Portefeuille de Niwreg

[Niwreg]

Bonjour à tous,

Tout d’abord, une très belle année 2022 à tous.

Lecteur régulier du forum, je franchi le pas aujourd’hui afin de vous présenter ma situation patrimoniale et obtenir vos avis, conseils et recommandations.

J’ai 30 ans, je réside et travaille au Luxembourg. Je le précise pour les différences fiscales qui peuvent expliquer certains choix (pas éligible au PEA, etc.).

Immobilier
Je suis propriétaire de ma résidence principale - Achat VEFA 2016, livré en 2019 (appt de 50m2 à Luxembourg-Ville).

Livret A

€23,150 – j’envisage de le réduire à €10,000 et d’investir le reste via DeGiro (CTO).

Je ne sais pas trop comment procéder. Suggéreriez-vous de définir une liste de produits (actions, ETF, etc.) et de tout investir d’un coup ou alors de définir cette allocation et rentrer en DCA ?

Si en DCA, sur quelle période (i.e. quel montant par mois / semaine) ? Également pour €10,000, à combien de ligne devrais-je me limiter selon vous ? J’ai une fâcheuse tendance à m’éparpiller.

Nous sommes à des plus hauts historiques donc je ne sais pas trop quelle stratégie adopter ni vers quelle valeur / ETF me diriger ?

Privilégiez-vous les secteurs portés par des tendances long-termes lourdes : tech (GAFAM, Metavers, etc.), vieillissement démographique, luxe ou encore énergie (Total, EDF) ? J’ai vu que certains d’entre vous envisagent de se détourner des valeurs de croissance cette année à cause de la remontée annoncée des taux pour aller vers des valeurs cyclique / value ?

DeGiro



(Y inclut les belles erreurs de mes débuts il y a 3/4 ans )

J'ai ouvert récemment une ligne sur un ETF Private Equity car je crois assez en cette classe d'actif. Avez-vous des recommandations particulières ?

Assurance Vie

Linxea Avenir ouvert en Février 2020 avec un versement initial de €15,000 puis des versements complémentaires pour €15,000 également jusqu’à ce jour répartis entre

• 55% LYXOR UCITS ETF MSCI WORLD D EUR (FR0010315770) : Versement €14,850 ; PRM 227.39 ; Valeur actuelle €18,824 (+25%)
• 21% SCI SILVER AVENIR (FR0013526100) : Versement €7,200 au Q1 21 ; PRM 115.21 ; Valeur actuelle €7,258 (+1%)
• 24% FDS EUROS SURAVENIR OPPORTUNITES (SUR000001700) : Versement €7,950 ; Valeur actuelle €8,080 (1.6% de rendement en 2020).

Un versement automatique de €500 est fait chaque mois sur l’ETF MSCI WORLD. Je me demande s'il ne serait pas plus judicieux de faire ce versement vers DeGiro et mon CTO afin de limiter les frais sur le long terme ? A Luxembourg, les plus-values mobilières sont non imposable si la détention est supérieure à 6 mois.

Nalo ouvert en Novembre 2021 avec un versement de €15,000 répartis entre



Etoro

$3,000 investi en crypto + $1,000 GDX / GDJX



EstateGuru

€5,000 investi entre Février et Avril 2021 sur 100 projets.



Voila donc la synthèse de mon portefeuille. Comme vous pouvez le voir, il y a pas mal de choses différentes car j'ai voulu un peu "tester" et apprendre sur le sujet. Avez-vous des commentaires / remarques générales ou alors plus précise dans le cadre de mon projet d'augmenter mes investissements CTO sur DeGiro (via une baisse de mon Livret A + rediriger mon prélévement automatique de €500 de l'AV) ?

Merci d'avoir pris le temps de me lire,

Bien à vous,
Niwreg

 

[X3A33D05]

Bonjour et bienvenue!
Je suis content de voir de nouveaux portefeuilles pour 2022..!

J’ai 30 ans, je réside et travaille au Luxembourg. Je le précise pour les différences fiscales qui peuvent expliquer certains choix (pas éligible au PEA, etc.).

Vous commencez "tôt" c'est bien, quel est vôtre horizon de placement ?

Je ne sais pas trop comment procéder. Suggéreriez-vous de définir une liste de produits (actions, ETF, etc.) et de tout investir d’un coup ou alors de définir cette allocation et rentrer en DCA ?

Tout dépend de votre horizon de placement et de vos goûts/réactions aux risques! Si vous n'avez pas peur que les marchés reculent de XX% demain, vous pouvez faire all-in. Si vous êtes plus "sage", la méthode DCA semble être un bon compromis.

Si en DCA, sur quelle période (i.e. quel montant par mois / semaine) ? Également pour €10,000, à combien de ligne devrais-je me limiter selon vous ? J’ai une fâcheuse tendance à m’éparpiller.

Je pense selon moi, qu'avec 10k€ 8/10 lignes seraient le maximum. J'aurai tendance à choisir entre 5 et 7 lignes si je devais investir cette somme, sur 6 à 12 mois. Bien entendu, ceci n'est pas un conseil d'investissement.
Pour vos autres questions, je pense que des personnes plus compétentes que moi pourront aisément vous aiguiller.
Bonne continuation.

 

[Niwreg]

Bonjour X3A33D05 et merci pour votre accueil et retour !

Vous commencez "tôt" c'est bien, quel est vôtre horizon de placement ?

Long-terme, je n'envisage pas d'y toucher avant 15 / 20 ans (sauf gros coup dur bien sûr).

Tout dépend de votre horizon de placement et de vos goûts/réactions aux risques! Si vous n'avez pas peur que les marchés reculent de XX% demain, vous pouvez faire all-in. Si vous êtes plus "sage", la méthode DCA semble être un bon compromis.

Je pense selon moi, qu'avec 10k€ 8/10 lignes seraient le maximum. J'aurai tendance à choisir entre 5 et 7 lignes si je devais investir cette somme, sur 6 à 12 mois. Bien entendu, ceci n'est pas un conseil d'investissement.

Dans la mesure ou je vise le long-terme et que je n'ai pas spécialement de réaction épidermique en cas de crash (mon assurance-vie ouverte en février 2020 a rapidement plongé en mars avec le Covid sans que cela ne me fasse particulièrement "peur"), ça ne m'effraierait pas de tout allouer dès maintenant. J'ai lu certains articles qui expliquaient que sur le long terme des versements one-shot étaient plus favorables pour la performance que si lissés ?

Pour la sélection, ce que vous dites rejoint ce que j'ai pu lire sur ce forum ou ailleurs, une petite dizaine de lignes différentes. C'est mon problème, j'ai tendance à vouloir avoir un peu tout quand je repère des sociétés qui me plaisent. Pas génial pour les frais d'ordre sur DeGiro du coup, mais je me suis calmé sur ce point ^^.
La question qui se pose ensuite est donc quelles sont ces fameuses 10 lignes à privilégier ?
Certaines valeurs - fortement appréciées ici par beaucoup - sont "chères" pour un PF de €13k. Exemple Hermes, LMVH, DIM ou ASML, une action représenterait 12%, 6%, 6% et 4% du PF. Est-ce trop pour vous ? Faut-il se focaliser pour commencer sur des actions dont le prix est moins élevés ?

Egalement deuxième élément, le point d'entrée. Si l'objectif est le long-terme avec investissement one-shot, est-il judicieux de se dire : "le point d'entrée n'est pas important, mettons tout dès demain sur l'allocation déterminée" ou bien quelle pourrait être l'approche alternative ?

Merci en tout cas pour ton premier retour !

 

[X3A33D05]

J'ai lu certains articles qui expliquaient que sur le long terme des versements one-shot étaient plus favorables pour la performance que si lissés ?

Je le pense aussi. C'est d'autant plus valable à mon avis sur des actions de croissance.

Exemple Hermes, LMVH, DIM ou ASML, une action représenterait 12%, 6%, 6% et 4% du PF.

C'est des très belles valeurs, vouées à progresser. Cela peut paraître excessif (ou pas) comme ponderation, mais si vous souhaitez poursuivre votre apport, ça s'equilibrera.
Pour ma part, a un moment donné j'etais à 24% sur Air Liquide et 15% sur LVMH.

Si l'objectif est le long-terme avec investissement one-shot, est-il judicieux de se dire : "le point d'entrée n'est pas important, mettons tout dès demain sur l'allocation déterminée" ou bien quelle pourrait être l'approche alternative ?

Soit vous faites un peu d'analyse et vous visez des points d'entrées au risque de ne jamais taper dedans. Sinon, pour quelques % vous occultez et vous achetez quelque soit le cours. Quite a renforcer par la suite pour faire baisser le PRU.
Souvent c'est ce que je fais, j'achète 50% de ma future ligne et je renforce a la baisse pour compléter ma ligne.

 

[The Blue Line]

Bonjour Niwreg,
Merci pour le partage.

La question qui se pose ensuite est donc quelles sont ces fameuses 10 lignes à privilégier ?

Personne ne peut répondre à votre place malheureusement.
Néanmoins, portez votre attention sur des sociétés en bonne santé et susceptibles d'être là encore sur un horizon lointain même si on ne peut pas prévoir l'avenir, certaines ont plus de chance de voir passer les années que d'autres.
Pensez aussi à diversifier les secteurs sans pour autant tous les couvrir, même chose au niveau géographique.

Certaines valeurs - fortement appréciées ici par beaucoup - sont "chères" pour un PF de €13k. Exemple Hermes, LMVH, DIM ou ASML, une action représenterait 12%, 6%, 6% et 4% du PF. Est-ce trop pour vous ? Faut-il se focaliser pour commencer sur des actions dont le prix est moins élevés ?

Les valeurs que vous citez sont clairement plébiscitées par de nombreux actionnaires.
Si le prix de ces actions actions ne correspondent pas à vos liquidités et que vous souhaitez vraiment les acquérir alors pas d'autre choix pour le moment de passer votre chemin, constituer un petit bas de laine qui vous permettra des achats dans quelques temps. Dans 2 mois, 3 ou peut-être 6 ...
Vous pouvez aussi vous "rabattre" sur des actions moins chères.
Mais je pense clairement qu'il ne faut pas raisonner uniquement en terme de prix !
Mais plutôt en pourcentages alloué par secteurs, une fois fait, quelles sont les actions intéressantes de ce secteur que j'aimerai voir dans mon PF?

Le prix n'est pas important :
1 action à 500 € de la société X = 5 actions à 100 € de la société Y
Dans les deux cas la somme investie est la même.

Egalement deuxième élément, le point d'entrée. Si l'objectif est le long-terme avec investissement one-shot, est-il judicieux de se dire : "le point d'entrée n'est pas important, mettons tout dès demain sur l'allocation déterminée" ou bien quelle pourrait être l'approche alternative ?

En effet, sur des valeurs dites de croissance le point d'entrée n'a guère d'importance (même si c'est à nuancer quelque peu).
Sur une action cyclique ce n'est pas la même histoire. Mais si vous visez le LT, des sociétés de croissance semblent plus indiquées.
Quoiqu'il en soit c'est compliqué d'entrer sur un point bas même si on le souhaiterai.

 

[Niwreg]

Merci pour votre retour Theblueline

Personne ne peut répondre à votre place malheureusement.
Néanmoins, portez votre attention sur des sociétés en bonne santé et susceptibles d'être là encore sur un horizon lointain même si on ne peut pas prévoir l'avenir, certaines ont plus de chance de voir passer les années que d'autres.
Pensez aussi à diversifier les secteurs sans pour autant tous les couvrir, même chose au niveau géographique.

Effectivement, je vais commencer à m'intéresser à certaines grosses capitalisations qui ont l'air de faire "consensus" dans les échanges que je peux voir. C'est plus simple ensuite pour suivre les évolutions et avoir une forme d'intelligence collective / différents point de vue sur les perspectives de ces sociétés. Je ne suis pas assez fin connaisseur et un peu jeune en terme d'expérience boursière pour aller dénicher moi-même des pépites.
Après le risque c'est de suivre la vague à rebours mais sur le long terme, ça devrait aller.

En terme de secteur je dirais plutôt Europe sur les titres vifs pour équilibrer car mon AV Linxea est MSCI World qui surpondère les USA. Après je vois que c'est souvent le cas d'une surpondération US dans les portefeuilles que je vois ici.

Les valeurs que vous citez sont clairement plébiscitées par de nombreux actionnaires.
Si le prix de ces actions actions ne correspondent pas à vos liquidités et que vous souhaitez vraiment les acquérir alors pas d'autre choix pour le moment de passer votre chemin, constituer un petit bas de laine qui vous permettra des achats dans quelques temps. Dans 2 mois, 3 ou peut-être 6 ...
Vous pouvez aussi vous "rabattre" sur des actions moins chères.
Mais je pense clairement qu'il ne faut pas raisonner uniquement en terme de prix !
Mais plutôt en pourcentages alloué par secteurs, une fois fait, quelles sont les actions intéressantes de ce secteur que j'aimerai voir dans mon PF?

Le prix n'est pas important :
1 action à 500 € de la société X = 5 actions à 100 € de la société Y
Dans les deux cas la somme investie est la même.

Je suis d'accord, après votre message et seconde reflexion, cela ne ferait pas spécialement de sens.
En terme de secteur, quel référentiel utilisez-vous ? Quand je regarde sur Marketscreener pour mes sociétés cibles, j'ai quasiment autant de secteurs différents que de sociétés "cibles"

En effet, sur des valeurs dites de croissance le point d'entrée n'a guère d'importance (même si c'est à nuancer quelque peu).
Sur une action cyclique ce n'est pas la même histoire. Mais si vous visez le LT, des sociétés de croissance semblent plus indiquées.
Quoiqu'il en soit c'est compliqué d'entrer sur un point bas même si on le souhaiterai.

Effectivement, je pense que c'est le souhait de tout le monde ahaha. Je compte donc me lancer prochainement sur une allocation définie puis ensuite renforcer les lignes lors des baisses éventuelles pour diminuer le PRU si la possibilité arrive. En terme d'allocation par secteur, si je prends mettons 8 lignes représentant 8 secteurs, est-il pertinent de tout diversifier à 12.5% chacune soit environ 1,600€ et garder cela constant ? Je n'ai pas vraiment de secteur coeur ou de prédilection mais je ne sais pas si cette approche à du sens ou pas du tout.

Enfin dernière question, comment suivez-vous vos portefeuille ? Des extraits mensuels de vos plateformes et un bon vieux excel tout simplement ou bien utilisez-vous des logiciels / solutions spécialisées ?
Également pour suivre le rendement, par exemple si je place €13,000 maintenant et mettons €5k dans 6 mois sur les même lignes, comment suivre le rendement de chaque investissement ? C'est un peu laborieux de tout tenir ligne par ligne dans un excel à chaque transaction je trouve ? Je n'ai pas exploré DeGiro a fond donc je loupe peut-être une fonction pour l'analyse... Ou ma question est stupide et il ne faut pas le suivre comme cela ?

Merci en tout cas pour votre temps !

 

[The Blue Line]

En terme de secteur je dirais plutôt Europe sur les titres vifs pour équilibrer car mon AV Linxea est MSCI World qui surpondère les USA. Après je vois que c'est souvent le cas d'une surpondération US dans les portefeuilles que je vois ici.

Bonjour Niwreg
Oui, c'est souvent les US qui sont sur-pondérés dans les PF puisque ce pays à une influence notable sur le reste de l'économie mondiale.

En terme de secteur, quel référentiel utilisez-vous ? Quand je regarde sur Marketscreener pour mes sociétés cibles, j'ai quasiment autant de secteurs différents que de sociétés "cibles"

Le secteur industriel​

Ce sont les entités dont l’activité principale est l’aérospatiale et la défense, l’outillage de précision et le transport (lignes aériennes, chemins de fer…)

Les technologies de l’information

Ce sont les sociétés qui interviennent dans la technologie, les logiciels et les services.

Les services financiers

Ce secteur se compose des banques, des assureurs et des sociétés de gestion financières.

Les biens de consommation de détail

Ce sont les distributeurs de denrées alimentaires, de boissons et de tabac, les détaillants d’aliments et de médicaments et le grandes surfaces

La consommation discrétionnaire​

Ce sont les entreprises qui exercent dans le transport routier, les biens durables, l’habillement et les loisirs.

Les Telecom ​

Les entreprises de télécommunication proposent aux acteurs économiques des lignes téléphoniques fixes cellulaires, à large bande passante

La santé​

Ce sont les entreprises qui fabriquent le matériel et les fournitures de soins de santé. Ce secteur inclut également les entreprises de recherche et développement.

L’énergie ​

Il s’agit ici des firmes qui exercent des activités de production, de raffinage et de transport du gaz et du pétrole et des services annexes.

Les Matériaux​

Ce sont les entreprises qui appartiennent aux industries manufacturières et minières (métaux, produits chimiques,matériaux de construction, bois…)

Les services publics​

Ce sont essentiellement les sociétés d’électricité, de gaz et des services d’eau.

Plus généralement vous pouvez utiliser des sites sérieux pleines d'informations utiles comme Zonebourse, ABC Bourse...

si je prends mettons 8 lignes représentant 8 secteurs, est-il pertinent de tout diversifier à 12.5% chacune soit environ 1,600€ et garder cela constant ?

Pourquoi pas mais pas inévitablement à mon sens.

Enfin dernière question, comment suivez-vous vos portefeuille ? Des extraits mensuels de vos plateformes et un bon vieux excel tout simplement ou bien utilisez-vous des logiciels / solutions spécialisées ?

Pour moi un bon vieux tableur Excel... pour d'autres différentes solutions (parcourez le forum il y a un sujet qui traite de cela)

Également pour suivre le rendement, par exemple si je place €13,000 maintenant et mettons €5k dans 6 mois sur les même lignes, comment suivre le rendement de chaque investissement ? C'est un peu laborieux de tout tenir ligne par ligne dans un excel à chaque transaction je trouve ?

Toujours sur mon Excel. Un peu laborieux au début lors de la création mais après aucun soucis d'autant que je ne fais que peu de transactions.

Bonne journée

 

[Niwreg]

Bonjour à tous,

Tout d'abord, merci Theblueline pour votre précédent message. J'utilise effectivement ZoneBourse ou Marketscreener pour définir les secteurs des investissements. C'est juste que je m'interrogeais un peu sur le niveau de granularité à utiliser. Par exemple dans le secteur santé, il y a les sous-secteurs Pharma, Biotech, Clinique, etc., dans biens de consommation on peut y trouver à la fois des vêtements, biens informatiques, alimentaires, du mass-market, du luxe, etc. Bref donc le niveau de détail / granularité me semblait ou trop vaste avec des sociétés trop différentes les unes des autres ou bien j'arrivais à autant de secteur que de sociétés. Mais je me suis fais ma propre petite nomenclature à défaut de me baser sur le NACE ou autre existante

Sinon petites questions pour ceux qui s'intéressent aux sujets / produits ci-dessous :

Que pensez-vous d'une exposition Private Equity à travers l'ETF iShares Listed Private Equity UCITS ETF USD (Dist) IE00B1TXHL60 ? Je pense que le PE / RE ou Alternatif est une classe d'actifs qui se développe fortement en ce moment, des forumeurs auraient-ils un avis sur l'ETF ou le PE en général ? Plutôt sur le capital-développement / LBO, pas le VC ni le restructuring qui m'intéressent moins.
Egalement, pensez-vous que la remontée annoncée des taux impacteront cette classe d'actif qui utilise souvent d'un fort effet de levier ? Vos réflexions sont les bienvenues

Autre petit question, si certains d'entre-vous investissent via Nalo en gestion-pilotée profil ESG, avez-vous un avis sur les ETF de l'allocation ? (je la reprends ci-dessous).



Bonne journée à tous !

 

[Niwreg]

Bonjour à tous,

Un an après nos premiers échanges ci-dessus sur l'ouverture de mon CTO, j'ai donc investi au fur et à mesure de l'année et voici la situation actuelle. A savoir que 50% des investissements ont été réalisés au plus haut en janvier / février 2022 ce qui explique pour le moment la performance négative de la plupart des lignes.

Comme vous pouvez le voir, Esker, Kone et Eurofins ont pas mal souffert cette année. Je n'ai pas prévu de couper ces positions car je crois au potentiel de développement.
Dans une moindre mesure Dassault systemes, Sartorius et Teleperformance sous-performe également mais je reste confiant également.

A l'inverse, Hermes est la seule ligne pour laquelle j'ai réussi (sans vraiment faire exprès) à entrer au bon moment.

 

[Niwreg]

A tout hasard, il y a-t-il des membres du forum passant par là qui seraient residents fiscal Luxembourgeois (résidents ou frontaliers) ?

Je cherche à voir si je n'ai pas des moyens de réduire mon IR mais ayant épluché la L.I.R. [lien réservé abonné], je n'ai pas trouvé grand chose à me mettre sous la dent.

 

[Jeune_padawan]

Bonsoir,

Je cherche à voir si je n'ai pas des moyens de réduire mon IR mais ayant épluché la L.I.R. [lien réservé abonné], je n'ai pas trouvé grand chose à me mettre sous la dent.

[lien réservé abonné]
Équivalent du PER français mais en mieux (rente avec déduction de 50% à voir la fiscalité au retour en France).
https://www.moneyvox.fr/forums/fil/pea-nouveau-portefeuille-debutant.45611/#post-491610

- Certaines primes d'assurances sont déductibles (je ne peux pas mettre de liens mais à l'aide d'un moteur de recherche vous trouverez)
- Cotisations versées pour un contrat d’épargne logement mais c'est peu intéressant et limité à 3 caisses agrées avec pas mal de frais.
- Intérêt d'emprunt + assurance lié au prêt
- Don association
- Frais de garde d'enfant

[lien réservé abonné]

 

[Niwreg]

Bonsoir,

[lien réservé abonné]
Équivalent du PER français mais en mieux (rente avec déduction de 50% à voir la fiscalité au retour en France).
https://www.moneyvox.fr/forums/fil/pea-nouveau-portefeuille-debutant.45611/#post-491610

- Certaines primes d'assurances sont déductibles (je ne peux pas mettre de liens mais à l'aide d'un moteur de recherche vous trouverez)
- Cotisations versées pour un contrat d’épargne logement mais c'est peu intéressant et limité à 3 caisses agrées avec pas mal de frais.
- Intérêt d'emprunt + assurance lié au prêt
- Don association
- Frais de garde d'enfant

[lien réservé abonné]

Bonsoir et merci pour votre retour Jeune Padawan !

Merci d'attirer mon attention sur ce mécanisme de prévoyance vieillesse ! J'avais vu ça il y a 2/3 ans et j'avais dû mal lire / mal comprendre les supports dans lesquels les sommes pouvaient être investies. J'avais en tête - par erreur suite à relecture ce soir - que ce n'était que du rendement garanti et donc cela m'intéressait moins au vu des performances mais en fait on peut choisir un compartiment de la SICAV en fonction de son profil de risque !
Je vais me pencher sérieusement dessus pour voir s'il y a des différences entre banques / assureurs (frais, composition des supports, etc.).

Pour le reste, je le déduis déjà (i.e. primes d'assurance RC et mutuelle, intérêts d'emprunt, etc.).
J'ai aussi un Contrat d'Epargne Logement à la Schwabische Hall et c'est pas mal, car je l'ai abondé pendant 4 ans (ca. €6k) et j'ai récupérer la somme pour rembourser une partie de mon prêt immo par anticipation. C'est intéressant de bénéficier de l'abattement fiscal mais il faut trouver un moyen de retirer les sommes (rmbst prêt, travaux, achat, etc.) dans un délai plus rapide que les 10 ans à rendement quasi nul.

Merci en tout cas pour avoir ré-attirer mon attention sur les plans de pension !

En ce qui concerne les mécanismes français notamment liés à l'immobilier type SCPI fiscale ou investissement Pinel, etc. je ne crois pas avoir vu de produits de la sorte ici. Il faut dire que la fiscalité de base y est bien plus douce sur l'immo ahaha.

 

[Jeune_padawan]

En ce qui concerne les mécanismes français notamment liés à l'immobilier type SCPI fiscale ou investissement Pinel, etc. je ne crois pas avoir vu de produits de la sorte ici.

Pas de Pinel mais possibilité de souscrire à des SCPI françaises ou étrangères (à voir les conventions de non double imposition).

Il faut dire que la fiscalité de base y est bien plus douce sur l'immo ahaha.

Il faut dire que la France part de très haut niveau fiscalité.

 

[Niwreg]

Pas de Pinel mais possibilité de souscrire à des SCPI françaises ou étrangères (à voir les conventions de non double imposition).

Oui, je pense que c'est le plus complexe, comprendre la fiscalité transfrontalière !

Deux questions que je dois creuser :
(i) sur la fiscalité du plan de pension Lux si je reviens en France ?
(ii) sur les SCPI françaises ou étrangères, i.e. il y a-t-il un avantage à y souscrire en tant que résident fiscal Lux ?

Il faut dire que la France part de très haut niveau fiscalité.

Quand je pense à la non-imposition des plus-values mobilières après 6 mois de détention c'est quand même autre chose que la France !

 

[Jeune_padawan]

Oui, je pense que c'est le plus complexe, comprendre la fiscalité transfrontalière !

Usine à gaz . J'espère que vous maitrisez l'allemand et l'anglais.

Exemple de la convention fiscal germano-luxembourgeoise : [lien réservé abonné]


Sinon il faut faire appel à des pros de la fiscalité.

Deux questions que je dois creuser :
(i) sur la fiscalité du plan de pension Lux si je reviens en France ?
(ii) sur les SCPI françaises ou étrangères, i.e. il y a-t-il un avantage à y souscrire en tant que résident fiscal Lux ?

Vous pouvez vous aider de la convention franco-luxembourgeoise (en français celle-ci) en faisant attention aux éventuels avenants.
Site du Bofip : [lien réservé abonné]

Au début, il faut un peu naviguer mais on retrouve l'essentiel. On y retrouve la convention et ses avenants (dans le chapitre 3 : [lien réservé abonné]).

Quand je pense à la non-imposition des plus-values mobilières après 6 mois de détention c'est quand même autre chose que la France !

Et abattement de 50% sur les dividendes et PAS de 15%. Pas de CSG/CRDS.
[lien réservé abonné]

 

[Niwreg]

Suite à notre échange Jeune Padawan, je me suis penché sur les PER proposés par les différentes banques luxembourgeoises autorisant une déduction jusqu'à €3,200 annuelle. A priori, pas de possibilité de retirer les fonds pour l'achat d'une nouvelle RP ou autres exceptions avant mes 60 ans. Je suis un peu réticent à me lancer là dedans et à avoir une somme bloquée pendant 30 ans, surtout si je quitte le pays pour revenir en France dans les prochaines années. Car du coup si à mes 60 ans je réside en France, je ne bénéficierai pas de l'abattement sur la rente versée ce qui annihile l'un des avantages et ne laisse que l'impact initial (certe déjà conséquent, ca. 45%)... Bref, food for thought, j'ai jusquà la fin d'année pour y réfléchir maintenant ^^.

Sinon, pour les primes d'assurance, j'ai identifié ces produits AV (lien) [lien réservé abonné], le montant déductible est bien moindre (€672) et bloqué pendant 10 ans "seulement".

Je pense également que je vais laisser les SCPI et l'immobilier en général de côté étant déjà particulièrement exposés avec ma RP ici
Je vais me concentrer sur augmenter mon CTO et l'année ou j'envisagerai de quitter le Luxembourg, solder les positions pour matérialiser les PV (s'il y a en a ) et réinvestir immédiatement derrière via un PEA ou l'AV en France.

 

[Jeune_padawan]

Suite à notre échange Jeune Padawan, je me suis penché sur les PER proposés par les différentes banques luxembourgeoises autorisant une déduction jusqu'à €3,200 annuelle. A priori, pas de possibilité de retirer les fonds pour l'achat d'une nouvelle RP ou autres exceptions avant mes 60 ans. Je suis un peu réticent à me lancer là dedans et à avoir une somme bloquée pendant 30 ans, surtout si je quitte le pays pour revenir en France dans les prochaines années. Car du coup si à mes 60 ans je réside en France, je ne bénéficierai pas de l'abattement sur la rente versée ce qui annihile l'un des avantages et ne laisse que l'impact initial (certe déjà conséquent, ca. 45%)... Bref, food for thought, j'ai jusquà la fin d'année pour y réfléchir maintenant ^^.

C'est un calcul à faire effectivement.

Suite à votre 1er message sur ce fil, je pensais que vous étiez luxembourgeois. Mais il semble que vous êtes expat . Du coup certaines de mes propositions sont moins valables.

Je vais me concentrer sur augmenter mon CTO et l'année ou j'envisagerai de quitter le Luxembourg, solder les positions pour matérialiser les PV (s'il y a en a ) et réinvestir immédiatement derrière via un PEA ou l'AV en France.

Pas déconnant.
Vous ne voulez pas rester au Grand-Duché ? Je suis sûr que la propreté des villes, l'efficacité des services publics et la fiscalité vous manqueront.

Sinon, pour les primes d'assurance, j'ai identifié ces produits AV (lien) [lien réservé abonné], le montant déductible est bien moindre (€672) et bloqué pendant 10 ans "seulement".

Il me semble que certaines assurances (hors AV) personnes sont déductibles : [lien réservé abonné]

 

[Niwreg]

Suite à votre 1er message sur ce fil, je pensais que vous étiez luxembourgeois. Mais il semble que vous êtes expat . Du coup certaines de mes propositions sont moins valables.

Oui, Français et habitant / travaillant à Luxembourg-Ville depuis bientôt 8 ans
Etant originaire de Metz, le terme d'expatrié me fait sourire mais c'est correct ahaha.

Pas déconnant.
Vous ne voulez pas rester au Grand-Duché ? Je suis sûr que la propreté des villes, l'efficacité des services publics et la fiscalité vous manqueront.

Effectivement, la qualité de vie est un atout indéniable. Des opportunités / volontés de reconversion professionnelle pour ma conjointe ou moi-même pourrait survenir à moyen-terme nécessitant de bouger. Mais c'est sûr que sur l'un des sujets qui nous intéresse au sein de ce forum - la fiscalité - cela va me faire tout drôle ahaha. Pas tant sur l'IR que sur les PS / l'immobilier / dividendes !

Il me semble que certaines assurances (hors AV) personnes sont déductibles : [lien réservé abonné]

Oui - je déduis déjà l'assurance RC et mutuelle mais c'est marginal et en dessous des €672 de plafond. D'où mon point sur le contrat AV pour atteindre ce plafond.

 

[Niwreg]

Mise à jour de mon portefeuille - 1er Mars 2023





Peu d'originalité dans mon portefeuille qui ne surprendra pas les habitués de ce forum.

Après un mois de Janvier en fanfare (+10%), petit ralentissement en Février (-0.8%).
La baisse est principalement due à Alfen (-11%), ASML Holding (-5%), Eurofins scient. (-12%) et HRS (-17%).
A l'inverse Stellantis (+19%) et Air Liquide (+2%) ont bien performé.

Un an après l'ouverture de mon CTO, lorsque les marchés étaient au plus haut début janvier 2022, je suis maintenant à peu près de retour à l'équilibre, l'année 2022 m'ayant permis de diminuer mon PRU sur plusieurs lignes.

Pour le mois Mars :
- Renforcement de Eurofins Scient. avec 8 nouvelles actions acquises ce jour autour de 60€ ;
- Renforcement de Alfen avec 7 nouvelles actions acquises ce jour autour de 74€ ;
- Réflexion autour de la cession de ma ligne ETF LYXOR EMU VALUE ; j'ai voulu début 2022 anticiper une rotation vers les valeurs cycliques mais la guerre puis l'inflation ont bouleversé cette stratégie. Etant revenu proche de l'équilibre, je vais peut-être couper cette ligne pour réinvestir sur le CW8 ou S&P 500 le montant.
- Réflexion autour de l'ouverture d'une ligne Vitrolife AB autour des 210 SEK

 

[Niwreg]

Mise à jour de mon portefeuille - 1er Avril 2023



Le ralentissement continue en Mars (-0.2%) principalement suite aux baisses de Teleperformance (-9.5%), Sartorius (-10.4%) et Esker (-12.2%) ou encore HRS (-18.5%).
A l'inverse Hermes (+8.9%), ASML (+8.8%), Air Liquide (+3.3%) ou encore Pernod Ricard (+6.2%) ont bien performé. Eurofins se reprend après un début d'année mitigé (+7.5%).

Bonne performance des ETFs (+1.2%). Toujours dans l'idée de sortir du Lyxor EMU Value dès que possible pour rebasculer sur CW8.

Renforcement de :
- BNP (+12 actions)
- Alfen (+7 actions)
- Equasens (+6 actions)
- Eurofins (+8 actions)
- Sartorius (+1 action)
- S&P 500 (+1)

Acquisition de :
- Vitrolife AB (50 actions)

Dans le trimestre à venir, j'envisage de renforcer les ETFs (S&P 500 et CW8) car je pense que nous ne sommes plus très loin de la fin des hausses des taux par la FED. Je reste bien sûr opportuniste sur les titres vifs en portefeuille pour renforcer en cas de baisse importante de l'un ou l'autre. J'ai également des investissements avec des PRU élevés (Esker, HRS, Kone, Eurofins) donc potentiellement les renforcer pour faire baisser le PRU. Mais il faut que je fasse attention à l'allocation globale et au fait que certaines soient des small cap (HRS, Esker).