Portfolio - Balsh

[Balsh]

Rapport Avril / Mai 2026

PF

• Environ >25k€ sur d'autres supports également orientés ETFs US / World / EU

Opérations: Renforcements plus importants, en lien avec mon commentaire précédent.

• VENTE des 5 TTE
• RENFORCEMENT pour 5000€ sur autre support (ETF principalement)
• RENFORCEMENT de 2 x 80 ETF World
• RENFORCEMENT de 2 x 15 ETF SP500

Commentaires

• RAS si ce n'est que le temps m'oriente toujours davantage vers plus d'exposition ETF et lump-sum plutôt que mon DCA sur X années et parfois trop gourmand sur les titres vifs.
• Je n'exclus pas de simplifier le PF à l'avenir, en prenant mon temps, notamment lorsque les liquidités déjà en PF seront davantage investies.

Crypto

• Même si cela va à l'encontre de l'idéologie liée aux cryptos, je me questionne sur le fait de sortir une partie de mes cryptos des exchanges pour les placer sur ETF BTC sur CTO.
• Certes plus old-school, mais aussi secure, facile fiscalement, etc ... d'autres avantages, notamment celui de la transmission en cas de problèmes. Avoir une partie B&H sur >15 ans identifiée et garder les exchanges pour rester actif.

 

[Balsh]

Rapport de Juin 2026

PF

• Environ >25k€ sur d'autres supports également orientés ETFs US / World / EU

Mouvements:

• Un peu moins de 3000€ sur Amundi World
• Un peu moins de 500€ sur S&P500
• Un peu moins de 500€ sur ETF EU

Commentaires:

• Même logique, je continue d'investir 5k€/mois jusqu'à 125k€.
• J'accepte si les marchés doivent s'effondrer durablement demain, mais volonté de rupture avec le DCA trop lent que j'ai mis en place ces dernières années.
• A terme, toujours la volonté de baisser mon exposition à LVMH, sur laquelle j'avais un peu forcé la main pour de la revente, on reste patient peu importe la durée.

Cryptos:

• C'est très personnel et sans conseil d'investissement, mais je reste convaincu que c'est certainement l'actif avec le plus gros potentiel à 2 - 4 ans
• Le prochain halvin n'est pas si loin et avec les niveaux atteints ces derniers temps, sur cet horizon de temps des x2 à x3 me semblent être inévitables sur BTC/ETH s
• Evidement, en étant précautionneux tant sur la détention que sur la stratégie d'investissement, particulièrement sur cet actif

Immo: RAS ca tourne, changement de régime en cours pour du LMNP frais réels.

 

[Balsh]

Correction sur le message précedent: Environ 4000€ sur Amundi World en Juin

 

[Balsh]

Bonjour à toutes et à tous,

Je profite de ce rapport pour détailler un peu plus ma situation et réflexions, compte tenu du fait que j'envisage un possible retour en France dans les mois à venir.

Vue d'ensemble

• Encore plus de la moitié du patrimoine en liquidités et épargne peu rémunératrice.
• Une partie avait été immobilisée pour un potentiel projet de RP, mais a priori décalé de 2 à 3 ans.
• Le plan retraite est sur un fond étranger, là ou je travaille, orienté obligations / ETF / immobilier principalement.

Patrimoine boursier

• Comme expliqué sur des rapports précédents, je vais certainement augmenter la part ETF SP500/World de 25k€ prochainement.
• Les marchés ne m'incitent guère à faire un lump-sum, mais à attendre depuis si longtemps j'en viens à avoir un coût d'opportunité qui s'accumule de mois en mois.
• Je pense faire un peu de ménage sur quelques valeurs pour simplifier le PEA notamment, typiquement Steico et Carl Zeis Meditec ou j'aurais du agir il y a longtemps.

Mouvements du mois: +6000€ environ sur ETF World et S&P500.

Côté crypto: 35k€ environ

• A l'équilibre, du fait des gains fait au cours du précédent cycle et des pertes suite à la baisse des cours.
• Toujours pas mal exposé ETH dont je me sers en crypto trading, même si BTC reste la première ligne en pur B&H.
• La stratégie est clairement d'attendre le prochain cycle, visé autour du prochain halving mais prêt à être patient dans un marché en sang sans problèmes.
• Une partie va surement passer en CTO ETF BTC, tant pour la sécurité / diversification du support, que pour la facilité fiscale.

Epargne & liquidités:

• Le plus gros sujet sur ma situation à date, avec une part bien trop importante en cash même si principalement basé sur une monnaie que je crois solide.
• L'objectif va être d'utiliser une partie des liquidités, notamment celles en FOREX pour:
  1. Repasser une partie en EUR.
  2. Rapprocher le PEA des 125-150k€ malgré le marché qui semble toujours plus à croire au pire potentiel, mais ca ca peut durer 10 ans sans se produire.
  3. Pourquoi pas augmenter la part AV, notamment en SCPI - d'ou mon intérêt récent pour le post de @SM1LE notamment.

Immobilier

• RAS ca tourne, en LMNP frais réels sans objectif de revente.
• Pas d'objectif d'un second appartement pour l'instant, je préfère considérer un autre format comme le facteur humain / fiscalité / physique ne me plait pas outre mesure et ce même avec l'effet de levier (le fameux).

Comme dans plusieurs rapports, mon principal sujet est une forme de timing de marché pas pleinement conscient, mais qui entraine un coût d'opportunité important à date en ayant eu un DCA trop lent par rapport à ma capacité d'épargne réelle.

 

[flob]

@Balsh vous vivez où?
Bon retour à vous, j'aurais attendu 2027 pour voir à quel parti (politique) on va être mangé

 

[Balsh]

@Balsh vous vivez où?
Bon retour à vous, j'aurais attendu 2027 pour voir à quel parti (politique) on va être mangé

Légèrement plus à l'Est au pays des montagnes et de la stabilité.

Ce n'est effectivement pas le climat politique qui pousserai à rentrer, mais des projets perso le rendant potentiellement nécessaire si confirmés.

 

[flob]

Légèrement plus à l'Est au pays des montagnes et de la stabilité.

Ce n'est effectivement pas le climat politique qui pousserai à rentrer, mais des projets perso le rendant potentiellement nécessaire si confirmés.

La Suisse a l’est et montagneux ? moi je vais plutôt fuire mais encore + l’est

 

[Balsh]

La Suisse a l’est et montagneux ? 😀 moi je vais plutôt fuire mais encore + l’est 😂

L'herbe semble certainement toujours plus verte ailleurs, et certains pays d'Europe central très mis en avant pour leur sécurité et développement ont aussi leurs bons et mauvais points. Tout dépend de ce que l'on recherche !

Pour moi, la possibilité de combiner cadre naturel sans compromettre la partie carrière est un vrai critère (à date, c'est toujours évolutif), et certains pays offrent d'excellentes conditions pour cela. La Suisse en bonne position.

 

[Balsh]

Rapport d'Août 2026

PF

Dividendes et PV réalisées exclus de la section VAR€ (PV latente).


Mouvements

• RENFORCEMENT d'environ 8500€ sur ETW World
  
  • A nouveau l'idée est d'aller assez rapidement à 100-125k€ de versements sur le PEA (<90k€ aujourd'hui).
  • Pas le scénario préféré, mais si les marchés devaient tomber dans l'interval j'aurais toujours 25-50k€ pour renforcer, et si cela continue de monter j'arrête de faire un DCA de un million d'année qui ne porte pas ses fruits.
• VENTE et CLOTURE de la ligne Seb Nordic Small Caps
  
  • Fond qui sous performait les autres indices depuis des années, je préfère matérialiser la perte et transférer l'argent sur l'ETF World.
• RENFORCEMENT de 500€ sur ETF Emerging
  
  • Mes supports restent très exposés aux US, même si cela reste un bet principal je compte contineur à renforcer un peu l'ETF Emerging market.

Autres à venir

• Une fois de retour en France, potentiellement 15-25k€ sur ETF Gold Physical et 15-25k€ sur SCPI en AV.

RAS pour les autres supports pas de mouvements particuliers.

Au plaisir !

 

[Balsh]

Mise à jour rapide sur Septembre 2026:

• RENFORCEMENT de 2000€ sur ETF Emerging markets
• RENFORCEMENT de 5000€ sur ETF World
• RENFORCEMENT de 2000€ sur ETF S&P500

Je vais freiner un peu sur les semaines à venir pour converger vers 1500-2000€/mois maximum, toujours méfiant du context actuel. Le PEA s'approche des 100k€ investis, qui se combinent avec les autres supports pour s'approcher des 150k€ au total petit à petit.

Toujours un questionnement sur comment avoir un vrai pillier défensif dans la stratégie d'investissement en bourse. Comme commenté sur le fil des valeurs à dividendes, je trouve que pas mal de valeurs sensées être de rendement sont allées à un cap important de croissance, battant presque bon nombre de valeurs sensées être purement orientées croissance sur plusieurs années.

Donc à date, focus ETF - Et peut être une poche SCPI et UC à venir sur une AV après retour en France.

 

[The Blue Line]

• RENFORCEMENT de 2000€ sur ETF Emerging markets
• RENFORCEMENT de 5000€ sur ETF World
• RENFORCEMENT de 2000€ sur ETF S&P500

D'épargne sur un seul mois vraiment ?
On vit pas sur la même planète

 

[Balsh]

D'épargne sur un seul mois vraiment ?
On vit pas sur la même planète

Hello,

Comme indiqué sur des rapports précédents, j'ai - la chance effectivement - d'avoir un certain montant d'argent de côté accumulé au travers des années en travaillant à l'étranger, cumulé à une très bonne capacité d'épargne continue.

Donc ce n'est pas lié à de l'épargne sur un seul mois non, mais bel et bien à des liquidités non investies pendant des années, qui m'ont d'ailleurs coûtées finalement cher en coût d'opportunité à ne rien en faire. On apprend.

Pas certain de l'intention derrière le commentaire cela dit. Je donne complète transparence sur mon patrimoine dans un post assez récent, l'idée étant avant tout d'avoir du partage et du conseil pour tous, mais ce n'est pas sensé alimenter autre chose.

 

[The Blue Line]

Pas certain de l'intention derrière le commentaire cela dit.

Aucune intention derrière le commentaire. Juste un étonnement.

Je donne complète transparence sur mon patrimoine dans un post assez récent, l'idée étant avant tout d'avoir du partage et du conseil pour tous, mais ce n'est pas sensé alimenter autre chose.

Aucun problème, inutile de vous justifier. Je n'ai juste pas lu toute la file.

 

[Tubair]

Bonsoir,

je trouve que pas mal de valeurs sensées être de rendement sont allées à un cap important de croissance, battant presque bon nombre de valeurs sensées être purement orientées croissance sur plusieurs années.

Mais ont-elles toujours un rendement digne d'une valeur "de rendement"?

Si c'est le cas, il ne devrait pas y avoir de problème?

"Toujours un questionnement sur comment avoir un vrai pillier défensif dans la stratégie d'investissement en bourse."
Parfois je me pose aussi la question même si la conclusion devient vite la suivante : quand il y a un cataclysme, tout fini par baisser et parfois de manière déraisonnable, peut importe le secteur.

Ce n'est pas totalement vrai et cela dépend du choc qui provoque le cataclysme.
Cela rend encore plus difficile le choix des secteurs à prioriser pour amortir la chute.

Les derniers exemples :
COVID > il fallait être positionné sur les secteurs santé
Guerre > l'armement
Problème d'approvisionnement en matière première > les industriels dans ces domaines
Ect ect...

De ce constat, le pilier défensif ne devrait il pas être hors bourse?

Tubair

 

[Balsh]

Les derniers exemples :
COVID > il fallait être positionné sur les secteurs santé
Guerre > l'armement
Problème d'approvisionnement en matière première > les industriels dans ces domaines
Ect ect...

De ce constat, le pilier défensif ne devrait il pas être hors bourse?

Tubair

J'en arrive à une conclusion similaire, et me sert à date de la partie immobilier / livrets pour du défensif. J'ai pensé étendre ma position en Or fut un temps, mais pas entièrement convaincu de son réel facteur défensif.

C'est notamment ces éléments qui me poussent à davantage considérer une exposition en SCPI - quid de choisir les bonnes - en AV. Les deux SCPI mentionnées par @SM1LE dans son fil semblent intéressantes par exemple.

 

[freddo89]

J'en arrive à une conclusion similaire, et me sert à date de la partie immobilier / livrets pour du défensif. J'ai pensé étendre ma position en Or fut un temps, mais pas entièrement convaincu de son réel facteur défensif.

C'est notamment ces éléments qui me poussent à davantage considérer une exposition en SCPI - quid de choisir les bonnes - en AV. Les deux SCPI mentionnées par @SM1LE dans son fil semblent intéressantes par exemple.

Rien en obligataire / fonds € ?
La securité, c'est la diversification.

 

[The Blue Line]

Rien en obligataire / fonds € ?
La securité, c'est la diversification.

La sécurité euhhhh....

Ça mérite d'être tout de même un peu nuancé tout de même... la diversification peut permettre d'amortir les secousses mais face à un Tsunami... tout prend le bouillon.

 

[freddo89]

La sécurité euhhhh....

Ça mérite d'être tout de même un peu nuancé tout de même... la diversification peut permettre d'amortir les secousses mais face à un Tsunami... tout prend le bouillon.

Justement, plus tu es diversifié et plus un secteur peut compenser un peu le reste même si dans l'ensemble tu ramasses
-30% c'est mieux que -50%.

 

[The Blue Line]

ustement, plus tu es diversifié et plus un secteur peut compenser un peu le reste même si dans l'ensemble tu ramasses
-30% c'est mieux que -50%.

Je pense qu'on est d'accord au final... juste qu"on ne l'exprime pas de la même façon

 

[Tubair]

Bonjour,

C'est notamment ces éléments qui me poussent à davantage considérer une exposition en SCPI - quid de choisir les bonnes - en AV. Les deux SCPI mentionnées par @SM1LE dans son fil semblent intéressantes par exemple.

Avec le problème de certaines SCPI, encore faut-il réussir à bien les sélectionner. Et encore, on sait bien que "les performances passées ne préjugent pas des performances futures"...

Quand je vois la chance que j'ai eu avec mon investissement sur Primovie, ça refroidi un peu de remettre une piece là-dedans.

Lorsque je pourrai vendre la dernière scpi que je détiens actuellement en NP, je ne vais pas me priver de réorienter l'argent vers la bourse.
Oui c'est un placement risqué, mais vous comme moi sommes jeunes et avons le temps qui joue en notre faveur.

Vous avez votre salaire pour subvenir à vos besoins quotidiens et si vous avez suffisamment de cash pour vos futurs projets (dont RP qui risque d'être le plus important), pourquoi considérer qu'il faut absolument avoir un pilier défensif?

Quelle serait la problématique d'avoir une part importante du patrimoine (en pourcentage) investie dans du dynamique si vous avez suffisamment de cash en euros (mais faible en pourcentage du patrimoine)?

Note : quelle est la différence entre cash et épargne sur votre tableau?

Tubair