Unité dd compte linxea avenir : frais d'entrée

Jeune_padawan

Contributeur régulier
Comment cela se calcule t il concrètement ?
Dans le DICI du fond il est écrit :
Information Benchmark : L’OPCVM est géré activement. L’indice est utilisé a posteriori comme indicateur de comparaison des performances et pour le calcul de la commission de surperformance. Le gérant pourra ou non investir dans des titres compostant l’indicateur de référence à sa libre discrétion et sans contrainte particulière

Et à la page 10 du prospectus du fond :
e) Commission de surperformance : elle rémunère la société de gestion, dès lors que l’OPCVM a
dépassé ses objectifs. Elle est donc facturée à l’OPCVM.

Info à jour à la date du 23/12/2021.
 

Jius

Membre
@poam5356 et @rémois, merci pour vos réponses.

Concernant les frais de gestions, ils sont prélevés chaque jour sur la VL.
un peu comme les OPCVM dont les frais internes sont déjà pris en compte et inclus dans leur VL.... sauf que les frais de gestion UC (0,60% annuels par exemple) sont eux à ajouter à cela.
Pour continuer avec l'exemple du fond DCNA sérénité plus C, pour la VL affichée au 01/12/2021 à 155.45, ce montant est donc net des frais de gestion de 0.60% ?
Les frais de gestion annuels de 0.60% s'appliquent sur l'encours en UC chaque année ? (en plus des 0.60% prélevé chaque jour sur la VL)

Il n'y a pas de frais d'entrée sur tous les fonds OPCVM dans ces nombreux contrats AV internet, comme souvent dit et affiché sur les sites de ces contrats.
C'est ce que je pensais avoir compris mais la gratuité des frais d'entrée/versement me paraissait étonnante alors je demandais confirmation. :)

Les frais de gestion du fonds euros sont de toute façon inclus, quoi qu'on fasse, et déjà intégrés dans le rendement du fonds euros donné chaque année...
Sauf si l'on est à 100% en UC (pas de fond € donc pas de frais de gestion du fond €) ?

Si l'on est à plus de 60% en UC le rendement du fond € Darjeeling est de 2.50%, cela est donc net des frais de gestion du fond € ?
 

Jeune_padawan

Contributeur régulier
Pour continuer avec l'exemple du fond DCNA sérénité plus C, pour la VL affichée au 01/12/2021 à 155.45, ce montant est donc net des frais de gestion de 0.60% ?
Non, la VL publiée est nette de frais de gestion du fond (0,71%) et de surperformance (20% T.T.C de la performance positive au-delà de FTSE MTS EMU GOV BOND 1-3 years) mais l'assureur lui prend 0,6% de frais de gestion annuel.
Les frais de gestion annuels de 0.60% s'appliquent sur l'encours en UC chaque année ? (en plus des 0.60% prélevé chaque jour sur la VL)
Le frais de gestion de l'assureur s'applique par une diminition du nombre d'UC sur le contrat chaque année.
Si l'on est à plus de 60% en UC le rendement du fond € Darjeeling est de 2.50%, cela est donc net des frais de gestion du fond € ?
Les performances des fonds € sont publiés net de frais de gestion mais avant prélèvements sociaux.
 

Jius

Membre
@Jeune_padawan, merci pour votre réponse.

Non, la VL publiée est nette de frais de gestion du fond (0,71%) et de surperformance (20% T.T.C de la performance positive au-delà de FTSE MTS EMU GOV BOND 1-3 years) mais l'assureur lui prend 0,6% de frais de gestion annuel.
Merci pour cette explication claire.
On peut donc comparer différents fonds car les VL sont nettes de frais.

Toujours avec l'exemple du fond DCNA sérénité plus C, il rentre dans la catégorie Obligations Mixtes Court Terme, si l'on compare les différents fonds éligibles au contrat Darjeeling de cette catégorie, le meilleur fond semble SUNNY EURO STRATEGIC R (choix de l'échelle MAX COMMUN)
comparaison.jpg

Cette logique s'applique à d’autres catégories de fond ?

Merci et joyeuses fêtes à vous.
 

Jeune_padawan

Contributeur régulier
Cette logique s'applique à d’autres catégories de fond ?
Le plus important est de regarder le comportement des fonds en période de crise où ils sont censés amortir la baisse et en periode de hausse les fonds doivent suivre au mieux le marché qu'ils sont censés suivre.

Votre fond DNCA est composé d'actions pour 3,5 % du portefeuille et d'obligations convertibles pour 13,8% du portefeuille.
 

poam5356

Modérateur
Staff MoneyVox
Cela fait moins de 20% ??
Et pour les 80% qui restent ??
Bonsoir Paal,

au 30/11/2021
Obligations 86,5% (60,5% de duration < 2 ans), dont :
Obligations taux fixe 40,26%
Obligations taux variable 20,15%
Participatifs et perpétuels 12,75%
Obligations Indexées sur l'inflation 7,87%
Obligations convertibles 5,47%

Actions 3,2%

Liquidités et autres 10,3%
 

Sluwp

Contributeur régulier
Afficher la pièce jointe 11727

(pourquoi l'encours a t il autant diminué ?)
La chute brutale de l'encours en 2021 sur funds360 est fausse. Selon DNCA, l'actif net est de 436M€.
@Jeune_padawan, merci pour votre réponse.


Merci pour cette explication claire.
On peut donc comparer différents fonds car les VL sont nettes de frais.

Toujours avec l'exemple du fond DCNA sérénité plus C, il rentre dans la catégorie Obligations Mixtes Court Terme, si l'on compare les différents fonds éligibles au contrat Darjeeling de cette catégorie, le meilleur fond semble SUNNY EURO STRATEGIC R (choix de l'échelle MAX COMMUN)
Afficher la pièce jointe 11731

Cette logique s'applique à d’autres catégories de fond ?

Merci et joyeuses fêtes à vous.
Sur ce graph on voit que la volatilité des fonds est très différente, difficilement comparable.
 

Jius

Membre
@Sluwp,

Merci pour votre réponse.

La chute brutale de l'encours en 2021 sur funds360 est fausse. Selon DNCA, l'actif net est de 436M€.
Ce site est il "fiable" concernant les données qu'il propose ?
C'est ma principale source d'information/comparaison pour les OPCVM, auriez vous d'autres sites à me conseiller pour rechercher des OPCVM ?

Sur ce graph on voit que la volatilité des fonds est très différente, difficilement comparable.
Je trouve qu'elle n'est pas si différente que ça si on compare les fonds 2 à 2, on voit que SUNNY et Lazard suivent à peu près le même schéma de hausse et de baisse, à l'avantage de SUNNY fin décembre 2021.

De même, CARMIGNAC et DNCA suivent également à peu près le même schéma de hausse et de baisse, à l'avantage de CARMIGNAC fin décembre 2021.

Peut on comparer SUNNY à CARMIGNAC ?
Je dirais que oui en sachant que si l'on veut moins de volatilité (mais moins de rendement) on peut choisir CARMIGNAC et si l'on veux plus de rendement (et plus de volatilité ) on peut choisir SUNNY (chute de -15% en 2020 mais rebond continu à la hausse depuis +17% environ par rapport à CARMIGNAC fin décembre 2021).

Cela serait également intéressant d'ajouter sur le graphe l'indice que ces fonds répliquent mais je n'ai réussi à trouver comment faire.
 

Jeune_padawan

Contributeur régulier
Bonjour,
Ce site est il "fiable" concernant les données qu'il propose ?
Il peut y avoir des bug de remonté de données sur les sites qui comparent les fonds. Ce n'est pas forcément un manque de fiabilité.
C'est ma principale source d'information/comparaison pour les OPCVM, auriez vous d'autres sites à me conseiller pour rechercher des OPCVM ?
Quantalys, Morningstar
 
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