Fonds obligataire daté à 7 %

[lebadeil]

Hello à tous,
De retour sur le forum apres plusieurs mois d'absence suite à des pbs perso. J'avoue ne pas avoir relus tous ce qui ce passe depuis

Welcome back @Boudas !

 

[lebadeil]

Changement de figurine pour Triple H (@hhh), plus proportionnée
J'espere qu'il te conviendra aussi @hhh



et pour le retour de @Boudas



Bientôt dans la prochaine photo de famillle

 

[régalade]

Camignac 2025, 27, 29 me convient et fait mieux que le monétaire.

Mais le monétaire c'est sans risque non ?
Tant que les taux ne sont pas à 0%.

 

[Mat-1975]

Tiens j'avais tellement perdu le fil que je n'avais même pas constaté que Carmignac Credit 2029 Part A était dispo sur linxea SPIRIT 2 ....

A plus !
Mathieu

 

[lebadeil]

Tiens j'avais tellement perdu le fil que je n'avais même pas constaté que Carmignac Credit 2029 Part A était dispo sur linxea SPIRIT 2 ....

A plus !
Mathieu

merci @Mat-1975 , tu es le premier a remonter cette disponibilité Carmignac 2029 / Spirit 2, je le rajouterai dans le tableau !

 

[D-Jack]

Tiens j'avais tellement perdu le fil que je n'avais même pas constaté que Carmignac Credit 2029 Part A était dispo sur linxea SPIRIT 2 ....

A plus !
Mathieu

Merci, je viens de vérifier elle est également disponible sur Linxea Spirit (je ne vois d'ailleurs de différence entre la version originale du contrat et la version 2 ?)

 

[fdod]

Est-ce que vous recommandez carmignac 2029 ou vaut mieux carmignac 2027 ?

 

[TOM2]

Est-ce que vous recommandez carmignac 2029 ou vaut mieux carmignac 2027 ?

J' ai le 2 à part égale, le 2027 en AV et le 2029 en CTO

 

[Mat-1975]

Est-ce que vous recommandez carmignac 2029 ou vaut mieux carmignac 2027 ?

Pour rentrer maintenant, je dirais 2029
YTM-frais ~4.7% pour 2029
YTM-frais ~4.4% pour 2027

+ une grosse collecte pour 2029 le mois dernier, ce qui est plutôt intéressant en ce moment.
+ éventuellement un plus gros boost en cas de baisses des taux... (un jour..) via la sensibilité de 3.5 pour 2029 contre 2.2 pour 2027

A plus !

Mathieu

 

[lebadeil]

Pour rentrer maintenant, je dirais 2029
YTM-frais ~4.7% pour 2029
YTM-frais ~4.4% pour 2027

+ une grosse collecte pour 2029 le mois dernier, ce qui est plutôt intéressant en ce moment.
+ éventuellement un plus gros boost en cas de baisses des taux... (un jour..) via la sensibilité de 3.5 pour 2029 contre 2.2 pour 2027

A plus !

Mathieu

Attention @Mat-1975 , il y a des frais de superformance de 20% (au delà de 4.22) sur Carmignac 2029 qu'il n'y a pas sur Carmignac 2027.

Pour moi , c'est plutôt :
Carmignac 2029 part A : YTM 6.2 - frais 1.5 - (6.2 - 4.22)* 0.2 = 4.3%
Carmignac 2027 part A : YTM 5.9 - frais 1.4 = 4.5%
en plus de la part A , il y a egalement la part F accessible en CTO (voir tableaux)

Panacher me semble être une bonne option. Carmignac 2027 va durer moins longtemps !

 

[Mat-1975]

Attention @Mat-1975 , il y a des frais de superformance de 20% (au delà de 4.22) sur Carmignac 2029 qu'il n'y a pas sur Carmignac 2027.

Pour moi , c'est plutôt :
Carmignac 2029 part A : YTM 6.2 - frais 1.5 - (6.2 - 4.22)* 0.2 = 4.3%
Carmignac 2027 part A : YTM 5.9 - frais 1.4 = 4.5%
en plus de la part A , il y a egalement la part F accessible en CTO (voir tableaux)

Panacher me semble être une bonne option. Carmignac 2027 va durer moins longtemps !

Oui, c'est en fait que je suis resté sur les anciens frais courants je pense...
(2027:1.20% et 2029:1.30%)
Tu es bien certain qu'ils ont évolué ?

En revanche, je crois que tu fais une petite erreur de calcul pour les frais de surperformance en additionnant des choux (YTM brut) et des carottes (Performances nettes)
En plus tu as pris le reporting de fevrier je pense pour 2027 (c'est 5.7 en mars pour 5.9 en février)

Carmignac 2029 part A : YTM 6.2 - frais 1.5 - (6.2-1.5 - 4.22)* 0.2 = 4.3% 4.6%
Carmignac 2027 part A : YTM 5.7 - frais 1.4 = 4.3%

Donc toujours 0.3% d'écart en faveur de 2029

A plus !

Mathieu

 

[lebadeil]

Oui, c'est en fait que je suis resté sur les anciens frais courants je pense...
(2027:1.20% et 2029:1.30%)
Tu es bien certain qu'ils ont évolué ?

En revanche, je crois que tu fais une petite erreur de calcul pour les frais de surperformance en additionnant des choux (YTM brut) et des carottes (Performances nettes)
En plus tu as pris le reporting de fevrier je pense pour 2027 (c'est 5.7 en mars pour 5.9 en février)

Carmignac 2029 part A : YTM 6.2 - frais 1.5 - (6.2-1.5 - 4.22)* 0.2 = 4.3% 4.6%
Carmignac 2027 part A : YTM 5.7 - frais 1.4 = 4.3%

Donc toujours 0.3% d'écart en faveur de 2029

A plus !

Mathieu

Hello Mat,
le YTM Carmignac 2027 est bien à 5.7% en effet.
Pour le calcul de superformance , comment vérifier s'il faut prendre YTM brut ou net - 4.22 ? Est ce quelqu'un peut nous éclairer svp ?

 

[lebadeil]

La courbe des Taux à 10 ans (en noir) et des Spreads HY (en rouge) aux US de 2012 à 2024 - source Les Echos 22 Avril 2024
On peut y voir
- le tassement des spreads (remuneration du risque) ,
- le pic des OAT 10 ans US en Octobre 2023,
- et l'augmentation des taux longs depuis le point bas de Décembre 2023

 

[Phil17000]

Hello Mat,
le YTM Carmignac 2027 est bien à 5.7% en effet.
Pour le calcul de superformance , comment vérifier s'il faut prendre YTM brut ou net - 4.22 ? Est ce quelqu'un peut nous éclairer svp ?

Salut @lebadeil,
La pratique est de calculer la surperformance sur la performance nette des frais de gestion.
Du moins, je l'ai toujours vu calculée comme ça. Mais il peut y avoir des exceptions j'imagine.

 

[lebadeil]

Salut @lebadeil,
La pratique est de calculer la surperformance sur la performance nette des frais de gestion.
Du moins, je l'ai toujours vu calculée comme ça. Mais il peut y avoir des exceptions j'imagine.

Merci @Phil17000 et @Mat-1975 pour le calcul de superformance, j'ai encore des choses à apprendre.
Cela va changer tres légèrement le graphe score risque également.

 

[fdod]

Sur euronex 360 carmignac 2029 est à 1,43. Est-ce normal ?

 

[JackieChan]

Pourquoi les spreads diminuent ?

 

[Clinis Wood]

Carmignac Credit 2029 A EUR Acc FR001400KAV4 est maintenant dispo chez Placement Direct-Swisslife-Darjeeling

 

[lebadeil]

Pourquoi les spreads diminuent ?

Probablement en regard des risques jugés plus faibles. On n'attend plus un hard landing ou soft landing (recession) , plutôt un no landing.

 

[lebadeil]

Bonjour,
Graphe d’évolution de nos fonds datés favoris + Carmignac Portfolio sur 2024 à date.
En tete IVO 2028 (bleu marine), Carmignac Portfolio (rouge), Carmignac 2025 (bleu clair) et 2027 (vert) , et en dernier Carmignac 2029 (noir)



et comparaison avec le fonds monetaire AXA CT, meme periode depuis le debut de l'année 2024