Stratégie PEA - CTO Mon-Professeur

[sorcier]

En tout cas votre portefeuille est joli, ce sont de belles entreprises européennes.
PRU sur BNP et Air Liquide ?

Pas de quoi être fier... 172 sur Air Liquide et 53.84 sur BNP

 

[Jeune_padawan]

La contre-partie serait donc un vendeur à découvert ?

Oui pour la contrepartie (une banque à savoir SG) qui fournit la performance du swap.

 

[mvhrb888]

Oui c’était le sens de ma question, mais je n’ai peut-être pas utilisé le bon terme.
Merci à tous les deux.
En fait, le BX4 est très bizarre (comme beaucoup de produits boursiers en fait). Je me demandais comment on peut gagner 4% si le CAC perd 2%. D’où vient l’argent…
Mais je ne veux pas parasiter la file de Notre-Professeur Je devrais poser cette question technique dans la file « Je débute en bourse »

 

[Mon-Professeur]

Une ouverture rouge vif, avec un CAC40 à -1,7%. Grâce au BX4, mon portefeuille ne baisse que de -0,4%.
On a atteint le premier objectif baissier avec gap et fracas.
Pour rappel je vous écrivais il y a une semaine : "A mon sens, il faut viser 7900-7920 et voir comment ça pourrait réagir sur ce niveau. La cible principale étant bien sûr 7700-7750." Mais ceux qui suivent ce fil le savent bien !

Maintenant, on doit donc voir la force du rebond sur 7900. Si c'est mou, on ira probablement rapidement à la prochaine cible. Un rebond fort peut servir à solder quelques actions et renforcer le BX4. Bien sûr cela ne concerne que moi, je n'incite personne.

Vendu 2000 BX4 ce matin, reste 8000. Je renforcerai sur tout rebond de l'indice.
Avec ces liquidités, renforcé des lignes LT : Veolia, Stellantis.
J'ai pris 10 DSY (38,6), 5 STM (38) pour revenir un petit peu sur ces valeurs de croissance desquelles j'étais sorti. Je ne me précipite pas. Pris 1 Kering (344), ce prix me semble correct.

Maintenant, il s'agit d'observer, avec les repères que je me suis donnés.

 

[Mon-Professeur]

Bonjour à tous,

Des avis sur DSY ?
Bien sûr fondamentalement une bonne entreprise et valeur de croissance. Avec un côté "techno à la française" plutôt rare sur l'indice français.

Elle me semble revenue à un point d'entrée idéal.
(J'en avais à 35, vendu en 2021)
(J'en avais encore repris à 34 en 2023 et vendu en fin d'année)

On remarque le gros break de la résistance, puis on assiste actuellement à un pullback parfaitement fait. Le RSI est en survente.
J'ai donc renforcé ce matin la position initiée hier pour du MT : la tendance de fond reste haussière.

Du reste, beau rebond du CAC40, à voir s'il pourra remonter jusque 8100.
A suivre,

 

[niklos]

Du reste, beau rebond du CAC40, à voir s'il pourra remonter jusque 8100.

Majoritairement grâce à LVMH et, par contagion, Hermes et Loreal

 

[poam5356]

Des avis sur DSY ?
Bien sûr fondamentalement une bonne entreprise et valeur de croissance. Avec un côté "techno à la française" plutôt rare sur l'indice français.

A été pénalisé par la branche santé US (Medidata), dont les résultats ont été en deçà des attentes suite à la baisse d'activité du secteur santé après le covid.
Valeur de croissance, la remontée des taux n'arrange pas les choses.
La prochaine publication de résultats, le 25 avril, pourrait apporter un peu de volatilité, dans le bon sens si les perspectives sont bonnes.
Sinon, les taux joueront leur rôle habituel, à la hausse si la BCE se décide à réduire ses taux directeurs en juin.

 

[Mon-Professeur]

Bonjour à tous,

Le point traditionnel.
Une figure de consolidation se met en place.



Même si je conserve l'objectif annoncé 7700-7750 et que la tendance est baissière à court terme (MM20 négative), il faut répéter que la tendance de fond est encore haussière : la MM200 est indéniablement haussière (à 7460) tout comme la MM100 (à 7730).
Le scénario principal est donc encore en vigueur : consolidation de la hausse avec un retour sur 7700-7800, puis une relance de la hausse. Ceci concerne la tendance générale, mais dans le détail beaucoup de valeurs n'en font qu'à leur tête.

D'ailleurs, le Japon et l'Europe surperforment les Etats-Unis depuis quelques semaines, ce que j'avais pu mettre en avant lorsque j'avais parlé d'ETF Japon et d'ETF Eurostoxx-600. A voir si ça va durer, selon ce que je lis, cet écart pourrait vite être résorbé.


PEA :
Performance à -6,5%, qui stagne, ce qui n'est pas si mal là où le CAC40 fait -3,4% depuis ses sommets. Je continue d'utiliser le BX4 pour couvrir la baisse et le solder progressivement pour accumuler des titres de qualité. Classique. A 7700 et en-dessous, je solderai toute la ligne, vraisemblablement.
Il m'en reste 7 600 titres. La manœuvre aura fonctionné s'il y a baisse puis fort rebond. A ce stade cela reste mon scénario privilégié : d'un côté pour des raisons techniques (tendance haussière forte encore en cours) et de l'autre pour des raisons de calendrier (dividendes qui appellent en général des flux entrants si baisse).

J'ai vendu aussi 2 titres Airbus après le dividende, avec plus de +35%, ça sécurise une partie des bénéfices.
Du reste, j'ai accumulé : Stellantis, Veolia, Pernod, ACA, Engie, Bouygues, Axa... Bref, les valeurs qualitatives.

Voici la composition mise à jour :
BX4 - 17,5 %
AIR LIQUIDE - 12,6 %
LVMH - 7,3 %
PERNOD - 6,6 %
REMY COINTREAU - 6 %
STELLANTIS - 5,2 %
ENGIE - 4,8 %
BOUYGUES - 4,4 %
CREDIT AGRICOLE - 4,3 %
VALEO - 4,2 %
KERING - 4,2 %
AXA - 4,1 %


A suivre,

 

[Mon-Professeur]

Bonjour à tous,

J'étais remonté à 8500 BX4 en début de semaine. Je viens d'en larguer 1500 dans la baisse.
Avec, passages d'achats : 1 Pernod (140), 1 Air Liquide (180), 25 Carrefour. J'avais aussi commencé SAN à 86 et accumulé Axa, Bouygues, Engie...
Voilà, une bonne part du BX4 est déjà passée en actions de qualité. Maintenant, il faut surveiller l'objectif à 7700. Cela ferait une baisse supplémentaire, je conserve donc 7000 BX4.
Je garde un œil sur Kering (rendement >4% à ce niveau...). Allégé Stellantis après dividende.

Voici la composition mise à jour :
BX4 - 15,9 %
AIR LIQUIDE - 13,2 %
LVMH - 7,4 %
PERNOD - 7,1 %
REMY COINTREAU - 6 %
ENGIE - 5,2 %
AXA - 5,1 %
CREDIT AGRICOLE - 4,9 %
BOUYGUES - 4,7 %
VALEO - 4 %
KERING - 4 %
RUBIS - 3,5 %


A suivre !

 

[Mon-Professeur]

Bonsoir à tous,

Le bilan d'avril. Un mois assez moyen, avec un léger recul de la performance du PF, déjà assez morne depuis un bon moment.
Néanmoins, je continue la stratégie à long terme : accumuler des titres de qualité à des niveaux intéressants.
Encore 7 200 BX4 à ce stade. Toujours le même objectif d'une baisse supplémentaire de l'ordre de 3% ou 4% sur les indices pour viser ensuite un rebond.
Voilà à quoi ressemble le CAC40 à mon prisme.

Le graphique est assez chargé je vous le concède.
Mais son analyse permet de dégager quelques repères.
- D'abord la tendance : elle est haussière (MM100 haussière vers 7800) mais baissière à CT (MM20 baissière).
- Le scénario principal : consolidation vers 7750-7800. Niveau correspondant à la MM100, à l'ancienne résistance oblique légèrement ascendante mais aussi un peu plus bas aux 38,2% de Fibonacci (retracement de la hausse), vers 7680.
- La figure en cours : c'est un gros biseau qui signifie consolidation de la tendance en cours. On doit attendre que les cours viennent briser la résistance (environ 8100) pour relancer la hausse.
- La séance du jour : un beau marubozu rouge bien crade, qui devrait nous emmener plus bas dans les séances à venir.

PEA : performance stagne vers -7,5%. Mais ne tient pas compte de trois dividendes qui doivent arriver : Stellantis, Axa et Bouygues. Un petit peu plus de 300 euros, donc ça compte pour environ 1 point de performance.

Après les dividendes, j'ai réduit Stellantis. J'ai racheté en revanche une vingtaine de titre aujourd'hui suite à la baisse.
J'ai également coupé, d'environ la moitié, Axa et Bouygues après dividende. Les lignes sont en plus-value, alors en cas de baisse j'accumulerai, en cas de hausse la ligne vivra tranquillement.
Repris 1 titre chez Kering après avoir été assez convaincu par une analyse LT sur le titre. On peut très bien aller à 270-280 dans les prochaines semaines. Mais avec le rendement et le potentiel de rebond une fois la situation améliorée sur la marque phare, c'est une zone d'accumulation qui commence à se dessiner.
Repris quelques titres Engie, Veolia... Mais j'y vais doucement. Prudence.

De façon générale, les 7 200 BX4 me donnent de la latitude, car le PF reste relativement protégé, sauf en cas de krach (ce que j'ai déjà vécu : mars-avril 2020, mars 2022, l'automne 2022 où tout a été bien nettoyé).

Voici la composition du top 12 du PF comme d'habitude :
BX4 - 16,2 %
AIR LIQUIDE - 12,9 %
LVMH - 7,1 %
PERNOD - 6,9 %
REMY COINTREAU - 6 %
ENGIE - 5,7 %
KERING - 5,1 %
CREDIT AGRICOLE - 4,9 %
STELLANTIS - 4,6 %
VALEO - 3,6 %
VEOLIA - 3,5 %
RUBIS - 3,5 %


CTO :
Exceptionnellement, côté trading j'ai bien envie de prendre une position en levier sur Stellantis. Pour un beau rebond, levier 5 ou 10, à voir.

On perd plus de 23% sur les sommets. La séance d'aujourd'hui a vraiment été une hécatombe. Mais on approche très rapidement un niveau de soutien MT, vers 20,50.
RSI à 22,3 : total excès baissier. Bollinger basse à 21,8.
Je pense prendre un leverage jeudi à l'ouverture. Je n'aime plus beaucoup ces coups, mais là c'est techniquement beau.

A suivre !

 

[Mon-Professeur]

Bon, je suis entré sur Stellantis en levier 12
Le produit suivant à 0,73 puis 0,59.
FRBNPP04ZNP1
Je vise un beau rebond. On verra bien.

PEA :
Soldé 1000 BX4 de plus. Achats RCO, Pernod, Stellantis, Carrefour, Veolia.
Allégé Engie après dividende, je laisse courir le reliquat de 75 titres.

Je referai le point demain au vu du dynamisme des positions avec la volatilité.

: )

 

[poam5356]

Bon, je suis entré sur Stellantis en levier 12

Waouh, levier 12... Vous êtes joueur !
Il y a un joli support sur les 19,25€.
Du coup, je me positionne à 19,50€.

 

[The Blue Line]

Bon, je suis entré sur Stellantis en levier 12

Je vise un beau rebond. On verra bien.

Waouh, levier 12... Vous êtes joueur !

En effet Monsieur est joueur ;-) je vous souhaite de réussir votre "coup" et de profitez d'un joli rebond.

Pour ma part sur Stellantis, voici mon scénario central à horizon automne/hiver.
En gros, formation d'une ETE (oui je sais j'en vois partout. Cf le fils sur Hermés). Certains diront que c'est un peu cavalier d'imaginer cette figure à ce stade et ils auront raison mais bon ce n'est qu'un scénario parmi d'autres.
Et donc, in fine, retour à la case départ vers 12 €.
Je peux bien sûr être complétement à coté de la plaque.
J'étais rentré à 11.8 € sur le titre en juillet 2022.... et sorti depuis.


Le graphique est en Hebdo

 

[Mon-Professeur]

Merci @The Blue Line !
La dernière séance de la semaine a été positive avec une clôture à +2%. Je continue de viser un rebond. J'ai allégé légèrement la position en petite plus value (+10%), mais je conserve le reste.

La semaine prochaine va être intéressante, clairement.

 

[Mon-Professeur]

Bonjour à tous,

Le point de début de semaine. On s'en refera un sans doute ce week-end.

PEA :
Remontée de la performance pour s'établir à -5,9%. Les dividendes ont été encaissés. Le mouvement sur le BX4 a été plutôt réussi avec de belles ventes sur les creux et recharge progressive sur le haut de la figure.
Des remontées sur le secteur spiritueux sur lequel vous avez vu que j'étais bien chargé depuis plusieurs semaines. Allégé RCO sur +8% ce matin ainsi que Pernod, plus légèrement.
Accumulation sur Kering (328).
Accumulation sur Stellantis après être sorti post-dividende, le prix me semble correct comme je l'ai dit semaine dernière (20,10).
Accumulation Carrefour, Veolia.

Voici la composition mise à jour :
BX4 - 16,4 %
AIR LIQUIDE - 12,6 %
STELLANTIS - 8,6 %
LVMH - 7,1 %
PERNOD - 6,4 %
KERING - 5,9 %
CREDIT AGRICOLE - 4,5 %
REMY COINTREAU - 4,3 %
VEOLIA - 4,1 %
VALEO - 3,7 %
RUBIS - 3,5 %
BOUYGUES - 3,2 %


CTO :
Effectué deux allers-retours levier 12 sur Stellantis (acheté 19,99 et 20,15 et ventes 20,35 et 20,36 - rien de glorieux). Le gros rebond n'arrive pas mais au moins la baisse est endiguée.
Mais suis prudent car le CAC a bien rebondi mais le secteur automobile reste à la peine. Fragile à ce stade.
Je conserve donc encore la position sur le produit indiqué. Il me suffit d'un rebond à 20,60. Pourquoi pas viser 21.

A suivre,

 

[Mon-Professeur]

Bonjour,

Le joli mai est là.
Sell in may and go away ?
Peut-être après les records...

Le scénario principal sur Cac est caduc à ce stade : l'indice a brisé sa résistance à la hausse et se prend à jouer les intimistes avec ses propres plus hauts...
Comme je le disais, la tendance reste forte.

On a ouvert un gap 8190-8215 qu'il faudra surveiller. Autrement, c'est encore plus haussier, la MM20 s'est retournée à la hausse.
On peut penser à un pullback sur 8100 puis peut-être un record absolu à 8400 ?
Autrement, une figure très large avec un retour à 7800 environ. Ce genre de figures larges sont très intéressantes.

PEA :
J'avais largué du BX4 sur le creux à 7900 pour renforcer mes lignes. Ce qui a permis à la performance de remonter pour s'établir à -5,3%. Toujours pas à l'équilibre, c'est une longue purge, mais je m'habitue à gérer une masse plus grande (35,5k versés depuis le départ, avec l'idée d'arriver à 40k au total d'ici Noël). Meilleur contrôle de la pression, des hypothèses mieux travaillées... Je renvoie ici au bilan que j'avais fait pour 2023, où je notais des marges d'amélioration pour cette année. Nul doute qu'à long terme la performance sera là. Sur l'année 2024, on est à quelque chose comme +4% environ, ce qui n'est pas pour me déplaire.
Toujours l'idée d'accumuler les valeurs et rester concentré en termes de lignes.

En termes de dividendes, beaucoup sont passés, pour un total de 604 EUR. Il reste principalement les détachements d'Air Liquide, Crédit Agricole, SAN, puis Rubis... Pas sûr qu'on dépasse les 1200 EUR de l'an dernier. Il est vrai que beaucoup de capital a été alloué au BX4 depuis le début d'année... Ce qui n'a pas été optimal.

J'ai procédé à des renforts :
- Air Liquide, désormais 25 titres, objectif 30 d'ici juin.
- Stellantis sous 20 euros, me semble porteur à moyen terme. Je la surpondère et j'allègerai sur rebond, dans l'idée ça devrait peser environ 6% du PF, pas plus.
- Sanofi, monte tout doucement en puissance, PRU 88.
- Repris deux petites parts d'ETF Japon
- Repris quelques titres Rubis sur la consolidation.

Voici le graphique de Rubis sur un an pour ceux qui la suivent.

Avec un PRU à 21, j'ai une belle plus value. On a un MM100 qui s'est bien retournée à la hausse. Figure actuellement de consolidation de la hausse. Cela peut durer un moment, mais c'est positif. Je conserve.

Voici la composition mise à jour :
BX4 - 18,9 %
AIR LIQUIDE - 14 %
STELLANTIS - 9,7 %
LVMH - 7,1 %
KERING - 6 %
PERNOD - 5,8 %
CREDIT AGRICOLE - 4,6 %
REMY COINTREAU - 4,6 %
RUBIS - 3,8 %
VALEO - 3,7 %
BOUYGUES - 3,2 %
SAFRAN - 3,2 %


CTO :
Coupé une partie de la position Stellantis levier 12 sur 20,40, avec environ +22%. Il m'en reste une part, à voir si un rebond plus puissant se met en place. Plutôt pas trop mal géré mais je sens que je pourrais optimiser cet aspect.

P.S. je n'avais pas répondu sur votre analyse @The Blue Line mais effectivement on a cette ETE sur Stellantis. On va déjà voir si la deuxième épaule apparaît.

A suivre,

 

[Mon-Professeur]

Magnifique rebond sur Stellantis. En plein dans le scénario.

J'ai vendu le reste de levier 12 sur CTO avec +60%.
Une bonne opération, qui aurait pu être optimisée, mais qui apporte une plus-value sympathique pour le mois.
@poam5356 dommage que vous ayez voulu la prendre si bas... elle vous a échappé de peu !

J'ai également allégé la position Stellantis sur PEA, je conserve le reste MT. Le rebond peut aller jusque 21,9 ou 22. A suivre.

 

[poam5356]

Magnifique rebond sur Stellantis. En plein dans le scénario.

J'ai vendu le reste de levier 12 sur CTO avec +60%.

Bravo, bien joué.

@poam5356 dommage que vous ayez voulu la prendre si bas... elle vous a échappé de peu !

Oui, raté de peu. Pas grave, j'ai appris depuis longtemps à rester stoïque face aux ratés et autres déconvenues boursières.

J'ai également allégé la position Stellantis sur PEA, je conserve le reste MT. Le rebond peut aller jusque 21,9 ou 22. A suivre.

Je mettrais le curseur plus haut. La MM200 a finalement fait support à la place de celui que je visais. La MM50 vers 24€ me semble être un bon objectif. MACD et RSI s'orientent dans le bon sens... C'est jouable... Simple avis, bien sûr.

 

[Mon-Professeur]

Merci pour l'avis. Et pour le compliment ! @poam5356
Je signalerai ici si je retente d'autres folies en levier...

Et je partage ce que vous dites. A mes débuts, j'étais frustré de laisser passer des occasions. Désormais, stoïque comme vous et surtout pas inquiet, puisqu'il y a toujours des opportunités, en continu. On apprend à ne pas tout tenter mais à se concentrer sur les configurations les plus propres et les dossiers qu'on connaît le mieux.

PEA :
Performance remonte à -4,9%. Plutôt sur une bonne lancée. Accumulation Kering, Rubis, allègement Stellantis comme dit plus haut.

A suivre, sûrement le point en fin de semaine.

 

[Mon-Professeur]

Bonjour à tous,

Mise à jour.
J'écrivais : "On a ouvert un gap 8190-8215 qu'il faudra surveiller. Autrement, c'est encore plus haussier, la MM20 s'est retournée à la hausse. On peut penser à un pullback sur 8100 puis peut-être un record absolu à 8400 ?"
Le gap a été rapidement comblé. Ensuite, consolidation sur 8100 et MM20 en cours.
Maintenant on va pouvoir être fixés : soit relance de la hausse pour 8400 comme indiqué. Soit reprise du scénario principal avec 7777 en ligne de mire (grande figure ci-dessous).
Les résultats sont passés et les indices sont hauts perchés depuis un moment (Dow Jones > 40 000 pour la première fois).
Le CAC GR est très puissant également.
Donc préférence pour le scénario 7777, mais qui sait...

PEA :
Quelques mouvements de pure gestion. Performance stable à -5,1%.
Renforcé le BX4 sur le haut de la figure, revenu à plus de 10 000 titres.
Renforcé également quelques lignes :
KER, ACA, Stellantis dans l'idée d'un second rebond plus durable, Air Liquide toujours pour du TLT (27 titres, objectif 30 pour juin).

Voici la composition mise à jour :
BX4 - 20,1 %
AIR LIQUIDE - 15 %
STELLANTIS - 7,4 %
LVMH - 7,1 %
KERING - 7 %
CREDIT AGRICOLE - 6,6 %
REMY COINTREAU - 5 %
PERNOD - 4,4 %
RUBIS - 4,3 %
VALEO - 4 %
BOUYGUES - 3,2 %
SAFRAN - 3,2 %

Les principales lignes ne bougent quand même plus beaucoup.
Cela fait des mois qu'on a cette ligne de BX4 et qu'on reste sur les plus hauts. Cela demande de la patience.

Pas beaucoup d'idées à l'achat, je laisse vivre.

A suivre,