Vos investissements / portefeuilles types

[poam5356]

2ème vague de baisse sur les actions : Peut-être, peut-être pas.
Je vous donnerai mon avis en juillet pour les 2 mois à venir.
C'est dans la nature humaine d'annoncer des catastrophes sans cesse.
Pourtant, le krach de février, personne ne l'a vu venir.
Je fais comme vous, je continue aussi d'investir et de capter les belles baisses :
Air Liquide à 99€, LVMH à 311€, Hermès à 598€, L'Oréal à 229 (pouvais mieux faire!), Eurofins à 408 (505 jeudi soir) ou Galapagos à 135 (201 jeudi soir, presque 50% de hausse en 6 semaines).

Suivez la recommandation de W Buffett disant "Comme il est si difficile (voire impossible) de prédire le creux dans une baisse, la meilleure façon pour les investisseurs de profiter de ces opportunités est simplement d'être un acheteur net d'actions au fil du temps, en particulier lorsque le prix des actions d'entreprises de qualité baisse."
C'est ce que je fais... Faites en de même!

 

[Winxptm]

C'est ce que je vais faire en mettant de coté le max possible en essayant de saisir des affaires quand elles vont se présenter, même si on sait toujours après coup si elle ont été bonnes ou "mauvaises".

Je me dis qu'il ne faut pas attendre trop non plus, sinon on n'investit jamais en attendant la bonne affaire qui ne vient jamais

 

[Krypto]

Bien vu pour la correction, mais c'était vraiment pour montrer la puissance du marché américain depuis maintenant quelque temps.. Et bien que vous ayez fait la modification de mes graphiques rapidement effectués on peut quand même trouver, en 7 ans une performance de 47 % vs 72%.
Avec cet écart sur 7 ans imaginez sur très long terme.

C'est surtout ce message que je voulais passer, plutôt que les chiffres exact, mais vous faîtes bien de me corriger.



Vous faîtes bien, et sachant que les Etats Unis pèsent pour plus de 55% du marché mondial, je trouve indispensable d'être investi dans ce marché si nous souhaitons boosté nos performances et justement optimiser la phase de capitalisation.

J'attends les prochains jours pour surement renforcer de nouveau ma position sur le S&P500. J'aurais également environ 20% du portefeuille sur le Stoxx600.

Bonjour vous ne pensez pas que le marché us va s'effondrer et qu'il est plus judicieux de prendre l' ETF WORLD ( meme si celui ci contient les meilleurs us )

 

[SM1LE]

Bonjour vous ne pensez pas que le marché us va s'effondrer et qu'il est plus judicieux de prendre l' ETF WORLD ( meme si celui ci contient les meilleurs us )

Pourquoi le marché US s’effondrerait ?

Si il s'effondre, je vous laisse imaginer l'état du marché Européen et mondiale.. LOL

 

[chrissie]

2ème vague de baisse sur les actions : Peut-être, peut-être pas.
Je vous donnerai mon avis en juillet pour les 2 mois à venir.
C'est dans la nature humaine d'annoncer des catastrophes sans cesse.
Pourtant, le krach de février, personne ne l'a vu venir.
Je fais comme vous, je continue aussi d'investir et de capter les belles baisses :
Air Liquide à 99€, LVMH à 311€, Hermès à 598€, L'Oréal à 229 (pouvais mieux faire!), Eurofins à 408 (505 jeudi soir) ou Galapagos à 135 (201 jeudi soir, presque 50% de hausse en 6 semaines).

Suivez la recommandation de W Buffett disant "Comme il est si difficile (voire impossible) de prédire le creux dans une baisse, la meilleure façon pour les investisseurs de profiter de ces opportunités est simplement d'être un acheteur net d'actions au fil du temps, en particulier lorsque le prix des actions d'entreprises de qualité baisse."
C'est ce que je fais... Faites en de même!

ça veut dire quoi "être un acheteur net d'actions " ?

Je n'ai plus rien acheté depuis quelque temps, étant donné que je n'ai plus beaucoup de liquidités et que j'attends une éventuelle 2ème jambe baissière (on verra bien...), mais je viens de me renforcer un peu aujourd'hui sur Air Liquide à 114.20... peut-être que ça redescendra vers les 100 mais on verra d'ici là...

 

[poam5356]

Acheteur net : Il achète qu fil du temps en profitant des baisses pour augmenter la position.
Même si AI redescend sur les 100, votre investissement sera gagnant à terme. On touche bientôt le dividende, je le réinvestis en actions, peu importe le cours du moment.

 

[emgb]

Bonjour,
je ne sais dans quelle rubrique poster mais je n'arrive pas à interpréter la performance de mon PEA comparé au CAC40.

Ci-joint les graphiques BForbank sur 1 mois et 3 mois. Pourquoi est-ce différent ?
Merci pour vos réponses.


Performance sur 1 mois l'indice me bat.



Performance sur 3 mois je bats l'indice.

Comprends pas.

 

[A...]

Ci-joint les graphiques BForbank sur 1 mois et 3 mois. Pourquoi est-ce différent ?

Vous pouvez voir qu'au début de chaque graphique, les courbes démarrent au même point, donc les graphiques comparent les performances en prenant une référence commune en fonction de la période observée.

Ça vous permet de comparer la performance sur la période observée indépendamment de l'historique de votre compte.

Si vous voulez connaitre votre performance réelle par rapport au CAC40, vous devez regarder depuis la création du compte.

 

[Atys]

Oui c'est la technique utilisée dans les rapports pour les actionnaires pour montrer que l'action super forme le cac ou un indice bien choisi: prendre le bon point de depart

 

[emgb]

Bonjour, le portefeuille progresse en mai et continu sa poussée début juin

Je ralentis les investissements et laisse tourner tout çà en automatique.

J'avais allégé Airbus, et je suis re-rentré plus bas.
Renfort de CDA pour les forfaits gratuits.
Achat du VERX pour diversifier (Suisses, foncières) non accessible au PEA normalement. L'idée est de monter cet ETF à 1/3 du portefeuille.

PEA



CTO



Achat de 20 VUSA pour renforcer la poche US en attendant de rentrer sur des titres vifs.

Bonne semaine à tous.

 

[Julien954]

Petite question :

Comment gérez-vous vos lignes ?

Si l'on prend le parti d'avoir des lignes équipondérées, on renforce les lignes qui se sont les moins appréciées. Cela revient à investir davantage dans ses moins bons chevaux ?

 

[Anonyme]

Actuellement mon approche est anarchique / feeling ++.

J'entend par là que j'achète beaucoup de titres en croissance, et je multiplie un peu trop les lignes, donc j'essaie de m'améliorer de ce coté là en renforçant mes positions plutôt que d'en ajouter de nouvelles.
Mais pour le moment c'est profitable...

Par contre je m'oblige à ne pas mettre une allocation importante dans des smalls et micro caps sauf conviction ++ comme sur Mcphy actuellement.

Allocation moyenne dans les mids caps

Et importante dans les blues chips / large cap (type : Air liquide, l'Oreal... ).

Donc pas d'équi-pondération, mais pondération selon la capitalisation boursière.

 

[poam5356]

Si l'on prend le parti d'avoir des lignes équipondérées, on renforce les lignes qui se sont les moins appréciées. Cela revient à investir davantage dans ses moins bons chevaux ?

Oui, avec le risque que les moins bons chevaux le restent et vous vous trouvez scotché avec des canassons devenus des percherons.
Un choix difficile à faire finit pas s'imposer entre couper la ligne, ou attendre un rebond.
Tout le monde y est confronté, même les + avertis.... Et les plus célèbres :
Carl Icahn a vendu récemment, sa participation de 39% dans Hertz avec une perte de près de 2 Mds$.
Quelques semaines plus tôt, c'est Warren Buffet qui a vendu la la totalité de sa participation dans les 4 principales compagnies aériennes américaines. Entre 7 et 8 Mds$ avaient été investis dans ces compagnies aériennes...La vente des 4 sociétés + les autres ventes d'avril se sont élevées à 6,5Mds$ pour son fonds Berkshire Hathaway.
Dans le meilleur des cas, il a perdu 500M$, et plus probablement quelques Mds$.
Il a reconnu que "la pandémie avait changé la donne et que l'investissement était une erreur".
Ce qui caractérise ces grands investisseurs est la capacité qu'ils ont pour savoir reconnaître leurs erreurs, et d'être capable ensuite de couper les positions, même avec des pertes sévères.

Petite question :
Comment gérez-vous vos lignes ?

4 thèmes préférentiels dans lesquels j'ai des valeurs qui sont en général leader de leur domaine.
Les leaders ont toujours un avantage sur les autres!
Ces valeurs sont ma base à LT et forment le fond du portefeuille :
Air Liquide, Hermès, LVMH, L'Oréal, Dassault Système, Robertet, Sartorius ou Teleperformance pour en citer quelques-unes.
Quelques étrangères en font partie : Adyen, Roche, Microsoft par exemple.
Et quelques ETF... pour jouer des thématiques. Mais on ne peut pas parler de gestion puisque l'on achète des paniers d'actions.

Viennent ensuite toutes les autres valeurs, grosses ou petites, à très petites.
Il me faut un newsflow porteur pour y entrer, et ensuite les gérer.
Certaines vont probablement rester longtemps, comme je l'imagine dans le cas des valeurs vertes que j'ai mises en portefeuille depuis le début de l'année.
Elles ont un boulevard devant elles, et pour longtemps.
Mais si le newsflow porteur devait tomber, je coupe la position sans état d'âme.
Il faut que le courant des news soit là, et positif bien sûr, pour que je renforce un titre.
Sinon, même si ce n'est pas de gaieté de cœur, je sais prendre les ciseaux pour faire le nécessaire.

Et au bas de l'échelle temporelle, si on peut dire, j'ai des valeurs que je joue uniquement pour profiter d'une tendance courte ou, au pire, MT.
Les valeurs coronavirus en sont un bel exemple.
J'ai bien gagné dessus sur les 4 mois passés.
Il me reste 1 seule valeur, Bio-Uv, parce qu'elle est une valeur verte sur laquelle se greffe un biais coronavirus.
Les perspectives étant importantes, je l'ai mise en portefeuille.
A un peu plus de 6€ le titre dans mon 1er achat, j'ai renforcé 2 fois sous les 6 pour augmenter la position tout en abaissant le PRU.
Maintenant : J'ai un PRU à 5,80€. Le bureau d'analyse qui suit la valeur fixe un objectif à 7,80€.
Je laisse vivre. Au moindre mauvais truc sur le titre, je coupe. Avec les petites boites, faut pas faire de sentiments... Alors que l'on peut en faire avec les grosses.

 

[Julien954]

J'imagine que vos lignes de fond de portefeuille ne s'apprécient pas toutes à la même vitesse. Comment faites-vous pour les renforcer sans obtenir des déséquilibres au bout de plusieurs années ?

Autrement dit, est-ce vous renforcez davantage vos (bons) chevaux un peu plus lents pour avoir des lignes d'un poids équivalent ?

Comment gérer les renforcements dans son portefeuille de deux bonnes actions dont le cours évolue très différemment : une valeur de rendement et une valeur de croissance.

 

[Tubair]

Comment gérer les renforcements dans son portefeuille de deux bonnes actions dont le cours évolue très différemment : une valeur de rendement et une valeur de croissance.

Note: Ce que je vais dire est assez basique et sans approfondissement.

Sûrement que la valeur de croissance serait un meilleur choix si vous êtes en phase de capitalisation et à contrario en phase de consommation, renforcer la valeur de rendement afin d’obtenir des dividendes donc du cash.

Pour une énième fois je pense que nous revenons à:
Tout dépend de la durée de vos objectifs.

Tubair

 

[poam5356]

J'imagine que vos lignes de fond de portefeuille ne s'apprécient pas toutes à la même vitesse. Comment faites-vous pour les renforcer sans obtenir des déséquilibres au bout de plusieurs années ?

Ah non, mais je me moque pas mal d'un éventuel équilibre!
Pourquoi faudrait-il avoir des lignes parfaitement alignées?
Ma ligne Air Liquide doit être 60 fois plus grosse que la plus petite ligne de mes portefeuilles.
Et tout fonctionne très bien!!

 

[Julien954]

Vous vous exposez à un risque important en cas de problème sur le titre qui est sur-pondéré dans votre portefeuille.

Même les plus solides peuvent tomber... Je ne dis qu'il faut avoir une répartition au pourcent près, mais imaginons une valeur représentant 20 % du portefeuille qui fait faillite ce n'est pas indolore... Cela vous prendra du temps pour effacer la perte.

 

[Pikaoups]

Vous vous exposez à un risque important en cas de problème sur le titre qui est sur-pondéré dans votre portefeuille. Même les plus solides peuvent tomber...

Oui et non, sauf malversations/trucages (type Wirecard), une entreprise réputée solide et profitable, ne fais pas faillite de manière soudaine du jour ou lendemain, c'est en principe une dégringolade qui va durer des mois et le plus souvent des années. En tant qu'investisseur on a donc largement le temps de couper la position, y compris de manière automatique en plaçant des stops. Le risque est donc limité.

 

[Atys]

Moi la ligne qui me pose le plus de pb est orange. Elle semble chroniquement baissière mais je n'ai pas de raison objective de couper, contrairement a lagardere et edf l'an passé. Elle semble tenue que par le dividende or sera t il maintenu avec les investissements de la 5g....

 

[poam5356]

Il (le dividende) sera maintenu tout autant qu'avec la 4G.
Orange n'est pas un problème. Une action à problème, c'est une action ayant une dette délirante... Surtout avec le surplus de dettes à venir, PGE en tête, alors que les revenus vont diminuer pour nombre de boites.
Je me ferais des cheveux blancs si j'avais une action comme URW, par exemple.
Le problème des télécom est qu'il s'agit d'un marché hyper concurrentiel, tout en nécessitant sans cesse d'importants investissements.
Orange a investi 7,5Mds€ l'année dernière (sur les 10,5Mds€ des 4 opérateurs), en hausse sur 2018, alors que son CA a légèrement baissé dans le même temps.
Difficile, dans ces conditions, de trouver des raisons d'investir sur l'action.
Pourtant, arrivée de la 5G et le monde post-covid pourraient changer quelque-peu la donne. Mais ceci est une autre histoire.