PEA de Nucky

[Nucky]

On se rejoint totalement sur la stratégie d'investissement.
Je m'attends comme vous, à des moments durs lorsque la "value" prendra le dessus sur les valeurs de croissance.

Effectivement, avec un objectif long terme, j'ai bien peur que l'on doive essuyer quelques tempêtes à bord des valeurs auxquelles on croit. Tant qu'on arrive au port, c'est le principal !

Cependant, ne pas oublier que la bourse fait tout dans l'excès : S'il y a de fortes chutes sur des sociétés de croissance mais qui sont de qualité (= des leaders, avec une situation financière solide et du pricing power), cela sera peut-être l'occasion rêvé pour nous d'en profiter afin de renforcer.

Lors de la chute des cours de bourse : Il est intéressant de regarder si c'est l'ensemble des marchés qui sont en baisses ou seulement certains secteurs / certaines sociétés.
En faisant ceci, on peut voir si la baisse est lié à un problème structurel de l'entreprise, un environnement économique qui devient moins favorable et durable ou à du flan.

Tant que l'entreprise continue à publier de bons résultats et a rassurer sur sa croissance et ses perspectives, les baisses sont sûrement de belles occasions.

Merci pour ce rappel, qui aidera sans doute à garder la tête froide en cas de baisse (ou de correction plus sévère). J'essaie toujours de garder un minimum de liquidités pour ce genre de situation...j'en viens parfois presque à souhaiter que l'occasion se présente haha

Pour le pricing power, vous pouvez peut-être découvrir des sociétés en consultant le fond Amplegest Pricing Power et ses anciens rapports.

Oui, je l'ai vu passer sur le topic du Portefeuille de Mme Tubair ; )

Pour DIM, je peux vous partager un tableau d'analyse fondamental (le même que ceux dans cette page) mais il faudra rechercher à quoi correspondent les ratios et ça pourrait prendre du temps donc je ne vous le partage pas directement.
Sinon, voici comme première approche pour le futur, voici le capital market day 2021 [lien réservé abonné] avec les objectifs à horizon 2025.

Ce serait avec grand plaisir ! J'ai justement décidé de pousser mes recherches plus avant sur les valeurs citées plus haut.

Merci pour votre retour Tubair, toujours sympa d'échanger.

 

[immo31]

Tu pourrais réfléchir entre l'ETF SP500 et MCI quand tu regardes les 2 ETF tu te rends compte que tu as globalement beaucoup d'entreprises du sp500 sans compter que tu as pris du Stoxx Europe. A mon sens le MCI est de trop, cela te permettrait de prendre des actions dans un secteur différent.

Le compte idéal pour une dizaine de ligne serait ETF SP500, ETF Europe, Air Liquide, Hermes, l'Oreal, Daimler, Dassault systemes Paribas, Sartorius et Teleperformance. Je pense que pour 2022 il faut diversifier son compte pour éviter les soubresauts du marché. Choisis des entreprises ou des secteurs qui te parlent et voit long terme pour éviter les couts lié aux achats et les erreurs pour battre le marché.

 

[Tubair]

Bonsoir,

Le compte idéal pour une dizaine de ligne serait ETF SP500, ETF Europe, Air Liquide, Hermes, l'Oreal, Daimler, Dassault systemes Paribas, Sartorius et Teleperformance

Comment pouvez-vous affirmer ce propos?

Le S&P500 est concentré en valeur techno et vous suggérez de rajouter par dessus Dassault Systèmes + Téléperformance.
Votre propos concentre la quasi totalité sur de la croissance, ce qui est loin d’être idéal pour de la diversification.
N’oublions pas la diversification du change, du type d’entreprise, ect...

C’est loin d’être un portefeuille idéal, mais c’est un portefeuille que je qualifierai d’intéressant pour l’investissement à long terme (point de vue strictement personnel).

Faites quand même attention dans votre raisonnement à ne pas regarder que les performances de la dernière décennie qui sont formidables.

Tubair

 

[Nucky]

Bonsoir @immo31 , je ne suis pas sûr de comprendre, qu'appelez-vous le "MCI" ?

 

[Jeune_padawan]

Tu pourrais réfléchir entre l'ETF SP500 et MCI quand tu regardes les 2 ETF tu te rends compte que tu as globalement beaucoup d'entreprises du sp500 sans compter que tu as pris du Stoxx Europe. A mon sens le MCI est de trop, cela te permettrait de prendre des actions dans un secteur différent.

Bonsoir,

C'est MSCI (ex Morgan Stanley Capital International) et non MCI

Ensuite je rejoins Tubair, le portefeuille idéal n'existe pas. Vous parlez de diversifier pour "éviter les soubresauts du marché" mais ensuite dans la liste je ne vois que des valeurs croissance et 2 cycliques. Et plein de secteurs d'activités sont ignorés : chimie, semi-conducteur, énergie, ...

Faites quand même attention dans votre raisonnement à ne pas regarder que les performances de la dernière décennie qui sont formidables.

 

[Nucky]

Ha en ce cas immo31 fait sans doute référence à l'ETF pays émergents.
Sa présence peut être sujet à débat effectivement car même si leur performance au cours des dix dernières années est honorable, on peut s'interroger sur son avenir avec le communisme, les instabilités politiques ou encore d'ordre naturel qui sont propres à ce type de pays.
Néanmoins, dans un souci de diversification géographique, j'y alloue tout de même une faible partie de mon portefeuille : c'est un choix assumé. L'avenir nous dira si j'ai bien fait ou non.

Quant au portefeuille idéal, si quelqu'un le connaît, je suis preneur !

 

[immo31]

C'est bien MSCI désolé pour l'erreur de frappe qui porte à confusion. Le terme portefeuille idéal est de trop, je voulais dire qu'il fallait un portefeuille avec des secteurs plus ou moins différentes par rapport à ce qu'il avait. C'était un exemple de portefeuille biaisé puisque j'y est mis des entreprises qui me plaisaient. L'idée du portefeuille était tourné essentiellement vers le long terme est forcément c'est pourquoi on y retrouve autant de valeurs de croissances.

Moi j'ai une préférence pour la technologie mais sinon si vous aimez l'écologie rien ne vous empêche de rajouter une action dite verte. Il faut faire en fonction d'objectif long/moyen/court terme et des ses convictions.

Maintenant rien ne t'empêche comme le suggère Tubair d'enlever du Teleperformance et Dassault Systemes pour mettre d'autres secteurs Airbus ou Safran (aéronautique), du Total (Energie), Nvidia (semi-conducteurs). Pour analyser au mieux les secteurs il te faut reprendre les etf SP500, Europe et MSCI éliminait à mon sens le MSCI qui fait doublon et regarder les entreprises qui sont présentes dans le sp500 et Europe pour éviter de prendre les actions qui sont le plus majoritaire en action.

L'idée est de réfléchir en amont et le plus dur et de s'y tenir. Penses tu mettre une petite part pour spéculer ?

 

[Jeune_padawan]

Nvidia (semi-conducteurs).

pas sur le PEA

Plutôt Soitec, ASM, ASML, Infineon, ...

Ce message n'est pas un conseil d'investissement. sur les titres cités.

 

[The Blue Line]

Le compte idéal pour une dizaine de ligne serait :

Ça existe ça ?

je ne suis pas sûr de comprendre, qu'appelez-vous le "MCI"

Maladie Colo Intestinale

 

[The Blue Line]

Ok je sors ... désolé je suis d'humeur déconneuse ce soir

 

[immo31]

Tu es allé chercher loin

 

[Nucky]

Salut immo31,

C'est bien MSCI désolé pour l'erreur de frappe qui porte à confusion.

Pas de problème !

Pour analyser au mieux les secteurs il te faut reprendre les etf SP500, Europe et MSCI éliminait à mon sens le MSCI qui fait doublon

Doublon du point de vue sectoriel, vous voulez dire ?
Effectivement, si on reprend la composition des trois ETF que je possède, on retrouve en tête la technologie, la conso cyclique, la finance et la santé (entre autres), mais à des places et à des % différents. En somme, des secteurs qui ont porté la performance des indices ces dernières années et dont la répartition sera amenée à évoluer au fur et à mesure que la composition de l'ETF se pliera aux capitalisations boursières des entreprises qui le composent...
Voilà pourquoi je ne me soucie pas des doublons au niveau sectoriel, vous avouerai-je : mon choix s'est plutôt porté sur ces trois ETF pour obtenir la diversification géographique d'un ETF World, mais avec une répartition qui m'appartient.

et regarder les entreprises qui sont présentes dans le sp500 et Europe pour éviter de prendre les actions qui sont le plus majoritaire en action.

Réflexion intéressante ! Si la composition des ETF change au fil du temps, je devrai à mon tour réorganiser mon choix et ma répartition de titres vifs au sein du portefeuille...
C'est envisageable mais je ne souhaite pas pour l'instant déroger à cette gestion passive que je me suis fixée. D'ailleurs, comme je l'avais écrit dans le premier post, ce choix de titres vifs est moins là pour diversifier le portefeuille que pour chercher de la performance : à nouveau, un choix assumé !

L'idée est de réfléchir en amont et le plus dur et de s'y tenir. Penses tu mettre une petite part pour spéculer ?

Tout à fait d'accord, le plus dur est de se tenir à sa stratégie sur le long terme, d'où la nécessité d'être parfaitement à l'aise avec cette dernière.
Pour la partie spéculative, non, pas sur la partie bourse, mais je m'y autorise sur un autre type d'actif.

 

[immo31]

Concernant l'etf msci tu disait que tu voulais de la diversité géographieque mais il est essentiellement composé d'ETF que tu as déjà puisqu'il est à 70% d'actions américaines, 15% d'Europe, reste donc 15% divisé entre autres par le japon, Canada etc...

C'est la raison pour laquelle je n'aime pas cet ETF et que je dis qu'il fait doublon avec les autres ETF USA et Europe que tu possèdes déjà. Pourquoi pas t'orienter vers un etf pays emergents à ce moment là si tu veux couvrir le reste du monde. Pareil pour les actions celle que tu retrouves dans l'ETF USA, Europe tu les retrouveras forcément dans l'ETF Monde car ce sont les plus grosses capitalisations.

Content d'échanger avec quelqu'un qui a une vision long terme et j'espère que tes etf sont éligibles au PEA.

 

[Nucky]

@immo31 Ca y est j'ai enfin compris pourquoi nous ne nous comprenons pas
En réalité, cet ETF "MSCI" que tu évoquais est l'ETF World que je possédais...mais que j'ai revendu ! Je pensais que tu parlais de l'ETF pays émergent (que je possède d'ailleurs).

Effectivement, il s'agit de mon PEA.

Plaisir partagé, c'est toujours instructif d'échanger entre investisseurs !