Les fonds de performance absolue

[Nature]

Jupiter Merian : Je prends la référence chez Morningstar 3.3% , mais la performance est la même chez quantalys

Idem ici [lien réservé abonné] :

 

[Pendragon]

Jupiter , la seule valeur où je note les 4 décimales,
Et direct ici : [lien réservé abonné]

 

[miche665]

Jupiter , la seule valeur où je note les 4 décimales,
Et direct ici : [lien réservé abonné]

Ici 2.10 au 31 juillet

 

[Pendragon]

Ici 2.10 au 31 juillet

Ici ? --Où ?

Sur le site Jupitermerian, 1.8805 le 31/06/26

 

[miche665]

Ici ? --Où ?

Sur le site Jupitermerian, 1.8805 le 31/06/26

2,10 sur le site officiel au 31 juillet cotation non éclairée ensuite... "à votre bon cœur m'sieurs dames"

 

[guicel]

Quantalys peut être ?1.6 au 19 août d'après statsavie...?

C'est maintenant corrigé.

 

[miche665]

C'est maintenant corrigé.

Quantalys le met à 9% maintenant.. Alors que le site officiel est toujours bloqué aux 2.10 de la fin juillet...

 

[Pendragon]

1.7383 au 19/08/25
1.8342 au 01/01/26
1.8929 au 20/08/26
--> 3.2% YTD
--> 8.89% Sur un an

Faut juste savoir si on parle en YTD ou sur un an

 

[miche665]

1.7383 au 19/08/25
1.8342 au 01/01/26
1.8929 au 20/08/26
--> 3.2% YTD
--> 8.89% Sur un an

Faut juste savoir si on parle en YTD ou sur un an

sur statsavie.... début d'année..3.83 aujourd'hui
sur le site Jupitermerian.truc,je rentre la date 01/01/2026 à la main sur le site ...et il est toujours arrêté au 31juillet...enfin il l'était encore hier ...je ne vais pas y passer ma vie... car...je n'ai presque plus de Jupiter merian en plus 🤣!quel dévouement admirable j'ai pour ce forum tout de même !🙂

 

[Pendragon]

sur statsavie.... début d'année..3.83 aujourd'hui
sur le site Jupitermerian.truc,je rentre la date 01/01/2026 à la main sur le site ...et il est toujours arrêté au 31juillet...enfin il l'était encore hier ...je ne vais pas y passer ma vie... car...je n'ai presque plus de Jupiter merian en plus 🤣!quel dévouement admirable j'ai pour ce forum tout de même !🙂

[lien réservé abonné]

Voir PJ --> Et pi cé tout.

 

[miche665]

[lien réservé abonné]

Voir PJ --> Et pi cé tout.

Ahhh!"historical price"

 

[lebadeil]

#RatioSharpeBeta

Des indicateurs sur 1 an : Beta (axe X) & Ratio de Sharpe (axe Y) de nos fonds de performance absolue - référence Quantalys

- Le Ratio de Sharpe mesure la performance / risque.

- Le Beta mesure la sensibilité aux mouvements du marchés. Le Beta du marché est égal à 1.
Un Beta > 1 varie plus vite que le marché.
Un Beta < 1 varie moins vite que le marché.
Exemple un Beta à 0.5 varie 2 fois moins vite que le marché
Un Beta négatif réagit à l'inverse du marché.

Sur cette période d'1 an
- Pictet Sirius est très peu sensible au marché et avec une performance/risque excellente (performant & très peu volatil)
- Helium affiche une bonne performance/ risque (peu volatil) et peu sensible au marché
- JP Morgan a une sensibilité inverse au marché et un performance/risque moyenne.
- Moneta affiche une bonne performance / risque mais est très sensible au marché.
- BDL Rempart : Surpris par sa faible sensibilité au marché qui n'est pas intuitif. Malgré sa bonne performance, son Ratio de Sharpe est moyen compte tenu du risque (volatilité)

 

[Remy_Thoiry]

@lebadeil : je suis la file parfois un peu distraitement pour les performances à une semaine/un mois, qui me semblent moins significatives. Je trouve le tableau annuel bien plus parlant, et la mise en rapport Beta/Sharpe est à mon sens pertinente. Chapeau l'artiste !
Une petite vidéo assez récente (12 avril) : Atlas et Sirius : deux stratégies long/short uniques sur le marché [lien réservé abonné]

 

[Pendragon]

Comme en politique chacun arrive avec ses chiffres
En YTD ratio DD/Performance

Source : bibi, sur les daily historical data.

Pictet sirius 10.5
Helium 2.6
Pictet atlas 1.67
Rempart 1.15
Jupiter 0.93
Moneta 0.81
JPMorgan 0.72

 

[miche665]

@lebadeil : je suis la file parfois un peu distraitement pour les performances à une semaine/un mois, qui me semblent moins significatives. Je trouve le tableau annuel bien plus parlant, et la mise en rapport Beta/Sharpe est à mon sens pertinente. Chapeau l'artiste !
Une petite vidéo assez récente (12 avril) : Atlas et Sirius : deux stratégies long/short uniques sur le marché [lien réservé abonné]

À noter que Sirius a totalement changé sa manière de gérer assez récemment.... donc son historique à long terme ne devrait pas servir de référence...sauf pour ceux qui le vendent bien entendu et peut être ceux qui téléphonent souvent à un cousin ouzbèke... pour prendre de ses nouvelles ..et accessoirement des nouvelles des obligations ouzbékistaniennes..

Atlas c'est bien....Atlas titan également mais un peu plus volatil

 

[lebadeil]

@lebadeil : je suis la file parfois un peu distraitement pour les performances à une semaine/un mois, qui me semblent moins significatives. Je trouve le tableau annuel bien plus parlant, et la mise en rapport Beta/Sharpe est à mon sens pertinente. Chapeau l'artiste !

Merci pour le retour.
Les 2 synthèses sont complémentaires, avec un regard différent.

Comme expliqué, le suivi hebdomadaire n'a pas vocation a faire des arbitrages toutes les semaines, mais analyser / mieux comprendre la réaction des fonds en regard d'une situation economique, marchés ....

Le positionnement Ratio de Sharpe / Beta avec indicateurs sur 1 an, a plus vocation à cartographier les fonds en fonction de la performance / risque , et sensibilité au marché.

Avec tout ca, chacun construit sa stratégie personnelle.

J'observe aussi que des épargnants arbitrent une partie de leurs fonds obligataires & datés vers les fonds de perf absolue les plus stables, en regard des performances/risques sur le marché obligataire.

Avoir un tableau de synthèse disponible toutes les semaines, permet d'identifier les AV avec les fonds ciblés, et suivre facilement ses positions.

 

[nico37]

À noter que Sirius a totalement changé sa manière de gérer assez récemment.... donc son historique à long terme ne devrait pas servir de référence...

@miche665
Comment sais tu que Sirius a totalement changé sa manière de gérér tout récemment? As tu des infos?

 

[Pendragon]

@miche665
Comment sais tu que Sirius a totalement changé sa manière de gérér tout récemment? As tu des infos?

il suffit de remonter d'une page.

 

[miche665]

il suffit de remonter d'une page.

Onglet 72 vers le milieu de la page
Le comparer terme à terme aux autres fonds de la catégorie sur la seule base SRI/performance, c'est ignorer que son scénario de perte (le "côté ouzbek") n'a simplement pas encore eu l'occasion de se matérialiser depuis le repositionnement.

... REPOSITIONNEMENT DE NOVEMBRE 23...

 

[fdod]

Un comparatif de monéta long /short avec BDL rempart peut-être peut-être une association des deux fonds pourrait être anti fragile....?