Fonds obligataire daté à 7 %

[lebadeil]

Bonjour,

Dans la catégorie fonds datés à duration longue, je découvre Sextant Regatta 2031. Plus risqué avec les 66% d'obligations notées B, YTM à 6,1%, FdG 1%, +79% EU. Plutôt du HY pour ce fonds.

La répartition sectorielle peut en faire un complément à Carmignac Credit 2031. J'hésite car la différence sur le YTM n'est que de +0,2%. Est-ce que d'autres personnes ici ont analysé ce fond ?

Je mets le rapport mensuel de mars 2025 ci-dessous.

Bonjour @Lukas,
Courbes depuis debut Janvier, avec 1% d'ecart en faveur de Sextant Regata
Sextant Regata 2031 en rouge
Carmignac 2031 en bleu

On voit que Sextant Regata est beaucoup plus sensible au Spread HY, en particulier de fin mars au 7 Avril.
Sur le reporting le YTM est comme tu le mentionnes +0.2% au dessus de Carmignac 2031, mais avec une notation moyenne #B+ , donc bien plus risqué.

 

[lebadeil]

En comparant les 4 fonds dates à duration longue sur 3 mois : Sycoyield 2030 (BB+ , YTM 5.2%), Sextant Regatta 2031 (B+ , YTM 6.1%), Carmignac 2031 (BBB- , YTM 5.9%), Mandarine 2030 (B+ , YTM 6.2%)

La formule Sycoyield 2030 peut etre une option de diversification versus Carmignac 2031 , avec une notation correcte, un YTM correcte, et une performance récente la meilleure du groupe.
J'observe que Sycoyield 2030 a moins baissé que Carmignac 2031 pendant la crise, et a mieux remonté à la detente, materialisant un ecart de 1.3% sur la periode des 3 mois.

 

[Helios]

Bonjour,

Dans la catégorie fonds datés à duration longue, je découvre Sextant Regatta 2031. Plus risqué avec les 66% d'obligations notées B, YTM à 6,1%, FdG 1%, +79% EU. Plutôt du HY pour ce fonds.

La répartition sectorielle peut en faire un complément à Carmignac Credit 2031. J'hésite car la différence sur le YTM n'est que de +0,2%. Est-ce que d'autres personnes ici ont analysé ce fond ?

Je mets le rapport mensuel de mars 2025 ci-dessous.

Dans la catégorie fonds datés à duration longue , il y a aussi Eiffel rendement 2030 qui est disponible sur Linxea Spirit 2. Son YTM est de 6.6 % pour des frais à 1.3%. Le fonds est noté B+. Il est composé uniquement d'obligations en euros.

 

[Lukas]

En duration longue il y a :

Mandarine Global Target 2030 C​

LU2786374178

Merci je ne le connaissais pas.
Je vois 23% en Finance, c'est à peu près la même chose que Carmignac mais avec + de risque pour Mandarine. Par contre le 35% aux US est un no-go pour moi en terme de risque.

 

[dede02]

La formule Sycoyield 2030 peut etre une option de diversification versus Carmignac 2031 , avec une notation correcte, un YTM correcte, et une performance récente la meilleure du groupe.
J'observe que Sycoyield 2030 a moins baissé que Carmignac 2031 pendant la crise, et a mieux remonté à la detente, materialisant un ecart de 1.3% sur la periode des 3 mois.

C'est marrant j'en avait pris un peu pour tester avant la descente et je l'a trouvé moins intéressante que les autres.
Je me disais comme elle était moins performante que les autres avant elle ne sera pas mieux par la suite. Si elle a moins plongé ne risque t'elle pas de moins rebondir?
Maintenant qu'il n'y a plus de Carmignac 31 sur bourso la question se pose moins.

 

[lebadeil]

J'ai ouvert un sondage. Quelle est votre stratégie sur les FD/FO ?
c'est ici

https://www.moneyvox.fr/forums/fil/...us-sur-les-fonds-obligataires-et-dates.52453/

 

[lebadeil]

C'est marrant j'en avait pris un peu pour tester avant la descente et je l'a trouvé moins intéressante que les autres.
Je me disais comme elle était moins performante que les autres avant elle ne sera pas mieux par la suite. Si elle a moins plongé ne risque t'elle pas de moins rebondir?

On peut observer l'excellent rebond de Sycoyield 2030, après le 7 avril sur le graphe (un peu plus haut sur cette file)

 

[lebadeil]

-

 

[Stef29]

Intéressé par Sycoyield 2030. Pour information, disponible sur Placement Direct. Frais de 1 %.

 

[lebadeil]

Intéressé par Sycoyield 2030. Pour information, disponible sur Placement Direct. Frais de 1 %.

Bonjour @Stef29 ,
qu'entends tu par frais chez Placement Direct ? est ce la meme part RC ? frais d'entrée ?

 

[Stef29]

Frais annuels de 1% pour Sycoyield 2030 contre 1,3% pour Carmignac 2031

 

[Lukas]

Pour Sycoyield 2030 vous trouvez le rapport mensuel ? J'ai souvenir que le gestionnaire plus + discret/confidentiel sur la gestion de ses fonds. Si ils ne sont pas transparent, je préfère m'abstenir pour ma part.

 

[Helios]

Pour Sycoyield 2030 vous trouvez le rapport mensuel ? J'ai souvenir que le gestionnaire plus + discret/confidentiel sur la gestion de ses fonds. Si ils ne sont pas transparent, je préfère m'abstenir pour ma part.

Voici le dernier reporting de Sycoyfield 2030.

 

[lebadeil]

Pour Sycoyield 2030 vous trouvez le rapport mensuel ? J'ai souvenir que le gestionnaire plus + discret/confidentiel sur la gestion de ses fonds. Si ils ne sont pas transparent, je préfère m'abstenir pour ma part.

et voila le reporting de Mars, mon @Lukas , chat alors

et le lien si besoin
[lien réservé abonné]

Oops je me suis fait devancé par @Helios

 

[Mat18]

En un mois, Carmignac 2031 est devenu franchement plus intéressant (YTM de 4,8% à 5,9% avec notation correcte), c'est tentant mais comment expliquer cette évolution ? Peut-on imaginer un rachat aussi massif d'oblig à meilleurs conditions sur 1 mois (via le transfert du Carmignac 2025 qui s'est semble-t-il déversé sur le millésime 2031) ? Ou alors une erreur technique de reporting (de préférence février...) ? Avez-vous déjà pu contacter en direct une de ses sociétés ?

 

[ApprentiEpargnant]

Bonjour à tous,
Je vous mets la courbe des Spreads de crédit du HY européen.

 

[Deedjo]

Il est étrange que Carmignac 2031 ne soit pas davantage référencé... Et surtout qui aurait disparu de chez Bourso

 

[Dom7859]

Quelques avis de gérants de FO/FD.
Ça vaut ce que ça vaut, il n'y a pas de consensus.

[lien réservé abonné]

 

[lebadeil]

Un point de situation sur les indices et les taux

* Indice MOVE (volatilité des obligations souveraines US) en date de valeur de Ven 25 Avril.
Une detente qui a fait plus de la moitié du chemin par rapport à son point haut du 7 Avril et son point bas du 27 Mars.



* Le taux 10 ans allemand, à 2.51 n'est pas loin de son point d'avant crise (écart 0.11 / taux 28 Fev à 2.40 )



* Le Spread HY européen (25 Avril à 3.54) a fait la moitié du chemin par rapport à son point haut (9 Avril à 4.29) et son point bas (5 Mars à 2.74)

 

[Stef29]

C'est de bon augure, tous ces indices et taux actuels