback s'est fait à l'occasion d'une figure particulière, un Doji dragon, le mardi 29 août.

Le Doji Dragon, c'est quoi? Un peu plus d'infos en cliquant ici [lien réservé abonné]

C'est une figure de retournement... Et heureusement que le retournement a bien eu lieu.



Réintégrer la grande figure initiée en 2000 serait un très mauvais signal du retour marqué d'un courant vendeur avec une amplitude des cours qui pourraient aller sous les 3500 en point bas et un point haut actuellement sur les 5000, mais en diminution régulière du fait de l'oblique baissière qui serait alors redevenue résistance.

Vous n'avez pas manqué de repérer les 3 doji de la semaine, assortis de 2 gap.
Ils traduisent une grande incertitude des investisseurs.
Et ce, d'autant plus que nous sommes à proximité de l'oblique baissière de long terme qui fait office de frontière entre un marché haussier à venir, ou un marché baissier!

Les cours ont repris un peu de hauteur tout en restant dans leur canal de consolidation.
Quant à la dernière bougie journalière de vendredi (flèche violette) : Sa grande mèche haute traduit une pression plus forte des vendeurs en fin de journée.
Nous pourrions avoir un retour en arrière des cours, avec peut-être un comblement des 2 gaps.

Dans l'immédiat, le canal de consolidation reste valide. Né d'un mouvement haussier, la logique voudrait qu'il finisse par céder à la hausse...
Pour cela, le niveau du dollar semble être l'élément clé : la hausse du CAC sera conditionnée par une hausse du dollar.

 

[paraton]

File très instructive, beaux graphiques bien lisibles, bien expliqués, merci

 

[poam5356]

Le CAC 40 est sorti aujourd'hui par le haut de son canal de consolidation démarré le 8 mai dernier.
4 mois de consolidation, et c'est peut-être ce beau doji dragon du 28 août qui aura marqué le point bas de la consolidation à 4995 points.
Par rapport au plus haut à 5442 le 8 mai, le point bas à 4995 points représente 8,21% de baisse.

Le CAC va-t-il enfin reprendre le chemin de la hausse, ou est-ce une fausse bonne nouvelle?
Point positif :
La moyenne mobile à 50 jours qui coiffait les cours et suivait presque parfaitement la ligne haute du canal baissier est franchie.
Point négatif :
Les volumes n'accompagnent pas la hausse d'aujourd'hui.

 

[poam5356]

Point CAC :
Je vous propose ce graphique très propre de l'évolution des cours du CAC 40 ces dernières semaines.



La consolidation a pris fin avec le beau doji dragon du 29 août.
Pour rappel :
Le doji dragon est une figure de retournement de tendance.
Ce qui se vérifie pleinement :
6 séances baissières pour 18 haussières et 7% de hausse depuis le 29 août.

Le canal baissier en vigueur depuis le second tour de la présidentiel a été franchi.
Le report d'amplitude donnait alors un 1er objectif à 5336 points.
Si les cours restent en l'état, ce 1er objectif vient d'être atteint, et dépassé (5341 à l'instant).

Le second objectif est donné par le plus haut de mai : 5442 points.

Seule ombre au tableau, cette hausse ne se fait pas dans un grand élan d'optimisme des foules investisseuses!!
Depuis le point bas atteint début 2016, vers 3800 points, les volumes traités à Paris sur le CAC sont en baisse constante.

 

[paal]

Point CAC :
Je vous propose ce graphique de la même évolution des cours du CAC 40 ces dernières semaines, mais un peu plus surchargé

En quotidien :

[lien réservé abonné]

Et en hebdo, cela donne :

[lien réservé abonné]

On pourra remarquer le premier point du SAR au 07/09/2017 (en dehors des Bollingers ...)

Remarque de Poam5356 :
Seule ombre au tableau, cette hausse ne se fait pas dans un grand élan d'optimisme des foules investisseuses!!
Depuis le point bas atteint début 2016, vers 3800 points, les volumes traités à Paris sur le CAC sont en baisse constante.

 

[poam5356]

J'ai dû chercher comment ça fonctionne, ces petits points, je ne comprenais pas trop... C'est le contact d'un point avec une bougie qui inverse la tendance.
Je constate qu'il y a une certaine inertie entre le changement de tendance du SAR et les points hauts ou bas qui ont précédé le changement de la tendance. Du coup, les périodes peu volatiles ne sont pas trop copines avec le SAR.
Les changements d'état du SAR correspondent pratiquement pile-poil avec les croisements des 2 lignes de la MACD.

 

[paal]

Je constate qu'il y a une certaine inertie entre le changement de tendance du SAR et les points hauts ou bas qui ont précédé le changement de la tendance.

Du coup, les périodes peu volatiles ne sont pas trop copines avec le SAR.

Elles les sont, mais avec plus de modération ...

Un exemple avec l'indice US S&P 500

[lien réservé abonné]

 

[poam5356]

Le point sur le CAC 40 à l'approche de la trêve de fin d'année.

Comme pour Total, les niveaux graphiques et les reports d'amplitude marchent presque idéalement sur le CAC depuis le printemps :



Dès avril/mai , l'amplitude maximum ayant suivi le gap Macron (flèche verte) correspond à l'amplitude qui a ensuite suivi la sortie de la phase de consolidation (canal violet) de l'été (seconde flèche verte).
Le plus haut a été atteint le 01/11/2017 à 5536 pts.

Caractéristique notable :
L'amplitude du canal de consolidation (flèche violette) correspond à la moitié de la phase haussière ayant précédé la consolidation.
1 flèche verte = 2 flèches violettes.
Les paliers (pointillés violets) font réagir les cours :
Zone d'attirance des cours pour le 1er palier vers 5340 pts.
Ligne de rejet à 5536 pts sur le 2ème palier.

Depuis le plus haut du 1er novembre, les cours ont dessiné une formation en triangle.
Le niveau intermédiaire du report d'amplitude en violet est à 5343 pts.
La base du triangle est à 5330 pts et a été touchée vendredi 15 décembre.
Le CAC 40 a terminé à 5349 pts vendredi soir.

Nous sommes sur une base importante :
Si elle cède, l'objectif se situerait alors vers 5100 pts.
A la hausse, en débordement de la ligne haute du triangle vers 5420, c'est 5630 pts qui pourraient être visés.

 

[poam5356]

Mise à jour du CAC 40 :



On est en UT 2h.
Joli triangle en formation. La sortie se fera par le haut… ou par le bas!
Elle devrait se faire, en toute logique, après la trêve, au début 2018, ou avant la mi-janvier 2018.
Quant à son amplitude, la règle des triangles veut que ce soit l'amplitude au 2ème touché d'un des 2 côté du triangle qui en fixe l'ampleur.
Le second touché est sur la ligne rouge, vers la toute fin novembre, et l'amplitude est d'environ 130 points.

Bilan 2017 des 40 entreprises du CAC 40 :

 

[poam5356]

Les reports d'amplitudes ont bien fonctionné sur le CAC 40 :
La hausse intervenue lors des élections du printemps (flèche verte) a été suivie d'une longue phase de consolidation de 4 mois assez bien tracée par un canal violet dont l'amplitude est marquée par la flèche violette.
La flèche violette correspondant à la moitié de la flèche verte.

Le CAC 40 a franchi à la hausse la ligne haute du canal baissier en septembre.
Les reports d'amplitudes donnaient alors 5342 pts (1ère flèche violette), puis 5535 pts correspondant à la 2ème flèche violette, mais aussi à l'amplitude matérialisée par la flèche verte.
Cet objectif de 5535 pts a été atteint à 2 reprises, en novembre, et ces derniers jours.

Et maintenant : Stop, ou encore ?

On assiste à un double top sur 5535 pts.
Le CAC 40 va devoir franchir cette résistance pour continuer sa marche en avant vers de nouveaux plus hauts.
Dans l'immédiat, il risque de consolider et revenir sur 5440 pts, 1er support à la baisse.
Le second support est à 5343 pts qui correspond à un triple point de rencontre de niveaux importants.

Adopter une position attentiste (sous 5535) me semble être un choix judicieux dans l'immédiat.

 

[Buffeto]

Adopter une position attentiste (sous 5535) me semble être un choix judicieux dans l'immédiat.

clairement , on peut peut etre , cependant se positionner sur des actions qui ont bien baissé avec un potentiel de hausse ( choix stratégique du président à venir ) comme Carrefour ce que j'ai fait aujourd'hui .

 

[poam5356]

Ah oui, absolument. Je parlais du CAC en global, chacune des 40 actions est ensuite un cas particulier.