Les SCPI

[Lukas]

Pour Remake, ils parlaient de la France et l'Allemagne de souvenir dans leur webinaire de début d'année.

 

[Lukas]

J'ai retrouvé le webinaire :

Où Remake Live va acheter en 2024 ?
[...] Nous avons le sentiment que 2024 sera probablement l'année de la France et de l'Allemagne. Nous regardons également d'autres pays, pourquoi pas la Scandinavie et pourquoi pas d'autres pays en Europe, notamment en Europe centrale ?

Nous allons essayer de conserver une répartition globale du patrimoine aux 2/3 sur l'Europe et 1/3 sur la France ?
[...] Aujourd'hui, nous revenons davantage sur la France, c'est certain. Cependant, la partie étrangère restera très puissante. [...] Nous ne cherchons pas à augmenter davantage la part française. À l'origine, nous avions envisagé de porter la France jusqu'à 50 % du portefeuille, mais il faut conserver au moins 50 % à l'étranger.

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[Phil17000]

J'ai retrouvé le webinaire :



source : [lien réservé abonné]

Merci @Lukas, donc au moins 50% à l'étranger pour Remake, voire 2/3.
Pour ceux qui ont Iroko, une idée si Iroko a également une cible plus ou moins définie ?

 

[la marmotte]

L'interview du boss d iroko que j'avais vu était clair : opportunisme. Ils vont la ou les pays sont les plus intéressants et jusqu'à peu la France avait pas encore trop réduit sur le ratio m2 versus loyer ce qui change actuellement. J'imagine qu'ils sont obligés de garder un pourcentage de France pour attirer les détenteurs en AV mais ils ne pourraient pas fournir du 7% que sur marché France

 

[Ragondin 49]

inalement je me demande si passé une certaine taille les grosses SCPI ne devraient pas arrêter de collecter et en lancer une nouvelle

Sur le fond je te rejoins, mais dans ce cas comment assurer la liquidité ? Pour rappel, ce sont les entrants qui permettent aux sortants de récupérer leurs billes

 

[Ragondin 49]

Certaines sociétés de gestion ont créé de nouvelles SCPI.
Je pense qu'il faut être vigilant sur cela notamment le portefeuille d'acquisitions. Certains pourraient être tentés de faire passer certains bien sur ces nouvelles SCPIs...

Manip juste impossible pour moi !

Lorsqu'une SdG créé un nouveau véhicule, elle s'arrange pour que ses propres filiales affichent et jouent la complémentarité en évitant de se marcher sur les pieds. Et les périmètres de chacune d'elles sont définies dans les statuts déposés...

 

[Ragondin 49]

ont compare souvent iroko et remake !

Les 2 SCPI sont bien évidemment au top, avec d'autres.

Elles ont de nombreux points communs...
... dont un qui me déplaît puisque, pour des SCPI dites européennes, elles conservent une forte activité franco-française (près de 50%). Une bonne chose pour le citoyen, mais une moins bonne pour l'épargnant.
Les actifs français détenus en achat direct sont en effet frappés de PS, ce qui réduit d'autant le rendement du portefeuille franco-européen.

Et accessoirement ça complique la déclaration fiscale annuelle.

Donc, je vais pas me faire des amis, mais pourquoi ne pas plutôt privilégier les SCPI purement européennes ?

 

[Philou75]

mais pourquoi ne pas plutôt privilégier les SCPI purement européennes ?

C’est préférable c’est certain, je suis essentiellement investi en SCPI étrangères en direct mais on est pas à la merci au fil des années d’évolution géographique de la SCPI et d’avoir certains actifs en France. Quand on signe on ne sait pas les choix que va faire la SCPI dans 5 ou 10 ans même si on a signé pour une SCPI étrangères à l’origine

 

[darkmilou]

Et accessoirement ça complique la déclaration fiscale annuelle.

sur remake il rassemble tous sur 1 immeuble pour la déclaration
sur iroko c'est plutôt 3 immeubles

a confirmé par les spécialistes ici !

 

[Ragondin 49]

Je viens de découvrir que la SCPI star Transition Europe va bientôt avoir une petite sœur :

(vers 4'40)

La gestation est en cours, la naissance serait prévue pour début 2025.

Faites vos jeux, d'après vous quel pourraient en être les contours et le positionnement ?

Pour ma part, je vois 4 enjeux pour Arkea

• Exigence de complémentarité entre les 2 SCPI comme déjà évoqué dans un autre post, pour éviter de se marcher sur les pieds.
• Plus largement, enjeu de développer des synergies au sein du groupe Arkea avec par exemples une distribution (exclusive ?) du nouveau véhicule via l'AV maison ou des possibilités de décrocher des crédits maison pour acquérir des parts, le tout pilotable depuis l'appli Fortuneo... En gros, histoire de continuer à copier Bourso sur tous les terrains
• Enjeu de diversification (laquelle ? Ci-dessous qq idées) afin de trouver de nouveaux facteurs de croissance et préparer l'après parenthèse dorée qui se refermera dans qq mois
• Intérêt marketing de capitaliser sur la "marque" Transition Europe : pour moi, le nom de la petite sœur indiquera clairement le lien de parenté et je mise sur "Transition xxxx"

Alors, je me lance, voici 3 idées

1. Transition France (voire Transition Bretagne, non je déconne, quoique) : stratégie diversifiée /opportuniste mais sur un nouveau périmètre géographique. Possible uniquement si embarquée dans l'AV Fortuneo pour des questions de fiscalité. Ironie de l'histoire, Arkea s'apprêterait alors à viser la France après avoir "conquis" l'Europe, un peu comme l'élan béarnais en basket
2. Transition Habitat : les besoins sont immenses, l'offre SCPI quasi inexistante, sauf la sympa et méritante Kyaneos qu'il s'agirait de venir "concurrencer" (mais largement de la place pour de nouveaux acteurs sur ce marché xxl)
3. Transition Small caps (voire mini caps) : peu de concurrence car peu d'acteurs à part l'excellente Epsilon360 au niveau national et la prometteuse Wevo1 en Europe.

Vous en pensez quoi ? Autres idées ?

 

[calimero77]

Article Boursorama / Le Particulier :
Pourquoi les nouvelles SCPI semblent mieux tirer leur épingle du jeu que les anciennes ?

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[agra07]

Sur un contrat Generali Altaprofits (très ancien, premier contrat en ligne que j'ai souscrit) je me retrouve collé avec des Epargne foncière dont la valeur de réalisation ne cesse de baisser. Le suivi sur ce contrat est catastrophique avec en plus 0,84% de frais sur UC. Je déconseille fortement ce courtier.
Epargne Foncière était encore, il y a peu, recommandé par la presse financière comme très solide. Je me pose la question de liquider ce placement, malgré la forte baisse de la VR. Votre avis sur son évolution ?

Depuis 3 ans elle tire son épingle du jeu plutôt bien...

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Et même depuis 10 ans.

 

[micaum]

Depuis 3 ans elle tire son épingle du jeu plutôt bien...

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Et même depuis 10 ans.

Merci de l'info. Mais il y a vraiment quelque chose qui m'échappe sur Epargne Foncière dans Altaprofits-vie.
La valeur de réalisation, qui sert pour valoriser dans ce contrat, est passé de près de 800 à 654,12. Comment est-ce possible qu'ils n'aient pas dû baisser leur prix d'achat (827 €) ?

Peut-être parce que la Valeur de reconstitution est de 846,32 €. Mais comment est-il possible d'avoir un tel écart entre valeur de réalisation et valeur de reconstitution ?

 

[Bossuet]

Alors, je me lance, voici 3 idées

1. Transition France (voire Transition Bretagne, non je déconne, quoique) : stratégie diversifiée /opportuniste mais sur un nouveau périmètre géographique. Possible uniquement si embarquée dans l'AV Fortuneo pour des questions de fiscalité. Ironie de l'histoire, Arkea s'apprêterait alors à viser la France après avoir "conquis" l'Europe, un peu comme l'élan béarnais en basket
2. Transition Habitat : les besoins sont immenses, l'offre SCPI quasi inexistante, sauf la sympa et méritante Kyaneos qu'il s'agirait de venir "concurrencer" (mais largement de la place pour de nouveaux acteurs sur ce marché xxl)
3. Transition Small caps (voire mini caps) : peu de concurrence car peu d'acteurs à part l'excellente Epsilon360 au niveau national et la prometteuse Wevo1 en Europe.

Vous en pensez quoi ? Autres idées ?

Transition Class ?

 

[agra07]

Merci de l'info. Mais il y a vraiment quelque chose qui m'échappe sur Epargne Foncière dans Altaprofits-vie.
La valeur de réalisation, qui sert pour valoriser dans ce contrat, est passé de près de 800 à 654,12. Comment est-ce possible qu'ils n'aient pas dû baisser leur prix d'achat (827 €) ?

Peut-être parce que la Valeur de reconstitution est de 846,32 €. Mais comment est-il possible d'avoir un tel écart entre valeur de réalisation et valeur de reconstitution ?

Je ne sais pas.
Voici ce que j'ai trouvé chez SPIRICA:
SCPI EUROFONCIERE 2 devenue EPARGNE FONCIERE le 26/02/2021 (SCPI00000449).
-valorisation le 26/02/2021: 764,98€
-valorisation le 07/05/2024: 772,38€
hors distribution des loyers entre temps.

 

[Ragondin 49]

Je viens de découvrir que la SCPI star Transition Europe va bientôt avoir une petite sœur
Faites vos jeux, d'après vous quel pourraient en être les contours et le positionnement ?Alors, je me lance, voici 3 idées

1. Transition France
2. Transition Habitat
3. Transition Small caps

Et 4)Transition international, un terrain de jeu encore plus grand : Europe hors zone Euro, mais aussi qq autres pays développés (Canada, Australie...). Ou encore les pays émergeants (Amérique du Sud...)

 

[Pascal 75]

Depuis 3 ans elle tire son épingle du jeu plutôt bien...

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Et même depuis 10 ans.

Pas certain de cela lorsque l'on constate les retraits massifs (cf data sur cette file).
Cette scpi est donc gavée de bureaux à très bas rendements et n'a pas la capacité (il me semble me souvenir de cela lors de l'AG) d'investir depuis que les taux sont hauts.

-> Ayant réalisé un ordre de retrait, je suis informé que 162 985 ordres (ou plutôt parts) sont en attente avant ma demande (du 09/2023 - il y a donc 1 an-) ... Enorme

Je ne suis (malheureusement car j'en ai encore pas mal en direct) pas du tout optimiste sur Epargne Foncière.

Ils ont du foncier bien acquis dans les années 70 mais a t-il bien vieilli ...
Enfin, ils n'ont que 8% investit à l'étranger, ce qui est très pénalisant en direct.

 

[Pascal 75]

Merci de l'info. Mais il y a vraiment quelque chose qui m'échappe sur Epargne Foncière dans Altaprofits-vie.
La valeur de réalisation, qui sert pour valoriser dans ce contrat, est passé de près de 800 à 654,12. Comment est-ce possible qu'ils n'aient pas dû baisser leur prix d'achat (827 €) ?

Peut-être parce que la Valeur de reconstitution est de 846,32 €. Mais comment est-il possible d'avoir un tel écart entre valeur de réalisation et valeur de reconstitution ?

Il me semble que la VR est plutôt de 710.88 € ?

 

[micaum]

Il me semble que la VR est plutôt de 710.88 € ?

Il me semble que la VR est plutôt de 710.88 € ?

Generali calcule un prix de retrait à 98% de la valeur de réalisation. Et cette valeur s'affiche à 654,12. Ce qui donne une VR de 667,47. Generali utilise la dernière VR publiée. Les expertises de mi-année n'ont-elles pas mis en évidence une nouvelle baisse ? Et si oui, comment se fait-il que cela n'impacte pas le prix d'achat (on est bien au-delà des 10%).

 

[darkmilou]

je sent la Bulgarie pour certaines scpi