Jeune_padawan
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Au vu de la popularité des FNB (Fond Négocié en Bourse) alias ETF, j’écris ce message pour faire un résumé des principaux indices boursiers internationaux et nationaux. Je ne parlerais pas des indices thématiques qui ne sont soit que des dérivés des principaux indices soit des indices créés sur-mesure et donc peu comparable. Je fais le raccourci plus grosses sociétés = plus grosses capitalisations pour simplifier.
Données au 01/10/2025
On retrouve 2 principaux fournisseurs d’indices : MSCI et FTSE
FTSE Developed World : C’est 25 pays développées (identique au MSCI World + Corée du Sud et Pologne) représentant 1983 sociétés cotés. Mais connu que le MSCI Wolrd mais proposé par certains fournisseurs de FNB américains pour diversifier ses sources.
FTSE Emerging Index : Ici on retrouve 23 pays émergents avancés et secondaires (FTSE fait une différence). Proche de son équivalent MSCI on a l’Afrique du Sud, Brésil, Chili, Chine, Colombie, République tchèque, Égypte, Grèce, Hongrie, Islande, Inde, Indonésie, Koweït, Malaisie, Mexique, Philippines, Qatar, Roumanie, Arabie saoudite, Taïwan, Thaïlande, Turquie et Émirats arabes unis. Il est composé de 2271 sociétés cotées.
MSCI All Country World Index (MSCI ACWI) : 47 pays, 2509 sociétés cotées
FTSE All-World : 48 pays, 4254 sociétés cotées
EURO STOXX 50 : Il est composé des 50 plus grosses capitalisations boursières de la zone €. Il est aussi noté € STOXX 50 pour éviter les confusions et bien insister sur la zone €. L’indice à ce jour est réparti sur 7 pays (France, Allemagne, Pays-Bas, Espagne, Italie, Finlande et Belgique) dont les 3 premiers assurent 75% de celui-ci.
STOXX Europe 600 : Celui-ci est basé sur une base géographique puisqu’il est défini par rapport au contient européen avec 17 pays (Allemagne, Autriche, Belgique, Danemark, Espagne, Finlande, France, Irlande, Italie, Luxembourg, Norvège, Pays-Bas, Pologne, Portugal, Royaume-Uni, Suède et Suisse) représentés et 600 sociétés cotées. Il sert de base à de nombreuses variantes thématiques et on retrouve le Royaume-Uni et la Suisse.
MSCI Europe : moins connu que les 2 précédent c’est un hybride puisqu’il 15 pays développés européens et 402 sociétés cotées. Par rapport au STOXX Europe 600 on retire le Luxembourg (MSCI a une drôle de conception de pays développés) et la Pologne.
FTSE North America : l’alter-ego de chez FTSE mais encore plus proche du S&P 500 avec 583 sociétés cotés dont 47 canadiennes
MSCI Emerging Markets Latin America : dans cet indice on a les plus grosses économies d’Aérique latine (Brésil, Chili, Colombie, Mexique et Pérou) avec principales des financières et matières premières (84 sociétés cotées)
FTSE Latin America : On retrouve l’équivalent chez FTSE mais avec moins de pays mais plus de sociétés (Brésil, Chili, Colombie, Mexique pour 132 sociétés cotées). On reste sur les mêmes caractéristiques avec des minières/pétrolières et des banques.
Ces indices régionaux sont surtout pilotés par des indices nationaux (S&P 500 pour l’Amérique du Nord, Bovespa + IPC pour l’Amérique du Sud)
FTSE Developed Asia Pacific : Ici on a des économies développées asiatiques mais en réalité l’indice est guidé par le Japon et dans une moindre mesure l’Australie. On ne retrouve pas la Chine ni l’Inde ni Taiwan. Il y a 845 sociétés cotées
FTSE Asia Pacific ex Japan : Cet indice est à l’antipode du précédent puisqu’il y a la plupart des grands pays asiatiques mais sans le Japon. Les 3 exclus précédemment sont aux manettes avec un indice bien plus larges de 2183 sociétés cotées.
Du coté MSCI on a également 2 indices :
MSCI Emerging Markets Asia : Indice composé de 957 sociétés des pays émergents Chine, Inde, Indonésie, Corée, Malaisie, Philippines, Taïwan et Thaïlande). Pas mal de grosses sociétés pour un indice émergent malgré l’absence du Japon et de l’Australie
MSCI AC Asia Index : C’est l’indice Asie le plus représentatif avec les pays développés et émergents. Ce sont 1181 sociétés cotées mais l’Australie est exclue de l’indice étant plus Pacifique pour MSCI.
Données au 01/10/2025
Indices Mondiaux
Le terme « mondiaux » est très large puisqu’il peut inclure soit tous les pays du monde mais plus généralement une partie d’entre-deux en fonction du niveau de développement. En fonction des fournisseurs d’indices ces critères de développement ne sont pas uniquement économiques mais aussi des critères de protection des actionnaires et liberté des capitaux.On retrouve 2 principaux fournisseurs d’indices : MSCI et FTSE
Pays développés :
MSCI World (le très classique) : C’est 23 pays développés (Australie, Autriche, Belgique, Canada, Danemark, Finlande, France, Allemagne, Hong Kong, Irlande, Israël, Italie, Japon, Pays-Bas, Nouvelle-Zélande, Norvège, Portugal, Singapour, Espagne, Suède, Suisse, Royaume-Uni et États-Unis) représentant 1320 sociétés cotés. L’indice couvre environ 85 % de la capitalisation boursière ajustée au flottant de chaque pays.FTSE Developed World : C’est 25 pays développées (identique au MSCI World + Corée du Sud et Pologne) représentant 1983 sociétés cotés. Mais connu que le MSCI Wolrd mais proposé par certains fournisseurs de FNB américains pour diversifier ses sources.
Pays à économie émergente / marché émergent
MSCI Emerging Markets : L’indice représente 24 pays (Brésil, Chili, Chine, Colombie, République tchèque, Égypte, Grèce, Hongrie, Inde, Indonésie, Corée, Koweït, Malaisie, Mexique, Pérou, Philippines, Pologne, Qatar, Arabie saoudite, Afrique du Sud, Taïwan, Thaïlande, Turquie et Émirats arabes unis) et 1189 sociétés cotées. On retrouve ici des sociétés dans un marché en fort développement mais dans un contexte géopolitique et/ou économique plus instable.FTSE Emerging Index : Ici on retrouve 23 pays émergents avancés et secondaires (FTSE fait une différence). Proche de son équivalent MSCI on a l’Afrique du Sud, Brésil, Chili, Chine, Colombie, République tchèque, Égypte, Grèce, Hongrie, Islande, Inde, Indonésie, Koweït, Malaisie, Mexique, Philippines, Qatar, Roumanie, Arabie saoudite, Taïwan, Thaïlande, Turquie et Émirats arabes unis. Il est composé de 2271 sociétés cotées.
Pays développés + Pays à économie émergente
Il s’agit de réunir les 2 précédents indices, ainsi on couvre les pays développés et les émergentsMSCI All Country World Index (MSCI ACWI) : 47 pays, 2509 sociétés cotées
FTSE All-World : 48 pays, 4254 sociétés cotées
Indices Zones Géographiques/Economiques
Ce sont des indices qui regroupent soit un continent ou un ensemble de pays ayant des liens économiques très fort et/ou faisant partis d’une zone économique commune.Europe
Une des zones économiques les plus importantes, on retrouve :EURO STOXX 50 : Il est composé des 50 plus grosses capitalisations boursières de la zone €. Il est aussi noté € STOXX 50 pour éviter les confusions et bien insister sur la zone €. L’indice à ce jour est réparti sur 7 pays (France, Allemagne, Pays-Bas, Espagne, Italie, Finlande et Belgique) dont les 3 premiers assurent 75% de celui-ci.
STOXX Europe 600 : Celui-ci est basé sur une base géographique puisqu’il est défini par rapport au contient européen avec 17 pays (Allemagne, Autriche, Belgique, Danemark, Espagne, Finlande, France, Irlande, Italie, Luxembourg, Norvège, Pays-Bas, Pologne, Portugal, Royaume-Uni, Suède et Suisse) représentés et 600 sociétés cotées. Il sert de base à de nombreuses variantes thématiques et on retrouve le Royaume-Uni et la Suisse.
MSCI Europe : moins connu que les 2 précédent c’est un hybride puisqu’il 15 pays développés européens et 402 sociétés cotées. Par rapport au STOXX Europe 600 on retire le Luxembourg (MSCI a une drôle de conception de pays développés) et la Pologne.
Amérique
MSCI North America : très proche du bloc S&P 500 + TSX 60, comme son nom l’indique ce sont des sociétés américaines et canadiennes (627 sociétés cotées)FTSE North America : l’alter-ego de chez FTSE mais encore plus proche du S&P 500 avec 583 sociétés cotés dont 47 canadiennes
MSCI Emerging Markets Latin America : dans cet indice on a les plus grosses économies d’Aérique latine (Brésil, Chili, Colombie, Mexique et Pérou) avec principales des financières et matières premières (84 sociétés cotées)
FTSE Latin America : On retrouve l’équivalent chez FTSE mais avec moins de pays mais plus de sociétés (Brésil, Chili, Colombie, Mexique pour 132 sociétés cotées). On reste sur les mêmes caractéristiques avec des minières/pétrolières et des banques.
Ces indices régionaux sont surtout pilotés par des indices nationaux (S&P 500 pour l’Amérique du Nord, Bovespa + IPC pour l’Amérique du Sud)
Asie
Chez FTSE, on a 2 indices pour l’Asie :FTSE Developed Asia Pacific : Ici on a des économies développées asiatiques mais en réalité l’indice est guidé par le Japon et dans une moindre mesure l’Australie. On ne retrouve pas la Chine ni l’Inde ni Taiwan. Il y a 845 sociétés cotées
FTSE Asia Pacific ex Japan : Cet indice est à l’antipode du précédent puisqu’il y a la plupart des grands pays asiatiques mais sans le Japon. Les 3 exclus précédemment sont aux manettes avec un indice bien plus larges de 2183 sociétés cotées.
Du coté MSCI on a également 2 indices :
MSCI Emerging Markets Asia : Indice composé de 957 sociétés des pays émergents Chine, Inde, Indonésie, Corée, Malaisie, Philippines, Taïwan et Thaïlande). Pas mal de grosses sociétés pour un indice émergent malgré l’absence du Japon et de l’Australie
MSCI AC Asia Index : C’est l’indice Asie le plus représentatif avec les pays développés et émergents. Ce sont 1181 sociétés cotées mais l’Australie est exclue de l’indice étant plus Pacifique pour MSCI.
