Vie du PEA de Niklos

[niklos]

est ce que l’interface est plutôt abordable pour un débutant?

J'ai débuté avec l'interface Boursorama.
C'est très simple... Une fois qu'on a les bases. A la limite quelqu'un t'explique comment ça marche pendant 5 minutes au téléphone (ou de vive voix) et après tu es totalement autonome.

 

[niklos]

Les jours se suivent... Et se ressemblent...
Pas grand chose à dire ce mois-ci, pré-investissement mensuel, ma répartition est la suivante (hors RMS) :
58.85% / 31.39% / 9.76% (SP500/AI/MSCI EUROPE)
Post achat, on réajuste par rapport à la cible : 60.12% / 30.41% / 9.46% (je ne veux pas faire d'achat de moins de 500€ donc je laisse le MSCI Europe baisser jusqu'à ce qu'un achat de 500€ me permette de réajuster)

Voici l'état du PF :

Valeur	Quantité	PRU	Cours actuel	Montant	+/- latentes	+/- en %	% du PF
LYXOR SP500 PEA	206	32.84 €	31.78 €	6547.5 €	-216.71 €	-3.2 %	37.35 % (54.25 %)
AIR LIQUIDE	32	142.22 €	150.36 €	4811.52 €	260,54 €	5.72 %	27.45 %
LYXOR PEA SP5H EUR	205	14.53 €	14.46 €	2965.12 €	-12.86 €	-0.43 %	16.9 % (54.25 %)
HERMES INTL	1	1478.74 €	1708.5 €	1708.5 €	229.76 €	15.54 %	9.76 %
AMUNDI PEA EUROPE	58	23.7 €	25.8 €	1496.4 €	121.56 €	8.84 %	8.54 %

Pour rappel, voici l'état au début du mois dernier :

Valeur	Quantité	PRU	Cours actuel	Montant	+/- latentes	+/- en %	% du PF
LYXOR SP500 PEA	206	32.84 €	31.50 €	6489 €	-275.22 €	-4.07 %	38.43 % (53.27 %)
AIR LIQUIDE	32	142.22 €	147.34 €	4714.88 €	163.9 €	3.6 %	27.88 %
LYXOR PEA SP5H EUR	171	14.53 €	14.65 €	2505.15 €	20.70 €	0.83 %	14.84 % (53.27 %)
HERMES INTL	1	1478.74 €	1707.5 €	1707.5 €	228.76 €	15.47 %	10.13 %
AMUNDI PEA EUROPE	58	23.7 €	25.38 €	1472.33 €	97.49 €	7.09 %	8.72 %

Sur le mois de février j'ai une performance de 1.62 % contre -0.97% pour Yomoni à la dernière valeur liquidative (-0.47% pour moi à cette même date).

QUID de l'avenir ? Eh bien, la FED a bien dit qu'elle continuerait à serrer la vis jusqu'à la fin du premier semestre pour faire baisser l'inflation. On peut donc espérer une belle remonter d'ici à la fin de l'année. Ceci dit, cela m'importe peu puisque je suis mon stratégie.
J'envisage néanmoins un nouvel achat sur le luxe (Hermes ou LVMH) fin d'année lorsque mon produit structuré arrivera à échéance (même principe que l'an dernier).
Je m'étais fixer des objectifs fin d'année dernière pour cette année, notamment de passer à 50 action AI tout en gardant ma répartition de 60/30/10. Compte tenu des cours actuels (plus forte remonté de AI (+11%) comparé au SP500 (+4%)), cela risque d'être difficile. Mais, rien n'est impossible et je me garde ça dans un coin de la tête ! Et puis les dividendes aideront en faisant baisser le cours !

 

[niklos]

Je vais éviter un grand blabla cette fois puisque c'est toujours pareil... J'ai réinvesti un peu (500€) dans le SP500 Hedgé et c'est tout pour ce mois...
Voici l'état du PF :

Valeur	Quantité	PRU	Cours actuel	Montant	+/- latentes	+/- en %	% du PF
LYXOR SP500 PEA	206	32.84 €	31.60 €	6510.01 €	-254.20 €	-3.76 %	35.69 % (54.92 %)
AIR LIQUIDE	32	142.22 €	152.88 €	4892.16 €	341.18 €	7.5 %	26.82 %
LYXOR PEA SP5H EUR	238	14.57 €	14.75 €	3511.21 €	44.39 €	1.28 %	19.23 % (54.92 %)
HERMES INTL	1	1478.74 €	1845.5 €	1845.5 €	366.76 €	24.8 %	10.10 %
AMUNDI PEA EUROPE	58	23.7 €	25.66 €	1488.57 €	113.73 €	8.27 %	8.16 %

Rien de bien nouveau sous le soleil... Mitigé ce mois-ci puisque la performance du PF a été de 0.92%, (-0.67% pour Yomoni à la dernière valeur liquidative, -0.29% pour moi à cette même date).
Sur le premier trimestre de l'année de l'année, mon PF fait +9% contre +11.02% pour le CAC40 et +3% pour Yomoni. C'est bien la première fois que je m'écarte aussi fortement de la performance de Yomoni et, pour ma plus grande satisfaction personnelle, c'est à mon avantage ! Pourvu que ça dure !

 

[niklos]

Petite MAJ mensuelle pour mon portefeuille. Ce mois-ci, j'ai innové ! J'ai acheté une action LVMH... Alors oui, je sais, elle est à un plus haut historique ou presque mais il faut bien commencer... Et puis, je pourrai faire baisser mon PRU prochainement en cas de baisse !
L'objectif est de me créer un "fond de PF" a garder sur le long terme.

Voici donc l'état de PF à aujourd'hui :

Valeur	Quantité	PRU	Cours actuel	Montant	+/- latentes	+/- en %	% du PF
LYXOR SP500 PEA	206	32.84 €	31.88 €	6567.90 €	-196.32 €	-2.90 %	33.30 % (51.38 %)
AIR LIQUIDE	32	142.22 €	162.90 €	5212.80 €	661.82 €	14.54 %	26.45 %
LYXOR PEA SP5H EUR	238	14.57 €	14.98 €	3566.43 €	99.60 €	2.87 %	18.08 % (51.38 %)
HERMES INTL	1	1478.74 €	1969.00 €	1969.00 €	490.26 €	33.15 %	9.98 %
AMUNDI PEA EUROPE	58	23.7 €	26.34 €	1527.72 €	152.88 €	11.12 %	7.75 %
LVMH	1	888.25 €	873.20 €	873.2 €	-15.05 €	-1.69 %	4.43 %

Je ne sais pas trop où je vais... Mais j'y vais... Je suis un peu dans l'esprit FOMO concernant le luxe... A tord peut-être mais en même temps, je ne vois pas LVMH ou RMS baisser sur la durée ces prochaines années. Donc j'achète tant que je le peux... Vu les prix, ça risque de ne pas durer ! J'en "profite" aussi pour réinvestir les dividendes reçu d'Hermes dans le luxe sans y mettre 2000€ d'un coup.
Les dividendes d'Airliquide arrivant bientôt, je vais probablement racheter pour 500€ d'action AI fin Mai histoire de réinvestir tout de suite.

Ce mois-ci, le PF fait +1.5% contre -0.52% pour Yomoni. Encore une fois, rien de bien exceptionnel mais c'est plutôt encourageant !

Cela fait maintenant un peu plus de 13 mois que j'ai repris la main sur mon PEA. Le résultat en valeur absolue est de +9.18%. C'est plutôt pas mal. Je suis content. L'idéal serait de faire le calcul en TWR mais j'en suis incapable... Sur la même période, Yomoni fait -5.41...

Je m'étais fixé une répartition de l'ordre de 60/30/10 (SP500/AI/EUR)... Je m'en éloigne de plus en plus... Je pense néanmoins que ça sera une très bonne chose pour le PF. Je me demandais il y a quelques mois comment inclure le luxe dans mon PF... Je pense avoir une idée. Rien est fixé pour l'instant mais je pense que quelque chose de l'ordre de 30/30/15/15/10 (SP500/AI/LVMH/RMS/EUR) pourrait être pas mal...

Alors d'un côté, je me dis qu'avoir 30% sur le luxe est peut-être un peu beaucoup et donc risqué !? Mais d'un autre côté, j'ai déjà 30% sur AI sans que ça me semble être un problème... Alors pourquoi pas 30% sur un secteur...
De plus, les courbes sans quand même très... stable dans la monté. Que ça soit sur 1 an, 5 ans, ou même 30 ans on a des courbes qui ne fond que monter (avec quelques montagnes Russes à l'échelle d'un an parfois (RMS en 2022 par exemple) mais dans l'ensemble, ça semble stable sur la durée donc go !

 

[Tubair]

Bonjour Niklos,
Votre mise à jour est intéressante, merci de votre partage.

Alors d'un côté, je me dis qu'avoir 30% sur le luxe est peut-être un peu beaucoup et donc risqué !? Mais d'un autre côté, j'ai déjà 30% sur AI sans que ça me semble être un problème... Alors pourquoi pas 30% sur un secteur...

Ce n'est que mon avis mais pour moi il est plus risqué d'avoir une pondération de 30% sur LVMH + Hermès (2 sociétés) que 30% sur AirLiquide (1 société).

Hermès et LVMH sont du même secteur donc "aucune" diversification même si LVMH est beaucoup diversifié que Hermès en catégories de produits.
Hermès et LVMH sont sur des marchés similaires et dépendantes de la demande de 2 marchés principaux que sont l'Asie + les USA.
Ces dernières sont positionnées sur le marché de la consommation discrétionnaire dont le monde peut se passer (malgré une demande qui reste accrue).
Pures entreprises de croissance, il n'est normal que Hermès et LVMH ont des cours de bourse qui explosent ; incomparable avec AirLiquide qui a une croissance tranquil (+-5%/an) mais pérenne depuis des décennies.

Tubair

 

[niklos]

Merci @Tubair c'est une analyse très intéressante. Je fais donc bien d'en parler avant de faire.
Voici comment et pourquoi j'en suis arrivé à me dire que ça pouvait être une bonne idée (les 30% de LVMH/Hermes).
Hermes et LVMH sont sur les mêmes secteurs, néanmoins, j'ai l'impression que l'un ne marche pas sur les pieds de l'autre et sont complémentaires. Je m'explique.
Si j'ai bien compris Hermes est positionnée sur les produits suivants (j'espère ne rien oublier et ne pas dire de bêtise) :
- Sellerie
- Maroquinerie (en plein développement)
- Horlogerie
- Vêtement et accessoire
- Soie et Textiles
- Parfums
- Beauté
source [lien réservé abonné]

LVMH :
- Vins & Spiritueux
- Mode & Maroquinerie
- Parfums & Cosmétiques
- Montres & Joaillerie
- Distribution sélective
source [lien réservé abonné]


On a donc en commun :
- Maroquinerie (Mais on est pas vraiment sur la même tranche de prix, de ce que je vois, c'est de l'ordre de 2500€ chez LVMH contre 15000€ chez Hermes)
- Vêtement (même principe, c'est en moyenne 1500€ chez LVMH ce qui représente "l'entrée de gamme" Hermes)
- Beauté (très similaire. Il y a le rouge à lèvre en plus chez Hermes)
- l'horlogerie (de ce que je vois, on est sur des tarifs similaires)

Donc au final, 2 segments vraiment proche uniquement.

Mon analyse n'est peut-être pas très pertinente.

Bref. Je note. 30% sur le secteur du Luxe, c'est surement trop. Je vais peut être limiter à 15 % dans ce cas. Ce qui maintiendrait le SP500 à bon 45% ce qui n'a rien de déconnant.
Du coup, ça nous ferait du 45/30/15/10 (SP500/AI/RMS+LVMH/MSCI €). Le truc cool, c'est que j'en suis pas loin.

Est-ce que cela vous semble plus... "sage" dirons nous ?

nb : j'assume totalement mes choix peu importe ce qui m'est indiqué ici. Le choix final, c'est moi qui le fait et je n'en tiendrais, bien évidement, rigueur à personne ! Tous les avis étayés (comme le votre @Tubair ) sont les bienvenues !

 

[polo88]

Je rejoins @Tubair : 30% sur le luxe,....wouah
Certes c'est notre top du CAC, c'est ce qui fait que le CAC croit depuis des semaines, quand on voit l'évolution de ces 2 mastodontes, quasi +50% LVMH (600 à 900€) et +60% Hermes (1200 à 1800€)
Vu la situation actuelle, beaucoup ont engrangé dans ces 2 actions, pour suivre la tendance, peut etre en attendant la fin des hausses de taux, et le retour sur les autres entreprises

Quid des investisseurs quand les valeurs massacrées par les taux (les croissances et small et autres) vont repartir?
Un investisseur veut gagner de l'argent : donc le "risque" et/ou la chance, est que quand la situation se calmera, certaines actions vont repartir de l'avant, même rapidement, au détriment des veleurs qui auront sublimé ces dernières semaines

Mon hypothèse n'est que la mienne, le luxe risque de baisser à ce moment là (occasion d'y rentrer alors?) au profity d'autres
D'où mon idée, de prendre position sur des valeurs solides mais impactées par l'inflation, qui repartiront plus tard

Se positionner sur le luxe oui, Hermes ou LVMH ou les 2 (même si pour moi leur cours se suivent et donc l'1 ou l'autres les gains sont les memes à long terme), mais de façon raisonnée (pas 30%)

Voilou

 

[niklos]

Un autre élément qui me faisait penser que c'était une bonne idée sont les graphiques d'Hermes et LVMH.
Si on les regarde en échelle logarithmique, voici ce que ça donne :

Pour LVMH

Pour Airliquide

Pour Hermes

On voit bien 3 courbes relativement stables. D'ailleurs hermes est la plus stable contrairement à ce que j'aurai pensé. Et on est sur 30 ans quand même.

Merci @polo88 . Je note. Je vais donc surement me limiter à 15%/20% du PF comme dit juste avant.

 

[polo88]

Et air liquide propose des actions gratuites et un dividende intéressant au niveau rendement.
Ce serait intéressant de faire le calcul sur 30 ans ou moins, en pourcentage d'évolution de l'action , mais on y intégrant également les actions gratuites.
Mais ce sont de très belles valeurs , on est tous d'accord là-dessus.
C'est pour ça que j'ai privilégié d'abord air liquide , avec 30 % de mon portefeuille dessus, pour toutes les qualités qu'on lui connaît , et également les actions gratuites et les dividendes

 

[niklos]

Je ne vais pas rouvrir le débat là dessus mais je considère les actions (pas) gratuites (on appelle plutôt ça un "split") et les dividendes comme des inconvénients (ce qui ne m'empêche pas d'avoir 30% de mon PF sur AI).

 

[polo88]

Non surtout pas de débat , ce n'est pas le but....
Je pointais simplement du doigt cet avantage avec air liquide par exemple.

 

[niklos]

Je pointais simplement du doigt cet avantage

Je considère ces "pratiques" comme des inconvénients.

 

[poam5356]

Je ne vais pas rouvrir le débat là dessus mais je considère les actions (pas) gratuites (on appelle plutôt ça un "split") et les dividendes comme des inconvénients (ce qui ne m'empêche pas d'avoir 30% de mon PF sur AI).

Correctif :
Un split est une division du nominal d'une action et va multiplier le nombre d'actions selon le ratio retenu par l'entreprise. L'action devient plus liquide puisque moins chère à acheter à l'unité avec un nombre de titres en circulation bien plus élevé.

Une attribution d'action est une augmentation de capital puisque les actions nouvelles sont créées par incorporation au capital de réserves constituées par la société.

 

[poam5356]

Je considère ces "pratiques" comme des inconvénients.

Court-termiste : Oui.
Long-termiste : Non, c'est un avantage.

 

[niklos]

Alors @poam5356 corrigez moi si je me trompe mais la finalité pour l'actionnaire est la même.
Dans les 2 cas, on se retrouve avec plus d'actions ayant une valeur moindre ?
Et sur le long terme, on en a déjà parlé, mais je vois vraiment pas en quoi c'est un avantage. En dehors de maintenir un court de l'action bas et donc accessible pour l'épargnant (edit : tout comme le split).

 

[sansnom]

je sais c’est très long
la frontière efficiente d’un portefeuille ?

ses vidéos sont formatrices

 

[sansnom]

commencez par celle ci elle ne fait que 30 minutes

 

[poam5356]

Alors @poam5356 corrigez moi si je me trompe mais la finalité pour l'actionnaire est la même.
Dans les 2 cas, on se retrouve avec plus d'actions

Dslé, j'ai oublié une donnée importante : par LT, je pensais à la prime de fidélité, mais il faut être au nominatif.

 

[niklos]

@poam5356 là on est totalement d accordla prime de fidélité est top et est un véritable bonus. Je ne l ai jamais remise en cause.
Contrairement aux actions pas gratuites et aux dividendes (hors primes donc)

 

[savoisien]

Titre Hermès [lien réservé abonné]

Quand on compare HERMÈS, LVMH et AIR LIQUIDE…
Sur 10 ans, sur 5 ans, sur 1 an, sur 6 mois, sur 3 mois, sur 1 mois:
HERMES est toujours numero 1!