Cac 40 - FR0003500008 PX1

[paal]

Désolé, mais j'ai eu une petite urgence ....
Et ne suis pas revenu dans les 59 minutes ...

Maintenant, ceci dit, si on n'en est plus très loin, on a aussi des belles gamelles : auto, luxe.J'ai commencé à renforcer Hermès hier. J'ai renforcé Orange, mais c'est dans le PEE, et je vais renforcer Air Liquide.

Bref, comme le dit Buffeto, attendre des jours meilleurs n'est pas mal comme solution.

Quitte à les ramasser un bon prix, autant qu'il soit le plus optimisé qui soit ...

Plus globalement, ça craint grave quand même. Il y a un certain temps, peut-être dans cette file, j'avais écrit que ce sont les taux à 2 ans qui ont bien plus d'importance que tout le reste.
Personne n'en parle jamais (si, quelques-uns quand même, sinon je ne le saurais pas).

Oui, et il a même Trump qui peste contre sa banque centrale, qui vient de décider de relever ses taux …

Or, le 2 ans grimpe, grimpe, et va faire péter la baraque.

Allez, bon prince, je vous ré-affiche le graphique (enfin, je crois l'avoir déjà affiché dans le passé) comparatif avec le 10 ans (on parle des taux US).
Et que voit-on? C'est clair, non?
Chaque fois que le 2 ans rattrape le 10 ans : Paf, une méga claque dans la tronche des investisseurs. Est-ce que la claque va arriver ?

Le graphique (presque comme tout graphique ....) est limpide !

Il y a deux choses à mesurer, la force de la claque, et le timing de son parcours ; perso, et lorsque j’observe ce que font aussi bien le Nas que le SP500, je me dis que le processus est en cours ….

Aucune idée, et rien ne dit si le passé va reproduire ce qui pourrait arriver dans le futur.

Il est dit, dans le commentaire que vous nous mettez ici, que Trump va arriver à un accord, et patati, et patata.

Un accord avec qui et sur quoi ?

Un accord avec l’Iran, avec une levée des sanctions ??

J'ai aussi lu une autre analyse de la psychologie labyrinthesque de Trump.
Il ne chercherait pas un accord avec la Chine en vue des élections, ça irait beaucoup plus loin.
Trump craint peut-être que la Chine ne devienne la 1ère puissance économique mondiale.

N'est-ce pas déjà le cas ?

Il faut alors comparer 2 ou 3 choses :
- quelles sont les populations comparées ?
- quel est le niveau moyen d'éducation ?
- quels sont les grands chantiers de part et d'autre, et qui tire la croissance ?

Ce qui est sûr, c'est qu'il ne veut pas voir cette éventualité se matérialiser sous son règne.
Il a un avantage sur la Chine, c'est que la base économique des US est autrement plus forte et bien ancrée que celle de la Chine.
On le voit à la chute de la bourse chinoise.
C'est le point faible de la Chine, mais plus pour bien longtemps.

Il faudrait développer ce point et l'argumenter davantage ; mais pour les chinois, qu'est ce qui est le plus important, le niveau auquel se trouve valorisé leur bourse nationale, ou bien leur implantation internationale ??

Sauf que par ailleurs, les chinois ont pour eux la discrétion, et lorsqu'ils s'implantent quelque part, ils le font avec discrétion ...

Et même chose lorsqu'ils viendront de dépasser les USA sur un critère et sur un autre, les médias ne le découvriront et populariseront que plus de 2 ans après ....

Alors Trump souhaiterait peut-être affaiblir l'économie chinoise pour éviter qu'elle ne devance celle des US, et ceci, même au prix du torpillage de l'économie mondiale.
Et ça, je l'en crois capable.

Dilemme, quand tu nous tiens … ; certes, Trump a démontré qu'il était capable d'à peu près tout, y compris des plus invraisemblables volte-faces ...

Mais au fait, qui détient majoritairement la dette américaine ?

La population endettée des citoyens américains ??

Eh non …. et suivez bien où elle se loge ….

Et lorsque l’on a la main sur le stock de USD (fussent-ils empruntés), on possède un certain moyen de pression, même si les US peuvent faire varier leur monnaie à leur guise, voire décréter certaines dispositions.

Cela me fait me souvenir la lecture d'un ouvrage selon lequel les USA pourraient ne plus reconnaître les Euros-Dollars ….
Lu dans un bouquin d’il y a quelques années ….
Et si vous touchez à l’USD, vous touchez au cœur de cible !!

A tout ceci, ajoutons quand même la possible catastrophe italienne à venir. Un 10 ans italien à 3,60%, ce n'est sans doute pas tenable par le pays. Et si le gouvernement italien ne cède pas, on va tout droit dans un beau bordel en Europe.

Mais ceci est une autre histoire.

Oui, mais Trump, en dehors de certains dirigeants de l'Europe, il ne connaît pas bien la géographie Européenne ; demandez-lui où se trouve Milano ou Copenhaguen et vous allez être servi par le résultat ; je me souviens d’avoir vu une carte d’Europe avec des points (les agglomérations), et les réponses de dirigeants US (de mémoire c’était sous Clinton !)

Vous me direz que ce pourrait être la même chose si l'on questionnait un Européen sur la géographie américaine ...

La réalité n'étant jamais celle que l'on a imaginée, je renforce quelques valeurs qui, je pense, seront très largement gagnante dans 5 ou 6 ans par rapport à aujourd'hui.
Et je guette le retour sur 5046, histoire de prendre un call sur le CAC40.

Vous faites bien de les mettre sous surveillance ….

Ne pas oublier les midterm US, le 6 novembre je crois. La folie de Trump pourrait bien avoir gagné une muselière à la suite des élections. Ce qui modifierait encore l'évolution économique du monde à ce moment-là.

C'est très certainement l'étape la plus proche et la plus déterminante du court terme, même si la probabilité qu'il trébuche n'est pas aussi élevée que certains le souhaiterait ...

Alors comme le souligne Flo1810, il suffit qu’une chambre parlementaire vous manque, et tout devient subitement plus difficile …

 

[paal]

.....
Mais comme je n'y connais rien en économie etc, il me semblait que ce qu'il dit n'est pas faux...

Alors un petit lien pour approfondir certains aspects économiques

[lien réservé abonné]

 

[poam5356]

Le dégagisme reste de mise aux US ce soir.

 

[totoka]

Le dégagisme reste de mise aux US ce soir.

Je confirme que les PUT sur le cac se sont affolés en fin de soirée,

Je me suis positionné ce matin afin de repartir dans le sens du marché, (je n'ai pas encore liquidé mon call que j'ai renforcé à petit dose, encore 2 opérations de ce type et je bloque les renforcements, et je clôture la position si baisse bien prononcé (certainement avec une moins value de 50% voire plus)

on verra demain,

 

[totoka]

Bon et bien, les indicateurs sont à la baisse, les taux montent, wall street baisse,

Il semble que la fête soit en partie finie, ca corrige en douceur pour éviter l'affolement,

J'envisage un renforcement sur le seuil des 5035 sur mon call pour viser le rebond technique à très court terme,

Une fois fait, légère hausse et je cède le tout, certainement avec une moins value aux alentours des 60% (formateur)

Je surveille la clôture de ce soir, et demain je prends position sur le marché us, avec de la grosse capitalisation qui a explosé depuis le 1 janvier, (apple, amazon, nvidia, boing ...)

 

[poam5356]

Oui, c'est aussi ce que je pourrais faire avec le seuil des 5035.
Sais pas encore, suis pas chaud à cause de l'Italie et son 10 ans qui grimpe.
On pourrait avoir de nouveau les financières plombées et le CAC est riche en financières.
le 10 ans italien est à 3,73 ce soir. Imaginez notre 10 ans à ce niveau... La France coule!
Quelqu'un (sais plus qui) a appelé ce qui se passe en ce moment le cercle de la mort :
L'Etat italien se finance auprès des banques (c'est comme ça, c'est l'Europe! c'est pareil pour nous).
Les banques débordent de dette d'Etat (14 ou 16 Mds€, je crois, pour la BNP sur l'Italie). Et elles sont contentes parce qu'elles tiennent les Etats dans leur main.
Et tout ceci marche bien jusqu'au moment où un couac casse la machine : Le budget italien hors des clous et des taux qui montent parce que les investisseurs demandent plus parce qu'il y a plus de risque.
C'est le cercle de la mort qui vient de s'enclencher.
des taux qui montent trop vite sur des montagnes d'emprunts stockés dans les coffres des banques : ce sont des pertes qui s'accumulent pour elles et une solidité remise en cause. Et si les banques vont mal, elles ne pourront plus acheter la dette d'Etat... Si l'Etat ne cède pas : Plouf, il coule.
D'un côté l'Italie avec des phases de calme et des phases de crises.
Quand c'est pas l'Italie, c'est les US qui plongent : -2,23 ce soir pour le Nasdaq, -1,44 pour le SP500.
Et quand c'est ni l'un, ni l'autre, c'est Trump qui en remet une couche sur la Chine.
Dans ces conditions, il faut être hardi pour aller sur des produits à levier.

 

[paal]

Oui, c'est aussi ce que je pourrais faire avec le seuil des 5035.
.......
Dans ces conditions, il faut être hardi pour aller sur des produits à levier.

Vous parlez de hardiesse ....
Mais est-ce bien le bon terme ??

 

[poam5356]

Vous parlez de hardiesse ....
Mais est-ce bien le bon terme ??

Bonjour Paal,
Hardi, téméraire, audacieux, courageux, intrépide... ou simplement fou! Selon la perception de chacun.

 

[paal]

Bonjour Paal,
Hardi, téméraire, audacieux, courageux, intrépide... ou simplement fou! Selon la perception de chacun.

C'est une belle sélection, mais ce n'est pas à un de ceux-là auquel j'avais pensé ....

 

[totoka]

C'est une belle sélection, mais ce n'est pas à un de ceux-là auquel j'avais pensé ....

Arrêtez de maintenir le suspens !

Je veux savoir

Il est évident que j’en partage votre avis,

 

[paal]

Arrêtez de maintenir le suspens !
Je veux savoir
Il est évident que j’en partage votre avis,

Oh, quelle impatience ...

Il y a une consonance qui est déjà présente ....

 

[paal]

Les grandes financières dévissent assez sec !!

 

[poam5356]

Financières : à cause de l'Italie.
Secteur informatique : à cause de Sopra qui perd 25% en une matinée... Ils révisent leur croissance à 4,5% cette année alors que les analystes attendaient 5%... Biiimmm : -25% aussi sec. Du coup, tout y passe : -4 à -5% sur le secteur.
Michelin : à cause de la Chine... Biiimmm : -9%, et entraine le secteur auto.
Bouygues : à cause de Colas et de la construction... Secteur cyclique... Biiimmmm : -10%

Je crois qu'ils sont tous devenus fous!!

 

[totoka]

Je vous avoue que ce matin le turbo Michelin tranait a coter.... il c’est finalelent mis à côter avec +30% et donc liquidation direct de ma part ...

Mais le seuil des 5035 n’est pas atteint, je n’ai pas repris position à la hausse,
A voir comment Les states ouvrent ... pour l’instant c’est l’équilibre total,

 

[poam5356]

ça va cogiter sec durant le week-end du côté des politiques puisque l'Italie à ces 2 jours pour revoir sa copie.
ça peut partir ensuite dans les 2 sens.
ne faites rien avant le week-end. Enfin, c'est mon conseil, sauf à vouloir tenter le gros coup en cas de révision faite par les Italiens. A mon avis, c'est quitte ou double! et prendre une position juste avant..! Je ne m'y risque pas.

 

[totoka]

ça va cogiter sec durant le week-end du côté des politiques puisque l'Italie à ces 2 jours pour revoir sa copie.
ça peut partir ensuite dans les 2 sens.
ne faites rien avant le week-end. Enfin, c'est mon conseil, sauf à vouloir tenter le gros coup en cas de révision faite par les Italiens. A mon avis, c'est quitte ou double! et prendre une position juste avant..! Je ne m'y risque pas.

Il faut surtout que j’arrive à réduire ma position sur le call que je traine depuis presque deux semaines ^^

 

[paal]

Quelques nouvelles des marchés US de ce soit :
- Dow en repli de 1%
- mais Nas en repli de 3%, et les marchés ne sont pas clos ....

Reste à voir la réaction des marchés asiatiques durant la nuit ....

 

[totoka]

C’est triste à dire mais j’en narrive pas à liquider mon call que je m’en traine toujours,
C’est fou ce que la psychologie m’empêche de faire alors que je sais pertinemment que le marché est en belle tendance baissière, et que aucuns indicateurs ne devrait changer la donne, même pas la bce demain...
Heureusement que tous les put sont gagnants et réduisent fortement la perte

 

[poam5356]

J'ai aussi un call, et maintenant la barrière se rapproche.
Il va falloir faire un choix.

A mon avis, nul besoin de scruter l'Asie, le chemin me semble bien tracé maintenant.
J'ai un peu nettoyé mon graphique journalier :



Un canal haussier (en violet) s'est mis en place en avril 2017.
Il vient d'être rompu à la baisse il y a quelques jours.
Un support sur les 5050 n'a tenu que le temps nécessaire aux cours pour faire un pull back sur la base du canal haussier.
Et les cours sont repartis à la baisse.

Maintenant, selon moi, nos échéances vont être :
4860 (ligne baissière en pointillés gris) -> La fameuse résistance très long terme qui relie les + hauts de 2000, 2007, 2015 et qui est maintenant devenue support depuis son franchissement en avril 2017 (date du début du canal haussier violet).
4700 (ligne pleine haussière verte) -> Report d'amplitude du canal haussier. Ce report colle (match) avec une ligne de support sur laquelle les cours ont rebondi régulièrement en 2016. Elle manque d'équilibre, sa solidité n'est donc pas très sûre.
4600 (ligne haussière en pointillés verts) -> Support qui prend naissance en 2011 et sur lequel les cours ont rebondi en 2012 et 2 fois en 2016.

Depuis que l'on a franchi en baisse le canal haussier, j'ai cette ligne en pointillés gris en ligne de mire.
Je pense que nous allons aller la visiter, et maintenant elle nous tend les bras.
Elle est forte, je mise sur le fait qu'elle tiendra.

Les élections US sont dans 15 jours. Avec la branlée que prennent les Américains (je parle des électeurs Américains) depuis quelques jours, Trump va peut-être être obligé de sortir une jolie colombe blanche de son chapeau afin de ramener le calme d'ici là... Sinon il risque la punition parce que les électeurs Américains ont aussi beaucoup d'actions dans leurs patrimoines.
Avec tous les immondices qu'il n'a su que sortir jusqu'à maintenant de son chapeau de clown, il risque d'être pris à son propre piège. Malheureusement, on le paye cher sur les marchés financiers.

 

[Blister]

A la clôture, le Dow Jones a perdu 2,41%, et le Nasdaq a perdu 4,43%.
Ca devient vraiment violent et préoccupant...